中小企业融资分析

宁波私营企业及个体贷款情况表 单位：亿元
年份
短期贷款余额 私营企业及个体贷款 占比（%）
1998
503.51
5.84
1．1
2001
720.42
14.83
2．0
2002
964.03
33.56
3．4
2003
Baidu Nhomakorabea
1316.54
51.98
3．9
2004
1497.94
68.90
4．5
2005
1722.40
49.38
70年代英国博尔顿也曾提出小企业在质上应具务三个条件：
★占据较少的市场份额，影响力较小； ★没有定型的管理机构； ★不受外界控制，决策自由。
但是，仅仅定性地对中小企业进行描述显然是不够的，只有 制定出定量标准才能具体确定哪些企业属于中小企业。
国外对中小企业的确定指标：
第一，从业人员数量，也就是职工总数 第二，销售额 第三，资产总额等
3.行业相对性。 美国的制造业是以从业人员作为划分标准，但同样是制造 业，飞机制造业从业人员少于1500人的企业是小企业 ，计 算机制造业小企业人员少于1000人，而男子服装制造业从业 人员少于200人的才是小企业。
在日本，工矿业和运输等行业，从业人员在300人以下的企 业属于中小企业；批发业从业人员在100人以下的才是中小 企业；零售和服务业中小企业，则从业人员不超过50人。至 于以资本额或营业额作为界定标准的，行业间的差异就更为 显著。
小型微型企业约占企业总量的97.3％
数据显示，经工商登记注册的小微企业有1023万户，占中 国企业总数的99％，提供了85％的城乡就业岗位,最终产品 和服务占国内生产总值的60％，上缴税收占全国企业的54.3％。
浙江省中小企业局2019年的统计数据，全省销售收入2000 万元以上的企业有3万多家，销售收入500万元以上的企业 有6万多家，销售收入500万元以下的企业有15万家，个体 工商户高达60多万家。
小微企业的密集程度决定着城乡居民的收入水平,小微 企业越发达的地区，城乡居民的工资性收入和财产性收入 就越高。
小微企业划分标准
中国企业的“毛细血管”群体
2019已经超过4000万家，其中包括3700多万家,工商个体户， 吸纳了2亿多人口就业。
创造了60％的国内生产总值、50％的税收和80％的就业岗位
我国65%的专利 75%以上的技术创新 80%以上的新产品开发都是由中小企业完成的
中小企业是技术创新和技术商品产业化最广泛的基础。 欧盟中小企业研发新成果是大企业的3-5倍 人均创新成果是大企业的2倍 德国2|3的专利及时是中小企业研发并申请 美国某机构评定的20世纪最重大的65项发明创新都是由
2．8
2006
2224.13
67.08
3．0
2007
2818.75
106.80
3．7
企业21世纪国际竞争力在于创新与金融
优秀企业面临
机会型增长向制度型增长转型的关键 决定未来成败的不是资源与成本而是企业价值
观与战略的选择
在台湾现实经济生活中，有所谓的“中坚企业”既在政府 辅导之下成长起来的超过了中小企业界定标准的中型企业。 为使其享受政府在辅导中小企业时所给予的种种优惠政策， 于是有了所谓“视同中小企业”的规定，将其列为次要辅导 对象。
无论发达国家还是发展中国家 中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱
亚太经合组织21个国家和地区：
中小企业户数占各自企业总量的97％－99.7％ 就业占55％－78％ GDP比重占50％以上 出口总量占40％－60％。
德国：国家的“重要经济支柱” 日本：“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣” 美国：“美国经济的脊梁”
欧盟 欧盟的1800万户企业中，雇员在250人以下的中小 企业有1792.4万户
台湾最新的中小企业界定标准也将中小企业按规模定为三类：
中型企业、小型企业和零星企业
以便于对不同规模的企业采取不同的辅导政策。
3.各国（或地区中小企业的界定标准都有一定的灵活性， 并非固定不变。
如美国小企业管理局为了使美国汽车公司获得向政府一 些项目投标的资格，在2019年竟将其划定为小企业。而当 时的美国汽车公司是美国第63大制造商，有32000名从业人 员，年销售额达9.91亿美元。
占企业总数的99%以上，产值占欧盟总产值的55%
美国90％的新增就业人口是《财富》杂志500强之外的 企业创造的。
意大利的鞋业、服装业中小企业发达，造就该国的财 富和名声。
“亚洲四小龙”里，台湾和香港都是靠中小企业达到 20世纪70、80年代的繁荣，享有经济奇迹之名。
韩国靠大企业起家，三星、现代、LG固然扬名国际 ，但韩国在经济危机里受到的影响也比台湾、香港严重。 2019年亚洲金融危机，这几家大企业遭逢巨大冲击，裁员，产 品滞销，延展债务。几家韩国大企业如韩宝钢铁、起亚都宣布 倒闭。因此韩国“在四小龙”中受创最重，2019年经济成长率 负6.0％。
中小企业平均寿命仅有2.9年！ 每年都有30%左右的中小企业关门倒闭 62%是由于融资问题得不到解决而导致的！
眼伤不起的民间财经郎借贷
美国小企业管理局估计
有近23．7％的小企业在2年内消失，有近52．7％的小 企业在4年内退出市场
专家辩论中小企业融资难问题 v.youku/v_show/id_XMzIzNzI3OTQ0 .html
界定中小企业概念的另外一个重要原则就是相对性原则
相对性原则表现为以下三个方面： 1.地域相对性。这是经济规模大小不同的国家（或地区） 界定中小企业规模普遍选用的标准。
丹麦，从业人员200人以上的企业是大企业 意大利和法国，中小企业从业人员的上限为500人， 美国的某些行业，比如飞机制造业，从业人员在1000到1500人之间的企业仍 属小企业。 丹麦的400家大企业，若以美国的标准衡量，则没有一家属于大型企业。
中小企业融资分析
燕小青
2019年 中国小企业的数量是406224家
2019年 中国小企业只剩下256319家
教学的目的与任务
资本是企业的血脉，是企业经济活动的推动力
中小企业
融资需求
融资方式
融资规模
融资时机
中小企业的融资困难
世界性的难题
小企业春天在哪里？ 马云
★ 分析中外中小企业融资政策、模式、经验 ★ 分析中小企业融资中存在的问题及解决思路
从总体看，小微企业占全省企业的99.6％，是浙江经济 发展的重要推动力量，也是解决就业问题的主力军。在义 乌小商品批发市场的6.2万个摊位，至少汇聚了3万多家小 微企业 .
经济增长的“引擎” 吸纳社会就业的主要载体 扩大进出口贸易的主力军就业 技术创新的主要推动力量 大企业的辅助和补充
英国的研究表明，1989－1991年经济衰退时，小企业创 造了35万个就业机会，而大企业提供的就业机会则减少了 68.2万个。
2.时间相对性。任何国家（或地区）对中小企业规模的界 定标准都不是一成不变的，而是随着经济的发展 及社会变 化而不断变动的
日本
1940年，把从业人员在100人以下的工业企业称为中小企业 第二次世界大战后，把在200人以下的企业称为中小企业 1950年又规定中小企业的资本在00万日元以下，或者从业人员在300人以下 1963年制定《中小企业基本法》，规定了不同行业划分中小企业的标准 1973年修定后的《中小企业基本法》又重新规定了划分中小企业的标准。
台湾经济不但在2019金融风暴当年增长5.8%，2019年也有 4%的增长率，中小企业分担风险是原因之一。
中国
★ 工商注册登记超过4200万家，占全国注册企业总数的99％ ★ 工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别占全国
的60％、57％、40％、60％左右 ★ 流通领域中小企业占全国零售网点的90％以上 ★ 提供了大约75％的城镇就业机会。
量的指标：小制造业：从业人员在200人以下 小建筑业、矿业：从业人员在25人以 小零售业：年销售收入在18.5万英镑以下 小批发业：年销售收入在73万英镑以下
日本：制造业：从业人员300人以下或资本额3亿日元以下
批发业：从业人员100人以下或资本额1亿日元以下 零售业：从业人员50人以下或资本额5000万日元以下 服务业：从业人员100人以下或资本额5000万日元以下
人 万元
中小企业标准 300 以下 3000 以下 4000 以下 600 以下 3000 以下 4000 以下 100 以下 3000 以下 100 以下 1000 以下 500 以下 3000 以下 400 以下 3000 以下 400 以下 3000 以下
中小企业是指适合上述中小企业规模，符合 国家的相关产业政策，并具有发展潜力，但由于 受到现有的金融体系和金融制度安排，企业的融 资受到其规模制约严重，而对其发展产生严重影 响的企业。
量化原则是中小企业概念界定基本原则
美国国会2019年出台的《美国小企业法》对中小企业的界 定标准为雇员人数不超过500人.
英国、欧盟等在采取量的指标的同时，也以质的指标作为辅助。
世界各国和地区中小企业划分标准：
美国：雇员人数不超过500人
英国：质的规定：市场份额较小；所有者亲自管理；企业 独立经营。
各国（或地区）关于中小企业的界定标准，综合起来主要 有三个特点。
1.从业人数是世界各国（或地区）界定中小企业普遍选用 的标准。 2.很多国家（或地区）在界定中小企业时，又对中小企业 作了进一步规模细分。
法国，从业人员少于10人的企业为手工作坊或特小企业， 从业人员在10至50人之间的属小型企业，50至500人之间的 是中型企业。
中国中小企业划分标准
行业 工业
建筑业 批发业 零售业 交通运输业 邮政业 住宿和餐饮业
指标 从业人员数
销售额 资产总额 从业人员数
销售额 资产总额 从业人员数
销售额 从业人员数
销售额 从业人员数
销售额 从业人员数
销售额 从业人员数
销售额
计算单位 人
万元 万元
人 万元 万元
人 万元
人 万元
人 万元
人 万元
美国麻省理工学院的调查： 每年提供的新就业机会中，中小企业约占65%
研究美国就业状况发现，1969到1979年，少于20人的小 企业所提供的新增就业机会，占全部新增就业机会的66% 。
（Birch，1979）
小微企业：小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体 工商户的统称
与就业、经济增长和社会稳定息息相关，涵盖了国民经 济的主要行业，包括84个行业大类、362个行业中类和859 个行业小类。
我国劳动部2019年底对全国66个城市劳动力就业状况调 查显示，目前国有企业下岗失业人员中65.2％在个体、私 营企业中实现了再就业
中国：
中小企业5年淘汰率近70% 约30%左右的小企业处于亏损状态 仅有三成左右具有成长潜能，七成左右发展能力很弱 能够生存10年以上的中小企业仅占1% “第三年”成为中小企业倒闭的高峰期
提纲
第一章 中小企业及发展 第二章 中小企业融资分析 第三章 中小企业融资模式 第四章 中小企业融资选择
第一章 中小企业及发展
中小企业：相对的概念 、非常复杂的概念
中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规 模与经营规模都比较小的经济单位。 不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不尽相同
中小企业个个人完成的
宁波现有个体工商户、私营企业和其他混合型企业在内的民 营经济实体接近30万家,占全市企业总数的91.5%
2019年民营经济共创造产值1468.76亿元
◆占宁波GDP的83% ◆占宁波地方经济总量的85% ◆对全市工业增长的贡献率超过60% ◆创造的利税约占全市70% ◆创造的就业岗位接近全市的85% ◆活力指数在全国位居前列。
一般从质和量两个方面对中小企业进行定义， 质的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及所处
行业地位等
量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。
量的指标较质的指标更为直观，数据选取容易 大多数国家都以量的标准进行划分
美国1953年颁布的小企业法规定：凡是独立所有和经营并 在某行业领域不占支配地位的企业均属小企业（美国企业 没有中型概念，只有大小之分，小企业实际上包含一部分 中型企业）。