《财务报表分析》第三章：短期偿债能力分析

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3.1 短期偿债能力概述
3.1.2短期偿债能力分析的意义 对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着
企业承受财务风险的能力大小。 对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业
盈利能力的高低和投资机会的多少。 对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱
意味着本金与利息能否按期收回。 对企业的供货商和消费者来说。企业短期偿债能
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第3章 短期偿债能力分析
教学重点与难点： 本章的重点是短期偿债能力评价指标的计算与
调整。 本章的难点是短期偿债能力的同业比较、历史
比较和预算比较的区别与联系。
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3.1 短期偿债能力概述
3.1.1短期偿债能力的概念及影响因素 1.短期偿债能力的概念
短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动 负债的现金保障程度。 2.影响短期偿债能力的因素 流动资产的质量 流动负债的质量
2.应收账款周转率=主营业务收入÷应收账款平 均余额 应收账款周转天数 = 360÷应收账款周转率 =（应收账款平均余额×360)÷主营业务收入
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思考题 1. 什么是短期偿债能力?影响短期偿债能力的因
素有哪些? 2. 企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？ 3. 保持适当的营运资本规模的意义是什么？ 4. 流动资产的质量体现在哪两个方面?什么是流
《财务报表分析》第三章：短期偿债能 力分析
第3章 短期偿债能力分析
教学目的和要求 通过学习要求学生了解短期偿债能力的含义，
理解和掌握短期偿债能力的影响因素以及短期偿 债能力的各种衡量指标；掌握短期偿债能力分析 的基本原理和方法，能够应用短期偿债能力各比 率进行同业比较分析、趋势比较分析和预算比较 分析。
力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。
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3.1 短期偿债能力概述
3.1.3 短期偿债能力的评价方法 1.评价流动负债和流动资产的数量关系。 2.评价流动资产的流动性。 3.评价流动负债的流动性。 4.比较一年内产生的债务和产生的现金。
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3.2 短期偿债能力的评价指标及分析
3.2.1 反映流动负债和流动资产的数量关系的指 标
动资产的流动性和变现性? 5. 流动负债的质量体现在哪两个方面? 6. 反映企业短期偿债能力的财务指标有哪些?如
何计算和分析?
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7. 流动比率和速动比率的Fra Baidu bibliotek限性表现在哪些方面？ 8. 为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产
中剔除? 9. 如何利用应收账款周转率和存货周转率对流动
资产的流动性进行分析?
营运资金 1.概念 2.作用 3.局限性 4.分析
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3.2 短期偿债能力的评价指标及分析
3.2.1 反映流动负债和流动资产的数量关系的指 标
流动比率 1.概念 2.作用 3.局限性 4.分析
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3.2 短期偿债能力的评价指标及分析
3.2.1 反映流动负债和流动资产的数量关系的指 标
速动比率 1.概念 2.作用 3.局限性 4.分析 保守速动比率 现金比率
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3.2 短期偿债能力的评价指标及分析
3.2.2反映流动资产流动性的评价指标及分析 1.存货周转次数=主营业务成本÷存货平均余额
存货周转天数 = 360÷存货周转率 =（存货平均余额×360）÷主营业务成本