盈亏比
交易里的胜率盈亏比和正确思维
交易里的胜率盈亏比和正确思维市场是动态的，上涨和下跌都具有随机性和概率，但是概率有高和低之分，我们选股其实就是选高概率，高概率决定高盈亏比。
而做股票，账户盈亏，其实就是每一次的交易做好盈亏比。
高概率，也就是赚的次数比亏的次数多，盈亏比高，就是单笔如果赚，赚的比做错亏的多。
二者一个是宏观的胜率概率，一个是微观的交易盈亏比概率。
胜率的决定因素就是择时，而不是技术。
上升期，市场无亏钱效应的时候，整体胜率就会提高。
也就是赚钱次数高概率、高胜率。
在胜率高概率的基础之上，在来考虑交易高概率，这个时候就需要用到技术、经验。
选股技巧，买卖技巧。
胜率概率和盈亏比概率的关系：高胜率，低盈亏比，赚小钱，亏大钱，最后可可能会亏（10笔对7笔，7笔全部小赚，3笔大亏）低胜率，高盈亏比，亏小钱，难赚大钱，最后可能会赚可能会亏（10笔对3笔，错7笔。
3笔大赚7笔小亏相抵是赚，3笔赚7笔小亏不相抵是亏）高胜率，高盈亏比，赚大钱，亏小钱，最后赚的概率大低胜率，低盈亏比，亏大钱，难赚钱，最后亏的概率大其实我们看上面4种情况，无非就是得出一组组合，高胜率，高盈亏比。
胜率是市场给的，盈亏比是自己给的。
市场给的没有办法主观改变，只能寻找和迎合。
但是盈亏比是自己可以决定的。
也就是我不管你胜率多高，我可以主观控制我的亏损。
胜率高，我亏损低，我最后大概率是赚。
胜率低，盈利高，限制了大亏。
而交易最后不就是要做到小亏大赚吗。
解决胜率的问题，就是解决择时的问题。
择时从指数周期，题材周期，情绪周期着手。
超短就是找上升期。
解决盈亏比的问题，太多的人是站在技术分析的角度来看待这个问题的，也就是寻找支撑和阻力进行买卖，设置止盈止损，实际上这只是很小的一个维度。
而我个人做股票看这个问题是从选股和买卖看待。
选股就是要选高盈利面的股，从题材驱动、盘子大小、股性人气、形态走势、量能筹码等着手选股。
高性价比的买入模式。
分歧低吸，一致过热卖出。
总结：最终就是各大要素叠加组合，“胜率时机+盈亏比选股因子”的组合，获得大概率，高概率。
你听过“盈亏比”，但你知道“盈亏比”在实战中的价值么？不，你不知道！
你听过“盈亏比”，但你知道“盈亏比”在实战中的价值么？不，你不知道！实战交易的目的很简单，就是赚钱，在市场中持续获利。
那么我们可以逆向思考，是什么原因造成的交易亏损呢，在市场上交易亏损的原因可以归纳为两种:1、分析有错误——交易系统不行；2、应用上犯错误——执行、持仓能力不行。
而“盈亏比”在这两种原因中都占有一席之地，我们举例说明下。
01 分析有错误分析有错误就是分析的不对，很多新手没有成体系的交易系统，自然分析行情时就容易出现错误，这个时候就相当于打麻将一样，不会分析局势，手里牌赢面如何，对手盘可能听的是哪张牌，点炮的话要亏多少？这些都需要分析，才能决定到底是出哪张牌，或者是本局弃胡了也不能点炮，避免出现大亏。
自己胡了赢多少，点炮亏多少，其实说的就是盈亏比。
那么赢输的牌面概率，就是指胜率。
通常胜率和盈亏比是结合出现不可分割的，在交易系统打造的过程中也是如此。
决定交易盈利的因素主要是：盈亏比、胜率、交易频次在交易系统打造的过程中，我们都希望打造出高胜率高盈亏比的系统，希望进场就赚钱，一赚赚半年，但是在现实中高胜率与高盈亏比是相悖的。
举个即便不懂交易也能理解的例子：任意点位做一单，设置10个点止盈，50个点止损，止盈还是止损的概率大？因为行情是波动的，在不考虑技术的前提下显然距离更近的位置更容易到达。
那么这个“更”到底有多大的优势呢，这个是需要测算的。
如果是80%的概率，那么我们简单理解为10次当中有8次亏损出，有2次盈利出。
那么结果是8*10-2*50=-20，亏损20点。
好了，我们思考下，辛辛苦苦10次交易，结果还是亏钱的，每次赚一点，一亏就亏多，心里难不难受，痛不痛苦，“辛辛苦苦几十年，一夜回到解放前”是会让很多人心里崩溃的，这也是使很多大佬抑郁或者自我了结的直接原因，显然交易新手是会折戟沉沙在其中的。
所以总结下，盈亏比低会对交易者心理造成不良影响，更容易因为一次巨亏造成崩溃式的影响。
高盈亏比的交易系统更让人容易接受，在生活中某些行业就是高盈亏比的，比如说古董行业就是一个典型的“一年不开张，开张吃三年”的高盈亏比行业。
胜率和盈亏比
胜率和盈亏比胜率定理1：长期来看，在各种市场上，不设止损可以提高胜率。
因为长期来看，各种市场以震荡市为多。
在震荡市场种，不止损死熬，最终都可以解套。
本人不止损操作，在黄金外汇市场曾经连续盈利近20次，证明了这个定律的正确性。
反过来，止损卡得越紧，胜率越低。
本人曾做过一个测试，在黄金市场，以扔硬币决定多空方向，止损设在亏2点，止盈设在赚4点（盈亏比2：1），结果操作了20次，输了16次以上。
因此，胜率定理：不止损可以提高胜率，止损卡得越紧，胜率越低。
市场上，人们在内心就厌恶止损，这个是很自然的，因为止损可以降低胜率。
其实不用很麻烦的推导，想想就明白了，如果不止损说不定能反败为胜，而一止损就注定这一次是失败了。
胜率定律2：从胜率定律可以推导出盈亏比定律。
不设止损其实就是盈亏比设在无限大。
而本人在1里提到的那个扔硬币的测试，如果将盈亏比设在1或小于1，胜率就可能不小于50％。
也就是说，盈亏比越小，胜率越高，盈亏比越大，胜率越低。
也就是说盈亏比与胜率成反比。
从这两个定理可以知道：如果要提高胜率，最好不要设止损；如果非要设止损，盈亏比越小越好。
是，专家们和老手们，高手们，一直教导我们，要设好止损严格执行，在平时的操作中，我们也可以感觉到市场上有许多仓位确实是设好止损的。
这又叫我们怎么办呢？因此，我提出的问题是：1 设了止损会降低我们的胜率，是不是我们不必设止损了？2止损卡得越紧，胜率越低，如果非要设止损，是不是范围尽量大？由此得以得出：胜率定律3：不设止损虽然可以提高胜率，但是可能会导致一次性损失过大，不能保障资金安全。
我曾经因为不设止损在黄金上一次损失近百万，两年的时间才勉强赚回来大部分。
那一次的损失，要两年里无数次操作来弥补，还没弥补过来，教训何其深刻！因此，止损还是要设的。
资金安全比胜率更重要！胜率定律4：盈亏比与胜率成反比，追求盈亏比还是追求胜率，取决于操作风格，盈亏比大小与资金的曲线如何并无必然关系。
盈利系统三要素：胜率，盈亏比，交易频率
盈利系统三要素：胜率，盈亏比，交易频率
1、交易系统的盈利能力
胜率，盈亏比、交易频率三者组成一个交易封闭环，此消彼长，缺一不可，综合决定一个交易系统的数学期望值，不能片面追求某一项。
胜率高，交易频率高，盈亏比低，属于短线交易；
胜率低，交易频率低，盈亏比高，属于趋势交易；
胜率高，交易频率高，盈亏比高，属于不存在的；
提高其中一项，必要牺牲另外两项，简单来讲，系统可以分为高胜率，高盈亏比，高交易频率这三种，大多数盈利的系统，这三个要素总有一两个比较突出或者侧重。
高胜率，适合厌恶亏损，保守稳健的人，赚一点就跑，属于短线交易。
高盈亏比，适合喜欢单次赚很多的人，属于趋势交易。
高交易频率，适合喜欢大量交易的人或者EA，属于量化交易。
这个三个要素彼此互相组合，如果你想高胜率，又想高盈亏比，同时还愿意等待，耐得住寂寞，那可以走高胜率，高盈亏比，低频率的类型，这个类型系统最大的特点就是做单量少，一直等待，等到符合你的机会出现时才能做。
如果你不想做单量太少，那可以考虑高胜率，低盈亏比，相对高频率的类型，这都可以根据自己的喜好进行组合，打造。
如果你喜欢赚一次就得赚很多的人，那推荐高盈亏比，低胜率/低盈亏比这个类型。
如果你是玩EA的，强烈推荐走高频率这个类型，因为这是EA相比人工最大的优势，就算胜率，盈亏比两个都不突出也没关系，只要系统的数学期望是正的，加上单量特别大的话，盈利能力也会非常强。
我们得清楚自己交易系统的特点，优劣，打造符合自己喜好，性格特点的系统。
因为每个人的系统是独一无二，赚自己的钱，让别人说去吧！。
盈亏比规则和仓位规则
盈亏比规则和仓位规则第一节止损规则一、基本原则1、任何交易必须设置止损位，而且是在入场前设定止损价位；2、止损位只能向有利的方向移动，特殊情况下的扩大幅度也不超过20点；二、不同趋势下的规则1、顺势单，止损100点以内，特殊情况可扩大到200点以内。
2、逆势单，止损50点以内，特殊情况可放宽到70点以内，比如中线反转机会。
3、横盘单，止损70点以内，并参考横盘下沿低点下30点作为短线止损位。
三、不同货币的规则根据不同货币的运行特征，分别制定止损规则，一般英镑的常规幅度更大，澳元的常规幅度更小。
例如：欧元/美元顺势，常规70点以内，最大100点，特殊情况可扩大到150点；逆势，常规50点以内，最大50点，特殊情况可扩大到70点；横盘势，常规50点以内，最大70点，特殊情况可扩大到100点。
四、参考当时的市场波幅参考当时阶段的市场波幅，这是一个比较主观经验性的做法，主要在常规止损幅度和最大幅度内进行调整。
当市场波幅收窄的时候，止损幅度也要相应缩小；当市场波幅处于扩大阶段时，止损幅度也要相应扩大。
第二节盈亏比规则一、顺势交易盈亏比顺势交易中，盈亏比尽量控制在2：1左右，一般要求在该比例之上，最好3：1。
如果仓位不重，只是为了检测分析判断是否准确，盈亏比可适当放宽到1：1—2：1之间。
二、逆势交易盈亏比逆势交易中，盈亏比控制要求更为严格，只有这样才能将逆势交易的风险控制在有限范围内。
逆势交易的盈亏比最低为2：1，最好大到3：1才操作。
博弈性交易一般都是逆势交易，也按照此规则执行（即便有时是顺势博弈）。
三、横盘势交易盈亏比横盘势中，对横盘区间形成突破之前盈亏比必须控制在2：1以上，突破后的加仓也需要严格单独控制盈亏比，突破之后依据中继形态有效突破原则交易对风险控制更为有利。
第三节仓位规则仓位控制是资金管理的基础，包括总仓位控制规则和加仓规则两个部分。
一、总仓位控制规则总仓位控制中，已经盈利的仓位并锁定风险在零的仓位可不计算在内。
财女系列干货：聊聊盈亏比
财女系列干货：聊聊盈亏比时间过得很快又到了周末干货的时间，今天是小财系列干货《末板时代的生存法则》的第三篇，今天我要和大家聊聊，交易中的盈亏比做交易的过程中我们经常会听到几个词：胜率、盈亏比（赔率）、期望。
我们今天就可以聊聊这个话题，主要是讲一下关于盈亏比的东西。
我相信很多朋友了解市场、做交易都是这样的一个过程：从现象出发，总结成模式，多个模式组合成交易系统，然后一致地执行。
包括我自己也是这么的过来的。
早些年的时候，胜率、盈亏比这些名词其实在市面上很多文章里都不会涉及，也有可能是我当时关注的点不在这。
这一部分主要是从模式总结到系统这一阶段需要用到的，对于理解自己的交易具有很大的帮助。
盈亏比，顾名思义就是盈利和亏损的比例。
胜率，也就是我们说的赚钱的概率。
期望，就是这个交易系统长期地执行之后能不能盈利。
寻找一个正期望的系统是入门前最重要的一项工作。
这几个参数之间的关系可以这么表示：期望=平均盈利×胜率－平均亏损×（1－胜率）这样子得出来的是单笔交易的盈利期望。
如果单笔期望大于0，只要一致地执行这个交易系统，那么长期获利就是预期中的事情了。
这里小财提醒大家需要特别注意的是，一个盈亏比1:1，胜率50%的系统，单笔期望为0，但是长期下来结果一定是亏损的。
除去手续费、税费等因素外，由于我们的计算的方式是复利而不是单利，那么实际上自己的交易系统的期望需要距离0期望偏离较大幅度才有可能在实际操作中长期获利。
例如一个10元的股票，涨停后跌停得出的股价是9.9元，相比原来还是下跌的。
大家可以好好地理解一下这回事。
如果自己交易系统的期望距离0期望偏离不明显，短期来看自己的资金曲线就会呈现出一种类似震荡的形式，跑出来最终的盈亏也是取决于运气的。
这就带来了一个有趣的事情，一般来说一位选手从稳定亏损到开始盈利之间都有一段非常痛苦的盈亏平衡期，但是只要跨过去就是海阔天空了。
无论是从胜率还是盈亏比方向上的缓慢提升，只要偏离0期望一个足够大的值，就能带来质变。
【进阶教学】第4课 盈亏比的运用
【进阶教学】第4课盈亏比的运用正股潜伏和抢权配债是一门精细活，萌兔在操作中都会强调每一笔交易的安全垫，安全垫越高，我们的交易胜算就越大。
在实战中，我们有很多操作过的股票，由于达到了预期止盈点位，进行了提前止盈操作，而不是一直拿着等待配债。
这其中的预期止盈点位，萌兔就是根据盈亏比来进行设定的，盈亏比是指在某一笔操作中盈利空间与亏损空间的比例。
盈亏比计算公式为=盈利预期/亏损预期。
只有盈亏比合适的个股，萌兔才会进场操作，一般来说盈亏比需要大于2，萌兔才会进行交易。
以上周周末作业运达股份为例进行讲解。
运达股份的上涨趋势线为60日均线，60日均线代表着中长期持仓成本，以有效跌破60日均线作为止损线是K线系统的一个比较常用的止损方式，运达股份当前60日均线股价为14.08元。
运达股份经过前期较长时间的盘整，已经把前期的长期套牢盘清洗干净，在清洗过程中为了制造一定的恐慌，K线形态走出了一个下降趋势，目前趋势线的压力位为15.20元。
我们的操作是在回踩60日均线的过程中入场，第一次建仓的成本都在14.40~14.50元一线，第一目标位是15.20元，那么盈利空间为15.20-14.40=0.8元。
预期亏损空间为14.40-14.08=0.32元，那么预期的盈亏比=0.8/0.32=2.5，这个盈亏比满足萌兔的交易入场条件，所以执行了买入动作。
最低盈亏比为什么选2呢？假设甲严格按照交易纪律交易，持有1000股运达股份，建仓成本是1000*14.40=14400元，判断正确，在第一目标位15.20即全部止盈，那么盈利为1000*0.8=800元。
如果判断失误，亏损金额为1000*（14.40-14.08）=320元。
在同样的资金下，盈利一次可以抵御两次的亏损，这样的话只要在三笔交易中，有一笔成功，就不会亏损本金，此时正确率为33%，而萌兔通过基本面结合技术面，以及长期积累的交易经验，使得正确率远高于33%，所以能够做到账户收益呈现螺旋式上涨。
盈亏比
盈亏比盈亏比: 3：1 所谓盈亏比指的是交易中每次交易结果盈利是亏损的三倍以上。
成功率: 70% 所谓成功率指的是交易总次数中正确的次数占总次数的70%，反之错误的次数占30%。
例题一: 交易员甲做了十次交易，每次交易10手。
他的成功率是70%，盈亏比达到3:1请问。
十次交易员甲最少总盈利是多少？解：（1）盈利10*70%*10*3=210（2）亏损10*30%*10*1=30（3）手续费10*2=20(4) 总盈利210-30-20=160答：总盈利为160例题二：交易员甲做了十次交易，每次交易100手。
他的成功率是70%，盈亏比达到3:1请问。
十次交易员甲最少总盈利是多少？解：（1）盈利10*70%*100*3=2100（2）亏损10*30%*100*1=300（3）手续费100*2=200(4) 总盈利2100-300-200=1600答：总盈利为1600例题三：交易员甲做了十次交易，每次交易10手。
他的成功率是70%，盈亏比达到3:1，每次最多亏损3个点。
请问。
十次交易员甲最少总盈利是多少？解：（1）已知最多亏3个点，那么赢最少3*3=9个点，那么，（2）盈利10*70%*10*9=630（3）亏损10*30%*10*3= 90（4）手续费10*2=20(5) 总盈利630-90-20=520答：总盈利为520由此可见。
我们提高盈亏比，提高准确率的重要性。
我们要提高交易中的盈亏比，也就是我们常说的每次交易中，要把亏损交易割断，让盈利的交易尽量奔跑。
让我们先来做一个统计分析。
假定我们设定盈亏比为2:1，每次盈利为$1000，允许的亏损是$500, 交易的次数为10 次，我们来分析不同的准确率的净盈亏总计结果，如表【理论净盈亏总计表】所示理论净盈亏总计表。
准确率% 盈利次数亏损次数盈利总计亏损总计净盈亏总计盈亏比2:1（也就是亏损$500 以内，盈利大于$1,000），那么，只要达到34%的准确率,我们就可以实现盈亏平衡。
期货交易的两个关键：准确率和盈亏比
期货交易的两个关键：准确率和盈亏比期货交易长期盈利，总结下来就这两个关键：准确率和盈亏比一、准确率重要吗准确率=盈利次数/交易总次数一般新手喜欢追求高准确率，我也不例外。
在最初期货实盘的第一个月，曾经做到连续28天每天盈利。
当时每天就想着小富即安、细水长流，开仓平仓没有盈亏比的概念，一有盈利就想着尽快止盈、落袋为安。
后来遇到一个大行情判断失误，死扛不止损，一把爆仓就把赚的全部亏完。
惨痛的教训证明只追求准确率是没用的。
极端点的例子：盈利99次，每次赚1块钱；亏损1次，1次亏100元。
尽管准确率高达99%，最终的结果还是亏损。
更普遍的例子：抛硬币猜正反，准确率是50%，盈亏比是1，加上交易手续费，长期仍然是负EV、必然还是亏损。
而且几乎没人能长期保持高准确率。
美国传奇交易员布鲁斯柯凡纳曾说过：就专业交易员而言，其获利交易百分比经常低于40%。
二、盈亏比才是关键相比准确率，盈亏比就显得更为关键。
盈亏比=盈利平均金额/亏损平均金额极端点的例子：亏损99次，每次亏1块钱；盈利1次，1次赚100元。
尽管准确率只有1%，最终的结果却是盈利。
更普遍的例子：某交易员1年内的交易记录如下，总交易次数300次盈利次数100次亏损次数200次盈利平均金额30亏损平均金额10总盈亏=100 * 30 - 200 * 10 = 1000可见，虽然准确率只有33%，但由于盈亏比大，总盈亏仍然是盈利的。
三、如何提高盈亏比提高盈亏比，无非是增加分母(每笔盈利金额)，减少分子(每笔亏损金额)。
但利润通常是由市场决定的，往往难以提前预测。
我们更容易直接决定的是亏损的金额。
涉及的就是仓位管理、风险管理。
就我个人的经验，在交易的前中后有以下建议：1. 每笔交易前一定要有止盈止损计划，然后根据交易计划计算盈亏比，盈亏比合适(比如3：1)，再考虑开单。
若盈亏比较低(比如低于1：1)，那么说明开仓点位不合适，就先不开单。
2. 在交易中，确认落到止损位置后，要果断止损，理智必须胜过情感。
交易品种的实时盈利曲线指标
交易品种的实时盈利曲线指标
实时盈利曲线是指交易品种的实时盈亏情况随时间变化的曲线。
这个指标可以用来衡量交易的盈利能力和风险控制水平。
常见的实时盈利曲线指标有以下几种：
1.资金曲线（Equity Curve）：资金曲线是指投资组合价值随
时间变化的曲线。
它反映了交易策略的盈利能力和持续性。
2.收益回撤比（Profit/Loss Drawdown Ratio）：收益回撤比是
指盈利与亏损回撤的比值。
这个指标可以反映交易策略的盈利稳定性和风险回报情况。
3.最大回撤（Maximum Drawdown）：最大回撤是指在投资组
合价值曲线上的最大亏损幅度。
这个指标可以用来衡量交易策略的风险承受能力和资金管理水平。
4.盈亏比（Profit/Loss Ratio）：盈亏比是指盈利金额与亏损金
额的比值。
这个指标可以衡量交易策略的盈利能力和风险控制能力。
5.年化收益率（Annualized Return）：年化收益率是指投资组
合的年化收益率。
这个指标可以用来对比不同交易策略的盈利能力。
这些指标可以帮助交易者评估交易策略的盈利能力和风险控制水平，从而进行有效的投资决策。
浅谈胜率和盈亏比
浅谈胜率和盈亏比浅谈胜率和盈亏比【数汇导读】：公元前206年八月至公元前202年年初，西楚霸王项羽、汉王刘邦两大集团为争夺政权而进行的一场大规模战争，历史上把这段战争称为楚汉之争，战争的结果以刘邦的胜利而告终，但是纵观整个战局，刘邦失败的次数可以说是远远超过项羽，但他关键的核下之战中，取得了胜利，从而最终奠定了汉王朝的基业。
为什么要聊这个故事，在金融市场上，没有人是可以一直处于赢的状态的，也没有人说是天生衰星附体，不管是价值投资之神巴菲特还是金融大鳄索罗斯，在他们传奇的人都有失败的时候，但是目前为止，他们一直是处于这个行业之巅。
为什么？赢到的比失去的多。
但赢得多也有两种：一种是像刘邦那种，虽然输的次数多，但是一局赢的特别多，还有一种是赢的次数也多，偶尔输并且输的也不多，但最终的结果依然是赢的。
这里面涉及到重要的一点就是交易上的胜率和盈亏比，今天就聊聊胜率和盈亏比的事情。
【正文】：做任何交易，想要达到的目标都一直一个：获利那么如何获利呢？一般有两个进修方向：1.不断提高交易的胜率2.不断扩大自己的盈亏比【胜率】胜率=获胜场次÷ 总交易场次x100%关于胜率，相信大家都毫无疑问，我希望我的每一次的交易都可以获利，在盈亏比为1:1的条件下，当我的胜率越高时，我最终的结果自然是我获得越多的利益。
那么在交易中，胜率是唯一的决定因素吗？NO，还有一个东西，盈亏比的存在。
外汇交易中每一次盈亏的钱永远都是变化的，可能我这一次赢了50点，下一次赢了60点，再下一次输了100点。
【盈亏比】：什么是盈亏比？盈亏比 = 赢的平均金额 / 输的平均金额。
我们举个例子：（不考虑交易成本）假设某外汇交易者一年的交易记录如下：总次数 305赢的所有次数 91.5 次（有一次是不赢不亏）输的所有次数 213.5 次赢的平均金额 35 (赢 =胜输=亏)输的平均金额 8.15总盈亏 = 赢的所有次数 * 赢的平均金额 - 输的所有次数 * 输的平均金额= 91.5 * 35 - 213.5 * 8.15 = 1460胜率比 = 赢的所有次数 / 总次数 * 100% = 91.5/30.5 * 100 % = 30 %盈亏比 = 平均赢的金额 / 平均亏损的金额 = 35 / 8.15 = 4.3明显可以看到的东西是，该交易者的胜率只有30%，但由于盈亏比大，他的总盈亏依然是获利的。
胜率、盈亏比、数学期望值、交易机会；
胜率、盈亏比、数学期望值、交易机会；首先，我们为什么要研究胜率及盈亏比？因为如果不能找到胜率及盈亏比对自己有利的交易模式。
而是随机入市的话，交易结果对交易者是非常不利的。
不利到什么程度呢？很可怕！假设一位投资者随机入市，盈亏概率各一半（50%对50%），每次交易的盈亏结果都为10%（盈利则盈10%、亏损则亏10%）；连续交易下去结果会怎样呢？有人可能会说：保本呗。
也有人可能会说：因为要印花税及交易佣金，最终会小亏。
那我要告诉你：即使不考虑印花税及交易佣金，随机入市的交易者的结果也是持续亏损！最终大幅亏损！假设他总共交易100次，盈亏各50次，每次盈亏比例都为10%：最终净值=1.1*0.9*1.1*0.9*1.1*0.9......（共50个1.1及50个0.9相乘）=0.605大吃一惊，是吧？一个盈亏概率及每次盈亏比例都相同的交易策略，看起来应该保本，最终却很快大幅亏损40%。
有人可能会说，你怎么断定他就是连续间隔盈一次又亏一次这样的顺序呢？他可能先连盈50次、再连亏50次呢？或者先亏20次、再盈50次、最后再亏30次呢？可能结果就不同了吧？好，请看：1.1*1.1*1.1（先乘50次1.1）*0.9*0.9（再乘50次0.9）=0.6050.9*0.9（先乘20次0.9）*1.1*1.1（再乘50次1.1）*0.9*0.9（再乘30次0.9）=0.605无论他的盈亏顺序如何变化，最终结果都是一样：大亏40%。
这个从数学上很容易证明，因为根据乘法交换律：多个数字相乘，无论如何交换相乘的顺序，结果不变！看到这个，是不是觉得交易很可怕？是不是又觉得自己以前亏的钱不怨？该亏！因为看起来应该保本的随机入市，盈亏概率各半（即胜率50%，何况很多人还达不到盈亏各半呢）、每次盈亏比例相同（即盈亏比为1）的交易策略，最终的结果却是大幅亏损，如果考虑到印花税及佣金的影响，就会亏的更快更多！那既然随机入市的策略不可行，那交易者怎么才能从交易中获利呢？只有想法改变胜率及盈亏比，让自己在胜率及盈亏比上取得相对优势。
比胜率更重要的指标——盈亏比
比胜率更重要的指标——盈亏比在投资市场当中，有一个指标比胜率更为重要，那就是盈亏比。
今天，就给大家详细地说说盈亏比这个指标。
一、盈亏比——衡量盈利能力的指标盈亏比是指交易时盈利和亏损金额之比。
举一个简单的例子。
我在黑板上随便写一个数字，让小明猜是单数还是双数，胜负的概率都是50%，那么：如果猜对了赢1块钱，猜错了输1块钱，这样盈亏比就是1；如果猜对了赢2块钱，猜错了输1块钱，这样盈亏比就是2；如果猜对了赢1块钱，猜错了输2块钱，这样盈亏比就是0.5。
当盈亏比越大，就说明单位成本承担的风险所能得到的利润越高。
二、盈亏比为何重要？巴菲特曾经说过：“如果剔除掉我投资生涯中几笔十分成功的交易，我的投资成绩很一般。
”这句话有两个含义，第一个含义是说巴菲特的投资胜率一般；第二个含义则是说巴菲特的盈亏比高。
也就是说，即使巴菲特的投资胜率一般，但是这并不妨碍他投资生涯走向成功，靠的就是盈亏比。
盈亏比为何重要，这里也可以举一个例子来说明：可以看出，小李虽然胜率只有20%，但是在高盈亏比之下，投资可以获取正收益。
而小明虽然胜率达到90%，但是因为他的盈亏比太低，导致最终的投资结果是亏损的。
在投资市场当中，亏损者占大多数。
很多亏损者把自己亏损的原因归因于没看准行情，没看准标的，以为是自己的胜率有问题。
但实际上，他们最终亏损的结果是盈亏比太低所造成的，不断地“小赚大亏”才是他们亏损的本质。
三、基金投资如何提高盈亏比？既然上面提到了盈亏比很重要，那么接下来就说说基金投资如何提高盈亏比。
1、拉长投资周期排除掉巨额赎回导致的高收益等特殊情况，基金投资的高收益，都是用时间堆叠起来的结果。
通常没有一个基金标的能做到短周期又能获得高盈亏比的，因此投资周期越长，盈利比例也就越大。
2、逆势投资投资有一种思路叫做“顺势而为”，这种思路的缺点就是盈亏比低。
例如上证2014年至2015年的牛市当中，在4000点甚至在5000点的时候，虽然当时并不知道上涨的空间还有多大，但是风险不小这一点是可以知道的，也就是说当时的盈亏比低，投资就需要谨慎了。
盈亏比3：1的交易系统，关于1的取舍，听听资深交易员怎么说
盈亏比3：1的交易系统，关于1的取舍，听听资深交易员怎么说看到这个问题，大家有什么想说的呢？是不是有很多人心中也有很多这样的疑问呢？曾经我也遇到过这个问题，也看到过很多人遇到过这样的困惑。
首先我们要明白一件事，这个系统是怎么建立出3：1的盈亏比的？能统计出盈亏比的必定要有大批做这个系统的单子做支持，这个单子可以分为两种，一是实际做过的实盘单或是模拟盘单，二是大量复盘得出的历史模拟单。
在第一种情况下做实盘单的人应该不会在问这个问题了，因为这就是你的系统了，你应该比谁都要清楚他的特性了，当然也不排除实盘得出的数据、可是却没有赚钱。
复盘得出的、模拟盘或是实盘但没赚到钱，这三种情况的交易者最容易怀疑自己的系统。
只要怀疑必然会提出今天我们要讨论这个问题了。
到底是看着打到止损位，还是在中途人为的平仓减少损失呢？对于今天我们要讨论的这个3：1盈亏比的交易系统，我们只讨论止损和止盈。
在开仓条件一样的情况下，止损和止盈的不同得出的结果也是千差万别的。
我们可以把止损和止盈的实际应用情况分个类，固定式和动态式这两种。
固定式就比较简单了，动态式就比较复杂了。
在固定止损和止盈，这种双固定的情况下，做这套系统提出这样的问题的人应该是最多的。
机械式的固定止损止盈，要想盈利，主要把握的就是开仓时价格运动不对称性上，使胜率超过理论胜率，期望值为正。
但往往很多人会忽略最大连续性亏损次数和最大回撤率这两个数据。
为什么同样是一个期望值为正的系统，有些人做能赚钱，有些人不能。
原因就在于每人心里承受能力是不同的，最大连续性亏损次数和最大回撤率就是对每个交易者心里最大的考验。
（给大家讲个发生在我上真实的故事，前几年我还在一个小交易室工作的时候，当时我们在做恒指，我开发了一个套系统，我做了大半个月，赚了不少，其中还因为操作太慢漏掉了两个完美的盈利单，这让我的同事非常羡慕，其中一个比我资格久的交易员终于忍不住了，开始跟这我做我的系统，那个时候他有自己的系统，只是没有我的这么赚钱，他最终还是没有忍住。
一个筹码盈亏比指标公式
一个筹码盈亏比指标公式当前获利:=WINNER(C)*100,COLORAAAAFF,STICK,NODRAW; {当前获利}赚10%:WINNER(C/1.1)*100,LINETHICK1;赚20%:WINNER(C/1.2)*100,NODRAW,COLOR00FFFF;赚30%:WINNER(C/1.3)*100,NODRAW,COLOR0000FF;R10:= 当前获利- 赚10%;STICKLINE(1,当前获利, 赚10%,-1,0)COLORAAAAFF,NODRAW;STICKLINE(1,赚10%,赚20%,-1,0)COLOR0000CC;STICKLINE(1,赚20%,赚30%,-1,0),COLOR00FFFF;STICKLINE(1,赚30%,0,-1,0),COLORFF00FF;亏10%:(1-WINNER(C/0.9))*100,NODRAW,COLORFFDD00;亏20%:(1-WINNER(C/0.8))*100,NODRAW,COLOR00FF00;亏30%:(1-WINNER(C/0.7))*100,NODRAW,COLORFFFFFF;S10:=100-亏10%-当前获利;STICKLINE(C>0, 100-亏10%,100-亏20%,-1,0),COLORFFDD00;STICKLINE(C>0, 100-亏20%,100-亏30%,-1,0),COLOR00FF00;STICKLINE(C>0, 100-亏30%,100,-1,0),COLORFFFFFF;当前价获利盘%:当前获利,COLORYELLOW,LINETHICK1,NODRAW;当日获利套牢:当前获利-REF(当前获利,1),NODRAW;{0,COLOR000000,NODRAW;}近5日获利比例:LWINNER(5,C)*100,COLORRED,NODRAW;{洗盘结束5日获利盘为0};浮筹%:=R10+S10,NODRAW,COLORFF99FF;R10,NODRAW,COLORFF99FF;S10,NODRAW,COLORFF99FF;老筹:PPART(30)*100,COLOR808080,LINETHICK4;区间集中度:(WINNER(C*(1+0.05))-WINNER(C*(1-0.05)))*100,NODRAW;40,DOTLINE,COLORLIMAGENTA;70,DOTLINE;12.5,CIRCLEDOT,COLORWHITE;{SAR}持币:IF(SAR(10,2,20)>=H,100,DRAWNULL),CIRCLEDOT,COLORWHI TE,LINETHICK4;持股:IF(SAR(10,2,20)<>盈亏比例的变化在一定程度上反应了股价的涨跌，更多是指导我们怎么规避风险。
吴伟军：如何理解收益风险比（盈亏比）
吴伟军：如何理解收益风险比（盈亏比）收益风险比基本解释：吴伟军:成功者会同时考虑收益和风险，因为投资和投机都不是赌博，赌博是一本一利的，输赢是相同的，但投资和投机则不一样，应该追求小投入高回报，所以要同时考虑收益和风险，衡量收益和风险的指标就是收益风险比。
股神巴菲特和股圣彼得林奇都是喜欢那些能够带来高额利润的投资，彼得林奇更是创造了一个词"T eb bagger"意译就是“十倍股”。
吴伟军:胜率和盈亏比的搭配是否合理决定了你的交易结果。
吴伟军:在高胜率的支持下，盈亏比相对较低也可以保持盈利，而胜率相对较低的话，就必须通过大盈亏比进行弥补。
理论上讲，此两方面的提升可以让交易保持稳定盈利，但让人沮丧的是，二者之间却呈现一种负相关的联系。
“任何人进入金融市场，如果他预期将有一半以上的交易会获利，这项预期会被很粗鲁的惊醒。
你不妨以棒球的角度思考——最佳选手的打击率也只不过是30％至40％。
然而，优秀选手都知道，安打的效益总是大于三振的伤害。
报酬总是大于风险。
”增大你获利几率的方法是在你潜在获利为你的风险的3倍的情况下交易。
如果你的收益风险比是3:1，最终你有极大的可能获利。
吴伟军:在这个例子中，你不难发现，即使你只在50%的交易中获利，你仍然能够获得1万元的收益。
记住当你在收益风险比高的时候交易，你获利的可能就会较大，即使你赢的比率较低。
但是……吴伟军:设定较高的收益风险比需要付出代价。
从表面上看，设定较高的收益风险比是个不错的理念，但想想在实际情境中运用时的情况。
假设你是超短线交易者，你只想冒3点的险。
利用3:1的收益风险比，你应获得9点。
你获利的机会很小，因为你要支付利差。
如果你的经纪商提供的利差是2点，吴伟军:那你就要获利11点，从而不得不接受4:1的收益风险比。
但欧元/美元汇率在几秒钟内就会出现3点的波动，你还来不及说完“舅舅”这个词，你就止损离场了。
如果你减小头寸规模，吴伟军:那你可以扩大止损，以保持理想的收益风险比。
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盈亏比: 3：1 所谓盈亏比指的是交易中每次交易结果盈利是亏损的三倍以上。
成功率: 70% 所谓成功率指的是交易总次数中正确的次数占总次数的70%，反之错误的次数占30%。
例题一: 交易员甲做了十次交易，每次交易10手。
他的成功率是70%，盈亏比达到3:1请问。
十次交易员甲最少总盈利是多少？
解：（1）盈利10*70%*10*3=210
（2）亏损10*30%*10*1=30
（3）手续费10*2=20
(4) 总盈利210-30-20=160
答：总盈利为160
例题二：交易员甲做了十次交易，每次交易100手。
他的成功率是70%，盈亏比达到3:1请问。
十次交易员甲最少总盈利是多少？解：（1）盈利10*70%*100*3=2100
（2）亏损10*30%*100*1=300
（3）手续费100*2=200
(4) 总盈利2100-300-200=1600
答：总盈利为1600
例题三：交易员甲做了十次交易，每次交易10手。
他的成功率是70%，盈亏比达到3:1，每次最多亏损3个点。
请问。
十次交易员甲最少总盈利是多少？
解：
（1）已知最多亏3个点，那么赢最少3*3=9个点，那么，
（2）盈利10*70%*10*9=630
（3）亏损10*30%*10*3= 90
（4）手续费10*2=20
(5) 总盈利630-90-20=520
答：总盈利为520
由此可见。
我们提高盈亏比，提高准确率的重要性。
我们要提高交易中的
盈亏比，也就是我们常说的每次交易中，要把亏损交易割断，让盈利的交易尽量奔跑。
让我们先来做一个统计分析。
假定我们设定盈亏比为2:1，每次盈利为$1000，允许的
亏损是$500, 交易的次数为10 次，我们来分析不同的准确率的净盈亏总计结果，如表【理
论净盈亏总计表】所示理论净盈亏总计表。
准确率% 盈利次数亏损次数盈利总计亏损总计净盈亏总计
盈亏比2:1（也就是亏损$500 以内，盈利大于$1,000），那么，只要达到34%的准确率,我们
就可以实现盈亏平衡。
但是，在实际交易过程中，我们很难保证所有盈利的
交易都达到盈亏比2:1，通过实战
数据统计，我们实际的交易只有20%左右能够达到或超过盈亏比2:1，50%左右盈利的交易的
盈亏比是1:1，其他情况约占30%。
亏损的交易也并不是每笔都达到理论设定的最大值,经过统计,在我们的交易模型实战交
易中,实际只有30%左右的亏损交易被动止损, 即达到理论设定的最大值,有20%的止损亏损
额度从一开始设定止损时就只有最大理论值的50%，其余50%的止损都是主动止损，实际操
作中随着行情的发展，止损被合理地调整到亏损越来越小的位置，亏损额通常都在最大理论
值的20%左右。
表【实际净盈亏总计表】是我们统计的实际交易的盈亏平衡统计表。
由图【理论与实际盈亏平衡对比图】可以看出，理论与实际实现盈亏平衡所需要的
准确率几乎相同，都只需要达到35%左右，就可以实现盈亏的平衡。
要想实现利润最大化，在判断市场准确率恒定的条件下，当然是盈亏比越大越好但是，在实际交易过程中，盈利的交易中只有20%左右的交易能够达到盈亏比大于2:1，
50%左右的交易的盈亏比在1:1 左右，30%左右的盈利的交易的盈亏比在1:4 左右。
每个投资者进入市场，都想实现亏小赚大，但是由图【盈利交易盈亏比分布图】可
以看出，盈利能够实现理论最大化的比率只有20%（盈亏比2:1），所以，市场给你赚大的机
会是小概率事件，实战中，总计的盈利额几乎是理论值的一半左右，因此，要想能够在市场
中实现稳定盈利，机会的把握是非常重要的,同时还要在一些小的环节上下功夫，例如：如
何保证在看错方向时，亏损最小化；选择合适的时机及时将已有的盈利头寸平仓；避免将实
现了盈亏比1:1 的交易由盈利变为亏损，因为盈亏比1:1 的盈利的交易占到了50%。
我们的交易模型中所应用的参考工具,包括波浪理论﹑趋势线﹑通道线﹑分界点A﹑K
线反转﹑图表反转形态等，准确率都大于70%,盈亏比达到3；1这是保证我们在实际交易过程中能够实现稳定赢利的理论基础。