中国乳及乳制品市场浅析

• 乳制品减糖一般常用４种方法，糖替代、食品质构创新、多感官融合、 遂步降糖等。
参考文献
•略
致谢
• 骨骼健康 • 心血管疾病 • 代谢综合征 • 炎症反应 • 特殊老年性疾病 • 孕产妇及婴幼儿的健康
乳制品与健康的
骨骼健康
• 乳及乳制品中富含乳铁蛋白、钙、磷、镁和维生素 D， 这些营养素 对维持骨骼健康发挥着重要作用。
• 显著增加儿童的骨骼矿物质含量 • 增加骨密度 • 促进成骨细胞增殖
心血管疾病
中国乳品产业链概况
• 常温奶和牛奶饮品在量的饱和背景下，产品升级或成机会点。 2018年，常温奶市场增长放缓，此时特仑苏和金典继续保持高增速，
分别为19%和20%； 牛奶饮品规模同样面临收缩，营养快线衰退速度超过外界想象。
• 干乳制品产量自2013年来多次呈现负增长。 • 国内的干乳制品中一半是奶粉，其他品种量较少；除炼乳外，乳清、
• 一梯队是伊利、蒙牛 • 二梯队是上海光明乳业，河北君乐宝、四川新希望乳业 • 三梯队是北京三元乳业、新疆天润乳业、广西皇氏乳业、广东燕塘
乳业、河南科迪乳业。 • 在增速放缓的背景下，第一梯队 加速收割市场，市场集中度加快 提升。 • 第二梯队增长缓慢，在大力开拓 低温市场。
乳及乳制品未来市场
• 未来产业行情预判 • 乳制品领域投资机会 • 未来 10 年市场走势判断
奶酪、奶油的供应都高度依赖进口。因此，奶粉自2013年以来的负 增长趋势带动整个干乳制品的负增长。
• 国内鲜奶成本高。
乳品行业的三个时代
• 1979-2005常温奶时期：饮奶意识从无到有 • 行业特点：低温巴氏奶没落、奶粉行业和常温奶兴起
乳品行业的三个时代
• 2005-2015风味奶时期：乳品的黄金十年 • 显著特点：品类与渠道齐飞 • 含乳饮料和植物蛋白饮料两个新兴品类经历了从萌芽、到快速兴起，
中国乳品产业链概况
进口原奶
出口销售
中国乳品产业链概况
• 产量结构上，国内乳品以液奶为主，干乳制品仅占较小份额。 • 液奶主要由酸奶、常温奶和牛奶饮品构成。液奶整体产量上，自2012
年以来，产量保持个位数增长，2017年首次出现负增长，2020年1-8 月液奶产量累积增速0.1%。 • 2008年，液奶中以常温牛奶和牛奶饮品为主要品类；2017年，常温牛 奶、牛奶饮品、巴氏奶和酸奶的市场占比分别是29.9%、20.6%、9.3% 和40.2%；常温奶和牛奶饮品陷入负增长，巴氏奶和酸奶保持良好增 势。与国际人均消费数据和中国历史数据相比，牛奶饮品和常温奶消 费量基本见顶，而巴氏奶和酸奶还有上升空间。
取决于对上游的深度参与。
乳制品领域投资机会
• 酸奶：替代牛奶、区域性增量 • 奶粉：国产品牌崛起、品牌集中度提升 • 全家营养化乳制品 • 儿童奶酪：高毛利推动
未来 10 年市场走势判断
• 中国奶业将在规模化、机械化、集中度等方面取得更大进步，奶源 安全将更有保障。
未来 10 年市场走势判断
• 奶制品消费总量稳步增长，消费结构更加优化。
乳制品减糖
• 对于乳制品而言，应用糖的产品主要包括调制乳、风味发酵乳、加糖乳 粉、冰淇淋和含乳饮料等。糖在发酵乳制品中不仅具有增加甜味、改进 口感和质构的作用，还可以作为微生物发酵的碳源营养物质，也可以遮 盖风味乳制品（比如巧克力）配料所带来
源自文库
乳制品减糖
• 乳制品中糖的应用现状
乳制品减糖
• 根据蛋白质的日推審摄入水平（60g/d）及乳制品中的平均奪＿白水平 (约３%)就乳制品的日摄入量（以200ml/d计）占总推荐蛋白质摄人量 10%的条件下，糖的摄人量约15g，占到了日推荐糖摄人量（ 60g/d ） 的50%以上，综合而言，乳制品存在减糖的必要性。
未来产业行情预判
• 液奶进口量近年来快速上升，但占总体比例仍然较低，不会对国内液奶格 局产生过大影响。
一是由于液奶“鲜”、“活”的特性不支持进口持续大幅增长。 二是国家奶业发展政策不支持大规模进口。 三是国内消费者对乳制品选择日趋理性。 • 奶源控制决定长期格局。 政策端，低温酸奶和巴氏奶必须采用鲜奶作为原料生产。 需求端，低温奶是行业的下一波增量。低温酸奶21天、巴氏奶7天短保期限 决定了乳企对消费市场周边奶源的需求上升； 供给端，中国奶牛存栏量下降，2018年下半年奶源价格回升，进入缺奶和 价格上涨周期。 • 支撑中国成为乳业发达国家的背后逻辑是大农业的发展，乳业的长期格局
• 在怀孕期间的乳制品摄入量与婴儿出生体重和身高存在正相关的趋 势。
• 乳中 α-乳白蛋白对于婴儿唤醒/睡眠周期的同步是必不可少的， 且 乳中色氨酸含量相对较高， 而色氨酸是神经递质 5-羟色胺的前体， 因此通过摄取 α-乳白蛋白可以改变血液中色氨酸的水平，从而提高 大脑中色氨酸的浓度以及 5-羟色胺合成，达到促进婴儿神经发育的 功效。
代谢综合征
• 主要是指肥胖、高血压、高血糖、血脂异常血症和（或）低高密度脂 蛋白胆固醇等代谢紊乱集结发病的临床征候群， 是导致糖尿病心脑 血管疾病和 II 型糖尿病的重要因素。
• 乳制品摄入与代谢综合征风险及其危险因素存在负相关性。 • 发现乳制品总消费量、低脂乳制品、总酸奶制品、全脂酸奶和低脂酸
乳制品产业发展的建议
• 开展乳品营养基础研究，进一步明确乳及乳成分的健康功能 • 优化乳产品结构，提高我国人均乳制品消费量 • 乳成分的精细化及最大化利用 • 乳及
乳制品减糖
乳制品减糖
• 糖与健康的关系 • 糖对乳制品的作用 • 乳制品中糖的应用现状 •
乳制品减糖
• 糖与健康的关系 糖不仅是日常生活必需品，也是含糖食品的重要原料。 为人体提供能量的３种主要营养素之一。
味乳等没落饮品，会在整个大食品行业健康化趋势的带动下进行品 类更新。
2019 年市场形势回顾
• 牛奶产量增速创近5年新高，奶制品加工量继续增加 • 奶制品消费量稳步提升，消费结构不断优化 • 奶制品进口继续增长，鲜奶进口增幅明显 • 生鲜乳收购价创近5年新高，鲜奶和奶粉零售价明显上涨
品牌乳业行业现状
• 乳制品潜在的抗炎作用可能与乳酸菌含量及其 代 谢 产 物、 β 乳 球 蛋 白、 母 乳 寡 糖（ HMO ）及脂肪酸组成等因素有关。
• β-乳球蛋白对脂肪酸、 磷脂和芳烃族化合物具有很强的结合亲和 力，这些分子与 β-乳球蛋白结合后可以发生生物学活性的改变， 实现抗菌活性的改变，有效预防由细菌感染引发的疾病。
• 食品生产许可中编号为：05
• 分为三大类
乳及乳制品的分类
• 液体乳：
1.巴氏杀菌乳: 巴氏杀菌法，留有存活细菌 2.高温杀菌乳 3.调制乳 4.灭菌乳 5.发酵乳
乳及乳制品的分类
• 乳粉：
1.全脂乳粉 2.脱脂乳粉 3.部分脱脂乳粉 4.调制乳粉 5.乳清粉
乳及乳制品的分类
• 其他乳制品： • 1.炼乳 • 2.奶油 • 3.稀奶油 • 4.无水奶油 • 5.干酪 • 6.再制干酪 • 7.特色乳制品 • 8.浓缩乳
• 常温白奶高端化是这阶段最大亮点：蒙牛特仑苏和伊利金典等高端
乳品行业的三个时代
• 2015-2025未来趋势：低温化、健康化 • 我们预测，未来十年乳品行业会面临全面升级和产品结构的进一步
优化。 • 由于牧场资源逐步丰富，冷链运输效率提升，终端的分销效率在全
渠道的新零售模式下大幅提升，低温化将会成为重要趋势之一。 • 同时，过去老化的产品也会面临重要变革，比如植物蛋白饮料、风
乳及乳制品的营养
• 乳是哺乳动物出生后赖以生存与发育的完美食物 • 乳中含有丰富的优质蛋白质、脂肪、乳糖、矿物质、维生素，并
且富含多种功能蛋白及小分子活性物质 • 可提供生命初期的全面营养支持
乳及乳制品与健康
• 乳中含有丰富的营养物质，营养均衡、易于吸收，并且富含多种功能 蛋白及小分子活性物质，如α-乳白蛋白、免疫球蛋白、乳铁蛋白、低 聚糖、共轭亚油酸等， 在婴幼儿的生长发育及机体健康方面发挥着重 要作用。
特殊老年性疾病
• 最高水平的牛奶摄入与亚洲受试者认知障碍的风险降低显著相关， 且有明显的异质性。
• 对衰弱和肌少症有一定的积极作用。 • 低脂牛奶和酸奶的高水平摄入（≥7 份/周 ，每份折算 成 牛奶 为
250 mL）与较 低 的 衰弱风险相关， 特别是与缓慢的行走速度和 体重减轻相关。
孕产妇及婴幼儿的健康
未来 10 年市场走势判断
• 进口增速将逐步趋缓，进口来源更加多元。
未来 10 年市场走势判断
• 2020年中国生鲜乳收购价将保持上涨态势。
随着中国经济迈入高质量发展阶段，除了进口饲草料成本上升 外，国内环保成本、人工成本、土地成本、资金成本上涨的不可逆 性也将显著增强，将推动中国奶价持续上涨。但由于我国奶业生产 的分布不均衡，南北之间的价格差异将长期存在，不同生产规模、 不同等级的奶制品之间的价格分化也将更加明显，优质优价特征将 长期存在
中国乳及乳制品 及其市场浅析
师争杰 2020.11.25
目录
• 乳及乳制品 • 乳及乳制品的市场现状 • 乳及乳制品未来市场 • 乳制品产业发展的建议 • 参考文献
一、乳及乳制品
• 指的是使用牛乳或羊乳及其加工制品为主要原料，加入或不加入 适量的维生素、矿物质和其他辅料，使用法律法规及标准规定所 要求的条件，经加工制成的各种食品，也叫奶油制品。
乳及乳制品的市场现状
• 中国乳品产业链概况 • 乳品行业的三个时代 • 2019 年市场形势回顾 • 品牌乳业行业现状
中国乳品产业链概况
• 纵观国内整个乳制品产业链，上中下游分别为：上游的原奶供应，中游 的乳品加工，下游的市场流通。
• 上游从牧草饲料开始溯源到饲料加工、奶牛繁殖、产出原奶 • 中游加工成液态奶、奶粉、干乳 • 下游通过超市等渠道售卖到消费者手中。
奶摄入量均与成人的代谢综合征风险呈负相关， 而全脂乳制品摄入 量与代谢综合征风险无关。 • Ⅱ型糖尿病的风险随着乳制品总量 （200~400 g/d/份）和低脂乳制品 （200 g/d/份）摄入量的增加而降低。
炎症反应
• 炎症是机体对于刺激的一种防御反应， 促炎因子和抗炎因子之间 保持适当的平衡对于维持机体稳态至关重要。
• 心血管疾病是全球的头号死因， 我国心脑血管疾病死亡人数占总死亡 人数的 40%， 且患病率持续上升。
• 无论全脂还是低脂乳制品，都不会对心血管疾病的发病风险产生不 影响， 适度摄入乳制品特别是牛奶和 酸奶，反而会降低心血管疾病的发病 风险。
• 每日摄入 1 份牛奶和酸奶的人群与未 摄入人群相比，主要心血管疾病的发 生风险和复合结局风险显著降低。
再到增长瓶颈的生命周期
乳品行业的三个时代
• 从产品和品牌定位来看，国内植物蛋白饮料企业产品单一、没有创 新、定位较低；
• 在渠道上，相关企业多从低线城市开始渗透，主要分布在三、四线 城市，对年收入贡献最大的市场仍然是乡镇销售。
• 从市场竞争来看，国内植物蛋白饮料在功能、营养方面与牛奶类似， 两者存在一定替代关系，因此，伊利、蒙牛近年来快速渠道下沉， 实际上抢占了植物蛋白饮料低线城市份额。