信用利息与利率概念
第2章信用利息与利率
第2章信用利息与利率
信用及其与货币的联系
信用的产生
私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件。 信用与货币之间自古以来就存在着紧密的联系，如货币
借贷。 但无论是货币还是信用，却很难从逻辑上推导出谁应成
为谁的前提条件。
第2章信用利息与利率
信用及其与货币的联系
实物借贷与货币借贷
信用一直是以实物借贷和货币借贷两种形式存 在的。
但随着商品货币关系的发展，货币越来越成为 借贷的主要对象。
第2章信用利息与利率
信用及其与货币的联系
市场经济要求信用秩序
作为借贷行为的信用包含守信与失信两个方面。 目前，我国市场上存在着大量的失信行为。 建立市场经济所要求的信用秩序，也就是“重建诚
第2章信用利息与利率
利息
人类对利息的认识
西方经济学者对利息本质的看法 o西尼尔 ：“节欲论” ——利息的原始来源是节欲，是资本家为积累资本而牺牲现在享受的报酬。 o凯恩斯：“流动性偏好论” ——利息是人们在特定时期内放弃流动偏好的报酬。
第2章信用利息与利率
利息
人类对利息的认识
西方经济学者对利息本质的看法 o现代西方经济学对于利息的基本观点，是把利息理解为：
第2章信用利息与利率
利率的度量
复利反映利息的本质特征
o 过去多年来,在我国有一个奇怪的现象:承认利息客观存在的必要性,却不 承认复利。似乎单利可以同社会主义相容,而一提复利,立即就与“利滚 利”、“驴打滚”联系起来,似乎是剥削、是罪恶。
o 其实,只要承认利息的存在,就是承认资本可以只依其所有权取得一部分 社会产品的分配权利。如果承认这种存在的合理性,那就必须承认复利 存在的合理性。
信用利息与利率概念
第二章信用、利息与利率信用：是以还本付息为条件的，体现着特定的经济关系，是不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移。
信用制度：信用制度即为约束信用主体行为的一系列规范与准则及其产权结构的合约性安排。
信用制度安排可以是正式的，也可以是非正式的。
正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的法律法规和市场规则，而非正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的价值观念、意识形态和风俗习惯等。
商业信用：商业信用指工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。
它包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用以及在商品交易的基础上以预付定金等形式提供的信用。
银行信用：银行信用指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。
银行信用和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。
国家信用：国家信用又称公共信用制度，伴随着政府财政赤字的发生而产生。
它指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。
消费信用：消费信用指为消费者提供的、用于满足其消费需求的信用形式。
其实质是通过赊销或消费贷款等方式，为消费者提供提前消费的条件，促进商品的销售和刺激人们的消费。
国际信用：国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形式。
国际信用是进行国际结算、扩大进出口贸易的主要手段之一。
出口信贷：出口信贷是国际贸易中的一种中长期贷款形式，是一国政府为了促进本国出口，增强国际竞争能力，而对本国出口企业给予利息补贴和提供信用担保的信用形式。
可分为卖方信贷和买方信贷两种。
卖方信贷：卖方信贷是出口方的银行或金融机构对出口商提供的信贷。
买方信贷：买方信贷是由出口方的银行或金融机构直接向进口商或进口方银行或金融机构提供贷款的方式。
银行信贷：国际间的银行信贷是进口企业或进口方银行直接从外国金融机构借入资金的一种信用形式。
信用利息与利率
收益性：信用工具（特别是有价证券）定期或不定期给 持有者带来收益。
风险性：投入的本金和预期收益遭受损失的可能性 -违约风险，市场风险（金融工具价格下降） -风险性与偿还期成正比，与流动性成反比
♫ 收益率：年净收益与本金的比率。
利贷寄生的土壤 ♫ 当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需
求时，民间借贷的存在不可避免； ♫ 蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁
而不止。
（4）现代信用 基础：债权债务关系覆盖整个经济生活
– 在商品货币关系下，经济行为主体的经济活动都时 时伴随着货币的收收支支:收大于支——盈余；收 不抵支——赤字。
支票：银行活期存款人通知银行从其账户上无条件支 付一定金额给票面指定人或持有人的信用凭证。
现金支票（支取现金或转账）、转账支票（只用于转账，划 线支票）、空头支票、保付支票（银行在支票上注明“保付” 字样）、旅行支票（银行或旅行社签发，由旅行者购买，以 供其在外地使用的定额支票。
大额可转让定期存单
提前消费
含义：消费信用是企业、银行和其它金融机构向消费 者个人提供的直接用于生活消费的信用。
消费信用的形式
提供对象：商品、货币或劳务
-赊销：零售商对消费者提供的信用，即以延期付款 的方式向消费者销售商品。如信用卡
-分期付款：消费者与生产企业签订分期付款合同， 消费者先期支付一部分货款，剩下的部分按合同分期 加息偿还，在货款付清之前，商品的所有权属于生产 企业。如住房、汽车
-国际金融机构贷款：国际金融机构对成员政府提供的贷
款
-国际资本市场融资
-国际金融租赁：以实物租赁方式提供信用的国际融资方 式，有融资租赁和经营租赁之分
第二讲信用、利息与利率
5、消费信用
➢含义 指工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支 出的信用。
➢消费信用主要形式 赊销、分期付款、消费贷款
➢消费信用的作用： ①在一定条件下可以刺激消费、搞活商品的生产与流通、促进
经济的增长。 ②促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代。 ③在一定情况下也会对经济发展产生消极作用。
◆将利息直接与资本的所有权联系起来，认为利息是资本所有 权的必然产物，人们也就可以凭借资本所有权而获得收益， 这样，利息就成为了收益的一般形态。
2、收益资本化规律及其应用
◆收益的资本化（Capitalization of Return）：即各种有收益的 事物，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论 它是否为一笔资本，都可以通过收益与利率的对比倒算出它 相当于多大的资本金额。
（三）信用关系建立的要素
1、债权债务构成信用的第一个要素 2、时间间隔构成信用的第二个要素 3、信用工具构成信用的第三个要素
二、信用制度与信用形式
（一）信用制度 信用制度是指保护和约束信用主体行为有 序运行的法律规范及其产权结构的合约性 安排。
➢非正式制度安排——自我道德约束 ➢ 正式制度安排——法律条文约束
6、国际信用
➢含义 指一切跨国的借贷活动。
➢形式——国外借贷、国际直接投资
➢国际信用的作用 适应商品经济的发展和国际贸易的扩大。
三、信用工具
（一）信用工具的概念、特点和种类 1、含义
亦称金融工具、融资工具，是资金供给者和需求者 之间进行资金融通时所签发的证明债权或所有权 的各种具有法律效用的凭证。
（3）我国利率市场化进程 ➢改革目标提出和准备阶段（1993-1995）
第2章信用、利息与利率
33
技能训练
调查你所在地区有多少家上市公司， 发行多少万股股票，市值有多少？
2019/9/3
34
第4节 利息与利率
必备知识
利息是在资金借贷中债务 人支付给债权人超过本金的部分， 也是债务人运用借入资金所付出 的代价。
2019/9/3
35
利息的本质：
利息是剩余价值的转化形式。 利息是货币资本的价格。
4
信用的构成要素
信用 主体
信用构 成要素
信用 载体
信用 关系
信用 条件。政府企业、团体、个人和金融 中介机构。
信用关系：在资金融通中形成的债权债务关系。 信用条件：主要指利率和期限。 信用标的：信用关系指向对象，包括货币形式和商品形式。 信用载体：信用工具。
2019/9/3
是以货币资本作为信 用标的物的。
它具有信用创造的功 能。
2019/9/3
金融一条街
13
2019/9/3
14
能力拓展
银行信用与商业信用 的连接点？
银行信用的许多业务如票据贴现、 票据抵押贷款都是在商业信用基础上发 展起来的。这些业务的开展为商业信用 规模的扩大和发展方向起着重要影响。
2019/9/3
分期 付款
信用卡
银行消 费信贷
2019/9/3
23
能力拓展
试举三个消费信用的例子。
个人住房贷款
个人购买家用轿车贷款
2019/9/3
分期付款购买手机
24
国际信用
国际信用的概念
一国和其他国家或地区发生的借 贷活动
国际商业信用 国际银行信用 国际政府信用
国际信用的形式
2019/9/3
25
第2章 信用、利息与利率
利率的度量
概念和计算公式
利息计算中有两种基本方法:单利(simple interest)与复利(compound interest)。 单利的特点,是对已过计息日而不提取的利息不计利息。 其计算公式是： 复利是将上期利息并入本金一并计算利息的一种方法。 其计算公式是：
利率的度量
复利反映利息的本质特征
利率的度量
利率与收益率
利率的风险结构
定义
到期期限相同的债券或许有着不同的利率，这些不同利率之间的联系被 称作利率的风险结构。 利率的风险结构由债券发行人的违约可能、债券流动性以及税收政策等 因素共同决定。
利率的风险结构
违约因素
违约因素直接影响债券利率水平，由违约因素导致的偿债风险通常被称 为违约风险也称信用风险，是指债券发行人到期无法或不愿履行事先承 诺或约定的利息支付或面值偿付义务的可能性。 违约风险的差异在很大程度上决定了债券利率的差异。相同到期期限的 债券，企业债券通常要比国债支付更高的利率，之间的利差便是风险溢 价。
利率的决定
古典学派的利率决定
传统的利率理论相反,凯恩斯完全抛弃了实际因素对 利率水平的影响。其利率决定理论基本上是货币理 论。 如果人们对流动性的偏好强,愿意持有的货币数量就 增加,当货币的需求大于货币的供给时,利率上升。 如果人们对流动性的偏好弱,愿意持有的货币数量就 下降,当货币的需求小于货币的供给时,利率下降。
利率的决定
古典学派的利率决定
凯恩斯主义出现之前实际利率理论：注意的是实际 因素“生产率和节约”在利率决定中的作用。
生产率用边际投资倾向表示，投资流量会因利率的 提高而减少，投资是利率的递减函数。
节约用边际储蓄倾向表示，储蓄流量会因利率的提 高而增加，储蓄是利率的递增函数。
教学课件：第二章-信用、利息与利率
目录
• 引言 • 信用概述 • 利息理论 • 利率决定理论 • 信用、利息与利率的关系 • 实际应用与案例分析
01 引言
课程背景
01
信用、利息与利率在经济生活中 扮演着重要角色，是金融学的基 础知识。
02
理解信用、利息与利率的概念和 运作机制对于个人和企业的经济 决策至关重要。
利率水平的高低可以影响货币供应量，进而影响物价水平，对通货 膨胀产生影响。
利率政策对国际收支的影响
在开放经济条件下，利率政策可以影响汇率和国际资本流动，进而 影响国际收支平衡。
06 实际应用与案例分析
金融市场中的信用、利息与利率
01
信用
金融市场中的信用是指借款人通过向金融机构借款来获得资金支持的一
利息对投资和消费的调节作用
02
通过调整利率水平，可以调节企业和个人的投资和消费行为，
从而影响经济发展。
利息对资金配置的优化作用
03
在市场经济条件下，利息可以引导资金流向高效益的领域，优
化资源配置。
利率政策对经济的影响
利率政策对经济增长的影响
通过调整利率水平，可以刺激或抑制经济增长，稳定经济发展。
利率政策对通货膨胀的影响
实际应用中，利率可以用于预测市场走势和评估投资风险。
企业融资决策中的信用、利息与利率
信用
在企业融资决策中，信用是指企业通过向金融机构或投资 者借款的融资成本和融资规模。
利息
在企业融资决策中，利息是衡量企业融资成本的重要指标。 企业需要综合考虑不同融资方式的利息成本和风险，选择 最合适的融资方式。
利率的管制与市场化
利率管制
政府通过行政手段对利率进行管制， 限制市场利率的波动范围。
第二章_信用、利息与利率
(2) 银行票据：银行签发的，由其在见票时支付一定的金 额给收款人或持票人的票据。银行票据包括银行本票和 银行汇票。 ①银行本票 ：申请人将款项交存银行，由银行签发给申 请人凭其在同城范围内办理转帐结算或支取现金的票据。 ②银行汇票 ：申请人将款项交存当地银行，由银行签发 给申请人持往异地办理转帐结算或支取现金的票据。
18
3.商业信用的优点和局限性
优点
使商品的买卖行为和借贷行为同时进行 ，具有方便及时的优点;
促进商品流通，是商品形态变化的媒介; 促进了有关经济部门之间的经济联系; 加速资金周转，提高资本使用效益.
19
局限性
商业信用的规模受一定的局限—对企业现有资本的充分 运用;
商业信用的运用受企业信誉的局限; 商业信用提供的方向受到严格限制—由卖方向买方提供; 商业信用只能解决短期资金融通; 商业信用是企业之间自发提供的，对其管理和调节方面
29
二、利息率及其分类
1.涵义：利息率，简称“利率”，是指一定时期内利息 额同本金额的比率，即利率=利息/本金。
2.分类及计算
12
回本章
(2)防范信用风险的根本，在于必须遵行信贷资 金运动规律的客观要求：
①要注意信贷资金运动各个阶段的密切联系； ②要重视对信贷资金运动进行全局的、长期的、
战略性方向的研究。 总之，应从其产生的根源入手，建立和完善
信用制度与信用风险约束机制，实现内部控制 与外部监管的有机结合。
至下1节3
2.信用的主要形式
本的代价。 （阿弗里德·马歇尔 ）
28
利息来源于资本的边际生产力（约翰·克拉克 ） 利息是未来财富对现在财富的时间贴水（庞巴维克 ） 利息பைடு நூலகம்放弃货币流动性偏好的报酬（凯恩斯 ）
第二章信用 利息与利率
【最古老的信用】高利贷信用
2001年《中国人民银行办公厅关于高利贷认定标准问题的函》：“借 贷利率高于法律允许的金融机构同期、同档次贷款利率（不含浮动）3倍 的为高利借贷行为。”
• 原始社会末期——奴隶和封建社会：自给自 足的小生产者 • [债权人]货币经营者、商人、教堂/寺庙/ 修道院、奴隶主、大地主 • [债务人]小生产者（不稳定的小生产、超 负荷剥削）破落的奴隶主、地主（奢侈生 活）（政治目的）
提前消费、非生产性、期限较长、 提前消费、非生产性、期限较长、风险大
利弊： 四）利弊： •利：提高消费水平、刺激经济增长、 提高消费水平、刺激经济增长、
促进技术进步和产品更新换代。 促进技术进步和产品更新换代。 •弊：过度消费，加剧供求矛盾、 过度消费，加剧供求矛盾、 推动物价上涨； 推动物价上涨；隐含支付危机
（四）消费信用
1、定义 、
由工商业企业、银行及其他金融机构向消费者 由工商业企业、银行及其他金融机构向消费者 个人提供的直接用于生活消费的信用形式
2、表现形式： 、表现形式： •类似商业信用：赊销和分期付款 类似商业信用： •属于银行信用：按揭贷款 属于银行信用： •信用卡：短期透资 信用卡：
三）特点
[特点] • 高利率：违反平均利润分配规律/急需；借大于 贷。 • 非生产性：不是再生产中闲置的资本，与再生产 无直接联系。 • 保守性：资本的剥削方式；非资本的生产方式。 [作用]
第三章 信用、利息与利息率
2.收益性：购买或持有信用工具，不仅要求还本，还
希望带来利润。信用工具的收益性通过收益率来反映
3.流动性（变现能力）指信用工具在不受或少受经
济损失的条件下随时变现的能力。
4.安全性（风险性）：指信用工具的持有者收回本
金及其预期收益的保障程度。 （3大风险存在）
三、信用工具的分类
普通股:指的是在公司的经营管理和盈利及财产 的分配上享有普通权利的股份，代表满足所 有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿 权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。 优先股：是相对于普通股而言的。主要指在利 润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于 普通股. 后配股:在利益或利息分红及剩余财产分配时 比普通股处于劣势的股票，一般是在普通股 分配之后，对剩余利益进行再分配。
第三章
信用、利息与利率
教学内容
信用概述 信用工具 利息与利息率 利率决定理论
第一节 信用概述
一、信用的含义、产生及其与货币的关系 1.含义 传统意义：信用是一种道德规范、行为 规范，是一个“信”字.（说话算话） 经济学中的信用：是一种借贷行为，是 以偿还和付息为条件的价值单方面的转 移或让渡。eg 赊销商品（实物借贷），贷 出货币（货币借贷）买方和借方要偿还利息。
3
信用行为的表现方式： 一是以收回为前提条件的付出即贷出； 二是以保证归还为义务的获得即借入。
到期归还
信用的特征 支付利息
2.信用的产生
私有财产的出现是信用产生的前提条件。
私有财产
赊销（延期支付）
信用关系
3.信用与货币的联系
信用与货币，它们之间自古以来就存在着 紧密的联系, 如货币借贷。但无论是货币， 还是信用，却很难从逻辑上推导出谁应成 为谁的前提条件。 货币与信用一起构成了新的经济学—金 融。（金融学又称为货币银行学 ）
教学课件第二章信用利息与利率
银行信贷：国际间的银行信贷是借款国企业或银行直 接从外国金融机构借入资金的一种信用形式。 市场信贷：由国外的一家银行或几家银行组成的银团 帮助进口国企业或银行在国际金融市场上通过发行中长 期债券或大额定期存单来筹措资金的信用方式。 国际租赁：国际间以实物租赁方式提供信用的新型融 资形式。根据租赁的目的和投资回收方式，可将其分为 金融租赁和经营租赁两种形式。
补偿贸易：外国企业向进口企业提供机器设备、 专利技术、员工培训等，待项目投产后进口企 业以该项目的产品或按合同规定的收入分配比 例清偿债务的一种信用方式。
国际金融机构贷款：主要是指包括国际货币基 金组织、世界银行在内的全球性或区域性国际 性金融机构向其成员国提供的贷款。
四、信用风险
1.信用风险的定义：又称违约风险，指受信人不能履
利率 互换 实际筹 资成本
节约 成本
付给乙浮动利率LIBOR 收到乙固定利率10.9% LIBOR+10.8%－10.9% =LIBOR－0.1%
(LIBOR+0.25%) － (LIBOR－0.1%)=0.35%
付给甲固定利率10.9% 收到甲浮动利率LIBOR LIBOR+0.75%+10.9%－ LIBOR=11.65%
◇期货交易实行保证金制度；而远期交易多数不收保 证金。
2、期权
概念：赋予期权购买者在规定期限内按约定价 格(协议价格）购买或出售一定数量金融资产的 权利的一种交易。
注意：
☆购买的是一种权利。可以购买“买权”（看涨期 权）也可以购买“卖权”（看跌期权）。
☆获得权力的代价：期权费。
☆可以行使权力，也可放弃权力。但即使放弃权力 期权费也不返还。
④特点：政府债券具有较高的流动性和安全性，以及比 较稳定的收益，成为各国投资者普遍喜爱的投资工具。
第二章 信用、利息与利率——信用
回目录
第二章
信 用、利息与利率
至下章
第二章
信 用
信用、利息与利率
信用的特征
信用形式
利
息
信用的经济职能 利率的本质 信用工具
利
率
利率的种类 利息的计算
具体运用
利率理论
第二章 信用、利息与利率
你身边的信用
• 列举你身边的信用现象或信用活动
• 月末高博向韩杨借了50元钱作生活 费。 • 范志超获得了工商银行的助学贷款。 • 张老师用招行的信用卡支付乐购购 物款598元。
0
发行额
期末余额
第二章 信用、利息与利率
三.信用的主要形式
(四)消费信用（consumer credit）※P35
消费信贷——撬动美国市场消费的杠杆
/plgs_play-CCTVNEWSprog_20081113_6915789_0.html?
消费信贷对美国经济的意义
债务人(Debtor)，接受债权人的商品或货币，称为受信。
第二维：
信用与其他价值运动形式: 信用与商品货币交换
——商品价值与货币价值双向等量转让运动
信用与财政分配
——无偿的价值单方面转移
信用与信贷
——只是普遍而典型的信用形式
第二章 信用、利息与利率
第二章 信用、利息与利率
三.信用的主要形式
30000 25000 20000 15000 10000 5000
改革以来中国的国家信用规模概况
28774 25778 22603.6 16740.33 19079
15618 13020
3300.3 237.21 890.34
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第二章信用、利息与利率
信用：是以还本付息为条件的，体现着特定的经济关系，是不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移。
信用制度：信用制度即为约束信用主体行为的一系列规范与准则及其产权结构的合约性安排。
信用制度安排可以是正式的，也可以是非正式的。
正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的法律法规和市场规则，而非正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的价值观念、意识形态和风俗习惯等。
商业信用：商业信用指工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。
它包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用以及在商品交易的基础上以预付定金等形式提供的信用。
银行信用：银行信用指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。
银行信用和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。
国家信用：国家信用又称公共信用制度，伴随着政府财政赤字的发生而产生。
它指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。
消费信用：消费信用指为消费者提供的、用于满足其消费需求的信用形式。
其实质是通过赊销或消费贷款等方式，为消费者提供提前消费的条件，促进商品的销售和刺激人们的消费。
国际信用：国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形式。
国际信用是进行国际结算、扩大进出口贸易的主要手段之一。
出口信贷：出口信贷是国际贸易中的一种中长期贷款形式，是一国政府为了促进本国出口，增强国际竞争能力，而对本国出口企业给予利息补贴和提供信用担保的信用形式。
可分为卖方信贷和买方信贷两种。
卖方信贷：卖方信贷是出口方的银行或金融机构对出口商提供的信贷。
买方信贷：买方信贷是由出口方的银行或金融机构直接向进口商或进口方银行或金融机构提供贷款的方式。
银行信贷：国际间的银行信贷是进口企业或进口方银行直接从外国金融机构借入资金
的一种信用形式。
这种信用形式一般采用货币贷款方式，并事先指定了贷款货币的用途。
它不享受出口信贷优惠，所以贷款利率要比出口信贷高。
国际租赁：国际租赁是国际间以实物租赁方式提供信用的新型融资形式。
根据租赁的目的和投资加收方式，可将其分为金融租赁（Financial Lease）和经营租赁（Operating Credit）两种形式。
补偿贸易：补偿贸易是指外国企业向进口企业提供机器设备、专利技术、员工培训等，待项目投产后进口企业以该项目的产品或按合同规定的收入分配比例清偿债务的信用方式。
信用工具：信用工具亦称融资工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的、证明债权或所有权的各种具有法律效用的凭证。
商业票据：所谓商业票据，就是以信用形式出售商品的债权人，为了保证自己的债权能够实现，所掌握的一种书面凭证。
分为商业期票和商业汇票两种。
银行票据：银行票据是银行签发的，由其在见票时支付一定的金额给收款人或持票人的票据。
银行票据有银行本票和银行汇票。
银行承兑汇票：银行承兑汇票是商业汇票的一种，由银行承兑。
背书：背书是指在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的票据行为，是转让票据权利的重要方式。
背书按照其目的可以分为两类：一是转让背书，即以转让票据权利为目的的背书，二是非转让背书，即以设立委托收款或票据质押为目的的背书。
承兑：承兑是指汇票付款人承诺在到期日支付汇票金额的一种票据行为。
信用证：信用证是银行根据其存款客户的请求，对第三者发出的、授权第三者签发以银行或存款人为付款人的汇票。
信用证包括商业信用证和旅行信用证两种。
股票：股票是股份公司为筹集资金而发给投资者的入股凭证。
股票持有人即为公司的投资者，即股东。
债券：债券是债务人向债权人承诺在指定日期偿还本金并支付利息的有价证券。
债券按发行者的不同分为政府债券（国家债券）、公司债券和金融债券等。
信贷资金：信贷资金指在再生产过程中存在和发展的以偿还为条件的供借贷使用的货币资金。
直接融资：直接融资指通过金融市场资金供给者和需求者直接发生债权债务关系。
间接融资：间接融资指通过金融中介组织间接发生的债权债务关系，也即资金供给者与金融中介组织的直接债权债务关系和资金需求者与金融中介组织的直接债权债务关系构成了资金供给者与需求者之间的间接债权债务关系。
金融衍生工具:金融衍生工具（Derivative Security）是在货币、债券、股票等传统金融工具为基础上衍化和派生的，以杠杆或信用交易为特征的金融工具。
金融衍生工具有两层含义，一方面，它指的是一种特定的交易方式，另一方面，它又指由这种交易方式所形成的一系列合约。
远期：远期是交易双方约定在未来某一特定时间以某一特定价格买卖某一特定数量和质量资产的交易形式，远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。
期货：期货是交易双方约定在未来某一特定时间以某一特定价格买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。
期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出统一规定。
期权：期权交易是买卖权利的交易。
期权合约规定了在某一特定时间以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。
掉期：掉期是一种由交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。
信贷资金运动：信贷资金是以偿还为条件供借贷使用的资金。
信贷资金的集聚、分配和再分配即循环运转的活动，构成了信贷资金的运动。
信贷风险：又称违约风险，是指受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型，是经济风险的集中体现。
利息：指在信用关系中债务人支付给债权人的（或债权人向债务人索取的）报酬。
利率：是利息率的简称，是指一定时期内利息额同本金额的比率，即利率=利息/本金。
单利：单利是指不论期限长短，只按本金计算利息，利息不再计入本金重新计算利息。
复利：复利是指计算利息时按照一定的期限，将利息加入本金，再计算利息，逐期滚算，通称“利滚利”。
终值：终值也称本利和或到期值，是指本金在约定的期限内按一定的利率计算出每期的利息，将其加入本金再计利息，逐期滚算到约定期末的本金和利息的总额。
其计算公式为：F=P（1+i）N
现值：现值是指未来某一时间的终值在现在的价值。
其计算公式为：
F
P= ————
（1+i）N
基准利率：基准利率指的是在市场存在多种利率的条件下起决定作用的利率，当它发生变动时，其他利率也相应发生变化。
费雪效应：费雪效应（Fisher Effect）指的是预期通货膨胀变化引起利率水平发生变动的效应。
如当预期通货膨胀率上升时，可贷资金的供给减少而需求增加，可贷资金的均衡价格（利率）上升。
流动性陷阱：当利率下降到某一水平时，市场就会产生未来利率上升的预期，这样，货币的投机需求就会达到无穷大，这时，无论中央银行供应多少货币，都会被相应的投机需求所吸收，从而使利率不能继续下降而“锁定”在这一水平，这就是所谓的“流动性陷阱”问题。
“流动性陷阱”相当于货币需求线中的水平线部分，它使货币需求线变成一条折线。
利率市场化：利率市场化是指货币当局将利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率，货币当局则通过运用货币政策工具，间接影响和决定市场利率水平，以达到货币政策目标。
信贷配给：所谓信贷配给，这里是指在给定银行贷款利率和出现超额资金需求的情况下，银行采用非利率手段拒绝部分贷款需求。
寻租行为：所谓寻租行为，这里是指企业在资金需求难以获得满足的情况下，为争取资金而采取非价格等不合规手段的疏通活动。