中顺洁柔2020年一季度财务分析详细报告

中顺洁柔2020年一季度财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
中顺洁柔2020年一季度资产总额为613,189.03万元，其中流动资产为285,860.84万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的32.39%、28.65%和26.96%。

非流动资产为327,328.19万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的87.46%、5.13%。

资产构成表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产613,189.03 100.00 541,067.37 100.00 579,184.74 100.00 流动资产285,860.84 46.62 233,821.09 43.21 226,390.12 39.09 长期投资3,567.96 0.58 3,508.64 0.65 3,675.29 0.63 固定资产286,291.65 46.69 253,595.34 46.87 232,121.88 40.08 其他37,468.58 6.11 50,142.3 9.27 116,997.45 20.20
2.流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的32.39%，说
明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的28.69%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产285,860.84 100.00 233,821.09 100.00 226,390.12 100.00 存货92,603.45 32.39 79,914.85 34.18 86,576.08 38.24 应收账款77,064.14 26.96 69,761.13 29.84 56,864.67 25.12 其他应收款0 0.00 0 0.00 1,030.14 0.46 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据114.76 0.04 147.73 0.06 686.26 0.30 货币资金81,898.64 28.65 74,199.06 31.73 48,677.94 21.50 其他34,179.85 11.96 9,798.31 4.19 32,555.02 14.38
3.资产的增减变化
2020年一季度总资产为613,189.03万元，与2019年一季度的541,067.37万元相比有较大增长，增长13.33%。

4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加32,696.3万元，其他流动资产增加13,523.61万元，存货增加12,688.6万元，货币资金增加7,699.58万元，应收账款增加7,303.01万元，预付款项增加5,025.97万元，无形资产增加4,387.51万元，递延所得税资产增加2,746.17万元，长期待摊费用增加1,837.83万元，长期投资增加59.32万元，共计增加87,967.89万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收票据减少32.97万元，其他非流动资产减少6,316.4万元，在建工程减少15,328.82万元，共计减少
21,678.18万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长66,289.7万元。

5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所占比例较高。

存货所占比例过高。

2020年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。

因此与2019年一季度相比，资产结构并没有优化。

主要资产项目变动情况表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产285,860.84 22.26 233,821.09 3.28 226,390.12 0 长期投资3,567.96 1.69 3,508.64 -4.53 3,675.29 0 固定资产286,291.65 12.89 253,595.34 9.25 232,121.88 0 存货92,603.45 15.88 79,914.85 -7.69 86,576.08 0 应收账款77,064.14 10.47 69,761.13 22.68 56,864.67 0 货币性资产82,013.41 10.31 74,346.8 50.61 49,364.2 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
中顺洁柔2020年一季度负债总额为187,264.54万元，资本金为130,889.13万元，所有者权益为425,924.49万元，资产负债率为30.54%。

在负债总额中，流动负债为174,087.58万元，占负债和权益总额的28.39%；非流动负债为13,176.96万元，金融性负债占资金来源总额的2.15%。

负债及权益构成表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额613,189.03 100.00 541,067.37 100.00 508,837.38 100.00 所有者权益425,924.49 69.46 344,087.59 63.59 314,425.77 61.79 流动负债174,087.58 28.39 185,165.99 34.22 176,909.71 34.77 非流动负债13,176.96 2.15 11,813.8 2.18 17,501.91 3.44
2.流动负债构成情况
企业来自于非经营性应付款项的资金数额较大，约占流动负债的38.03%，经营风险较大。

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的34.44%。