证券投资分析全部提纲

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证券投资分析-证券投资分析大纲1

作费用少于5%,低于标准值，反映了企业对研发合作的忽
视。
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3、研发观念
3.1 产品研发成败认识观 3.2 研发要素重要性
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•3.1 产品研发成败认识观
• 大多数企业片面强调技术和人才的重要性，没有认识到决策和管理的关键作用。“失败是成功之母”也是大多数人持有的产品研发观念。
正确答案:技术状态控制
仍有43%的答卷认为技术创新更重要，表明这部分企业对项目负责人的定位存在误区
企业的技术创新活动必须建立在技术积累和严格的技术状态控制之上，人员定位的混淆带来技术创新和研发管理的冲突，给新产品带来不确定性和风险
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8 研发部门经理管理
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•3.2 研发要素重要性
• 各个企业对市场需求的重视程度是最高的，其次是技术人才，说明国内创业企业都处在初级阶段，对研发规律没有一个正确认识，没有认识到管理控制才是企业研发保持持续竞争力的关键
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4、研发理念 n 4.1 面向产品还是面向项目 n 4.2 依靠机遇还是依靠战略 n 4.3 注重研发过程还是注重研发结果 n 4.4 依靠人才还是依靠制度 n 4.5 更注重技术积累还是更注重技术创新
证券投资分析-证券投资分析大纲1
2020/12/9
证券投资分析-证券投资分析大纲1
第四章投资分析I--基础分析
4.3公司分析基本素质分析财务报表分析
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第四章投资分析I--基础分析
4.3.1基本素质分析公司竞争地位分析赢利能力和增长性分析公司经营管理能力分析

《证券投资分析》教材框架

证券投资分析第一章证券投资分析概述第一节证券投资分析的意义与市场效率一，意义二，证券市场效率（一）有效市场假说（二）有效市场分类及其对证券分析的意义1．弱势有效市场：充分反映历史信息，技术分析没用2．半强有效市场：充分反映已公开信息，已公布的基本面分析没用3．强势有效市场：充分反映所有信息，连内幕交易也没用三，证券投资分析的信息来源（一）政府部门：国务院、证监会、财政部、人行、发改委、商务部、统计局、国资委（二）证券交易所（三）上市公司（四）中介机构（五）媒体（六）其他四，证券投资理念与策略（一）证券投资理念1．坐庄式价值挖掘型2．价值发现型3．价值培养型（二）证券投资策略1．保守稳健型2．稳健成长型3．积极成长型第二节证券投资分析主要流派与方法一，证券投资分析发展史简述二，证券投资分析的主要流派1．基本分析流派：宏观经济形势、行业特征、上市公司财务2．技术分析流派：市场价格、成交量、价量变化和时间3．心理分析学派：4．学术分析流派：选价值被低估的股票长期持有三，证券投资分析主要方法1，基本分析法2，技术分析3，证券组合分析法四，证券投资分析应注意的问题第一节债券的投资价值分析一，影响债券投资价值的因素（一）内部因素：期限、票面利率、提前赎回条款、税收待遇、流动性、信用级别（二）外部因素：基础利率、市场利率、其他因素二，债券价值的计算公式（一）假设条件（二）货币的终值和现值（三）一次还本付息债券的定价公式（四）付息债券的定价公式三，债券收益率的计算（一）当前收益率（二）内部到期收益率（三）持有到期收益率（四）赎回收益率四，债券转让价格的近似计算（一）贴现债券的转让价格（二）一次还本付息债券的转让价格（三）付息债券的转让价格五，债券的利率期限结构（一）利率期限结构概念：到期收益率与到期期限之间的关系（二）利率期限结构的类型（三）利率期限结构理论1，市场预期理论2，流动性偏好理论3，市场分割理论第二节股票的投资价值分析一，影响股票投资价值的因素（一）内部因素：公司净资产、公司盈利水平、公司股利政策、股份分割、增资和减资、公司资产重组（二）外部因素：宏观经济因素、行业因素、市场因素二，股票内在价值的计算方法（一）现金流贴现模型（二）零增长模型（三）不变增长模型（四）可变增长模型三，股市价格计算方法——市盈率估价方法（一）简单估计法（二）回归分析法四，市净率在股票价值估计上的应用市净率=每股价格/每股净资产ETF（交易性开放式指数基金）LOF（上市开放式基金）一，ETF或LOF的内在价值分析二，ETF或LOF的二级市场投资价值分析三，ETF或LOF的套利机制分析第四节金融衍生工具的投资价值分析一，金融期货的价值分析（一）理论价格（二）影响因素二，金融期权的价值分析（一）内在价值（二）时间价值（三）影响期权价格的主要因素三，可转换证券的价值分析（一）可转换证券的价值（二）可转换证券的转换平价四，权证的价值分析（一）权证概述（二）权证价值分析（三）权证的杠杆作用第二章宏观经济分析第一节宏观经济分析概述一，意义与方法1，意义2，方法：总量分析法、结构分析法、宏观经济资料的收集与整理二，评价宏观经济形势的基本变量（一）国民经济总体指标GDP、工业增加值、失业率、通货膨胀、国际收支（二）投资指标政府投资、企业投资、外商投资（三）消费指标社会消费品零售总额、城乡居民储蓄存款余额（四）金融指标1，总量指标货币供应量（M1.M2.M3）、金融机构各项存贷款余额、金融资产总量2，利率贴现率与再贴现率、同业拆借利率、回购利率、各项存贷款利率3，汇率4，外汇储备（五）财政指标财政收入、财政支出、赤字或结余第二节宏观经济分析与证券市场一，宏观经济运行分析（一）宏观经济运行对证券市场的影响1，企业经济效益2，居民收入水平3，投资者对股价预期4，资金成本（二）宏观经济变动与证券市场波动的关系1，GDP变动2，经济周期变动3，通货变动二，宏观经济政策分析（一）财政政策1，财政政策的手段及其对证券市场的影响国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度2，财政政策的种类及其对证券市场的影响扩张型、紧缩型3，分析财政政策对证券市场的影响需要注意的问题（二）货币政策1，货币政策及其作用2，货币政策工具一般性工具（法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务）、选择性工具（直接信用控制、简介信用指导）3，货币政策的运行紧的、松的4，货币政策对证券市场的影响利率、央行公开市场业务、调节货币供应量、选择性货币政策工具（三）收入政策1，概述收入总量目标、收入结构目标2，对证券市场的影响三，国际金融市场环境分析（一）国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场（二）国际金融市场动荡通过宏观面和政策面简介影响我国证券市场第三节股票市场的供求关系一，证券市场的供给方和需求方二，股市供给的决定因素与变动特点（一）宏观经济环境（二）制度因素（三）市场因素（四）上市公司质量三，股市需求的决定因素与变动特点（一）宏观经济环境（二）制度因素（三）居民金融资产结构的调整（四）机构投资者的培育和壮大（五）资本市场的逐步对外开放：服务性开放和投资性开放四，影响我国证券市场供求关系的基本制度变革（一）股权分置改革（二）《证券法》和《公司法》的重新修订（三）融资融券业务第三章行业分析第一节行业分析概述一，行业的含义和行业分析的意义二，行业划分的方法（一）道-琼斯分类法：工业、运输业、公用事业（二）标准行业分类法：10类（三）我国国民经济的行业分类（四）我国上市公司的行业分类（五）上交所上市公司行业分类调整第二节行业的一般特征分析一，行业的市场结构分析（一）完全竞争（二）垄断竞争（三）寡头竞争（四）完全垄断二，行业的竞争结构分析三，经济周期与行业分析（一）增长型行业（二）周期型行业（三）防守型行业四，行业生命周期分析（一）幼稚期（二）成长期（三）成熟期（四）衰退期第三节影响行业兴衰的主要因素一，技术进步（一）当前技术进步的行业特征（二）技术进步对行业的影响二，产业政策（一）产业结构政策（二）产业组织政策（三）产业技术政策（四）产业布局政策（五）我国目前的主要产业政策三，产业组织创新四，社会习惯的改变五，经济全球化（一）经济全球化的主要表现（二）经济全球化对各国产业发展的重大影响第四节行业分析的方法一，历史资料研究法二，调查研究法三，归纳与演绎法四，比较研究法（一）行业增长横向比较（二）行业未来增长率预测五，数理统计法（一）相关分析（二）一元线性回归（三）时间数列第五章公司分析第一节公司分析概述一，公司与上市公司的含义二，公司分析的意义第二节公司基本分析一，公司行业地位分析二，公司经济区位分析（一）区位内的自然条件与基础条件（二）区位内政府的产业政策（三）区位内的经济特色三，公司产品分析（一）产品竞争能力：成本优势、技术优势、质量优势（二）产品的市场占有情况（三）产品的品牌战略四，公司经营能力分析（一）公司法人治理结构（二）公司经理层的素质（三）公司从业人员素质和创新能力五，公司盈利能力和公司成长性分析（一）公司盈利能力销售收入预测、生产成本预测、管理和销售费用预测、财务费用预测、其他（二）公司经营战略分析（三）公司规模变动特征及扩张潜力分析六，公司基本分析在上市公司调研中的实际运用（一）分析公司所属产业（二）分析公司的背景和历史沿革（三）分析公司的经营管理（四）分析公司的市场营销（五）分析公司的研究与开发（六）分析公司的融资与投资（七）分析公司潜在的项目风险第三节公司财务分析一，公司主要的财务报表（一）资产负债表（二）利润及利润分配表（三）现金流量表二，公司财务报表分析的目的与方法（一）主要目的（二）分析方法与原则三，公司财务比率分析（一）变现能力分析流动比率、速动比率（二）营运能力分析存货周转率/天数、应收账款周转率/天数、流动资产周转率、总资产周转率（三）长期偿债能力分析资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、其他（长期租赁、担保责任、或有项目）（四）盈利能力分析销售净利率、销售毛利率、资产净利率、净资产收益率（五）投资收益分析每股收益、市盈率、股利支付率、每股净资产、市净率（六）现金流量分析1．流动性分析：现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比2．获取现金能力分析：销售现金比率、每股营业现金净流量、全部资产现金回收率3．财务弹性分析：现金满足投资比率、现金股利保障倍数4．收益质量分析四，惠及报表附注分析（一）会计报表附注项目（二）对会计报表附注项目的分析1，重要会计政策和会计估计及其变更的说明2，或有事项3，资产负债表日后事项4，关联方关系及交易的说明（三）会计报表附注对基本财务比率的影响分析五，公司财务状况的综合分析（一）沃尔评分法（二）综合评价方法六．EV A（经济增加值）——业绩评价的新指标（一）EV A与传统会计方法的区别（二）EV A的计算（三）市场增加值——MV A七，财务分析中应该注意的问题第四节公司重大事项分析一，公司的资产重组（一）资产重组方式1，扩张型公司重组购买资产、收购公司、收购股份、合资或联营组建子公司、公司合并2，调整型公司重组股权置换、股权-资产置换、资产置换、资产出售或剥离、公司的分立、资产配负债剥离3，控制权变更型公司重组股权的无偿划拨、股权的协议转让、公司股权托管和公司托管、表决权信托与委托书、股份回购、交叉控股（二）资产重组对公司的影响（三）资产重组常用的评估方法1，市场价值法2，重置成本法3，收益现值法二，公司的关联交易（一）关联交易方式关联购销、资产租赁、担保、托管经营和承包经营等管理方面的合同、关联方共同投资（二）关联交易对公司的影响三，会计政策和税收政策的变化（一）会计政策的变化及其对公司的影响（二）税收政策的变化及其对公司的影响第六章证券投资技术分析第一节证券投资技术分析概述一，技术分析的基本假设与要素（一）技术分析的含义（二）技术分析的基本假设市场行为涵盖一切信息、证券价格沿趋势移动、历史会重演（三）技术分析的要素价格、成交量、时间、空间二，技术分析的理论基础——道氏理论（一）形成过程（二）主要远离（三）道氏理论的应用及应注意的问题三，技术分析方法的分类（一）指标类相对强弱指标（RSI）、随机指标(KD)、趋向指标（DMI）、平滑异同移动平均线（MACD）、能量潮（OBV）、心理线（PSY）、乖离率（BIAS）（二）切线类趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线（三）形态类M头、W底、头肩顶、头肩底（四）K线类（五）波浪类四，技术分析方法应用时应注意的问题（一）技术分析必须与基本分析结合起来使用（二）多种技术分析方法综合研判（三）理论与时间相结合第二节证券投资技术分析主要理论一，K线理论（一）K线的画法和主要形状（二）K线的组合应用（三）应用K线组合应注意的问题二，切线理论（一）趋势分析（二）支撑线和压力线（三）趋势线和轨道线（四）黄金分割线和百分比线（五）应用切线理论应注意的问题三，形态理论（一）股价移动规律和两种形态类型（二）反转突破形态（三）持续整理形态（四）缺口（五）应用形态理论应该注意的问题四，波浪理论（一）波浪理论的形成过程及其基本思想（二）波浪理论的主要原理（三）波浪理论的应用及其应注意的问题五，量价关系理论（一）古典量价关系理论——逆时钟曲线法（二）成交量与股价趋势——葛兰碧九大法则（三）涨跌停板制度下量价关系分析六，其他技术分析理论简介（一）随机漫步理论（二）循环周期理论（三）相反理论第三节证券投资技术分析主要技术指标一，技术指标方法简述（一）技术指标法的含义与本质（二）技术指标的分类（三）技术指标法与其他技术分析方法的关系（四）应用时要注意的entire二，主要技术指标（一）趋势型指标MA、MACD（二）超买、超卖型指标WMS、KDJ、RSI、BIAS（三）人气型指标PSY、OBV（四）大势型指标ADL、ADR、OBOS第七章证券组合管理理论第一节证券组合管理概述一，证券组合的含义和类型二，证券组合管理的意义和特点三，证券组合管理的方法和步骤四，现代证券组合理论体系的形成于发展第二节证券组合分析一，单个证券的收益和风险二，证券组合的收益和风险（一）两种证券（二）多种证券三，证券组合的可行域和有效边界四，最优证券组合（一）投资者的个人偏好和无差异曲线（二）最优证券组合的选择第三节资本资产定价模型一，原理（一）假设条件（二）资本市场线（三）证券市场线二，应用（一）资产重估（二）资产配置三，有效性第四节套利定价理论一，基本原理（一）假设条件（二）套利机会与套利组合（三）套利定价模型二，套利定价模型的应用第五届证券组合的业绩评估一，业绩评估原则二，业绩评估指数（一）Jensen指数（二）Treynor指数（三）Sharpe指数三，业绩评估应注意的问题第五节债券资产组合管理一，债券利率风险的衡量（一）债券价格随利率变化的基本原理（二）测量债券利率风险的方法二，被动管理（一）单一支付负债下的资产免疫策略（利率消毒）（二）多重支付负债下的组合策略三，主动债券组合管理水平分析、债券掉期、骑乘收益率曲线四，债券资产组合收益评价第八章金融工程应用分析第一节金融工程概述一，金融工程的基本概念二，金融工程技术与运作（一）技术无套利均衡分析技术；分解、组合与整合技术（二）运作三，金融工程技术的应用（一）公司理财（二）金融工具交易（三）投资管理（四）风险管理第二节期货的套期保值与套利一，期货的套期保值（一）套期保值的基本概念与原理（二）套期保值的方向（三）基差对套期保值效果的影响（四）股指期货的套期保值交易（五）套期保值的原则二，套利交易（一）套利的基本原理（二）套利交易对期货市场的作用（三）套利的风险（四）股指期货套利的基本原理与方式（五）套期保值与期现套利的区别第三节风险管理VaR方法一，V aR方法的历史演变二，V aR计算的基本原理及计算方法（一）原理（二）计算方法1，德尔塔-正态分布法2，历史模拟法3，蒙特卡罗模拟法三，V aR的应用（一）风险管理与控制（二）基于VaR的资产配置与投资决策（三）基于VaR的业绩评估（四）风险监管四，使用VaR需注意的问题第九章证券分析师的自律组织和职业规范。

证券投资分析教学大纲

《证券投资分析》教学大纲证券投资分析是开放教育金融学（本科）专业的一门选修课，所用教材为新编经济学系列教材，由胡海鸥、宣羽畅、马骏编著的《证券投资分析》一书。

4学分，72学时。

第一章证券投资功能分析重点：证券的涵义，证券投资的一般功能，发展证券市场对我国所具有的特殊功能，证券投资与全球经济一体化的关系。

第一节证券投资是市场经济的必然1、证券涵义的界定2、证券投资的产生3、证券投资的功能第二节我国发展证券市场的必要1、证券市场有助于我国企业经营机制的转变2、证券市场有助于我国资源配置的优化3、证券市场有助于我国金融市场的完善4、对证券市场否定的否定第三节证券投资与全球经济一体化1、证券市场中的国际游资2、证券投资促进全球经济一体化3、证券市场开放与金融危机防范4、中国证券市场发展前景展望第二章基本证券商品交易分析重点：各种证券商品的特点及其联系和区别，投资基金的种类，证券的发行，股票的交易程序，股价指数的计算。

第一节基本证券商品概述1、股票的基本概念2、股票的基本特征3、股票的分类与价格4、债券的基本概念5、投资基金第二节证券的发行与流通1、证券发行市场2、证券的流通市场第三节基本证券商品交易1、股票交易程序2、股价指数3、证券商品的信用交易第三章金融衍生商品交易分析重点：期货交易的概念和三种期货交易，期权交易的概念和种类，期权与期货交易的区别，权证的概念和种类。

第一节期货交易1、期货交易概述2、国债期货交易3、国债回购交易4、股票指数期货交易第二节证券期权交易1、期权交易概述2、期权交易的案例分析3、期权价格制定及期权与期货交易的比较第三节其他金融衍生商品1、权证的基本概念2、备兑权证的概念第四章上市公司条件和情况分析重点：公司上市的意义和上市条件，上市公司财务状况分析的指标运用，公司质量对股票交易影响的分析。

第一节公司上市概述1、上市公司的性质2、上市公司的条件3、公司申请上市的程序第二节上市公司财务状况分析1、上市公司财务状况分析的信息与方法2、上市公司财务状况分析的指标运用3、上市公司财务状况分析的缺陷第三节公司质量对股票交易影响的分析1、产业因素2、经营因素3、股本因素4、送配因素5、投资因素6、背景因素7、企业潜在的竞争能力第五章证券投资的基本面分析重点：宏观经济走向对证券市场的影响分析，财政政策和货币政策对证券市场的影响分析。

证券投资分析-证券投资分析大纲1

4.3.1基本素质分析公司竞争地位分析赢利能力和增长性分析公司经营管理能力分析
4
第四章投资分析I--基础分析
公司竞争地位分析 A 技术水平 B管理水平 C市场开拓能力 D资本与规模效应 E研究发展
5
第四章投资分析I--基础分析
公司经营管理能力分析 A 管理人员素质和能力 B企业经营效率分析 C内部调控机构效率分析 D人事管理效率分析 E生产调度效率分析
6
案例：核心竞争力分析-高科技企业
近期我们通过多种形式对未来上创业板的高新科技企业进行了广泛、深入的调查研究，着重了解国内高新科技企业各层次人员对产品研发状态、过程管理的认识和理念，以及科研的组织状况和管理水平。
高新企业中有6成的企业有3年以上的经营历史，有3成的企业在1至3年；有近80%的公司进行了股份改制，有18%的公司是有限责任公司，这中间绝大多数的企业都属民营背景；近9成的企业规模已经达到1000万以上；
21.11% 5%以下
63.33%
5-30%
16.56% 30%以上
研发的测试同样是实现研发流程式管理中十分重
要的一个环节。我国高科技企业对于测试大多都有足
够的投入。这为我国高科技企业实现研发流程式管理
打下了良好的基础。
18
2.4合作费用占研发总费用的比重
100.00%
80.00%
60.00% 40.00%
34.41% 3-10%

8.60% 10-20%
1% 20%以上
3%以下 3-10% 10-20% 20%以上
有34.41%的企业人才流失率在3-10%之间,表面上看我国高科技企业的人才流失率还是比较低的，但存在着地区不平衡，其中，深圳地区的高科技企业研发人员流失率较高；

第五讲证券投资基本分析

行业
行业：是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。如林业、汽车业、银行业和房地产业等。
严格意义上，行业与产业有差别，主要是适用范围不一样。构成产业一般具有三个特点：规模性、职业化、社会功能性。
行业和产业的主要区别为，行业没有规模上的约定。
– 证券分析师关注的往往是具有相当规模的行业，特别是含有上市公司的行业，所以在业内一直约定俗成地把行业分析与产业分析视为同义语。
行业分类（P156)
国际上主要的行业分类标准: 管理型（便于政府统计和管理工作）：
联合国国际标准产业分类（isic) 北美行业分类系统（naics)
国家统计局的行业分类标准(2002年10月1日) 中国证监会的《上市公司行业分类指引 (1999年4月) 投资型（便于投资研究和资产管理）：全球行业分类系统（gics，1999.8标准普尔和摩根斯坦
在经济周期的不同阶段，不同行业的表现是不同的。（周期性行业和防御性行业）
三大周期—时间顺序
2008年三大周期的叠合
2008年10月份的上证指数
经济周期与行业投资
2.行业分析
任何上市公司的经营业绩都要受到所处行业、所处市场的影响。行业分析就是分析行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测行业发展趋势，进而判断行业的投资价值，揭示行业的投资风险，为投资决策服务。
恶性通货膨胀则与此相反，造成社会经济失去效率，原材料、劳务成本急剧上升，企业经营严重受挫，盈利水平下降,甚至破产倒闭；另一方面，物价上涨使居民购买力水平下降，抑制了消费需求，造成企业销量下降。因此投资者无意长期投资股票，股价下跌，乃至暴跌。

证券投资分析复习纲要

证券投资分析复习纲要 Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】第一章证券投资分析概述第二章第一节证券投资分析的意义与市场效率第三章一、证券投资分析的意义第四章（一）有利于提高投资决策的科学性第五章（二）有利于正确评估证券的投资价值第六章（三）有利于降低投资者的投资风险：预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系。

第七章（四）科学的证券投资分析是投资者成功投资的关键：在风险既定的条件下投资收益最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。

第八章二、证券市场效率第九章（一）有效市场假说概述：法默提出了着名的有效的市场假说理论。

只要证券的市场价格及时地反映了全部有价值的信息，且市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场。

“公平原则”得以充分体现。

第十章市场达到有效的重要前提有两个：其一，投资者必须具有对信息进行加工、分析，并据此正确判断证券价格变动的能力；若干，所有影响证券价格的信息都是自由流动的。

第十一章（二）有效市场分析及其对证券分析的意义第十二章证券市场区分为三类：第十三章1、弱式有效市场：存在“内幕信息”第十四章2、半强式有效市场：不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。

第十五章3、强式有效市场。

证券价格能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。

第十六章三、证券投资分析的信息来源第十七章（一）政府部门：国务院、中国证券监督管理委员会、财政部、中国人民银行、国家发展和改革委员会、商务部、国家统计局、国务院国有资产监督管理委员会。

第十八章（二）证券交易所：主要负责提供证券交易的场所和设施，制定证券交易所在业务规则，接受上市申请，安排证券上市，组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监管等事宜。

第十九章（三）上市公司：经营主体第二十章（四）中介机构：为证券市场参与者如发行人、投资者等提供各种服务的专职机构。

00104 证券投资分析大纲

湖北省高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：证券投资分析课程代码：00104第一部分课程性质与设置目的要求一、课程性质与特点《证券投资分析》是为适应培养“宽口径”、“厚基础”、“重能力”的财务管理人才而开设的一门专业课程，是财务管理专业的专业核心课。

本课程在借鉴国内外研究成果的基础上，立足证券投资分析理实践，注重理论与现实的紧密结合，重点讲授相关理论与实际操作方法，使学生了解和掌握证券投资分析的专业知识和技能，培养实用型人才。

二、课程目标与基本要求《证券投资分析》教学的基本任务在于介绍证券投资分析的本质及关键概念，探讨证券投资分析的涵义与特点，重点介绍证券投资分析的现状探讨这一领域的重点和难点问题。

本课程旨在使学生了解和掌握一些基本概念，把握管理研究的发展方向。

考虑到金融市场发展日新月异，在学习过程中，学生在把握一般理论与实务的基础上，应注意立足实际，力求反映国证券投资分析的新问题、新特点和新经验。

学生学完本课程之后，应当能够：1.了解证券投资分析的基本概念和重要地位；2.知晓证券投资分析的操作方法。

三、与本专业其他课程的关系本课程对先行课程无严格要求，但学生如能先行学习财务管理、经济学、货币银行学等课程，将有助于加深对本课程内容的理解。

第二部分课程内容与考核目标第一章证券投资工具一、学习目的和要求现代资本市场的投资工具种类繁多，其中主要的投资工具包括股票债券、基金、期货以及期权等。

这些投资工具不仅起到了活跃资本市场的作用，而且也是连接资金供求的纽带，更是实现产业政策的工具和杠杆。

我们在进行证券投资分析之前，首先必须了解证券投资工具的相关知识。

重点学习一些最基本的证券投资工具。

二、课程内容第一节股票第二节债权第三节证券投资基金第四节金融衍生工具三、考核知识点（一）股票（二）债权（三）证券投资基金（四）衍生金融工具四、考核要求1．识记：证券投资工具基本知识，分别阐述了债券、股票、证券投资基金及衍生金融工具的概念特点以及其分类等基础知识。

股票投资分析提纲

股票投资分析提纲一、公司简介：成立时间、股份组成、营业范围、上市时间和地点、上市发行股本和发行价，上市开盘价、目前公司总股本和实际流通股、目前股票收盘价。

二、基本面分析所谓基本面分析就是根据证券基本面的情况（包括：公司财务状况、市场消息面、宏观政策等等）进行分析，从而判断证券未来中长期市场价格的总体发展方向。

其优点是：围绕价值进行投资，动机比较合理，中长期趋势能够比较准确地把握。

缺点是：周期较长，不能立竿见影，即使判断正确，在市场上未必能够快速实现。

股票每股资本公积金，每股净资产，每股收益，净资产收益率，每股未分利润。

公司主营业务收入，净利润。

公司目前市场运营情况分析，同比，环比。

基本面分析结论。

二、技术面分析所谓技术面分析就是依据市场价格以前的走势，借助指标、成交量等数据，推测证券短期内的涨跌和买入点卖出点。

其优点是：买卖信号明确快速，参考依据因为是直接的数据，因此比较客观。

缺点是：指标本身是人为的编制，存在一定的滞后性和漏洞，而且指标所形成的信号往往是人们根据以前走势所归纳出来的规律，出现误差有很大的可能性，最大的隐患是专业投资者都掌握一定的技术分析能力，容易被人为的操纵指标数据。

1.中长线分析作中长线分析通常采用K线指标体系中的周线和月线，再结合波浪理论，并参考同期大盘走势，从战略和大势上进行研判，决定是否重仓操作。

⑴MACD①MACD（Moving Average Convergence Divergence）中文名称：平滑异同移动平均线，是由Gerald Appel首先在Systems And Forecasts一书中发表，主要是利用长短期的二条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之依据。

②算法：DIFF线收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差DEA线DIFF线的M日指数平滑移动平均线MACD线DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，一般为12、26、9③用法：㈠DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。

证券投资分析复习提纲

、单选题1.（）是商业银行由于资金周转的需要以未到期的合格票据向中央银行借钱时所使用的利率.2.（）是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例.3.哪些资金不能进入我国股票市场？（）4.随着市场经济的不断发展和政府宏观调控能力的不断加强，利率特别是（）已经成为中央银行一项行之有效的货币政策工具.5.委比值变化范围（）6.已知某股票的买卖盘三档分别为：委买价（元）委买手数委卖价（元）委卖手数10.20 20 10.30 1810.01 25 10.50 159.86 26 10.55 20则该股的委比等于（）7.某股当日新上市，共成交3000 万股，而该股流通总股本为8000 万股，该股当日的换手率为（）8.某股当日新上市，共成交2500 万股，而该股流通总股本为4000 万股，该股当日的换手率为（）9.收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K 线是（）10.收盘价、开盘价、最高价相等时所形成的K 线是（）11.反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（）.12.反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是（）.13.在大盘或个股的日K 线图界面中，应按（）键进入其不同周期的K 线图界面.14.（）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况.15.用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）. 8.若流动比率大于1，16.（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱.17.总资产周转率与（）无关.18.按道琼斯分类法，大多数股票被分为（）.19.（）是负债总额与股东权益之间的比率.20.如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为（）.21.反映公司运用所有者资产效率的指标是（）.22.反映公司负债的资本化程度的指标是（）.23.（现金+ 短期证券+应收款净额）/流动负债被称为：（24.下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是25.反映股东权益的收益水平的指标是（26.通过公司现金流量表的分析，可以了解（27.在大盘或个股的分时走势图中，应按（28.在大盘或个股的K 线图界面中，应按（）.）.））键进入大盘或个股的日K 线图界面）键可在K 线图上使用画线工具.29. 根据净资产收益率的计算公式推断：净资产收益率与（ 30. 关于单根 K 线的应用 31.趋势线被突破后，这说明（） .32．以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，强弱的指标是（）33. 在上升趋势中，将（）连成一条直线，就得到上升趋势线 .34.反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（） .35. 股价的移动是由（）决定的 .36. 公司负债的资本化程度可以由（）来表示37.据我国《公司法》的规定，如果 A 、B 两家公司实现了新设合并，则是指（）二、多项选择题1.按有价证券在经济运行中所体现的内容，有价证券有如下几类（）1. 属于商品证券的凭证有：（）2.股票可以分为普通股与优先股，普通股的基本特点有（）3.股票可分为普通股与优先股，优先股的基本特点有：（）2. 按发行主体不同，证券可以分为：（）3. 按付息方式，债券可以分为（）4.下列货币政策工具中，属于一般性政策工具的是（）4. 财政政策手段主要包括（） .5.根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（）等几部分 .6. 按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型 .5. 按股票价格运动的方向，趋势可分为（）.7. （） K 线收盘价小于开盘价.6. （） k 线收盘价等于开盘价•8. 技术分析的三大假设条件是（）9.反映公司短期偿债能力的指标有（） 9.反映公司长期偿债能力的指标有（））之间存在正比关系并根据股价涨跌幅度显示市场10.根据基金组织形式，投资基金可分为：（）10.根据基金运作与变现方式，投资基金可分为：（）7.期货的主要功能有：（）8.金融期货包括：（）三、名词解释题1.资本证券资本证券是表明对某种投资资本拥有权益的凭证，如债券、股票、认股权证及其他一些政府或法律规定的投资品种的权益凭证等。

证券投资分析全部讲义

证券投资分析全部讲义第一章债券、基金及其他有价证券的价值学习目的和要求：除了股票外，债券、证券投资基金等也是差不多的投资工具。

通过本章的学习，我们要了解几种要紧的有价证券，把握有价证券的投资价值分析的方法。

在下一章中我们再介绍股票的价值分析。

知识要点：阻碍债券价值的因素、债券价值的运算方法、证券投资基金的投资价值分析、可转换债券和认股权证的价值分析。

第一节债券的价值分析一、阻碍债券价值的因素（一）内部因素1．期限一样来说，在其他条件不变的情形下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越大，投资者要求的收益率补偿也越高。

2．票面利率债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。

在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。

然而，当市场利率下降时，它们增值的潜力也专门大。

3．流淌性流淌性是指债券能够随时变现的性质。

流淌性好的债券与流淌性差的债券相比，前者具有较高的内在价值。

4．信用级别信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。

（二）外部因素1．基础利率在证券的投资价值分析中，基础利率一样是指无风险证券利率。

一样来说，短期政府债券风险最小，能够近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。

此外，银行的信用度专门高，这就使得银行存款的风险较低，况且银行利率应用广泛，因此基础利率也可参照银行存款利率来确定。

2．市场利率市场利率是债券利率的替代物，是投资于债券的机会成本。

在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值降低。

3．其他因素阻碍债券定价的外部因素还有通货膨胀水平以及外汇汇率风险等。

二、债券价值的运算公式（一）货币的终值与现值简便起见，假定债券不存在信用风险，同时不考虑通货膨胀对债券收益的阻碍，从而对债券的估价能够集中于时刻的阻碍上。

使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的，该价值被称为货币的时刻价值。

假定当前使用一笔金额为P0的货币按某种利率投资一定期限，投资期末连本带利累计收回货币金额为Pn，那么称P0为该笔货币（或该项投资）的现值（即现在价值），称Pn为该笔货币（该项投资）的终值（即期末价值）。

证券投资分析-课程教学大纲超级精简

第一章证券投资分析概述基本内容：掌握证券投资的含义及证券投资分析的目标。

熟悉证券投资分析理论发展史。

熟悉证券投资分析的基本要素；熟悉我国证券市场现存的主要投资方法及策略；掌握基本分析法、技术分析法、量化分析法的定义、理论基础和内容；熟悉证券投资分析应注意的问题。

掌握证券投资分析的信息来源。

本章重点：1、证券市场的定义、特征和基本功能；2、掌握股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、性质、特征和分类。

本章难点：1、证券市场特征和基本功能；2、投资工具；3、基本分析法、技术分析法、量化分析法第二章有价证券的投资价值分析与估值方法基本内容：熟悉证券估值的含义；掌握债券估值的原理；掌握零息债券、附息债券、累息债券的定价计算；掌握债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算；熟悉影响股票投资价值的内外部因素及其影响机制；熟悉计算股票内在价值的不同股息增长率下的现金流贴现模型。

本章重点：1、货币的时间价值、复利、现值和贴现；2、债券估值模型；3、股票估值模型。

本章难点：1、零息债券、附息债券、累息债券的定价；2、债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算；3、计算股票内在价值的不同股息增长率下的现金流贴现模型。

第三章证券投资收益与风险管理基本内容：了解证券投资收益与风险的对称性特点；掌握系统风险和非系统风险对投资收益的影响；了解资本市场线与证券市场线理论，掌握马柯威茨均值方差理论的主要内容，并运用其来进行证券组合投资。

本章重点：1、证券投资收益与风险的计算；2、证券投资组合理论。

本章难点：1、证券投资组合预期收益率的计算；2、马柯威茨均值方差理论的主要内容，并运用其来进行证券组合投资。

第四章宏观经济分析基本内容：熟悉宏观经济分析的意义；熟悉总量分析和结构分析的定义、特点和关系；熟悉宏观分析资料的搜集与处理方法；掌握证券市场与宏观经济运行之间的关系；掌握财政政策和主要财政政策手段；熟悉证券市场供求关系的决定原理。

证券投资学复习提纲(胡金焱版)

证券投资学复习提纲（胡金炎版）
1、简述股票的基本特征。

2、债券的基本类型有哪些？
3、股票、债券与投资基金的关系
4、何为契约型基金和公司型基金
5、契约型基金与公司型基金的区别？
6、金融市场的要素和分类
7、证券市场的功能有哪些？
8、证券发行方式有哪些？
9、确定发行价格的方法有哪些？
10、何为停损委托？何为限价委托？二者的区别有哪些？
11、复式竞价原理下撮合成交的过程
12、股票除息及除权价的计算方法
13、股票价格指数的加权综合计算方法
14、零息增长条件下的股利贴现估价模型
15、不变增长条件下的股利贴现估价模型
16、多元增长条件下的股利贴现估价模型
17、利用多元增长模型对股票估值的实例
18、权证交易实价格涨跌幅限制的计算公式
19、影响权证理论价值的主要因素
20、权证投资盈亏的计算
21、中央银行贯彻货币政策、调节信贷与货币供应量的手段
22、中央银行实施的货币政策对证券市场的影响
23、财政政策的主要手段及对证券市场的影响
24、汇率政策对证券市场价格的影响
25、技术分析的理论基础：三大假设
26、成交量与价格趋势的一般关系
27、技术分析方法的分类和局限性
28、平滑异同移动平均线(MACD)的计算公式
29、相对强弱指标RSI的计算公式
30、乖离率BIAS的计算
31、随机指标K值D 值的计算
32、什么是平均成本法
33、什么是摊平操作法？种类有哪些？
34、股票增资发行的类型有哪些？。