巴林银行倒闭案例分析报告

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巴林银行案例分析终稿

巴林银行案例分析终稿

四、经验教训
❖ 投资者必须控制好风险 ❖ 金融机构内部建立有效的相互制约机制 ❖ 必须加强对金融机构高级管理人员和重要岗位业务人员的资格审查和监督管理 ❖ 加强公司的信息沟通,解决信息不对等问题 ❖ 加强企业文化建设
谢 谢 观 看!
外部审计师的行为准则在英国审计业务委员会的相关规则中有明确规定,其中包括了对银行审计师 的特殊要求。但其中缺乏内部审计师与外部审计师工作关系的标准和要求,造成实践中内外审计的脱 节,于是在巴林银行,里森作为一个外部审计师在遇到问题时并没有很好地同内部审计师进行沟通, 而内部审计师也不按照标准同外事部审计师协作,最终导致了银行的破产。
二、每年终里森都将“88888”账户冲转为极少数余额或为零,瞒过审计师审计。在1994年审计员发现 保证金与交易所数字不符,相差77.18亿日元,审计师要求看三个证明文件,却被里森通过剪辑、 复印、传真伪造了三个证明文件,总行没有认真审查与研究,都被瞒骗过关,说明总部控制根本未 能严格执行。
内外审计师缺乏有效沟通
赫赫有名的巴林银行毁于一旦二原因分析管理过程管理道德决策决策领导控制控制沟通沟通组织组织管理者的道德素质管理者的道德素质个人决策的失误?一错误判断日本股市走向1994年下半年里森认为日本股市会有大涨趋势于是大量买进日经期货然而后来的日本关西大地震使得股市暴跌里森损失惨重但还不足以撼动总部银行
❖ 一、案例简介 ❖ 二、原因分析 ❖ 三、具体对策 ❖ 四、经验教训
三、不该执迷不悟,一错再错。或许人都难免犯错,但当我们意识到我们在犯错时,应及 时修改。而里森非但不改,还变本加厉,继续犯错,直至无法挽回最终的残局。
三、具体对策
一、划分明确的职能和岗位 1、建立以一线岗位双人、双职、双责为基础的第一道监控防线。属于单人单岗处理业务 的,必须有相应的后续监督机制。会计内控系统应确实落实事先、事中、事后监督作用, 加强柜面监督,并建立有效的预警预报系统。

跨式期权交易策略的风险案例分析-巴林银行倒闭

跨式期权交易策略的风险案例分析-巴林银行倒闭

案例分析:跨式期权交易策略的风险------巴林银行的倒闭摘要成立于1763年的巴林银行,是英国最早的银行,连英国女王都是他们的客户。

有着辉煌历史的这家公司,却在1995年因为一个员工的衍生交易而走向覆灭。

其中的直接原因是,名为李森·尼克的职员在日本相关期货和期权的市场上亏损过多。

但是背后的间接原因,包括整个巴林的监管问题,激励问题,李森的职务问题等等都在无形中成为了李森的帮手,推动的损失的扩大。

关键词:衍生品,巴林银行,风险管理AbstractEstablished in 1763, Barings Bank is the earlies bank in England, which has the Queen as its customer. With splendid history, this bank went bankrupt in 1995 because of the derivatives activities by a client. The direct reason is this client’s (named Nick Leeson) activities in future and option about Japan caused too much loss. But the management problem, motivation problem, the duty of Leeson also pushed it, made loss larger.Key words: derivatives, Barings Bank, risk management1.引言1995年2月27日,英国中央银行宣布,英国商业投资银行——巴林银行因经营失误而倒闭。

而巴林银行事件的起源就是巴林银行新加坡分行的28岁的明星交易员尼克·李森。

而导致这一场灾难的直接产品就是日币、日股和日本政府债券的衍生品。

巴林银行倒闭的案例分析原版

巴林银行倒闭的案例分析原版

1 2 34 51989年7月10日199尼克·里森被巴新加坡巴林期兼首席交理兼首席交易负责该行在新实际从事期货92年1992年7月易员,货交易。

888888鲍仍经由99905账号个191992年7月17日里森手下有笔大额差错口合约没有由于这些敞多,随着行亏损数额也镑以致无口合约的卖森再次作出“88888”镑,以致无在这种情况自营收入来88888到1993年居然由于自993年1月1993年7月里森接到了笔买入6000有里森又年7月差错。

年7月,88888账户1994年1994年尼克·里森在日本种十分复杂、期大的衍生金融极大的衍生金融日经指数期货。

年下半年1995年2月23日融商交本约已达6万余口面对日本政府台。

225199512627011995210888884700019000 1185500025122510‐yr JGB 1.18‐0.114‐16000583Nikkei 5.83770022201152984978711995年2月23日26日晚分行倒闭清算晚9点3027日(周一)找主担债务亿美元截止当日尼克•里森洲日元。

3月2日(周四)3东京及16亿英镑约合14亿月6日3月9日限公司”。

第一,里森投资策略的失误第二,风险测量的失误第三,金融监管的失误222612 2271169104第四,市场的意外波动199512383307833.07223314406(一)加强金融机构的内部管理123(二)加强对金融衍生交易的监控123(三)加强对跨国银行的外部监管12320181。

巴林银行倒闭的案例分析

巴林银行倒闭的案例分析
巴林银行倒 闭的案例分

目录
1 巴林银行简介 2 破产的背景 3 倒闭过程
4 倒闭的可能原因 5 带给中国的启示
巴林银行
1763年,弗朗西斯.巴林爵士在伦敦创建了巴林银行,它是世界首家“商 人银行”。
既为客户提供有关资金和有关建议,自己也做买卖,当然他们也要像其 他商人一样承担买卖股票或土地的风险,由于经营灵活变通、富于创新,巴 林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。
“到818989838年”7账月户,保“留88了88敞8口”头账寸户。 居然由于自营获利而转亏为盈。
里森接到了一笔买入6000 口期权的委托业务,但由 于价格低而无法成交。为 了做成这笔业务,里森又 按惯例用“88888”账户 卖出部分期权。后来,他 又用该账户继续吸收其他 差错。
倒闭过程
1994年
数周之后,巴林总部换了一套新的电脑系统,重新决定新加坡巴林期货公司的所有差错记录 仍经由“99905”账户向伦敦报告。 “88888”差错账户因此搁置不用,但却成为一个真正的错误账户留存在电脑之中。
这个被人疏忽的账户后来就成为里森造假的工具。
倒闭过程
1992年7月17日
1993年1月
1993年7月
里由森此手,下一一笔名代王理姓业交务易便员衍手生头出出了了一笔 一自笔营差业错务,,损并失形为成2了万空英头镑敞,口并头应寸。 报数告天巴以林后总,部日。经但指在数种上种升考了虑20之0下点,这 里笔森空决头定头利寸用的错损误失账也户由“2万88英88镑8增”加到 承6万接英了镑40。口里卖森出当合时约的,年以薪使还账不面足平5万 衡英。镑,且先前已有隐瞒不报的违规之 举,因而此时他更不敢向总部报告了。
1995年1月26日,里森竟用了270亿美元进行日经指数期货投机。

巴林银行事件分析(五篇范文)

巴林银行事件分析(五篇范文)

巴林银行事件分析(五篇范文)第一篇:巴林银行事件分析因素分析①巴林集团管理层的失职。

早在1994年末和1995年初,新加坡国际金融交易所曾发现新加坡巴林期货公司的交易中存在若干异常,并向巴林集团提出了一些关于新加坡巴林期货公司的征询。

这些原本是可能促成较早发现里森活动的。

根据官委清盘人的观点,如果巴林集团的管理层适当检讨并理解新加坡国际金融交易所在致该集团的信中所表述的忧虑,那么倒闭是可能挽回的。

官委清盘人认为巴林资产负债管理委员会回复新加坡国际金融交易所第二封信的态度尤其应该受到严厉指责,该回信向新加坡国际金融交易所作出许多毫无根据的错误保证。

同样,琼斯对新加坡国际金融交易所的两封信的态度,也反映了他对问题掉以轻心到了令人无法接受的程度。

我们无法理解,琼斯作为新加坡巴林期货公司的财务董事,何以未经独立地详细了解整个事件,就在里森草拟的回复新加坡国际金融交易所征询里森交易活动的复函上签字。

②松散的内部控制。

从巴林破产的整个过程看,无论各国金融监管机构或国际金融组织都普遍认为,金融机构内部管理是风险控制的核心问题,而巴林的内部控制却是非常松散的。

据报载,在2月26日悲剧发生之前,巴林银行的证券投资已暴露出极大的风险性,但竟未引起该行高级管理人员的警惕。

1月份第一周,里森持有合约3024张,20天后,即持有合约16852张(短短20天内,合约持有额增长4倍)。

到2月中旬,里森持有的合约突破2万张,比在同一市场操作的第二大交易商持有的头寸多出8倍。

这个信号由于我们所不知道的原因而没有被巴林银行的最高管理当局注意到从而作出应有的反映。

总之,巴林银行本身的内部控制制度失灵了,预警系统失败,最终导致了悲剧的发生。

巴林破产前不久,该银行直到尼克·里森去职的那天,即2月23日星期四,公司的风险报告仍出现交易平衡。

但是,据新加坡有关当局说,巴林在1995年2月头18天里给新加坡期货有限公司汇去1.28亿美元作垫付维持金之用。

巴林银行破产案例分析

巴林银行破产案例分析

里森———巴林银行破产的罪魁祸首

1989年7月尼克里森正式成为巴林银行职员,由于他富有耐心和毅力,善于逻 辑推理,能很快地解决以前未能解决许多问题。因此,他被视为期货与期权结 算方面的专家。 1992年,巴林总部决定派他到新加坡分行成立期货与期权交易部门,并出任总 经理。 同年夏天,伦敦总部要求里森另设立一个“错误账户—88888账户”,记录较 小的错误,并自行在新加坡处理,以免麻烦伦敦的工作。 1992年7月,里森为掩盖手下 职员操作过失,将其职员造成的损失放入 “88888账户”,此后“88888账户”成为里森掩盖错误的媒介,而且损失越来 越大。 1994年,"88888"账户的损失由2000万、3000万英镑,到7月已达5000万英镑。 为了赚回足够的钱来补偿所有损失,里森承担了愈来愈大的风险。他当时从事 大量跨式部位交易,因为当时日经指数稳定,里森从此交易中赚取期权权利金。 1995年1月18日,日本神户大地震,东京日经指数大幅度下跌,里森一方面遭 受了更大的损失,另一方面购买更庞大数量的日经指数期货合约,希望日经指 数会上涨到理想的价格范围。交易数量越大,损失越大。 1995年2月23日,在巴林期货的最后一日,里森对影响市场走向的努力彻底失 败。里森为巴林所带来的损失,在巴林的高级主管仍做着次日分红的美梦时, 终于达到了86000万英镑的高点,造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运。




思考?


巴林银行管理层的失职。 松散的内部控制。





巴林银行破产仅是里森一人之错?

里森说:"有一群人本来可以揭穿并阻止我的把戏,但他们没有这么做。我 不知道他们的疏忽与罪犯级的疏忽之间界限何在,也不清楚他们是否对我 负有什么责任。但如果是在任何其他一家银行,我是不会有机会开始这项 犯罪的。“ 在损失达到5000万英镑时,巴林银行曾派人调查里森的账目。事实上,每 天都有一张资产负债表,每天都有明显的记录,可以看出里森的问题,即 使是月底,里森为掩盖问题所制造的假账也极易被发现--如果巴林真的有 严格的审查制度。 巴林银行董事长彼得· 巴林还曾经在1994年3月有过一段评语:“若以为揭 露更多资产负债表的数据,就能增加对一个集团的了解,那真是幼稚无 知”。所以对资产负债表不重视的巴林董事长付出的代价之高。 最令人难以置信的,便是巴林银行在1994年底发现资产负债表上显示 5000万英镑的差额后,仍然没有警惕到其内部控管的松散及疏忽。里森对 这段时期的描述为:"对于没有人来制止我的这件事,我觉得不可思议。伦 敦的人应该知道我的数字都是假造的,这些人都应该知道我每天向伦敦总 部要求的现金是不对的,但他们仍旧支付这些钱。“ 尤其是巴林的许多高层管理者,完全不去深究可能的问题,而一味相信里 森,并期待他为巴林套利赚钱。尤其具有讽刺意味的是,在巴林破产的2 个月前,即1994年12月在纽约举行的一个巴林金融成果会议上,250名在 世界各地的巴林银行工作者还将里森当成巴林的英雄,对其报以长时间热 烈的掌声。

巴黎银行倒闭案例分析解析

巴黎银行倒闭案例分析解析

王 孙 李 张 陈 朱 刘 胡 组 鹏 海 莹 玉 英 龙 飞 力 员 超 磊 莹 凤 宇 洋 强
巴黎银行的简介
1,巴林银行(Barings bank),是英国历史上 最悠久的银行之一,于1762年在伦敦开业 ,创办人为法兰西斯· 巴林爵士(Sir Francis Baring).它是世界首家“商业银行 ”,素有“女皇的银行”的美称。 2,最初从事贸易,后涉足证券业。 3,巴林银行是金融市场上的一座 耀眼辉煌的金字塔。
你怎么看?
七、从这个案例所想到的
• 1,台湾作家三毛说过:“世上的喜剧不需要金钱 就能产生。世上的悲剧大半和金钱脱不了关系。” 2,电影《华尔街》中道格拉斯说:“投机是万恶之 根” 3,中国的老祖先们曾说:“千里之行始于足下,九 层高台始于垒土,万里长堤溃于蚁穴” 感悟: 小错误往往容易产生大的影响 且不可视而不见 发现问题就要及时解决问题 拖拖拉拉就要出大问题 金融监管的力度必须足够控制问题的发生程度
七、巴林银行倒闭风波给我们的 经验与启示
• 1、权利过于集中可能为逃避监管部门的监管 提供了有利的条件。 • 2、现阶段还存在着对金融衍生产品的认识和 管理的不足等问题。 • 3、中央银行应对金融机构进行有效的监管和 救助。
• 4、必须加强对金融机构高级管理人员和重要 岗位业务人员的资格审查和监督管理。
巴林银行主要包括四个部分:
• 巴林兄弟公司,主要从事企业融资、银行 业务及资本市场活动 • 巴林证券公司,以从事证券经纪为经营目 标 • 巴林资产管理有限公司,主要以资产管理 及代管个人资产为目标 • 该集团在美国一家投资银行拥有40%的股 份
巴林银行
二、巴林银行重要发展历程
• 1,从1798年至1814年间,当时英法两国正进行战 争,亚历山大· 巴林为英国首相小皮特提供担保,同 时提供融资协助美国政府向法国进行路易斯安那购 地,间接资助了拿破仑的军费。 • 2,1848年墨西哥战争后,巴林安排融资协助美国向 墨西哥政府购买德克萨斯州。在美国内战期间,巴 林也协助美国政府向俄罗斯购买阿拉斯加州。 • 3,1886年,巴林银行发行“吉尼士”证券,购买者 太多 很多人排上几个小时后,买下了少量股票,第 二天股票价格已涨了一倍。 • 4,1994年就先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等 地开设办事处,主要在亚洲和拉美新兴国家和地区 。

巴林银行倒闭案例分析报告

巴林银行倒闭案例分析报告

巴林银行倒闭案1995 年 2 月 26 日,英国银行业的巨头,在世界 1000 家大银行中按核心资本排名第 489 位的巴林银行,因进行巨额金融期货投机交易,造成 9.16 亿英镑的巨额亏损,被迫宣布破产。

后经英格兰银行的斡旋, 3 月 5 日,荷兰国际集团 (1NG) 以 1 英镑的象征价格,宣布完全收购巴林银行。

一、案情介绍巴林银行(Barings Bank),是英国历史最悠久的银行之一,于1762年由法兰西斯·巴林爵士所创立。

初期其业务范围也相当广泛,无论是到刚果提炼铜矿,从澳大利亚贩过羊毛,还是开掘巴拿马运河,巴林银行都可以为之提供贷款,但巴林银行有别于普通的商业银行,它不开发普通客户存款业务,故其资金来源比较有限,只能靠自身的力量来谋求生存和发展。

在1803年,刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安纳州时,所需资金就出自巴林银行。

尽管当时巴林银行有一个强劲的竞争对手——一家犹太人开办的罗斯柴尔德银行,但巴林银行还是各国政府、各大公司和许多客户的首选银行。

1886年,巴林银行发行“吉尼士”证券,购买者手持申请表如潮水一样涌进银行,后来不得不动用警力来维持,很多人排上几个小时后,买下少量股票,然后伺机抛出。

等到第二天抛出时,股票价格已涨了一倍。

巴林银行最初从事贸易活动,后涉足证券业,19 世纪初,成为英国政府证券的首席发行商。

此后 100 多年来,该银行在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长足发展,成为伦敦金融中心位居前列的集团化证券商,连英国女皇的资产都委托其管理,素有“女皇的银行”的美称。

该行 1993 年的资产有 59 亿英镑,负债 56 亿英镑,资本金加储备 4.5 亿英镑,海内外职员 4000 人,盈利 1.05 亿英镑; 1994 年税前利润高达 1.5 亿英镑。

该行当时管理 300 亿英镑的基金资产。

就是这样一个历史悠久、声名显赫的银行,竟因年轻职员尼克·里森进行期货投机失败而陷入绝境。

关于巴林银行倒闭的分析报告

关于巴林银行倒闭的分析报告

(二)加强对金融衍生交易的监控
• 金融衍生工具的不断涌现是适应市场的客观需要 而产生的。随着我国金融市场的不断国际化、现 代化,必然要求引进开发金融衍生产品。但同时 ,如果监控不到位,则会形成巨大的风险。 • 我国曾出现过的两大由金融衍生工具导致巨额经 营损失甚至是破产倒闭的事件,1、 “株冶”事 件 2、中航油事件
巴林银行倒闭
巴林银行破产的原因是什么? 直接原因是新加坡巴林公司期货经理尼克· 里森对 “错误账户’’的不恰当使用及对日本股市走向 的错误判断。 但仔细分析,会发现巴林事件的发生有更深层的 原因,主要体现在如下两个方面:
(一)巴林银行内部管理制度和体 系问题
1、缺乏科学合理的职能划分。 • 在大多数期货交易公司,不仅前台交易与后台 清算职权是分开的,而且还有一个独立完成的部 门对各项交易进行核对。但巴林银行却让里森同 时主管前台的交易和后台的交割清算。这种做法 严重违背了管理和操作职能要分立的基本规则。 2、巴林银行的人员岗位缺乏必要的流动。 • 里森是在1992年到新加坡工作的,巴林总部一 直认为他工作出色,若不是东窗事发,谁也不知 道里森要在这个岗位上待多久。
关于巴林银行倒闭的分析报告
内 容 简 介
巴林银行的简介及发展 巴林银行与其他银行的区别 巴林银行的倒闭 给我国的启示 总结
姓名:余少鹏
学号:20122208240
班级:财务管理2班
ห้องสมุดไป่ตู้、巴林银行
简介: • 1763年,弗朗西斯.巴林爵士在伦敦创建了巴林 银行,它是世界首家“商人银行”,既为客户 提供有关资金和有关建议,自己也做买卖,当 然他们也要像其他商人一样承担买卖股票、土 地或咖啡的风险,由于经营灵活变通、富于创 新,巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨 大的成功。

银行倒闭案案例分析—巴林银行

银行倒闭案案例分析—巴林银行

巴林银行倒闭成因分析—内部控制角度(一 ) 控制环境存在问题首先 . 管理层对企业经营业务的风险认识不足.银行是一个经营货币资金的企业,这一特点决定了银行是一个高风险的企业,经营中需要拥有比其他行业更高的风险意识.原因是货币资金极易被挪用、盗窃.而导致巴林银行倒闭的业务是衍生金融工具的买卖,衍生金融工具的基本特征是以小博大,一旦成功可以获取巨额收益,而一旦失败则要遭受巨额损失.这就要求管理者必须充分认识到衍生金融工具的“双刃剑”效应,实施更为严格的风险管理.在巴林银行例闭案中显然管理层没有对待衍生金融工具应有的风险意识,只看到衍生金融工具的正面效应而忽视了负面效应,从而也没有对负面效应可能产生的风险进行控制和防范.其次,管理层不重视历史经验的指示作用,突出表现是不重视资产负债表的作用.尽管资产负债表具有静态性,但它确实反映了企业在某一时点的财务状况及承担的风险,而巴林银行主管却对资产负债表置之不理.这从彼得·巴林的话语中可以明显看出“若以为揭露更多资产负债表的数据。

就能增加对一个集团的了解,那真是幼稚无知.”再次,管理层没有应有的风险等觉意识。

在巴林银行倒闭案中。

当交易员里森由于违规操作使亏损不断加大并且不能通过自身周转来掩盖亏损时.开始要求伦敦总部汇入资金.由干亏损不断加大,里森开始超常规的向总部索要资金,这种情况下巴林银行总部不但没有警觉到风险的存在而且违反英格兰银行的规定向里森输送资金.这些均说明巴林银行总部不但对里森非常规要求汇人资金毫无风险警觉意识而且一味的满足,暴露了总部在风险评估中的失误.最后。

不理智的人力资源政策.尽管里森曾经为巴林银行做出巨大贡献.但是人总有犯错误的时候,而巴林银行‘。

用人不疑,’的政策明显没有注意到这一点。

一叶障目不见泰山的用人政策走向了极端,从而导致了悲剧的发生按照内部控制整体框架的基本思想.我们认为巴林银行在控制环境上至少存在以上四个方面的不足,最终导致巴林银行的破产(二 ) 信息和沟通存在问题首先,总部要求里森更改进行错误交易处理账户时没有进行很好的沟通,尽管错误记录处理账户已经由"99905"转为“88888",但是这个信启、只有开设账户的员工一个人知道,其他员工包括最高管理者均不知道该账户的存在,开立用于处理错误记录的账户,如此重要的业务信息竟然未让管理者知道,信息在各个部门之间传递效率可见一斑;其次,在总部恢复使用泊"99905"账户处理错误记录时,临时“88888"账户不但没有及时消除而且该信息也没有向最高管理者报告备案,从而使"88888"账户成为内部控制的“盲区”,成为各种内部控制措施难以触及的地方,直到最终巴林银行例闭才知道该账户的存在.可以说正是“888891,账户这个关键控制点的失控导致了巴林银行悲剧的发生。

巴林银行倒闭[优秀范文5篇]

巴林银行倒闭[优秀范文5篇]

巴林银行倒闭[优秀范文5篇]第一篇:巴林银行倒闭巴林银行倒闭事件1995年2月27日,英国中央银行宣布,英国商业投资银行——巴林银行因经营失误而倒闭。

巴林银行:历史显赫的英国老牌贵族银行,世界上最富有的女人——伊丽莎白女王也信赖它的理财水准,并是它的长期客户。

尼克李森:国际金融界“天才交易员”,曾任巴林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员。

以稳健、大胆著称。

在日经225期货合约市场上,他被誉为“不可战胜的李森”。

巴林银行倒闭事件巴林银行:历史显赫的英国老牌贵族银行,世界上最富有的女人——伊丽莎白女王也信赖它的理财水准,并是它的长期客户。

尼克李森:国际金融界“天才交易员”,曾任巴林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员。

以稳健、大胆著称。

在日经225期货合约市场上,他被誉为“不可战胜的李森”。

1994年下半年,李森认为,日本经济已开始走出衰退,股市将会有大涨趋势。

于是大量买进日经225指数期货合约和看涨期权。

然而“人算不如天算”,事与愿违,1995年1月16日,日本关西大地震,股市暴跌,李森所持多头头寸遭受重创,损失高达2.1亿英镑。

这时的情况虽然糟糕,但还不至于能撼动巴林银行。

只是对李森先生来说已经严重影响其光荣的地位。

李森凭其天才的经验,为了反败为胜,再次大量补仓日经225期货合约和利率期货合约,头寸总量已达十多万手。

要知道这是以“杠杆效应”放大了几十倍的期货合约。

当日经225指数跌至18500点以下时,每跌一点,李森先生的头寸就要损失两百多万美元。

“事情往往朝着最糟糕的方向发展”,这是强势理论的总结。

2月24日,当日经指数再次加速暴跌后,李森所在的巴林期货公司的头寸损失,已接近其整个巴林银行集团资本和储备之和。

融资已无渠道,亏损已无法挽回,李森畏罪潜逃。

巴林银行面临覆灭之灾,银行董事长不得不求助于英格兰银行,希望挽救局面。

然而这时的损失已达14亿美元,并且随着日经225指数的继续下挫,损失还将进一步扩大。

巴林银行倒闭案例分析

巴林银行倒闭案例分析

巴林银行倒闭案分析金融工程0902 陀惋茗2009110656一、事件发生1995年2月,具有230多年历史、在世界一千家大银行中按核心资本排名第489位的英国巴林银行宣布倒闭,这一消息在国际金融界引起了强烈震动。

巴林银行的倒闭是由于该行在新加坡的期货公司交易形成巨额亏损引发的。

前台首席交易员(而且是后台结算主管)里森即开立了“88888新加坡巴林期货公司的误差账户”不用于冲销错帐,而用来进行交易,通过做假账把亏损掩盖在“88888”账户,最终导致了无法弥补的亏损。

二、涉案品种分析1.日经225指数期货自1994年下半年起,里森认为日经指数将上涨,逐渐买入日经225指数期货,不料1995年1月17日关西大地震后,日本股市反复下跌,里森的投资损失惨重。

为弥补亏损,里森一再加大投资,继续买入日经225期货,其日经225期货头寸从1995年1月1日的1080张9503合约多头增加到2月26日的61039张多头。

据估计其9503合约多头平均买入价为18130点,经过2月23日,日经指数急剧下挫,9503合约收盘价跌至17473点以下,导致无法弥补损失,累计亏损达到了480亿日元。

2.日本政府债券的空头期货合约里森认为日本股票市场股价将会回升,而日本政府债券价格将会下跌,因此在1995年1月16日-24日大规模建立日经225指数期货多头仓位,同时,又卖出大量日本政府债券期货。

里森在“88888”账户中未套期保值合约数从1月16日2050手多头合约转为1月24日的26079手空头合约,但1月17日关西大地震后,在日经225指数出现大跌同时,日本政府债券价格出现了普遍上升,使里森日本政府债券的空头期货合约也出现了较大亏损,在1月1日到2月27日期间就亏损1.9亿英镑。

3.股指期权里森在进行以上期货交易时,还同时进行日经225期货期权交易,大量卖出鞍马式选择权。

鞍马式期权获利的机会是建立在日经225指数小幅波动上,因此日经225指数出现大跌,里森作为鞍马式选择权的卖方出现了严重亏损,到2月27日,期权头寸的累计账面亏损已经达到184亿日元。

(完整版)巴林银行倒闭的原因分析

(完整版)巴林银行倒闭的原因分析

巴林银行倒闭案例分析巴林银行倒闭事件回顾1995年2月27日,一个全世界震惊的日子,英国经营了233年的皇家银行---巴林银行突然宣布倒闭。

它给金融界造成的恐慌是前所未有的。

巴林银行:英国老牌银行,伊丽莎白女王也信赖它的理财水准,是它的长期客户。

尼克李森:国际金融界“天才交易员”,曾任巴林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员。

1994年下半年,李森认为,日本经济已开始走出衰退,股市会有大涨趋势。

于是大量买进日经225指数期货合约和看涨期权。

然而“人算不如天算”,1995年1月16日,日本关西大地震,股市暴跌,李森所持多头头寸遭受重创,损失高达2.1亿英镑。

这时的情况虽糟糕,但不至于能撼动巴林银行。

只是对李森来说影响其光荣的地位。

李森凭其经验,为了反败为胜,再次大量补仓日经225期货合约和利率期货合约,头寸总量已达十多万手。

要知道这是以“杠杆效应”放大了几十倍的期货合约。

当日经225指数跌至18500点以下时,每跌一点,李森的头寸就要损失两百多万美元。

“事情往往朝着最糟糕的方向发展”,这是强势理论的总结。

2月24日,当日经指数再次加速暴跌后,李森所在的巴林期货公司的头寸损失,已接近其整个巴林银行集团资本和储备之和。

融资已无渠道,亏损已无法挽回,李森畏罪潜逃。

巴林银行面临覆灭之灾,银行董事长不得不求助于英格兰银行,希望挽救局面。

然而这时的损失已达14亿美元,并且随着日经225指数的继续下挫,损失还将进一步扩大。

因此,各方金融机构竟无人敢伸手救助,巴林银行从此倒闭。

一个职员竟能短期内毁灭一家老牌银行,究其各种复杂原因,其中,不恰当的利用期货“杠杆效应”,并知错不改,以赌博的方式对待期货,是造成这一“奇迹”的关键。

虽然最后抓住了逃跑的李森,但如果不能抓住期货风险控制的要害,更多的“巴林事件”还会发生,包括我们个人投资者中的小“巴林事件”巴林银行倒闭的原因一,公司内部原因(1)巴林银行内部管理不善,控制不力,缺乏风险防范机制。

巴林银行倒闭案例解析分析

巴林银行倒闭案例解析分析

巴林银行倒闭案例解析分析2篇巴林银行倒闭案例解析分析(一)近年来,金融业的发展备受瞩目,然而,随之而来的风险也日益凸显。

巴林银行的倒闭案例就是金融业风险的一个典型例子。

本文将对巴林银行倒闭案例进行解析分析,探讨其原因和教训。

巴林银行是一家成立于巴林的中型银行,成立时间较短,仅运营了十年左右便宣告倒闭。

那么,为什么这样一家新兴银行会倒闭呢?首先,我们需要关注的是巴林银行的经营策略。

通过对巴林银行历史经营数据的分析可以发现,其经营策略存在一定的问题。

巴林银行在创立之初采取了激进的扩张策略,积极开展各类金融业务,包括信贷业务、资本市场业务等。

然而,由于对市场的研究不够充分,对于风险的评估不准确,巴林银行在经营中过于冒进,超出了自身能力范围,从而导致了后续的问题。

其次,巴林银行的内部管理也存在问题。

在巴林银行的日常运营中,管理层对风险的控制不力,存在着违规操作和管理缺失的现象。

例如,巴林银行的内部审计监督机制不完善,导致了一些违规行为的产生。

此外,巴林银行的高层管理层过于注重业务扩张和短期利益,忽视了风险管理和资本充足性的问题,从而导致了后续问题的逐步暴露。

再者,巴林银行的倒闭也与全球金融危机有关。

2008年,全球金融危机爆发,涉及到的金融机构纷纷出现问题。

巴林银行由于其自身的经营策略问题和内部管理问题,使得其在全球金融危机中承受了更大的压力,最终导致了倒闭。

针对巴林银行倒闭案例,我们可以得出一些教训。

首先,银行在制定经营策略时应慎重考虑市场情况,合理评估风险,不可盲目冒进。

其次,内部管理应健全,建立有效的监督机制,加强风险管理和资本充足性的意识。

最后,金融机构需要密切关注全球金融形势,及时调整经营策略,提高应对危机的能力。

总结起来,巴林银行倒闭案例给金融行业敲响了警钟。

金融机构应引以为戒,加强风险管理和内部监督,以避免类似的倒闭事件再次发生。

巴林银行倒闭案例解析分析(二)在金融行业中,银行的倒闭案例一直备受关注。

巴林银行倒闭案分析

巴林银行倒闭案分析

巴林银行倒闭案分析:1、内部控制制度的缺失。

内部控制是企业风险控制的核心,良好的内部控制能够保证企业正常的发展。

但巴林银行这样一个百年老店,内部控制却是如此松散,以至于会栽在一个职员的手上。

其实里森造假的手法并非十分高明,他只是抓住企业的漏洞,但是在巴林银行内部控制失控的情况下,他的造假变得很顺利。

伦敦总部一开始允许里森在新加波建立一个新的错误账号,之后又要求他用回原来的错误账号,但却未取消那个新的错误账号,企业并未意识到错误账号的重要性以及其被利用造假的可能性。

巴林银行的倒闭不只是里森一个人的错误,而是由于企业组织结构的漏洞百出、内部管理失控所致。

2、管理层的失职。

巴林银行企业内部控制制度缺失,内部控制如此松散,企业管理层却未敲起警钟,甚至管理层对于里森在新加波的所作所为都毫不知情,这也反映了内部的沟通不顺畅,管理层的管理职能并未执行,而对于企业内部职务的设计也极不合理。

授权进行某项经济业务的职务与执行该项业务的职务应分离,但里森却任命担任总经理时,职位职能并未明确,而总部上级也未对其工作进行有效的监督。

3、企业内部职责分工不明确。

里森在新加坡担任总经理,他分管交易和结算,里森有权力做大多数的决定。

作为总经理,他除了负责交易外,还集以下四种权力于一身:监督行政财务管理人员;签发支票;负责把关与新加坡国际货币交易所交易活动的对账调节;以及负责把关与银行的对账调节。

行政财务管理部门保留各种交易记录并负责付款。

他既负责前台交易又从事行政财务管理。

由于工作便利,尼克里森的代号为“88888”的误差账号用了1年多,直到他辞职时才被发现。

内部制度设计本该职责分离并牵制的,就像出纳和会计这两个不相容职务一定要权责分离,在企业中将每一项业务乃至每一环节中不相容的职能予以分离,由两个或两个以上的人员或部门负责,这样某个人员或部门造假的可能性就会降低很多。

内部岗位轮换制度对于企业来说也是必要的,特别是对银行业来说,因为员工可能因为经常接触金钱而变得麻木,犯罪的可能性会增大。

巴林银行破产案例分析

巴林银行破产案例分析

1、巴林银行倒闭的最根本原因其他主要原因巴林银行倒闭的原因是多方面的;根本原因在于巴林银行内部控制的缺失..1巴林银行内部管理不善;控制不力;缺乏风险防范机制..巴林银行的管理层可谓在各个层面、各个步骤都存在失职现象;外部审计师和监管者对此也负有不可推卸的责任..在新加坡分行;里森既是清算部负责人;又是交易部负责人;一身二职;说明巴林银行内部管理极不严谨..同时;巴林银行也没有风险控制检验机构对其交易进行审计..巴林银行管理层知道里森的作为;却置之不理;充分说明巴林银行管理层风险意识薄弱..除根本原因外;还有很多其他的原因导致巴林银行破产..主要由以下几点:1过度从事期货投机交易..稳健经营的机构;都应严格控制衍生产品的投资规模;完善内部监控制约机制..许多投资衍生产品遭受灭顶之灾的;都与超出自身财务承受能力从事过度投机有关.2管理层不执行银行期货交易的内部规定..对海外银行投入其本金超过25%的限额规定..无视新加坡期货交易所的审计与税务部发函提示;续继维持“88888”号账户所需资金的注入..3混淆代客交易和自营交易..如果代客户交易;公司会向客户收取一定的佣金或交易费..比如说大家熟悉的股票交易一样;公司一般根据客户的要求做交易;当然有时也提供一些建议..但是如果混淆了代客交易和自营交易;则不便于管理;对风险无法进行辨识;最终导致控制的失败..4交易员权力过于集中..里森作为总经理;他除了负责交易外;还集以下四种权力于一身:监督行政财务管理人员;签发支票;负责把关新加坡国际货币交易所交易活动的对账调节;以及负责把关与银行的对账调节..2、里森曾说:“有一群人本来揭穿并阻止我的把戏;但他们没有这么做..我不知道他们的疏忽之间界限何在;也不清楚他们是否对我负有什么责任..但如果是在任何其他一家银行;我是不会有机会开始这项犯罪的..”支持他这些错误决断的资金;全部来源于巴林的上层;他们几乎对里森所得到的钱的去向不闻不问;很明显;这是管理层的弊端..一.总部;高层对里森的过分信任很主要的原因;二.巴林内部制度的不合理与漏洞;三.高层管理者管理不当..1、监督松疏;控制不力巴林银行破产前;里森在新加坡的期货交易;每笔都会经过一家巴林银行分支机构;因此;巴林银行主管完全不知里森的所为是不可能的..情况很可能是:巴林银行总部知道一切;高层主要需要来自新加坡的利润;高额奖金的诱惑使他们不愿严加控制..可以说巴林银行倒闭不是一人所为;而是一个组织结构漏洞百出的机构所致..2、信任是联系组织的一种重要方式;它渗进了很多的感情色彩;往往显得不理性..巴林总部对里森就是这样过分的“信任”..总部非常放心的让里森私立“错误帐户“;对里森进行松散的而无实际意义的调查;审计;对其放心以致于放纵的地步;“完全不去深究可能的问题;一味相信里森;并期待他为巴林套利赚钱..对于许多人提出的异议;怀疑;都被高层忽略;连里森都惊叹:“对于没有人来制止我的这件事;我觉得不可思议..伦敦的人应该知道我的数据是假造的;这些人都应该知道我每天向伦敦总部要求现金是不对的;但他们仍旧支付这些钱..“这种信任成为巴林倒闭的主要问题..3、银行家及企业高层管理人员应从中吸取什么教训1、企业高层管理人必须对其所经营管理的业务有充分的认识..在巴林银行中;最高管理层和日常管理层都没有充分理解新加坡分行所从事的衍生业务的性质;他们只注意到新加坡分行每年账面上的盈利;却没有发现这些巨额盈利背后的风险..因此;管理层对业务风险的清醒认识是内控机制建立和完善的前提..这种认识必须是对银行内每种业务的盈利和风险有客观的分析;必须分清各种业务之间的关系;以减少发生业务错误或舞弊的可能性..2、银行内各项业务的职责必须确立并明示..无论银行的分支机构采取何种组织形式;都必须建立起明确的责任机制..所有的管理人员和雇员必须明确自己的职责;在各个职责之间必须作到不疏不漏3、必须建立专门的风险管理机制以应对可能的业务风险..缺乏专门的风险管理机制是巴林银行的里森能够顺利从事越权交易的主要原因..巴林银行案件的一个关键线索是巴林银行伦敦总部向其新加坡分行提供的巨额资金的去向;巴林总部的管理层相信这笔钱是应客户要求的付款;而实际上该资金转移是里森用来拆东墙补西墙的伎俩..由于缺乏专门的风险管理机制;琐事缠身的总部官员根本没有对这笔资金的去向和用途作审慎审查;不仅没能查出本应查出的错漏;反而加重了巴林银行的损失;导致该银行百年基业的最终坍塌.. 4、内部审计或稽核部门应当迅速将查悉的内部控制漏洞报告最高管理层和审计委员会;并且应尽速采取措施解决上述问题..。

巴林银行倒闭案例分析

巴林银行倒闭案例分析

巴林银行倒闭案例分析巴林银行倒闭案例是指2010年下半年,巴林银行由于经营不善和金融危机等因素导致倒闭的事件。

下面对该案例进行分析巴林银行是一家成立于1980年的商业银行,总部位于巴林首都麦纳麦,并在中东地区和其他一些国家设有分支机构。

该银行经营范围广泛,包括零售银行和企业银行等业务。

巴林银行倒闭的原因可以归结为以下几点:首先,巴林银行在金融危机爆发前的几年里经营不善。

在房地产泡沫和信贷泡沫的推动下,该银行过多地放贷给高风险借款人,增加了不良资产的风险。

此外,巴林银行的监管和风险管理能力也存在欠缺,未能及时识别和应对潜在的风险问题。

其次,金融危机对巴林银行造成了严重的冲击。

2008年,全球金融危机爆发,导致金融市场崩溃和信贷紧缩。

巴林银行的资金来源受到限制,无法满足日常经营的资金需求。

此外,由于房地产价格下跌,不良贷款的风险也进一步增加,加剧了该银行的困境。

再次,巴林银行的治理结构存在问题。

在银行倒闭后的调查中发现,该银行的高层管理人员存在重大的腐败和失职问题。

他们利用职权进行不当交易和内幕交易,导致巴林银行的财务状况进一步恶化。

此外,银行的董事会和监管机构也未能履行监管职责,没有发现和纠正这些不正当行为。

最后,巴林银行倒闭的影响进一步波及到整个金融系统。

在巴林银行倒闭后,其他银行和金融机构也受到严重的资金压力和信任危机。

这进一步加剧了金融市场的恶化,造成了整个经济的衰退。

总体而言,巴林银行倒闭案例是一个由多重因素导致的复杂事件。

经营不善、金融危机、内部腐败和监管失职等因素相互作用,最终导致了该银行的倒闭。

这个案例提醒我们在进行商业运营和金融管理时,需要注重风险管理和规范治理,以避免类似的风险事件的发生。

商业银行倒闭案例分析

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隐忧的爆发
挤兑
商业银行倒闭案例分析
为何会造成挤兑?
高息揽储导致恶性竞争 高进低处导致恶性循环 资不抵债入不敷出导致无法兑付到期存款 降低利率导致信用度降低 最终导致挤兑:到期的储户不再续存;未
到期的储户提前取款
商业银行倒闭案例分析
垂死挣扎
为了应付越来越多的 将眼光投入了岛外。
商业银行倒闭案例分析
巴林事件使马来西亚、韩国及印度等国的金融管理当局深感 震惊,因为这些国家正计划推出期货交易。吉隆坡的官员表 示,在原来酝酿推出两种期货交易之前,他们将对有关的监 管法规和措施再次作出更严密的审核。韩国金融及经济管理 局表示,它将对来自海外的金融衍生工具的交易加强控制, 建立涨跌停板制度,规定强制性的保证金比率,以避免出现 过度的风险。印度证券交易局主席迈赫塔表示,在推出期权 和期货交易之前,他们肯定会把巴林事件考虑在内。 巴林事件在香港金融市场引起了很大反响。香港股市在开市 的第一天,即2月27日,立即作出向下的反应,恒生指数一度 深跌200多点。2月28日起,大批的客户涌人巴林(香港)公司, 提出储存在该公司的股票,转移到百富勤等其他证券公司。3 月10日,恒生指数跌穿8000点整数关。此外,台北股市也下 跌了3.1%,菲律宾联合交易所成分指数下跌4.2%,斡国的股 市下跌2.25%。
5、混业经营风险较大,分业经营是我国金融业现阶段的最好选择;而有限制地允许
商业银行开展投资银行业务,将有利于银行扩大收入来源,提高盈利能力,分散经营
风险。
商业银行倒闭案例分析
中国首家银行倒闭事件—— 海南发展银行
商业银行倒闭案例分析
开业
海南发展银行(以下简称海发行)于1995 年8月18日开业,它是通过向全国募集股本, 并兼并了5家信托投资公司而设立的海南股 份制银行,注册资金亿元人民币(其中外 币折合人民币3000万元)。股东有43个, 主要股东为海南省政府、中国北方工业总 公司、中国远洋运输集团公司、北京首都 国际机场等,由海南省政府控股

巴林银行倒闭案例分析

巴林银行倒闭案例分析

巴林银行倒闭案例分析巴林银行是一家在巴林运营的商业银行,成立于1980年。

然而,2019年,巴林银行宣布破产,这一消息震惊了整个金融界。

这起银行倒闭案例引起了人们对银行业风险管理的关注,并对整个金融体系产生了深远影响。

首先,巴林银行倒闭的原因主要有两个方面。

一方面,是由于银行经营管理不善,导致了大量不良资产的积累。

另一方面,是受到了外部经济环境的影响,比如全球经济下行、国际金融市场波动等因素。

这两方面因素共同作用,导致了巴林银行的倒闭。

其次,巴林银行倒闭给金融市场带来了一定的冲击。

首先,倒闭事件引发了金融市场的恐慌情绪,导致了一定程度的市场动荡。

其次,倒闭事件对其他银行的信誉造成了一定的影响,使得金融机构之间的信任受到了一定程度的破坏。

最后,倒闭事件也对客户造成了一定的损失,尤其是对那些存款在巴林银行的客户来说,他们可能无法及时取回自己的存款。

再者,巴林银行倒闭案例也给我们提出了一些启示。

首先,银行作为金融机构,其风险管理至关重要,必须高度重视资产质量,加强内部管理,防范各类风险。

其次,监管部门应加强对银行的监管力度,及时发现并解决银行存在的问题,防范系统性风险。

最后,客户在选择银行时,也应该对银行的经营状况、资产质量等方面进行更加全面的了解,提高风险意识,保护自身利益。

综上所述,巴林银行倒闭案例给我们敲响了警钟,银行作为金融行业的重要组成部分,必须高度重视风险管理,加强内部管理,防范各类风险。

监管部门也应当加强对银行的监管力度,及时发现并解决银行存在的问题,防范系统性风险。

只有这样,才能保障金融市场的稳定,保护客户的利益,推动金融行业的健康发展。

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巴林银行倒闭案1995 年 2 月 26 日,英国银行业的巨头,在世界 1000 家大银行中按核心资本排名第 489 位的巴林银行,因进行巨额金融期货投机交易,造成 9.16 亿英镑的巨额亏损,被迫宣布破产。

后经英格兰银行的斡旋, 3 月 5 日,荷兰国际集团 (1NG) 以 1 英镑的象征价格,宣布完全收购巴林银行。

一、案情介绍巴林银行(Barings Bank),是英国历史最悠久的银行之一,于1762年由法兰西斯·巴林爵士所创立。

初期其业务范围也相当广泛,无论是到刚果提炼铜矿,从澳大利亚贩过羊毛,还是开掘巴拿马运河,巴林银行都可以为之提供贷款,但巴林银行有别于普通的商业银行,它不开发普通客户存款业务,故其资金来源比较有限,只能靠自身的力量来谋求生存和发展。

在1803年,刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安纳州时,所需资金就出自巴林银行。

尽管当时巴林银行有一个强劲的竞争对手——一家犹太人开办的罗斯柴尔德银行,但巴林银行还是各国政府、各大公司和许多客户的首选银行。

1886年,巴林银行发行“吉尼士”证券,购买者手持申请表如潮水一样涌进银行,后来不得不动用警力来维持,很多人排上几个小时后,买下少量股票,然后伺机抛出。

等到第二天抛出时,股票价格已涨了一倍。

巴林银行最初从事贸易活动,后涉足证券业,19 世纪初,成为英国政府证券的首席发行商。

此后 100 多年来,该银行在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长足发展,成为伦敦金融中心位居前列的集团化证券商,连英国女皇的资产都委托其管理,素有“女皇的银行”的美称。

该行 1993 年的资产有 59 亿英镑,负债 56 亿英镑,资本金加储备 4.5 亿英镑,海内外职员 4000 人,盈利 1.05 亿英镑; 1994 年税前利润高达 1.5 亿英镑。

该行当时管理 300 亿英镑的基金资产。

就是这样一个历史悠久、声名显赫的银行,竟因年轻职员尼克·里森进行期货投机失败而陷入绝境。

28 岁的尼克·里森 1992 年被巴林银行总部任命为新加坡巴林期货有限公司的总经理兼首席交易员,负责该行在新加坡的期货交易并实际从事期货交易。

1992 年巴林银行有一个账号为“ 99905 ” 的“错误账号”,专门处理交易过程中因疏忽造成的差错,如将买人误为卖出等等。

新加坡巴林期货公司的差错记录均进人这一账号,并发往伦敦总部。

1992 年夏天,伦敦总部的清算负责人乔丹·鲍塞 (Gordon· Bowser) 要求里森另外开设一个“错误账户”,以记录小额差错,并自行处理,以省却伦敦的麻烦。

由于受新加坡华人文化的影响,此“错误账户”以代以“88888”为名设立。

数周之后,巴林总部换了一套新的电脑系统,重新决定新加坡巴林期货公司的所有差错记录仍经由“ 99905' '账户向伦敦报告。

“ 88888' '差错账户因此搁置不用,但却成为一个真正的错误账户留存在电脑之中。

这个被人疏忽的账户后来就成为里森造假的工具。

倘若当时能取消这一账户,则巴林银行的历史就可能改写了。

1992 年 7 月 17 日,里森手下一名刚加盟巴林的王姓交易员手头出了一笔差错:将客户的 20 手日经指数期货合约的买人委托误为卖出。

里森在当晚清算时发现了这笔差错。

要矫正这笔差错就须买回 40 口合约,按当日收盘价计算,损失为 2 万英镑,并应报告巴林总部。

但在种种考虑之下,里森决定利用错误账户“ 88888' '承接了 40 口卖出合约,以使账面平衡。

由此,一笔代理业务便衍生出了一笔自营业务,并形成了空头敞口头寸。

数天以后,日经指数上升了200 点,这笔空头头寸的损失也由 2 万英镑增加到 6 万英镑。

里森当时的年薪还不足 5 万英镑,且先前已有隐瞒不报的违规之举,因而此时他更不敢向总部报告了。

此后,里森便一发不可收,频频利用“ 88888' '账户吸收下属的交易差错。

仅其后不到半年的时间里,该账户就吸收了 30 次差错。

为了应付每月底巴林总部的账户审查,里森就将自己的佣金收入转入账户,以弥补亏损。

由于这些亏损的数额不大,结果倒也相安无事。

1993 午 1 月,里森手下有一名交易员出现了两笔大额差错:一笔是客户的 420口合约没有卖出,另一笔是100口合约的卖出指令误为买人。

里森再次做出了错误的决定,用“88888''账户保留了敞口头寸。

由于这些敞口头寸的数额越积越多,随着行情出现不利的波动,亏损数额也日趋增长至600万英镑,以致无法用个人收入予以填平。

在这种情况下,里森被迫尝试以自营收入来弥补亏损。

幸运的是,到1993年7月,“88888''账户居然由于自营获利而转亏为盈。

如果里森就此打住,巴林银行的倒闭厄运也许又一次得以幸免。

然而这一次的成功却从反面为他继续利用“88888''账户吸收差错增添了信心。

1993年7月,里森接到了一笔买人6000口期权的委托业务,但由于价格低而无法成交。

为了做成这笔业务,里森又按惯例用“88888''账户卖出部分期权。

后来,他又用该账户继续吸收其他差错。

结果,随着行情不利变化,里森再一次陷入了巨额亏损的境地。

到1994年时,亏损额已由2000万、3000万英镑一直增加到7月的5000万英镑。

为了应付查账的需要,里森假造了花旗银行有5000万英镑存款。

其间,巴林总部虽曾派人花了1个月的时间调查里森的账目,但却无人去核实花旗银行是否真有这样一笔存款。

1994年下半年起,尼克·里森在日本东京市场上做了一种十分复杂、期望值很高、风险也极大的衍生金融商品交易——日本日经指数期货。

他认为日本经济走出衰退,日元坚挺,日本股市必大有可为。

日经指数将会在19000点以上浮动,如果跌破此位,一般说日本政府会出面干预,故想一旦日本股市劲升,便逐渐买人日经225指数期货建仓。

1995年1月26日里森竟用了 270亿美元进行日经指数期货投机。

不料,日经指数从1月初起一路下滑,到 1995年1月18日又发生了日本神户大地震,股市因此暴跌。

里森所持的多头头寸遭受重创。

为了反败为胜,他继续从伦敦调入巨资,增加持仓,即大量买进日经股价指数期货,沽空前日本政府债券。

到 2月10日,里森已在新加坡国际金融交易所持有 55000口日经股价指数期货合约,创出该所的历史记录。

所有这些交易均进入“ 88888''账户。

为维持数额如此巨大的交易,每天需要3000万—4000万英镑。

巴林总部竟然接受里森的各种理由,照付不误。

2月中旬,巴林总部转至新加坡5亿多英镑,已超过了其47000万英镑的股本金。

1995年2月23日,日经股价指数急剧下挫 276.6点,收报17885点,里森持有的多头合约已达6万余口,面对日本政府债券价格的一路上扬,持有的空头合约也多达26000口。

由此造成的损失则激增至令人咋舌的8.6亿英镑;并决定了巴林银行的最终垮台。

当天,里森已意识到无法弥补亏损,于是被迫仓皇出逃。

26日晚9时30分,英国中央银行——英格兰银行在没拿出其他拯救方案的情况下只好宣布对巴林银行进行倒闭清算,寻找买主,承担债务。

同时,伦敦清算所表示,经与有关方面协商,将巴林银行作为无力偿还欠款处理,并根据有关法律赋予的权力,将巴林自营未平仓合约平仓,将其代理客户的未平仓合约转移至其他会员处置。

27日(周一),东京股市日经平均指数再急挫664点,又令巴林银行损失增加了2.8亿美元,截至当日,尼克·里森持的未平仓合约总值达270亿美元,包括购入70亿美元日经指数期货,沽出200亿美元日本政府债券与欧洲日元。

在英国中央银行及有关方面协助下, 3月2日 (周四)在日经指数期货反弹300多点情况下,巴林银行所有(不只新加坡的)未平仓期货合约(包括日经指数及日本国债期货等)分别在新加坡国际金融期货交易所、东京及大阪交易所几近全部平掉。

至此,巴林银行由于金融衍生工具投资失败引致的亏损高达9.16亿英镑,约合14亿多美元。

3月6日,荷兰荷兴集团 (InternationalNederLanderGroup简称lNG)与巴林达成协议,愿出资7.65亿英镑(约12.6亿美元)现金,接管其全部资产与负债,使其恢复运作,将其更名为“巴林银行有限公司”, 3月9日,此方案获得英格兰银行及法院批准, lNG收购巴林银行的法律程序完成,巴林全部银行业务及部分证券、基金业务恢复运作。

后经英格兰银行的斡旋, 3 月 5 日,荷兰国际集团 (1NG) 以 1 英镑的象征价格,宣布完全收购巴林银行。

至此,巴林倒闭风波暂告一段落,令英国人骄傲两个世纪的银行已易新主,可谓百年基业毁于一旦。

此案中,使巴林银行遭受灭顶之灾的尼克·里森于 1995年2月23日被迫仓皇逃离新加坡, 3月2日凌晨在德国法兰克福机场被捕, 11月22日,应新加坡司法当局的要求,德国警方将在逃的里森引渡到新加坡受审。

12月2日,新加坡法庭以非法投机并致使巴林银行倒闭的财务欺诈罪名判处里森有期徒刑6年6个月,同时令其缴付15万新加坡元的诉讼费。

1999年4月5日,新加坡司法当局宣布,因其在狱中表现良好,提前于 1999年7月3日获释出狱,并将其驱逐出境。

7月4日,里森回到伦敦。

《巴林银行倒闭的教训》巴林银行事件发生后,英国监管当局进行了全面深入的调查,形成了一份300余页的研究报告《巴林银行倒闭的教训》(Lessons Arising From the Collapse of Barings),对改善跨国银行的内部控制,提高其风险防范能力提出了具体的建议和要求。

巴林银行的倒闭看起来像是因为个人的越权行为所致,实际不然,巴林银行事件反映出现代跨国银行管理和内部控制体制的缺陷。

巴林银行的管理层可谓在各个层面、各个步骤都存在失职现象,外部审计师和监管者对此也负有不可推卸的责任。

巴林银行事件的原因并不在衍生业务的复杂性,而主要在于业务人员的行为超出了管理层的控制范围。

外部审计师的行为准则在英国审计业务委员会的相关规则中有明确规定,其中包括了对银行审计师的特殊要求。

但其中缺乏内部审计师与外部审计师工作关系的标准和要求,造成实践中内外审计的脱节,内外审计师之间无法实现重大审计信息的有效沟通。

为此,英国银行监管部门总结了如下五条重要的经验教训:1、管理层必须对其所经营管理的业务有充分的认识。

现今跨国银行的业务正日益复杂和多元化:(1)以前在同一国家内以同一实体经营的业务现在可以在多个金融中心以不同法律实体的形式经营,这意味着以前仅受一国监管机构管辖的业务现在必须由多个监管当局联合管辖。

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