山西建筑保温材料项目可行性分析报告

山西建筑保温材料项目可行性分析报告
规划设计/投资分析/产业运营
报告说明
建筑节能保温与装饰材料行业在经过了多年发展后，已成为国民
经济重要的组成部分，它在满足人们对建筑审美需求的同时，顺应了
绿色节能低碳的发展趋势，未来随着部品生产工厂化和现场施工装配
化率的不断提高，建筑节能保温与装饰行业将走向新兴工业化道路，
发展前景良好，市场潜力巨大。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

根据谨
慎财务估算，项目总投资4120.72万元，其中：建设投资3415.40万元，占项目总投资的82.88%；建设期利息88.20万元，占项目总投资
的2.14%；流动资金617.12万元，占项目总投资的14.98%。

根据谨慎财务测算，项目正常运营每年营业收入7800.00万元，
综合总成本费用6384.76万元，净利润847.65万元，财务内部收益率12.64%，财务净现值2965.20万元，全部投资回收期6.48年。

本期项
目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。

本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合理，技术方案设计优良。

本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。

综合判断，我省发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，同时也面临诸多矛盾相互叠加的严峻挑战。

必须准确把握战略机遇期内涵的深刻变化，从过分依靠外需增长推动经济发展向外需内需并重、更加重视内需增长转变，大力推进煤炭清洁高效利用，多种方式化解过剩产能。

必须继续保持“三个高压态势”，继续从严治吏、保持选人用人风清气正，积极主动适应新常态、把握新常态、引领新常态，切实增强机遇意识、忧患意识、责任意识，进一步振奋精神、保持定力、坚定信心，更加有效应对风险和挑战，着力在转方式、调结构、促改革、惠民生、补短板、建小康上取得突破性进展，不断开拓发展新境界。

报告主要内容是要求以全面、系统的分析为主要方法，经济效益为核心，围绕影响项目的各种因素，运用大量的数据资料论证拟建项目是否可行。

对整个可行性研究提出综合分析评价，指出优缺点和建议。

可行性研究是确定建设项目前具有决定性意义的工作，是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法，在投资管理中，可行性研究是指对拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等进行调研、分析比较以及预测建成后的社会经济效益。

在此基础上，综合论证项目建设的必要性，财务的盈利性，经济上的合理性，
技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据。

本报告为模板参考范文，不作为投资建议，仅供参考。

报告产业背景、市场分析、技术方案、风险评估等内容基于公开信息；项目建设方案、投资估算、经济效益分析等内容基于行业研究模型。

本报告可用于学习交流或模板参考应用。

目录
第一章绪论
第二章项目建设背景、必要性第三章行业前景及市场预测第四章建设规模与产品方案第五章选址方案
第六章建筑技术方案说明
第七章原材料及成品管理
第八章工艺技术及设备选型第九章项目环境保护
第十章劳动安全生产
第十一章节能可行性分析
第十二章人力资源配置分析第十三章进度规划方案
第十四章项目投资计划
第十五章项目经济效益分析第十六章招标方案
第十七章项目风险分析
第十八章项目综合评价说明
第十九章附表
附表1：主要经济指标一览表
附表2：建设投资估算一览表
附表3：建设期利息估算表
附表4：流动资金估算表
附表5：总投资估算表
附表6：项目总投资计划与资金筹措一览表
附表7：营业收入、税金及附加和增值税估算表附表8：综合总成本费用估算表
附表9：利润及利润分配表
附表10：项目投资现金流量表
附表11：借款还本付息计划表
第一章绪论
一、项目名称及投资人
（一）项目名称
山西建筑保温材料项目
（二）项目投资人
xx有限责任公司
（三）建设地点
本期项目选址位于xx。

二、编制原则
坚持以经济效益为中心，社会效益和不境效益为重点指导思想，
以技术先进、经济可行为原则，立足本地、面向全国、着眼未来，实
现企业高质量、可持续发展。

1、优化规划方案，尽可能减少工程项目的投资额，以求得最好的
经济效益。

2、结合厂址和装置特点，总图布置力求做到布置紧凑，流程顺畅，操作方便，尽量减少用地。

3、在工艺路线及公用工程的技术方案选择上，既要考虑先进性，
又要确保技术成熟可靠，做到先进、可靠、合理、经济。

4、结合当地有利条件，因地制宜，充分利用当地资源。

5、根据市场预测和当地情况制定产品方向，做到产品方案合理。

6、依据环保法规，做到清洁生产，工程建设实现“三同时”，将
环境污染降低到最低程度。

7、严格执行国家和地方劳动安全、企业卫生、消防抗震等有关法规、标准和规范。

做到清洁生产、安全生产、文明生产。

三、编制依据
1、《中华人民共和国国民经济和社会发展“十三五”规划纲要》；
2、《建设项目经济评价方法与参数及使用手册》（第三版）；
3、《工业可行性研究编制手册》；
4、《现代财务会计》；
5、《工业投资项目评价与决策》；
6、国家及地方有关政策、法规、规划；
7、项目建设地总体规划及控制性详规；
8、项目建设单位提供的有关材料及相关数据；
9、国家公布的相关设备及施工标准。

四、编制范围及内容
按照项目建设公司的发展规划，依据有关规定，就本项目提出的背景及建设的必要性、建设条件、市场供需状况与销售方案、建设方案、环境影响、项目组织与管理、投资估算与资金筹措、财务分析、社会效益等内容进行分析研究，并提出研究结论。

五、项目建设背景
目前“低碳、环保、资源、健康”已成为时代发展的主题之一，成了人们的热门话题，随着人们对环境问题的关注，对涂料的环保性提出了严格的要求，而新型功能性涂料也在这样的背景下催生。

现在涂料产业当前的主要发展趋势围绕环境问题、减少VOC排放、降低能源消耗，以及提高产能和性能为中心。

这四个因素驱动着涂料产业向着新型绿色环保型涂料的方向迈进。

据国家统计局数据显示，2015年全国涂料产量累计达1717.57万吨，同比增长4.2%，然而环境友好型涂料使用率却不足40%，而欧美发达国家已经达到70%-80%。

根据中国涂料行业十三五规划的目标，十三五期间涂料行业经济总量将保持稳步增长，产量按年均增长5%计算，到2020年，涂料行业年产量预计增长到2,200万吨左右。

根据规划要求，环境友好的涂料品种将占涂料总产量的57%，未来，环保性能良好的功能型建筑涂料发展空间巨大。

建筑保温材料领域已经面临了一个新的发展阶段，国家建筑节能
强制标准不断提高，同时各地政府不断提高建筑材料的技术质量要求，客户也在不断的加强项目质量风险控制，建筑保温材料的产品性能等
各个层面受到关注。

传统的技术工艺需要研究改进，必须在防火性能、保温性能、物理性能以及经济性方面综合提升。

这不但是对既有建筑
保温材料厂商的挑战，也构成了新进入者较高的技术壁垒。

综合判断，我省发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，同
时也面临诸多矛盾相互叠加的严峻挑战。

必须准确把握战略机遇期内
涵的深刻变化，从过分依靠外需增长推动经济发展向外需内需并重、
更加重视内需增长转变，大力推进煤炭清洁高效利用，多种方式化解
过剩产能。

必须继续保持“三个高压态势”，继续从严治吏、保持选
人用人风清气正，积极主动适应新常态、把握新常态、引领新常态，
切实增强机遇意识、忧患意识、责任意识，进一步振奋精神、保持定力、坚定信心，更加有效应对风险和挑战，着力在转方式、调结构、
促改革、惠民生、补短板、建小康上取得突破性进展，不断开拓发展
新境界。

六、结论分析
（一）项目选址
本期项目选址位于xx，占地面积约11.58亩。

项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。

（二）建设规模与产品方案
项目建成后，形成年产建筑保温材料00000吨的生产能力。

（三）项目实施进度
本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划24个月。

（四）投资估算
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

根据谨慎财务估算，项目总投资4120.72万元，其中：建设投资3415.40万元，占项目总投资的82.88%；建设期利息88.20万元，占项目总投资的2.14%；流动资金617.12万元，占项目总投资的14.98%。

（五）资金筹措
项目总投资4120.72万元，根据资金筹措方案，xx有限责任公司计划自筹资金（资本金）2320.72万元。

根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额1800.00万元。

（六）经济评价
1、项目达产年预期营业收入（SP）：7800.00万元（含税）。

2、年综合总成本费用（TC）：6384.76万元。

3、项目达产年净利润（NP）：847.65万元。

4、财务内部收益率（FIRR）：12.64%。

5、全部投资回收期（Pt）：6.48年（含建设期24个月）。

6、达产年盈亏平衡点（BEP）：1635.41万元（产值）。

（七）社会效益
本项目实施后，可满足国内市场需求，增加国家及地方财政收入，带动产业升级发展，为社会提供更多的就业机会。

另外，由于本项目
环保治理手段完善，不会对周边环境产生不利影响。

因此，本项目建
设具有良好的社会效益。

（八）主要经济技术指标
主要经济指标一览表
第二章项目建设背景、必要性
一、行业背景分析
1、建筑保温装饰系统构造工艺方面
目前，建筑保温装饰系统构造工艺主要有三类方案：薄抹灰系统、幕墙干挂系统以及保温装饰板系统。

（1）薄抹灰系统
薄抹灰系统工艺自上世纪80年代引进中国后，一直应用至今。

其
工艺过程为：建筑主体结构完成后，将保温芯板用粘结砂浆粘贴在外
墙上，然后在表面抹聚合物水泥砂浆，并压入玻纤网格布形成抗裂砂
浆保护层，最后完成腻子和涂料装饰面层。

该构造工艺属于现场湿作业，材料成本低、饰面通用性强，但工序多、工期长、用工量大、质
量可控性差、施工现场防火要求高。

由于我国过去建筑人工费低，劳动力充裕，该工艺总体性价比较高。

随着国内人工成本的不断提高，以及新生代劳动力就业倾向的变化，这种构造工艺的不足之处日益显现。

（2）幕墙干挂系统
幕墙干挂系统是国际流行的高档外墙装修风格，主要有玻璃幕墙、石材幕墙、铝板幕墙等。

该系统需安装金属龙骨，其中石材幕墙、铝
板幕墙在干挂幕墙与建筑外墙间的空腔中填充保温材料，再用金属挂
件将装饰板材固定形成保温装饰系统；玻璃幕墙则通过中空隔热玻璃
实现保温节能功能。

这种工艺外墙装饰效果好，但造价高。

由于保温装饰系统间有空腔，容易造成“烟囱效应”，一旦起火，燃烧速度会加快；如果完全
用石材干挂，建筑表面重量较大，可能发生坠落，有一定的安全隐患。

（3）保温装饰板系统
保温装饰板系统是近年来出现的一种新产品、新工艺。

该工艺将
涂料饰面与保温芯材在工厂中直接复合形成保温装饰板，施工时，直
接用粘结砂浆、锚固件将保温装饰板固定在墙上即可。

目前市场中主
要有多彩仿石保温装饰板、金属漆饰面保温装饰板、氟碳漆饰面保温
装饰板等。

这种工艺实现了外墙装饰系统产品的“工厂化、部件化”，现场
施工工序少，降低了施工难度，工期短，质量可控，造价处于薄抹灰
系统与幕墙干挂系统之间。

随着人工成本提高，房地产开发工期要求短，以及石材、铝板等
不可再生资源的消耗，保温装饰板的应用价值会更加明显。

2、建筑保温材料方面
建筑保温材料的技术发展经历了从单纯关注保温性能，到同时关
注保温性能、物理性能及防火性能的转变，目前市场对综合性能优异
的产品需求迫切。

（1）2011年以前，行业偏重追求保温性能，有机保温材料得到长足发展
我国在上世纪八十年代就颁布了30%的建筑节能规范，随后出现了膨胀珍珠岩、海泡石等无机保温材料，但由于无机材料保温性能一般，加之国家未要求强制执行节能标准，行业技术水平发展缓慢。

2005年住建部颁布《关于发展节能省地型住宅和公共建筑的指导
意见》，要求执行节能50%的标准，有机保温材料以其优质的保温性能得到了大力应用。

尤其是EPS板、XPS板、硬泡聚氨酯等保温材料的应用迅速在全国推广。

该类有机保温材料主要通过添加阻燃剂的方式提
升防火能力，但防火性能未受到市场的足够重视，相关技术发展不快。

（2）2011年后，建筑保温材料的技术向提升防火性能转变
在国内发生了一些影响较大的建筑火灾后，对保温材料防火性能
的重视程度提高到前所未有的高度，岩棉等无机保温材料成为市场主力，但无机材料保温性能及吸水性、抗拉强度等物理性能较差。

如何通过技术工艺创新提升有机建筑保温材料的防火性能成为行
业研究热点，一些改性聚苯板等新型有机保温材料在这期间成功研发。

（3）保温、防火、物理、经济性能等全面综合提高是建筑保温材
料的发展方向
根据现有规范，结合各地实施情况，B1级产品市场需求不断增加。

传统有机保温材料需要不断进行技术工艺改进，优化成本，实现综合
性能的提升，今后防火、保温、物理以及经济性等综合性能卓越的新
型保温材料将是建筑保温材料的发展方向。

3、功能型建筑涂料方面
近十年来，建筑涂料方面的技术发展活跃，高装饰性、多功能性、环境友好型，一直是建筑涂料技术发展的方向。

（1）色彩与耐擦洗性主导阶段
上世纪80年代初，石灰水、801涂料是国内涂刷建筑墙面的主要
材料，色彩单一、保护性差，以墙面涂白为目的。

随着国外乳胶漆产
品的引进，强化色彩效果和耐擦洗性成为国内当时技术研发的主要方向。

（2）功能性与高装饰性主导阶段
在强化色彩效果和耐擦洗性的基础上，赋予涂料更多特殊功能和
高装饰性成为技术发展的主要方向，如具有弥盖建筑墙面裂缝的弹性
涂料，高装饰性的金属漆、质感涂料、多彩涂料等产品。

（3）绿色节能与成品化主导阶段
绿色建筑涂料与成品化是现阶段主要发展方向。

涂料将向水性化、超低VOC、低重金属及隔热节能方向发展。

除建筑涂料本身的配方工艺改进外，涂装工艺的改进也趋活跃，目前一些领先企业已经在涂料成
品化研究中取得了重大突破。

4、行业特有的经营模式
建筑节能保温与装饰材料行业的企业一般系“研发、生产、销售”于一体的经营模式；部分企业还可以在系统应用中提供建筑节能构造
设计、建筑外立面装饰效果设计，以及施工工艺方案、施工组织管理
方案、现场施工技术指导等服务。

随着“互联网+”的快速普及，电商
平台缩短产需供应环节，去中间化明显，传统的经销商营销模式将逐
渐改变，特别是单一的门店销售方式将发生较大的改变，“便捷+质量
+服务”将是未来影响品牌优劣的重要指标。

5、行业的周期性、区域性和季节性特点
（1）周期性
国家推进新型城镇化建设，下游房地产业将稳定发展，加上既有建筑节能改造的大背景，建筑节能保温与装饰材料行业发展趋势比较稳定，无明显周期性特征。

（2）区域性
由于我国严寒、寒冷、夏热冬冷、夏热冬暖和温和地区的建筑热工设计要求不同，对建筑保温要求也不同，保温装饰板、建筑保温材料的销售存在一定区域性特征。

严寒、寒冷和夏热冬冷地区是保温装饰系统的主要市场，这类地区包括我国大部分省市自治区，占我国国土面积的90%以上。

（3）季节性
由于天气原因及春节因素，我国建筑行业在春节前后的春、冬季时段开工率不高，因此保温装饰板、建筑保温材料、建筑外墙涂料等使用量不大，属于淡季；全年其余时间均为施工旺季，产品销售存在一定的季节性特征。

二、产业发展分析
1、影响行业发展有利因素
（1）建筑节能标准的不断提高，将持续推动建筑节能保温与装饰材料行业的发展
我国“十一五”期间建筑节能执行50%标准，“十二五”期间执行65%标准。

建筑通过墙体、门窗等围护结构传递热量的指标，是衡量建
筑节能的主要指标，建筑保温是建筑节能的主要途径。

未来我国将执
行更严格的建筑围护结构传热系数标准，这将有力推动外墙保温装饰
行业发展。

（2）新型节能环保墙体材料应用政策推动，有利于高新产品市场
推广
国家发改委2013年修订的《产业结构调整指导目录》（2011年本）提出鼓励发展“新型墙体和屋面材料”；国家发改委、商务部发布的《外商投资产业指导目录》将“节能、环保、利废、轻质高强、高性能、多功能建筑材料开发生产”、“有机-无机复合泡沫保温材料生产”、“高性能涂料、水性工业涂料及配套水性树脂生产”列为鼓励
类外商投资产业。

各地也对使用新型节能环保外墙体材料制定了相关
鼓励政策，有效推进了高新建筑保温材料的运用。

（3）HBCDD在保温材料中禁用，促进行业的技术升级
传统EPS板和XPS板生产工艺中，一般都通过添加HBCDD提升阻
燃性能。

2013年5月，世界160多个国家和组织代表在联合国化学会
议上决议将HBCDD列入《关于持久性有机污染物的斯德哥尔摩公约》。

2013年8月第十二届全国人民代表大会常务委员会第四次会议决定：批准分别于2009年和2011年经《关于持久性有机污染物的斯德哥尔摩公约》缔约方大会第四次会议和第五次会议通过的《〈关于持久性有机污染物的斯德哥尔摩公约〉新增列九种持久性有机污染物修正案》和《〈关于持久性有机污染物的斯德哥尔摩公约〉新增列硫丹修正案》。

全球禁止使用HBCDD的期限是2014年春，但为了在全面禁止HBCDD前有足够的时间寻找替代品和其他解决方案而设置为期5年的缓冲期，我国也将分阶段减少HBCDD的使用，并最终全面禁用，这将对传统EPS板和XSP板生产工艺产生冲击，促进保温材料的技术升级。

（4）下游客户集中采购趋势明显，有利于行业向规模化发展
根据“中国房地产TOP10研究组”发布的数据，中国百强房企市场占有率从2003年的13.52%增长至2013年的30.70%。

房地产企业规模变大后，为了控制项目质量风险、降低材料成本，在满足地方性标准要求的前提下，逐渐向集中采购模式转变；而且房地产单体项目规模也不断扩大，对保温装饰效果的一致性要求较高。

下游客户需求的变化，有利于建筑节能保温与装饰材料行业产业的规模化发展。

（5）人工成本不断上升，有利于保温装饰板市场份额的提高
保温装饰板，实现了保温装饰系统工厂化、成品化，能降低外墙
保温系统的综合施工成本和施工难度，减少人工使用量。

近年来，建
筑施工费用上涨趋势明显，人工短缺现象普遍，这有利于保温装饰板
的市场拓展。

2、影响行业发展的不利因素
（1）对产品内在品质的体验和认知不足，影响了产品的推广
由于外墙保温系统是建筑的隐蔽性系统，往往在出现质量事故时，才会引起关注。

同时，保温材料性能指标多、检测复杂，综合评价难
度高，导致人们对其性能的认知和体验不充分，这影响了一些高新产
品的应用推广。

（2）既有建筑节能改造现阶段激励不足，影响了产品市场需求的
扩大
目前国内建筑节能改造资金投入有限，完全依靠政府投资进行建
筑节能改造是不现实的，而通过一些激励政策，来引导社会资金和居
民等建筑使用方的资金进入建筑节能改造领域，是一个长期、渐进的
过程，这对建筑保温装饰材料的快速推广应用产生了一定影响。

从国际看，和平与发展仍是当今时代的主题，世界多极化、经济
全球化、文化多样化、社会信息化深入发展，世界经济在深度调整中
曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，我省发展具有相对稳定的国际环境。

从国内看，我国进入全面建成小康社会决胜阶段，经济长期向好基本面没有改变，发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，但内涵和条件发生深刻变化。

新常态下经济发展表现出速度变化、结构优化、动力转换三大特点，增长速度从高速转向中高速，发展方式从规模速度型转向质量效率型，经济结构调整从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并举，发展动力从主要依靠资源和低成本劳动力等要素投入转向创新驱动，正在由原来加快发展速度的机遇转变为加快经济发展方式转变的机遇，正在由原来规模快速扩张的机遇转变为提高发展质量和效益的机遇。

明确了“十三五”时期主要目标、重点任务、重大举措。

国家加快实施“一带一路”、京津冀协同发展、环渤海地区合作发展等重大战略，为我省借势发展、融合发展、开放发展提供了历史机遇。

新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步推进，为稳增长、调结构、防风险、保民生拓展了新空间。

全面深化改革破解发展深层次体制机制障碍，为我省补齐全面建成小康社会短板增强了动力和活力。

从省内看，主动适应经济发展新常态，确定并实施“六大发
展”“三个突破”、煤和非煤两篇文章等战略举措，为我省加快发展
明确了思路、方向和路径。

转型综改试验区建设向纵深推进，为我省
经济社会发展进一步释放了活力。

全省人民群众对美好生活的向往和
期待是我省加快发展的动力源泉。

丰富的资源禀赋、独特的区位优势、深厚的历史文化底蕴，以及已经取得的发展成效，为我省加快发展提
供了坚实基础。

煤、电等能源产业优势和丰富的交通、电网、燃气管
网等基础设施，为我省加快发展提供了重要支撑。

净化政治生态，从
严落实“两个责任”、保持“三个高压态势”、推进“六权治本”，
形成了我省如期全面建成小康社会的强大合力和良好环境。

同时，必须清醒看到，我省作为典型的资源型经济地区、中部欠
发达省份，在全面建成小康社会的前进道路上还有不少困难和问题，
发展不平衡、不协调、不可持续的问题仍然突出，主要是面临着政治、经济、民生和生态的“立体型困扰”，面临着破解“资源型经济困局”的重大课题，尤其是全面建成小康社会还存在突出短板，发展不足、
发展粗放、规模不大、结构不优、质量不高、效益不好、创新不够的
问题仍然突出。

地区生产总值虽然突破万亿元大关，但总量在全国排
名还相对靠后，经济结构性矛盾突出，“一煤独大”局面尚未实质性。