第3部分项目整合管理
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
u 例：山东省交通投资开发公司将烟台至威海一级公路的经营权出让 给天瑞公司30年，天瑞公司一次性付给山东省交通投资开发公司12 亿元人民币用于其他公路建设。
n PPP（Public Private Partnership）
u 政府部门的参与投资。
第3部分项目整合管理
（狭义）项目融资方式（三）
n 产品支付
选择项目的方法
n 基于收益的比较
u 财务净现值法 u 投资回收期法 u 内部收益率法
多因素综合考量
要素加权分析法 层次分析法
集思广益的方法
头脑风暴法 德尔菲法
第3部分项目整合管理
现值与净现值
n 现值 （PV 即 Present Value）
PV = FV / (1 + i)n ，其中
项目论证的层次
一般机会研究
一般机会研究报告
项目建议书、
项目机会研究
项目机会研究报告
方案策划
总体设计方案
初步可行性研究报告
初步可行性研究
详细可行性研究报告、
详细可行性研究
资金申请报告、 项目申请报告
项目评估和决策
第3部分项目整合管理
项目的可行性分析
n 技术可行性 n 经济可行性
u 经济上有生命力（市场预测、竞争来自百度文库手分析）， u 财务上有利可图， u 所需的资金、人力、物力能够筹集到。
n 技术进步
u 一家电子公司在计算机内存不断增加的情况下，批准开发一个新的视频 游戏机。
n 法律要求
u 一家涂料生产商授权一个项目来建立该公司处理有毒物质的指导方针。
n 社会需求
u 一个发展中国家的某民间组织批准一个项目，向霍乱高发的低收入社区 提供饮用水系统、公共厕所和卫生教育。
第3部分项目整合管理
n 狭义：项目特有的融资方式
第3部分项目整合管理
（狭义）项目融资特征
n 融资主体：项目公司
u 由项目发起方以股东身份组建的独立法人。
n 还款基础：
u 项目未来收益和资产。
n 债务影响：
u 项目融资债务不出现在项目发起方公司的资产负债表。
n 贷款人的追索权：
u 对项目发起人有限追索。
n 项目管理：
u 贷款人通常直接参与项目管理。
相应的方法与工具
立项决策的方法
比较收益的方法 综合多重因素的方法 集思广益的方法
制定目标的SMART原则
相应文件模板
预研项目建议书 项目章程 项目管理计划 变更请求
第3部分项目整合管理
项目整合管理的概念
Project Integration Management
第3部分项目整合管理
第3部分项目整合管理
项目融资概念
n 广义：为项目融资
u 传统融资方式
l 以项目发起方为融资主体； l 适用于中小型项目、一般工业项目； l 银行贷款、发行股票、发行债券、资产证券化（Asset Backed
Securitization 即 ABS）等
u 项目特有的融资方式
l 以项目公司为融资主体 l 适用于大型基础设施建设项目
年份 现金流量净值
累计净值 净现值 累计净现值
0 -1500 -1500 -1500 -1500
1 -1000 -2500
第3部分项目整合管理
举例
同样产品 商家A：首付1000，以后三年年付100 商家B：免首付，以后三年年付500 如果基准折现率为10%，哪家便宜？
n
A 面额
A 现值
B 面额
B 现值
0
1000.00 1000.00
0.00
0.00
1
100.00
90.90
500.00
454.55
2
100.00
82.64
n 其他方面可行性
第3部分项目整合管理
《预研项目建议书》模板实例
1. 综述
1.1 预研项目提案 1.2 预研项目风险 1.3 建议
2. 项目背景和必要性
2.1 项目背景 2.2 项目必要性 2.3 财经可行性
3. 预研目标
3.1 预研目标、主要技术指标和参数 3.2 预研产品规格及性能
4. 技术可行性
项目论证的概念
n 项目论证是指对拟实施项目所进行的综合分析和全面科学 评价的技术经济研究活动。
n 项目论证报告可作为：
u 确定项目实施的依据， u 向银行贷款的依据， u 申请建设执照的依据， u 与有关单位签订协作的依据， u 项目实施基础资料的依据， u 项目各项工作安排的依据。
第3部分项目整合管理
t=0
累计净现值大于零，项目获利能力高于基准折现率 累计净现值小于零，项目获利能力低于基准折现率 缺点：不能以净现值大小简单评定项目优劣
第3部分项目整合管理
财务净现值法
例：某房地产投资项目投资500万元，建成租给某企业，第一年净收入为66万元， 以后每年净收入132万元，第十年末残值为50万元，折现率12%，该项目从财务效益 讲是否可行？
u 在贷款偿还前，贷款方拥有部分或全部产品的所有权。 u 适用于石油、天然气和矿产品等资源类开发项目。
n 融资租赁
u 金融租赁公司根据项目公司的资产购置需求购买相应资产，并租给 项目公司。
u 项目公司“以租代买”。
第3部分项目整合管理
项目遴选方法
Project Selection
第3部分项目整合管理
万元
u第三步 u投资评价：由于 FPNV=203万元>0，所以，该房地产投资项目在财务上是可行的。
第3部分项目整合管理
净现值指数
净现值指数（ NPVI 即 Net Present Value Index）是在给 定时间内获得的净收益现值与项目总投资现值之比。
投资收益率高为优。
例：某项目，当年投资1500万，次年投资1000万，以后四年每年净收 益1000万。基准折现率为10%。
项目的论证与评估
第3部分项目整合管理
发起一个新项目的动因
n 市场需求
u 某汽车公司针对市场上汽油短缺，批准一个项目，研制更省油的汽车。
n 商业需求
u 一个培训公司批准开发一个新的课程来增加其收入。
n 客户需求
u 某电力公司应一个新的工业开发区要求，批准一个项目，建立新的变电 站向开发区提供电力资源。
4.1 项目的基本内容 4.2 公司内可利用的相关技术资源 4.3 关键技术及解决方案 4.4 阶段评审、测试验收标准和方法 4.5 技术风险分析及防范措施
5. 知识产权可行性
5.1 国内外技术及标准跟踪研究
5.2 专利技术情报的全面检索与充分利用
5.3 关键技术知识产权保护策略
6. 市场可行性
7. 经济可行性
结束项目或阶 段
定义活动、排列活动顺 序、沽算活动资源、估 算活动持续时间、制定 进度计划
估算成本、制定预算
控制进度 控制成本
项目质量管理 项目人力资源管理
项目沟通管理 项目风险管理
识别干系人
项目采购管理
规划质量
实施质量保证
制定人力资源计划
规划沟通
规划风险管理、识别风 险、 实施定性风险分析、实 施定量风险分析、规划 风险应对 规划采购
项目整合管理的定义
n 项目整合管理知识领域包括识别、定义、结合、 统一与协调各种不同过程和活动的过程和活动。
u 在此“整合”反映了统一、合并、联结、集成这类行 动的特征；
u 诸如在任一给定时间，决定如何分配资源、预见潜在 问题并及时处理、为整个项目的利益协调工作；
u 为平衡相互冲突的目标和选项作决策。 u 在书本上所描述的相互分离、接口清晰的过程在实践
第3部分项目整合管理
（狭义）项目融资方式（一）
n BOT（Build-Operate-Transfer）
BOT实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和私人 机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，允许其在一 定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的 产品与服务。政府对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格可以 有所限制，但保证私人资本具有获取利润的机会。整个过程中的风险 由政府和私人机构分担。当特许期限结束时，私人机构按约定将该设 施移交给政府部门，转由政府指定部门经营和管理。所以，BOT一词 意译为“基础设施特许权”更为合适。
n 项目评估的目的是审查项目可行性研究的可靠性、真实性和客观性，为 银行的贷款决策或行政主管部门的审批决策提供科学依据。
n 项目决策是指以项目可行性研究结果及第三方评估结果为基础，按特定 程序最后做出是否开发某个项目的决策的过程。
（C-PMBOK）
第3部分项目整合管理
项目融资
Project Financing
8. 预研项目计划
8.1 项目工作任务和时间安排
8.2 项目所需的人、财、物、信息等资源
8.3 项目总预算和分阶段预算
8.4 阶段划分、评审及测试验收
8.5 计划风险分析及防范措施
9.
其它
第3部分项目整合管理
项目评估与决策
n 项目评估是指在项目可行性研究的基础上，由第三方（国家、银行或有 关机构）根据国家颁布的政策、法规、方法、参数和条例等，从项目 （或企业）、国民经济、社会角度出发，对拟建项目建设的必要性、建 设条件、生产条件、产品市场需求、工程技术、经济效益和社会效益等 进行全面评价、分析和论证，进而判断其是否可行的一个评估过程。项 目评估是项目投资前期进行决策管理的重要环节。
解： u第一步
u确定项目有效期内各年度的净现金流量 u初始现金流量为-500万元；营业现金流量， u第一年净现金流量为66万元， u第二年至第十年每年净现金流量为132万；终结点残值回收净现金流量为50万元。 u第二步 u将各年度的净现金流量用折现率（12%）折现至零期。 u则，该投资项目在有效年份内的财务净现值为：
TOT是BOT融资方式的新发展。 近些年来，tot是国际上较 为流行的一种项目融资方式。它是指政府部门或国有企业 将建设好的项目的一定期限的产权和经营权，有偿转让给 投资人，由其进行运营管理；投资人在一个约定的时间内 通过经营收回全部投资和得到合理的回报，并在合约期满 之后，再交回给政府部门或原单位的一种融资方式 。
中通常是相互交织、盘根错节。
第3部分项目整合管理
项目整合管理遍历项目生命期
范围 Scope
第3部分项目整合管理
集成的挑战—以软件开发为例
建议请求 可行性分析 需求分析
重叠的阶段可以节省费用和加快进度， 但是加大了集成的挑战性。
更加突显风险管理和变更控制的重要性。
总体设计
详细设计
编码、调试
测试
第3部分项目整合管理
500.00
413.22
3
100.00
75.13
500.00
375.66
总计
1300.00 1248.67
1500.00 1243.43
第3部分项目整合管理
财务净现值法（ ） Financial Net Present Value——FNPV
Sn
NPV= (CI – CO)t / (1 + i)t
l FV： 第 n 年时的现金值 l i： 基准折现率（利率或资本的最低获利要求） l n： 未来第几年（以当年为0）
n 净现值（NPV 即 Net Present Value）
NPV= (CI – CO)n / (1 + i)n，其中
l CI： 现金收入 l CO： 现金支出 l (CI – CO)n ：第 n 年的净现金流量
第3部分-项目整合管理
2020/11/26
第3部分项目整合管理
启动过程组
规划过程组
执行过程组
监控过程组
收尾过程组
项目整合管理 项目范围管理 项目时间管理 项目成本管理
制定项目章程 制定项目管理计划
收集需求、定义范围、 创建工作分解结构
指导与管理项目执 行
监控项目工作、 实施整体变更控 制
核实范围、 控制范围
组建项目团队、 建设项目团队、 管理项目团队 发布信息、 管理干系人期望
实施采购
实施质量控制
报告绩效 监控风险
管理采购
结束采购
第3部分项目整合管理
主要内容
n 项目整合管理的概念 n 项目的论证与评估 n 项目融资 n 项目遴选方法 n 项目整合管理的内容
u 制定项目章程 u 制定项目管理计划 u 指导与管理项目执行 u 监控项目工作 u 实施整体变更控制 u 结束项目或阶段
u 例： 由15家泉州民营企业组成的泉州市名流实业有限公司经市政府批准成 立“泉州刺桐大桥投资开发有限责任公司”，全权负责泉州刺桐大桥项目 前期准备、施工建设、经营管理的全过程。经营期限为30年（含建设期）。
第3部分项目整合管理
（狭义）项目融资方式（二）
n TOT（Transfer-Operate-Transfer）
n 制度法规可行性
u 大多数项目必须遵守各种相关规章制度，如土地使用和规划法规、环境、卫 生、安全标准、人力资源规定、营业许可、著作权等方面规章制度。
n 进度安排可行性
u 所设定的项目进度是否合理可行？ u 是否存在关键时间指标（如“黄金周”）？
n 运营可行性
u 考虑项目的实施是否会给公司带来负面影响。
n PPP（Public Private Partnership）
u 政府部门的参与投资。
第3部分项目整合管理
（狭义）项目融资方式（三）
n 产品支付
选择项目的方法
n 基于收益的比较
u 财务净现值法 u 投资回收期法 u 内部收益率法
多因素综合考量
要素加权分析法 层次分析法
集思广益的方法
头脑风暴法 德尔菲法
第3部分项目整合管理
现值与净现值
n 现值 （PV 即 Present Value）
PV = FV / (1 + i)n ，其中
项目论证的层次
一般机会研究
一般机会研究报告
项目建议书、
项目机会研究
项目机会研究报告
方案策划
总体设计方案
初步可行性研究报告
初步可行性研究
详细可行性研究报告、
详细可行性研究
资金申请报告、 项目申请报告
项目评估和决策
第3部分项目整合管理
项目的可行性分析
n 技术可行性 n 经济可行性
u 经济上有生命力（市场预测、竞争来自百度文库手分析）， u 财务上有利可图， u 所需的资金、人力、物力能够筹集到。
n 技术进步
u 一家电子公司在计算机内存不断增加的情况下，批准开发一个新的视频 游戏机。
n 法律要求
u 一家涂料生产商授权一个项目来建立该公司处理有毒物质的指导方针。
n 社会需求
u 一个发展中国家的某民间组织批准一个项目，向霍乱高发的低收入社区 提供饮用水系统、公共厕所和卫生教育。
第3部分项目整合管理
n 狭义：项目特有的融资方式
第3部分项目整合管理
（狭义）项目融资特征
n 融资主体：项目公司
u 由项目发起方以股东身份组建的独立法人。
n 还款基础：
u 项目未来收益和资产。
n 债务影响：
u 项目融资债务不出现在项目发起方公司的资产负债表。
n 贷款人的追索权：
u 对项目发起人有限追索。
n 项目管理：
u 贷款人通常直接参与项目管理。
相应的方法与工具
立项决策的方法
比较收益的方法 综合多重因素的方法 集思广益的方法
制定目标的SMART原则
相应文件模板
预研项目建议书 项目章程 项目管理计划 变更请求
第3部分项目整合管理
项目整合管理的概念
Project Integration Management
第3部分项目整合管理
第3部分项目整合管理
项目融资概念
n 广义：为项目融资
u 传统融资方式
l 以项目发起方为融资主体； l 适用于中小型项目、一般工业项目； l 银行贷款、发行股票、发行债券、资产证券化（Asset Backed
Securitization 即 ABS）等
u 项目特有的融资方式
l 以项目公司为融资主体 l 适用于大型基础设施建设项目
年份 现金流量净值
累计净值 净现值 累计净现值
0 -1500 -1500 -1500 -1500
1 -1000 -2500
第3部分项目整合管理
举例
同样产品 商家A：首付1000，以后三年年付100 商家B：免首付，以后三年年付500 如果基准折现率为10%，哪家便宜？
n
A 面额
A 现值
B 面额
B 现值
0
1000.00 1000.00
0.00
0.00
1
100.00
90.90
500.00
454.55
2
100.00
82.64
n 其他方面可行性
第3部分项目整合管理
《预研项目建议书》模板实例
1. 综述
1.1 预研项目提案 1.2 预研项目风险 1.3 建议
2. 项目背景和必要性
2.1 项目背景 2.2 项目必要性 2.3 财经可行性
3. 预研目标
3.1 预研目标、主要技术指标和参数 3.2 预研产品规格及性能
4. 技术可行性
项目论证的概念
n 项目论证是指对拟实施项目所进行的综合分析和全面科学 评价的技术经济研究活动。
n 项目论证报告可作为：
u 确定项目实施的依据， u 向银行贷款的依据， u 申请建设执照的依据， u 与有关单位签订协作的依据， u 项目实施基础资料的依据， u 项目各项工作安排的依据。
第3部分项目整合管理
t=0
累计净现值大于零，项目获利能力高于基准折现率 累计净现值小于零，项目获利能力低于基准折现率 缺点：不能以净现值大小简单评定项目优劣
第3部分项目整合管理
财务净现值法
例：某房地产投资项目投资500万元，建成租给某企业，第一年净收入为66万元， 以后每年净收入132万元，第十年末残值为50万元，折现率12%，该项目从财务效益 讲是否可行？
u 在贷款偿还前，贷款方拥有部分或全部产品的所有权。 u 适用于石油、天然气和矿产品等资源类开发项目。
n 融资租赁
u 金融租赁公司根据项目公司的资产购置需求购买相应资产，并租给 项目公司。
u 项目公司“以租代买”。
第3部分项目整合管理
项目遴选方法
Project Selection
第3部分项目整合管理
万元
u第三步 u投资评价：由于 FPNV=203万元>0，所以，该房地产投资项目在财务上是可行的。
第3部分项目整合管理
净现值指数
净现值指数（ NPVI 即 Net Present Value Index）是在给 定时间内获得的净收益现值与项目总投资现值之比。
投资收益率高为优。
例：某项目，当年投资1500万，次年投资1000万，以后四年每年净收 益1000万。基准折现率为10%。
项目的论证与评估
第3部分项目整合管理
发起一个新项目的动因
n 市场需求
u 某汽车公司针对市场上汽油短缺，批准一个项目，研制更省油的汽车。
n 商业需求
u 一个培训公司批准开发一个新的课程来增加其收入。
n 客户需求
u 某电力公司应一个新的工业开发区要求，批准一个项目，建立新的变电 站向开发区提供电力资源。
4.1 项目的基本内容 4.2 公司内可利用的相关技术资源 4.3 关键技术及解决方案 4.4 阶段评审、测试验收标准和方法 4.5 技术风险分析及防范措施
5. 知识产权可行性
5.1 国内外技术及标准跟踪研究
5.2 专利技术情报的全面检索与充分利用
5.3 关键技术知识产权保护策略
6. 市场可行性
7. 经济可行性
结束项目或阶 段
定义活动、排列活动顺 序、沽算活动资源、估 算活动持续时间、制定 进度计划
估算成本、制定预算
控制进度 控制成本
项目质量管理 项目人力资源管理
项目沟通管理 项目风险管理
识别干系人
项目采购管理
规划质量
实施质量保证
制定人力资源计划
规划沟通
规划风险管理、识别风 险、 实施定性风险分析、实 施定量风险分析、规划 风险应对 规划采购
项目整合管理的定义
n 项目整合管理知识领域包括识别、定义、结合、 统一与协调各种不同过程和活动的过程和活动。
u 在此“整合”反映了统一、合并、联结、集成这类行 动的特征；
u 诸如在任一给定时间，决定如何分配资源、预见潜在 问题并及时处理、为整个项目的利益协调工作；
u 为平衡相互冲突的目标和选项作决策。 u 在书本上所描述的相互分离、接口清晰的过程在实践
第3部分项目整合管理
（狭义）项目融资方式（一）
n BOT（Build-Operate-Transfer）
BOT实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和私人 机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，允许其在一 定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的 产品与服务。政府对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格可以 有所限制，但保证私人资本具有获取利润的机会。整个过程中的风险 由政府和私人机构分担。当特许期限结束时，私人机构按约定将该设 施移交给政府部门，转由政府指定部门经营和管理。所以，BOT一词 意译为“基础设施特许权”更为合适。
n 项目评估的目的是审查项目可行性研究的可靠性、真实性和客观性，为 银行的贷款决策或行政主管部门的审批决策提供科学依据。
n 项目决策是指以项目可行性研究结果及第三方评估结果为基础，按特定 程序最后做出是否开发某个项目的决策的过程。
（C-PMBOK）
第3部分项目整合管理
项目融资
Project Financing
8. 预研项目计划
8.1 项目工作任务和时间安排
8.2 项目所需的人、财、物、信息等资源
8.3 项目总预算和分阶段预算
8.4 阶段划分、评审及测试验收
8.5 计划风险分析及防范措施
9.
其它
第3部分项目整合管理
项目评估与决策
n 项目评估是指在项目可行性研究的基础上，由第三方（国家、银行或有 关机构）根据国家颁布的政策、法规、方法、参数和条例等，从项目 （或企业）、国民经济、社会角度出发，对拟建项目建设的必要性、建 设条件、生产条件、产品市场需求、工程技术、经济效益和社会效益等 进行全面评价、分析和论证，进而判断其是否可行的一个评估过程。项 目评估是项目投资前期进行决策管理的重要环节。
解： u第一步
u确定项目有效期内各年度的净现金流量 u初始现金流量为-500万元；营业现金流量， u第一年净现金流量为66万元， u第二年至第十年每年净现金流量为132万；终结点残值回收净现金流量为50万元。 u第二步 u将各年度的净现金流量用折现率（12%）折现至零期。 u则，该投资项目在有效年份内的财务净现值为：
TOT是BOT融资方式的新发展。 近些年来，tot是国际上较 为流行的一种项目融资方式。它是指政府部门或国有企业 将建设好的项目的一定期限的产权和经营权，有偿转让给 投资人，由其进行运营管理；投资人在一个约定的时间内 通过经营收回全部投资和得到合理的回报，并在合约期满 之后，再交回给政府部门或原单位的一种融资方式 。
中通常是相互交织、盘根错节。
第3部分项目整合管理
项目整合管理遍历项目生命期
范围 Scope
第3部分项目整合管理
集成的挑战—以软件开发为例
建议请求 可行性分析 需求分析
重叠的阶段可以节省费用和加快进度， 但是加大了集成的挑战性。
更加突显风险管理和变更控制的重要性。
总体设计
详细设计
编码、调试
测试
第3部分项目整合管理
500.00
413.22
3
100.00
75.13
500.00
375.66
总计
1300.00 1248.67
1500.00 1243.43
第3部分项目整合管理
财务净现值法（ ） Financial Net Present Value——FNPV
Sn
NPV= (CI – CO)t / (1 + i)t
l FV： 第 n 年时的现金值 l i： 基准折现率（利率或资本的最低获利要求） l n： 未来第几年（以当年为0）
n 净现值（NPV 即 Net Present Value）
NPV= (CI – CO)n / (1 + i)n，其中
l CI： 现金收入 l CO： 现金支出 l (CI – CO)n ：第 n 年的净现金流量
第3部分-项目整合管理
2020/11/26
第3部分项目整合管理
启动过程组
规划过程组
执行过程组
监控过程组
收尾过程组
项目整合管理 项目范围管理 项目时间管理 项目成本管理
制定项目章程 制定项目管理计划
收集需求、定义范围、 创建工作分解结构
指导与管理项目执 行
监控项目工作、 实施整体变更控 制
核实范围、 控制范围
组建项目团队、 建设项目团队、 管理项目团队 发布信息、 管理干系人期望
实施采购
实施质量控制
报告绩效 监控风险
管理采购
结束采购
第3部分项目整合管理
主要内容
n 项目整合管理的概念 n 项目的论证与评估 n 项目融资 n 项目遴选方法 n 项目整合管理的内容
u 制定项目章程 u 制定项目管理计划 u 指导与管理项目执行 u 监控项目工作 u 实施整体变更控制 u 结束项目或阶段
u 例： 由15家泉州民营企业组成的泉州市名流实业有限公司经市政府批准成 立“泉州刺桐大桥投资开发有限责任公司”，全权负责泉州刺桐大桥项目 前期准备、施工建设、经营管理的全过程。经营期限为30年（含建设期）。
第3部分项目整合管理
（狭义）项目融资方式（二）
n TOT（Transfer-Operate-Transfer）
n 制度法规可行性
u 大多数项目必须遵守各种相关规章制度，如土地使用和规划法规、环境、卫 生、安全标准、人力资源规定、营业许可、著作权等方面规章制度。
n 进度安排可行性
u 所设定的项目进度是否合理可行？ u 是否存在关键时间指标（如“黄金周”）？
n 运营可行性
u 考虑项目的实施是否会给公司带来负面影响。