增资扩股可行性报告

增资扩股可行性报告某市公司

关于对某度假山庄公司实行债转股方案的可行性研

究报告

第一债转股方案决策依据

1、投资决策背景

2、某山庄度假有限公司基本情况第二债转股实施方案

1、可转股债权总额、,总部债权承接方式

2、债转股对价方案

3、债转股后的股权结构

第三债转股方案的的必要性分析

1、债转股后某山庄发展市场分析

2、项目实施必要性分析第四债转股后远近目标计划

1、债转股后短期计划 .

2、债转股后中长期发展方向第五债转股方案效益分析

1、经营收入估算

2、经营总成本费用估算

3、经营利润与财务评价

第六项目风险及控制

1、经营风险

2、主要资源热水开发权争议风险

3、股权控制风险

第七项目结论

某市公司以下称"本公司"～某市某度假有限公司以下称"某山庄"

第一债转股方案决策依据

1、本公司对某山庄的长期股权投资239.45万元～占某山庄股份为8%,

2、某山庄长期无力清偿我公司借款235万元,

3、某山庄借,总部500万元～至今无力清偿～被,起诉并冻结帐户～造成日常经营困难～因本公司与,的历史关系～其余各股东都有强烈的意愿由我公司承接,债权～并进行债转股,

4、各股东间对转股方案有了一定的共识,

5、,高速、,高速、,高速即将通车～三条高速都将经过某山庄周边～并设有出口～将对某未来新的市场形成辐射～极大带动某山庄的经营,

6、根据国家国民收入倍增计划～未来五年我国城镇居民可支配收入将实现翻翻～有关统计数据显示～城镇居民可支配收入与旅游花费的相关性为0.606～未来几年我国居民旅游度假的花费将大幅度增加,

7、某山庄的温泉资源不可复制性～山庄温泉的温度达到98摄氏度～内含多种对人体有利的微量元素～为国内少有的稀

缺资源。

8、目前本公司业务来源单一～公司领导层多次在班子会议上提出要实现多种综营。

二、某山庄的基本情况

1、某山庄概况 :

公司名称:某市某度假有限公司注册资本:2957.0125万元法定代表人:*** 注册地址:**热水开发区成立日期:2003年5月12日经营范围:经营宾馆、温泉洗浴、疗养保建、洗浴健身、旅游工艺品、文化娱乐、健身器材、日常用品、地热综合开发。

2、公司组织机构及生产经营概况

某市某度假有限公司实行总经理负责制～下设行政部、市场部、采购供应部、财务部。公司管理制度较完善～权责分明。公司的主要业务为旅游度假、温泉酒店经营～从初创至今～历经八年多时间～在企业管理、人才建设、市场营销等方面有了一套成熟的管理模式～企业规模和综合实力有了较大提高。通过多年的经营～与珠三角一些大的旅行社建立了良好关系、在区域范围内有较强的知名度～为今后企业外部环境改善后业绩突进奠定了基础～但是由于长期以来～股东及股权几经变化～造成公司管理上的短视～结构治理不明晰～造成长期的经营困难～帐面亏损较大～但剔除固定资产折旧后～经营收支基本略有盈余。如果股权结构改善～股东关系能理顺～形成合力～企业未来将有较大的发展潜力。某山庄长期借款为,发展股份有限公司500万元～经某市中级人民法院判决～截止2008年9月30日应计利息1192375.00元。

3、股权及控制情况

某市某度假有限公司实收资本股本2957.0125万元～资本公积股本溢价408.60万元,某县温泉度假区管委会投入资产溢价,～实收资本中:某市建设工程集团有限公司投入股本金1647.485万元～占56%～某县温泉度假区管委会投入资产

591.4025万元～占20%～某市公司投入股本金239.375万元占～占8%～某市山河集团投入股本金239.375万元～占8%～某市福城高新投资有限公司投入股本金239.375万元～占8%。

4、近三年财务状况

1,利润分配表基本分析 ,单位:万元,

项目 2008年 2009年 2010年营业收入 524.62 683.65 753.54 营业成本278.63 335.13 352.3

营业利润 -347.6 -378.4 -291.35 利润总额 -347.6 -378.4 -291.35

净利润 -347.6 -378.4 -291.35 2,资产负债表基本分析 ,单位:万元,

项目 2008年 2009年 2010年

资产总额 4324.19 4012.17 4244.04 流动资产合计 232.94 263.01 279.36 非流动资产合计 4091.25 3749.16 3964.68

负债总额 2560.96 2627.34 3150.56 流动负债合计 2060.96 2127.34 2650.56 非流动负债合计 500.00 500.00 500.00

净资产总额 1763.23 1384.83 1093.48 对外担保情况及

500.00 500.00 500.00

长期借款

,土地使用权证编号～土地面积平方米,房产证编号:

土地使用权土地面积平

土地名称房产证编号

证编号方

2003字证号

商服 19440.1

190307413

2003字证号

旅游用地 33348.47

190308672

第二债转股实施方案

1、可转股债权总额、,总部债权承接方式、某山庄股东对转股方案态度

1,可转股债权为责任公司235万元、,债权500万元～

及,债权利息119.24万元。

2,,债权承接可通过与某市分公司往来款冲抵～或直接冲抵责任公司替总部代付款往来帐。