现金流量表质量分析与结构分析

分析人员关注内容
购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金
本项目反映企业购买、建造固定资产、无形资产 和其他长期资产所支付的现金及增值税款、支付 的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬现金 支出 为购建固定资产而发生的借款利息资本化部分、
融资租入固定资产所支付的租赁费除外
筹资活动现金流量质量分析
112755 -74403 118785 104926 110395
100867 76046 79641 39302 -3064
单位：万元
2005 2006
162920
164776
142135
38554
12979 10702
30917 29967
-132545
100234
定比趋势分析
年份
A公司定比现金流量表 （2002-2006）
应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬以及 支付的离退休人员的职工薪酬除外
投资活动现金流量质量分析
投资活动整体质量分析 投资活动现金净流量大于或等于零 投资活动净现金流量小于零
收回投资收到的现金
本项目=企业出售、转让或到期收回除现金 等价物以外的交易性金融资产、长期股权 投资而收到的现金+收回持有至到期投资本 金而收到的现金
ຫໍສະໝຸດ Baidu
82514
150347
2006
173 139 156 38 35 93
现金流量表结构分析
A公司现金流入结构表 2002-2006
年度
2002 2003 2004
2005
2006
经营活动产生的 77.43% 69.61%
现金流入小计
收回投资所收 4.74% 5.59% 到的现金
68.70% 3.38%
2005 55.71% 20.31% 0.06 %
2006 76.96% 7.89% 0.04 %
筹资活动现金流量整体质量分析 筹资活动现金净流量大于零 筹资活动现金净流量大于零
筹资活动现金流量项目质量分析
吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 支付其他与筹资活动有关的现金
总结
对于一个健康、正在成长的公司来说，经营活 动现金净流量一般应大于零，投资活动的现金 净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正 负相间
现金流量表补充资料
以净利润为起点，如何调整为企业经营活动现金 净流量
比较现金流量表分析
年份
A公司比较现金流量表
（2002-2006）
2002 2003 2004
支付的其他与经营 活动有关的现金
经营活动产生的现 金流量净额
收回投资所收到的 现金
权益性投资所支付 的现金
筹资活动产生的现 金流量净额
105540 -298796 82413 85601 144477
77.00% 0.62%
86.99% 1.16%
现金流量表结构分析
年度
2002
A公司现金流出结构表
（2002-2006）
2003
2004
购买商品接受 劳务支付现金
偿还债务支付 的现金
支付的其他与 筹资活动有关 的现金
79.07% 64.39% 2.31% 18.55% 0.00% 0.00 %
59.97% 23.48% 0.00 %
本项目是企业现金产生的源泉、分析人员应重 点关注
购买商品、接受劳务支付的现金
本项目=购买商品、接受劳务支付的款项+本期 支付前期购买商品、接受劳务未付款项+本期 预付的款项-本期发生的购货退回收到的款项
分析人员关注该项目内容及构成
支付给职工以及为职工支付的现金
实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补 贴
现金流量表质量分析与结构分析（ppt 20 页）
路漫漫其悠远
少壮不努力，老大徒悲伤
现金流量表概述
现金流量表概念P93 现金流量表分析目的P94 现金流量表的编制方法 直接法、间接法
现金流量表质量分析
三类现金流量各自的整体质量分析 不能仅仅依据现金净流量大小做出优劣判别 对各个现金流量项目的质量分析 企业现金流量的构成、哪些项目在未来期间可以
持续、哪些项目是偶然发生
经营活动现金流量质量分析
经营活动现金流量整体质量分析
经营活动现金净流量大于零
经营活动现金净流量等于零
经营活动现金净流量小于零
销售商品、提供劳务收到的现金
本项目=销售产品收到款项+销售材料、代购代 销业务收到现金+本期预收的款项-本期销售退 回支付的款项-前期销售退回支付的款项
2002 2003 2004 2005
销售商品提供劳
100
务收到的现金
购买商品接受劳
100
务支付的现金
支付的其他与经
100
营活动有关现金
收回投资所收到
100
的现金
权益性投资所支
100
付的现金
支付的其他与投
100
资活动有关现金
110
118
119
95
95
85
107
96
154
144
97
16
123
46
13
0