项目融资案例分析

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项目融资案例分析--上海迪士尼乐园

抓住收益分成的主动权香港特区政府和迪士尼之间的不合理分红协议，门票和酒店收入是迪士尼盈利的主要来源，而其他相关产业的收入也占了很大比重，但香港特区政府的收益分成仅覆盖了门票收入部分。上海政府和迪士尼之间如何收益分成，在这一点上中方需要审慎考量，切莫重蹈香港覆辙。
影响
四、项目投资结构
上海Disney项目的投资结构分由三个部分组成：上海国际主题乐园有限公司，中美双方持股比例分别为57%和43%；上海国际主题乐园配套设施有限公司，中美双方持股比例分别为57%和43%；上海国际主题乐园和度假区管理有限公司，中美双方持股比例分别为30%和70%。
上海国际主题乐园和度假区管理有限公司概况管理公司注册资金为2000万元，主要涉及到财务管理、员工配需等。建设期：项目于2011年4月8日动工建设，到2015年建成，工期大约为5年。
三、融资方式项目投资达245亿元人民币，所有投资中40%资金为中方和迪士尼双方共同持有的股权，其中中方政府占57%，迪士尼占4 3 %。其余占总投资的60%的资金则为债权，其中政府拥有80%，另外20% 则为商业机构拥有。
二、项目概况
项目参与方：上海上海国际主题乐园有限公司，中美双方持股比例分别为57%和 43%；上海国际主题乐园配套设施有限公司，中美双方持股比例分别为 57%和43%；上海国际主题乐园和度假区管理有限公司，中美双方持股比例分别为30%和70%。
上海国际主题乐园有限公司概况乐园公司注册资金1713600万元，股东发起人为上海申迪旅游度假开发有限公司，WD HOLDINGS（SHANGHAI），LLC，后者是美国迪士尼在上海成立的美方公司。乐园公司的功能主要是主题乐园的开发、建设和经营等，也包括园区内服务提供。上海国际主题乐园配套设施有限公司概况配套公司注册资金为316796.76万元，经营范围包括酒店、购物中心、体育、娱乐和休闲设施的开发、建设和管理等。

两个项目融资的案例

工程管理092 学号：2案例一：三峡工程项目融资案例分析一、项目基本情况三峡工程全称为长江三峡水利枢纽工程。

整个工程包括一座混凝重力式大坝，泄水闸，一座堤后式水电站，一座永久性通航船闸和一架升船机。

三峡工程建筑由大坝、水电站厂房和通航建筑物三大部分组成。

大坝坝顶总长3035米，坝高185米，水电站左岸设14台，右岸12台，共装机26台，前排容量为70万千瓦的小轮发电机组，总装机容量为1820万千瓦时，年发电量847亿千瓦时。

通航建筑物位于左岸，永久通航建筑物为双线五包连续级船闸及早线一级垂直升船机。

三峡工程是中国跨世纪的一项巨大工程，到2009年三峡工程全部建成时，所需的动态资金共计2034亿元人民币，由于三峡工程耗资巨大，我国政府采取对未来资金流动进行预测的方法，对资金需求实行动态管理，三峡工程静态投资按1993年5月国内价格水平总额为900。

9亿元。

考虑到物价上涨、贷款利息等因素，到2005年工程的动态投资为1468亿元。

资金来源主要有三项：一是三峡工程资金，二是葛洲坝电厂利润，三是三峡电厂从 2003年开始发电的利润。

这三项是国家对三峡工程的动态投入，可解决工程的大部分资金。

到2005年底，三峡电站装机10台，当年发电收入加上三峡资金和葛洲坝电厂利润，可满足工程移民资金需要并出现盈余。

从2006年开始，三峡工程有能力逐步偿还银行贷款。

到2009年三峡工程全部建成，共需要动态投资2039亿元。

二、项目资金的主要来源渠道三、项目投资结构三峡工程建设中按照市场经济发展规律逐步形成了一套投资管理方法，进而发展为三峡工程的投资管理模式。

三峡工程总投资包括枢纽建筑物总费用、建设征地和移民安置费用、独立费用、基本预备费、价差预备费和建设期贷款利息等六大部分。

根据三峡工程开发总公司提供的资料显示，三峡工程的造价可以归总为以下三个部分：（1）国家批准的1993年5月的价格，900。

9亿元人民币，其中枢纽工程500。

工程项目融资案例分析

工程项目融资案例分析在当今社会，工程项目融资一直是一个备受关注的话题。

工程项目融资是指企业为了筹集资金，以支持工程项目的建设和发展所进行的一系列融资活动。

而在实际操作中，工程项目融资往往面临着各种挑战和难题。

本文将通过一个实际的融资案例，对工程项目融资进行深入分析，探讨其中的关键问题和解决方法。

案例背景。

某公司计划在某地区进行一项大型的基础设施建设工程，由于项目规模较大，资金需求巨大。

公司在融资方面遇到了一系列问题，包括融资渠道选择、融资成本控制、融资风险管理等方面的挑战。

融资渠道选择。

在面临融资需求时，公司首先需要选择合适的融资渠道。

针对大型基础设施建设工程，公司可以选择多种融资方式，包括银行贷款、债券发行、股权融资等。

在该案例中，公司需要综合考虑各种融资方式的利弊，选择最适合自身发展的融资渠道。

融资成本控制。

融资成本是公司在融资过程中需要重点关注的问题。

不同的融资方式会带来不同的融资成本，包括利息、手续费、股权分配等。

公司需要通过充分的市场调研和谈判，尽可能降低融资成本，提高融资效益。

融资风险管理。

在进行工程项目融资时，公司需要认识到融资过程中存在的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

公司需要建立完善的风险管理体系，采取有效的风险对冲措施，降低融资风险对企业的影响。

解决方法。

针对上述问题，公司可以采取一系列的解决方法。

首先，公司可以通过与多家金融机构进行充分的沟通和谈判，选择最优惠的融资方案。

其次，公司可以通过与政府相关部门合作，争取政府支持和财政补贴，降低融资成本。

最后，公司可以建立完善的风险管理体系，通过多元化的资金来源和风险对冲工具，降低融资风险。

结论。

工程项目融资是一个复杂而又关键的环节，对企业的发展具有重要意义。

在实际操作中，公司需要充分认识到融资的重要性和复杂性，积极应对各种挑战和问题。

通过合理选择融资渠道、控制融资成本、管理融资风险，公司可以顺利完成工程项目融资，实现企业的可持续发展。

《项目融资案例分析》课件

综合融资效果
通过综合运用股权和债务融资，该项目成功筹集了所需资金，保障了项目的顺利实施。同时，多元化的融资方式也有助于降低整体融资风险。
CHAPTER 03
案例二：某风电项目融资
项目背景
01
某风电项目位于风能资源丰富的地区，具有较大的开发潜力。
02
项目总投资额为2亿元，计划建设10万千瓦的风电场。
政府与私人投资者共同承担项目风险，降低了投资者的风险压力。
私人投资者在项目建设和运营过程中引入了先进的管理和技术，提高了运营效率。
项目的建设缓解了城市交通拥堵问题，提高了公共交通出行率，为市民提供了更加便捷的出行方式。
CHAPTER 05
案例四：某水电站项目融资
项目背景
01
项目名称：某水电站项目
CHAPTER 02
案例一：某高速公路项目融资
项目背景
项目概述
某高速公路项目，全长200公里，连接两个重要城市，预计
投资总额为100亿元。
建设意义
提高两地交通效率，促进沿线地区经济发展，加强区域联系
。
资金需求
由于项目规模较大，建设方资金压力较大，需要寻求外部融
资。
融资方案
股权融资
通过发行股票或增资扩股等方式筹集资金，占比 40%。
详细描述
项目融资主要针对具有特定目的和独立经济实体的项目，通过对其未来收益和资产进行评估，为项目的建设、经营和维护提供资金支持。这种融资方式主要依赖于项目的经济强度，而非项目发起人的财务状况。
项目融资的特点
要点一
总结词
项目融资具有有限追索、风险分担、资产负债表外融资和结构化融资安排等特点。
要点二
总结词

项目融资案例

《项目融资》案例分析作业案例一：泉州刺桐大桥项目融资1.引言项目融资( Project Financing ) 又称项目贷款( Project Lending), 是将偿还贷款的资金来源限定在与特定的项目有关的收益和资产范围之内的一种筹措资金的方式。

从广义上讲，一切以建设一个新项目、收购一个已有项目或者对已有项目进行债务重组为目的所进行的融资活动都可称为项目融资。

而狭义的项目融资有多种不同的定义，其中Neil Cuthbert在Asset and Project Finance一书中的定义为：项目融资是以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款。

BOT 是Build( 建设) , Operate( 经营) 和Transfer ( 转让) 三个英文单词第一个字母的缩写, 代表着一个完整的项目融资的概念。

它是指由项目相关各方共同组建项目公司，对项目的设计、咨询、供货和施工实施一揽子总承包，项目竣工后，项目公司凭借政府授予的特许经营权，向用户收取费用，以回收投资、偿还债务、获取利润。

特许权期满后，该基础设施无偿移交给政府。

该模式实质上是一种投资者与经营者一体、债权与股权混合的产权，可以大量利用民间资本，减少政府的直接财政负担，转移并分散风险。

近几年BOT 模式在我国也引起重视, 并且在若干大型基础设施项目融资中获得了应用。

刺桐大桥的BOT 项目方式的具体操作过程与过去典型的BOT项目并不一致,但它至少为我们提供了一种新的思路, 即私人资金或称民间资金可以参与到公共基础设施的建设中去。

刺桐大桥为大型基础设施的投资方式的改革提供了有益的经验, 它打破了大型基础设施由国家投资或引进外资的模式, 创造了民间资金投入基础设施的经验, 这种以民营经济为主的投资模式, 是我国采用BOT 融资方式的投资体制改革的有益尝试。

2.项目背景刺桐大桥位于福州厦门的324 国道上，其建设规模为福建省特大型公路桥梁之一，被列为福建省的重点建设项目。

(完整版)融资案例分析附答案

1.某地自来水厂项目案例背景：某地的自来水厂项目是国家计委正式批准立项的第三个BOT试点项目，也是我国城市供水设施建设中首例采用BOT方式兴建的试点项目。

项目建设规模含80万吨/日的取水工程，40万立方米/日净水厂工程，27千米输水管道工程。

特性经营期不超过18年（含建设期），由法国水务和日本丸红株式会社组成的联合投标体中标。

项目合同结构：在该水厂BOT项目融资过程中，项目公司主要通过提供各种合同作为项目担保。

在该项目中，项目公司主要取得了以下合同：特许权协议：项目公司与所在地政府签订此协议，以明确项目公司据以融资、设计、建设项目设施，运营和维护水厂，并将项目设施移交给该厂所在地政府或其他指定人。

购水协议：由项目公司和该地政府指定授权的市自来水公司签订，用以规定自来水总公司的购水和付费，以及项目公司按照购水协议规定的标准净水质量提供40万立方米/日净水的义务。

交钥匙合同：由项目公司与总成本欧尚签订，用以规定购买设备及项目承建等内容。

融资文件：项目公司与格贷款人就项目的债务融资部分签订的协议。

保险协议：由于该水厂BOT项目结构、合同结构比较复杂，从而增加了风险分担安排的难度。

请问.（1）请分析该项目的项目融资结构，并画出融资结构图。

（2）分析该项目中的主要利益相关者，以及各自的利益及其可能的风险。

•成都市政府：减少债务负担和财政压力，吸引外资，引进新技术。

•发起人（股东）：降低风险，稳定回收投资，进行利润分红。

•债权人：获取贷款利息，实现有限追索。

•项目公司：能够正常运营，实现企业的经济效益。

•市自来水公司：通过净水销售获取利润。

•建筑承包人：获得建筑工程价款。

•保险商：分担风险，取得保险费用。

•1、汇率风险（风险承担方——建设期：承建方建设完工后：项目公司、贷款方和政府•）2、利率风险（风险承担方——贷款方、项目公司•）3、外币不可支付风险（风险承担方——外汇短缺风险：项目公司外汇汇出风险：政府、项目公司、贷款人）•4、通货膨胀（风险承担方——项目公司）（3）您认为还需要补充哪些协议？这个实在不知道了。

项目融资案例分析

***昆明理工大学项目融资案例分析班级：工程管理121 班学号：************姓名：***2014/12/20【案例一】马普托港项目融资案例1.项目背景莫桑比克共和国政府（GOM）希望通过对外开放和私有化促进本国经济的发展，因而提出了包括N4 Platinum 收费公路， Ressano-Garcia 铁路以及马普托港三个项目在内的马普托走廊项目。

马普托港项目的前景主要取决于港口的货物处理量。

在内战爆发前，马普托港年货物处理量为1500 万吨，相比之下，同一时代南非德班港的年货物处理量也仅为2200 万吨。

1997 年，在英国上市的港口运营商Mersey 码头港口公司，瑞典建筑业巨头Skanska 投资部门，南非的货运和物流公司Grindrod ，葡萄牙集装箱码头运营商Liscont Operadores de Conrtentores S.A 和莫桑比克Gestores S.A.R.L 公司组成的联合体被选中为最C的本地公司来运作该项目。

优投标者，组建了一家名叫马普托港发展公司（MPD）2000年9 月，MPDC和国家铁路港口运营商（CFM）签订特许经营协议。

根据协议，MPDC在 15 年的特许期里享有管理港口的服务，并对港口特许经营区进行融资、管理、运营、维护、建造和优化的权利。

在适当的条件下，特许期可以再延长10 年。

尽管拥有以上有利因素，但是项目融资知道2003年4 才最终完成。

2.项目融资结构2.1资金来源马普托港发展公司（MPDC）：3500 万美元国际银团（荷兰发展金融公司、南非商业银行、南非发展银行）：2700 万美元荷兰发展金融公司：500万美元、荷兰发展金融公司：800 万美元2.2投资结构2.2.1项目发起人：莫桑比克政府2.2.2项目经营者：马普托港发展公司（MPDC）3.项目的贷款银行和机构：国际银团（南非商业银行、南非发展银行）、荷兰发展金融公司、一系列出口信贷机构图表 1 投资结构图2.3融资结构通过多次的谈判、磋商以及建设、融资后，在英国上市的港口运营商Mersey码头港口公司，瑞典建筑业巨头Skanska 投资部门，南非的货运和物流公司Grindrod，葡萄牙集装箱码头运营商Liscont Operadores de Conrtentores S.A和莫桑比克 Gestores S.A.R.L公司组成的联合体被选中为最优投标者，组建了一家名叫马普托港发展公司（MPDC）的本地公司来运作该项目。

案例1：项目融资案例分析一——北京地铁四号线

（一)案例背景作为“PPP"模式在轨道交通领域一个新的尝试和探索，“京港地铁”是一个重要实践。

地铁4号线的线路自马草河北岸起偏向东，之后线路向西转向北，经由北京南站后，偏西北方向行进，逐步转向北,进入菜市口大街至陶然亭站，向北沿菜市口大街、宣武门外大街、宣武门内大街、西单北大街、西四南大街、西四北大街、新街口南大街至新街口；转向西，沿西直门内大街、西直门外大街至首都体育馆后转向北，沿中关村大街至清华西门，向西经圆明园、颐和园、北宫门后向北至龙背村。

正线长度28.65公里,共设地铁车站24座,线路穿越丰台、宣武、西城、海淀4个行政区。

是北京市轨道交通线网中的骨干线路和南北交通的大动脉。

地铁4号线项目总投资额为153亿元人民币。

（二）PPP方案基本结构根据北京地铁4号线初步设计概算,北京地铁4号线项目总投资约153亿元。

按建设责任主体，将北京地铁4号线全部建设内容划分为A、B两部分：A部分主要为土建工程部分,投资额约为107亿元,占4号线项目总投资的70%，由已成立的4号线公司即政府负责投资建设;B部分主要包括车辆、信号、自动售检票系统等机电设备，投资额约为46亿元，占4号线项目总投资的30％,由社会投资者组建的北京地铁4号线特许经营公司（以下简称“特许公司”）负责投资建设。

4号线项目竣工验收后,特许公司根据与4号线公司签订的《资产租赁协议》,取得A部分资产的使用权。

特许公司负责地铁4号线的运营管理、全部设施（包括A 和B两部分）的维护和除洞体外的资产更新，以及站内的商业经营，通过地铁票款收入及站内商业经营收入回收投资。

特许经营期结束后,特许公司将B部分项目设施完好、无偿地移交给市政府指定部门，将A部分项目设施归还给4号线公司。

（三)PPP项目基本经济技术指标(1)项目总投资：约46亿元.（2）项目建设内容：车辆、通信、信号、供电、空调通风、防灾报警、设备监控、自动售检票等系统，以及车辆段、停车场中的机电设备.（3）建设标准:根据经批准的《北京地铁四号线工程可行性研究报告》以下简称《可研报告》和初步设计文件制定。

创业融资的五个成功案例分析与启示

创业融资的五个成功案例分析与启示在当今充满激烈竞争的商业世界中，创业者往往需要融资来支持他们的创业项目。

然而，成功的创业融资并非易事，需要良好的策略和实力。

本文将分析五个成功的创业融资案例，并总结出对创业者的启示。

案例一：小米科技小米科技是中国知名的智能手机制造商和电子产品公司。

在创业初期，小米科技依靠借贷和天使投资者的支持，然后通过成功推出创新产品，并逐步吸引到了更多的投资者的关注。

最终，通过多轮的融资，小米成功上市，成为市值数十亿美元的公司。

启示一：创新产品是吸引投资者的关键。

小米科技通过独特的产品定位和研发能力，成功吸引了投资者的目光。

创业者应当注重产品的创新和竞争力，以吸引更多的融资机会。

案例二：AirbnbAirbnb是一家全球著名的在线短租平台。

在创业初期，Airbnb遭遇了资金短缺的困境。

然而，他们通过积极推销和实地体验，成功吸引了天使投资者的关注，并最终得到了大型风投的支持，进一步扩大了规模。

启示二：积极营销和用户体验对融资至关重要。

创业者需要展示项目的潜力和竞争力，同时提供给投资者良好的用户体验，以增加融资的机会。

案例三：滴滴出行滴滴出行是中国最大的网约车平台。

在发展初期，滴滴出行积极争取政府支持，并与投资者合作，共同推进平台的发展。

通过合理的定价策略和高效的运营模式，滴滴出行成功吸引了大量投资者的关注，并获得了大量的融资。

启示三：合理定价和高效运营是吸引投资者的关键。

创业者应当关注市场需求，并制定合理的价格策略。

同时，高效的运营模式可以提高投资者对项目潜力的认可。

案例四：WeWorkWeWork是一家提供共享工作空间的公司。

在创业初期，WeWork通过积极扩展规模和提供高质量的服务，吸引了大量的会员和投资者。

最终，WeWork成功获得了大型投资机构的支持，并在全球范围内迅速扩张。

启示四：积极扩展规模和提供优质服务是获得投资者关注的关键。

创业者应当注重用户需求，并努力提供满足需求的产品和服务，以增加融资的机会。

项目融资案例分析--隆星电厂

由于资本市场有大量的投资者，在资本市场发债具有较大的灵活性，发债规模和利率较有竞争性，融资能在较短时间内完成，融资期限也较一般银团贷款长得多。近年来世界各地有许多大型基建项目以及美国较大的企业，都采用在资本市场发债方式达到融资的目的。（2）银团贷款是指由数家商业银行形成一个贷款集团向项目或企业放贷。目前贷款给中国项目的商业银行主要为一些欲扩大其在世界银行市场占有率的中小型银行，项目能取得的融资额一般较小。由于东南亚及东亚金融危机，愿意借贷给亚洲国家的商业银行已经减少了。目前，国内还没有既能成功取得银团融资，而又采用国产设备、国内总承包商、有限追索权且没有某种国际风险保险的项目。另外，银团贷款一般由出口信贷牵头，在没有出口信贷的情况下银团贷款非常不容易。与发行债券相比，银团对项目的要求较多，介入项目的操作较多，取得融资所需时间一般也较长。（3）由于隆星电厂采用国产设备及国内总承包商，出口信贷不包括在本项目的融资考虑范围内。要取得世行、亚行贷款需要较长的时间，而且隆星电厂也不是世行、亚行的贷款项目。

隆星电厂在1995年向国家计委递交了一份拟建立2 ×300兆瓦火力发电厂的项目建议书，并于同年获准。1997年9月5 日－8日，电力规划设计总院对可行性研究又进行了补充审查，项目融资（包括境内融资与境外融资）286696万元（占总投资额的75%）。境内融得的86009万元主要从国家开发银行获得，而境外拟融资24179万元，隆星电厂拟通过在境外设立SPC发债，即资产证券化来实现。 2、电厂融资模式的选择 1997年5月21日，公司通过招标竞争的方式向美国所罗门兄弟公司、摩根•斯坦利公司、雷曼兄弟公司、JP摩根公司、香港汇丰投资银行及英国BZW银行等6家世界知名投资银行和商业银行发出邀请，为本项目提供融资方案建议书。公司经过慎重考虑，鉴于以下原因决定选择以ABS特设工具机构发债的方式融资，并由雷曼兄弟公司作为隆星电厂的融资顾问。（1）在国外资本市场发行债券主要是指在美国、日本和欧洲等国际大型资本市场发债。其中美国资本市场是世界上最大的资本市场，发行期限是最长的，同时市场的交易流动量为世界第一。。

创业融资的五个成功案例分析

创业融资的五个成功案例分析一、介绍在当今创业浪潮如此繁荣的时代，创业者常常需要融资来支持其初创企业的发展。

然而，在竞争激烈的市场中成功融资并非易事。

本文将分析五个成功的创业融资案例，以帮助创业者们更好地了解如何在融资过程中取得成功。

二、案例一：ABC科技公司ABC科技公司是一家初创企业，致力于开发智能家居产品。

他们通过参加大型科技展览和创业比赛提高了知名度，吸引到了多位投资者的关注。

在进行融资谈判时，ABC科技公司注重强调自身的技术优势和市场潜力，并提供详尽的商业计划和财务预测。

最终，他们成功地获得了来自多家风险投资基金的融资支持。

三、案例二：XYZ生物科技公司XYZ生物科技公司专注于生物医药领域的研发，以改善患者的生活质量为使命。

他们在初期便与多家大型制药公司建立了合作关系，并与研究机构紧密合作，获得了众多专利和核心技术。

这些合作与研究成果为他们赢得了投资者的关注。

在融资过程中，XYZ公司以市场前景为切入点，同时提供了丰富的市场调研和生物医药领域的专业知识，成功地吸引了风险投资资金的注资。

四、案例三：123电动汽车公司123电动汽车公司是一家致力于研发和销售电动车的初创企业。

他们在融资过程中采用多种筹资方式，如私募股权融资、众筹以及与汽车制造商合作等。

他们在产品研发上的创新性以及对环保意识的重视成为了他们吸引投资者的关键因素。

同时，123公司还注重构建稳固的供应链和销售网络，使投资者对其商业模式的可行性产生信心。

五、案例四：DEF移动支付公司DEF移动支付公司是一家领先的移动支付解决方案提供商。

在融资过程中，他们充分展示了在日益增长的移动支付市场中的市场竞争力，并提供了详尽的用户增长和盈利模式的数据支持。

与此同时，DEF公司还积极关注支付安全和顾客隐私保护，积累了良好的口碑和用户信任。

这些优势使得DEF公司成功地吸引了来自投资机构的投资。

六、案例五：GHI新媒体公司GHI新媒体公司是一家从事数字媒体营销的公司，他们通过运营一系列成功的在线社交平台和数字广告项目赢得了市场份额。

项目融资案例分析

昆明理工大学项目融资案例分析班级：工程管理121班学号：201211106223XX：李健2014/12/20【案例一】马普托港工程融资案例1.工程背景莫桑比克XX国政府〔GOM〕希望通过对外开放和私有化促进本国经济的开展，因而提出了包括N4 Platinum收费公路，Ressano-Garcia铁路以及马普托港三个工程在内的马普托走廊工程。

马普托港工程的前景主要取决于港口的货物处理量。

在内战爆发前，马普托港年货物处理量为1500万吨，相比之下，同一时代南非德班港的年货物处理量也仅为2200万吨。

1997年，在英国上市的港口运营商Mersey码头港口公司，瑞典建筑业巨头Skanska投资部门，南非的货运和物流公司Grindrod，葡萄牙集装箱码头运营商LiscontOperadores de Conrtentores S.A 和莫桑比克Gestores S.A.R.L公司组成的联合体被选中为最优投标者，组建了一家名叫马普托港开展公司〔MPDC〕的本地公司来运作该工程。

2000年9月，MPDC和国家铁路港口运营商〔CFM〕签订特许经营协议。

根据协议，MPDC 在15年的特许期里享有管理港口的效劳，并对港口特许经营区进展融资、管理、运营、维护、建造和优化的权利。

在适当的条件下，特许期可以再延长10年。

尽管拥有以上有利因素，但是工程融资知道2003年4才最终完成。

2.工程融资构造2.1资金来源马普托港开展公司〔MPDC〕：3500万美元国际银团〔荷兰开展金融公司、南非商业银行、南非开展银行〕：2700万美元荷兰开展金融公司：500万美元、荷兰开展金融公司：800万美元2.2投资构造2.2.1工程发起人：莫桑比克政府2.2.2工程经营者：马普托港开展公司〔MPDC〕2.2.3工程的贷款银行和机构：国际银团〔南非商业银行、南非开展银行〕、荷兰开展金融公司、一系列出口信贷机构图表 1 投资构造图2.3融资构造通过屡次的谈判、磋商以及建立、融资后，在英国上市的港口运营商Mersey 码头港口公司，瑞典建筑业巨头Skanska投资部门，南非的货运和物流公司Grindrod，葡萄牙集装箱码头运营商Liscont Operadores de Conrtentores S.A和莫桑比克Gestores S.A.R.L公司组成的联合体被选中为最优投标者，组建了一家名叫马普托港开展公司〔MPDC〕的本地公司来运作该工程。

项目融资审查案例分析题

案例分析一多晶硅项目1、项目概况：属国家高新技术产业化示范项目，于2001年获批的国内首个1000吨级多晶硅项目。

2005年动工，计划2007年4月试车。

总投资12.93亿元，资本金3.09亿元，国家专项基金1亿元，其余8.85亿元（占比68.5%）申请银行贷款，期限6年，利率基准，股东方按出资比例担保。

财务评价结果：投资回收期9年，贷款偿还期6年，前1-5年逐步量产，内部收益率>12%。

2、股东构成：项目公司由地方政府所属投资集团公司、光伏产业公司和地方电力公司下属企业按39%、36%和25%比例出资，全部现金投入。

3、技术工艺：多晶硅是制造集成电路硅衬底、太阳能电池等产品的主要原料，1000吨/年是目前公认的最小经济规模，现制造技术由美、日、德七家公司垄断。

本项目拟与俄罗斯国家稀有金属研究院合作、开展联合设计的方式进行，采用改良西门子工艺，引进美国的尾气分离回收设备、德国的还原炉及分析设备，以期在国内实现1000吨级多晶硅生产零的突破，产品结构中90%以上为半导体级多晶硅（属高等级多晶硅）。

4、市场供需：目前我国95%以上多晶硅需求通过进口解决。

2005年国内半导体级需求约1000吨，太阳能级（等级和纯度要求较低）需求约1400吨，到2010年二者需求将分别达到2000吨和4200吨。

2005年全球多晶硅产量约2.88万吨，其中半导体级2.07万吨，太阳能级8100吨，预测未来2-3年太阳能级需求将出现3000-5000吨缺口。

近期国内已掀起多晶硅热，已有多家企业公开发布信息称将建设大规模多晶硅生产基地，据不完全统计，设计产能已超过2万吨。

案例分析二燃气供应项目1、业务背景：地方政府为推动城市燃气业务市场化，拟引入民营资本与地方政府所属能源集团公司成立新公司，有偿受让能源集团公司全部燃气相关资产，并授予30年特许经营权。

经资产评估和地方国资委审核所涉资产价值（主要是管网资产）6.1亿元，较原帐面价值增值7100万元，增值率13.1%。

鸟巢ppp项目融资模式案例分析

“鸟巢”的遗憾：国家体育场 PPP 项目融资模式事例剖析国家体育场是当前我国第一个采纳PPP 模式的公益性项目，填补了资本不足，又利于分别风险。

但只考虑到了有益于建设速度性和对奥运会的服务性而对赛后的营运未作出合理的规划以及相应的风险控制，最后致使赛后营运的重要失误，不得不说这是鸟巢的一大憾事。

1、项目背景1.1 项目概略：国家体育场位于奥林匹克公园中心区南部，工程总占地面积21 公顷，建筑面积 25.8 万平方米，场内观众坐席约为91000 个，此中暂时坐席11000 个，项目 2003 年 12 月 24 日动工建设， 2008 年 6 月 28 正式完工。

国家体育场有限责任公司负责国家体育场的融资和建设工作，北京中信结合体体育场营运有限公司负责 30 年特许经营期内的国家体育场赛后营运保护工作。

1.2 项目目标：第一在国家层面上，国家体育场作为标记性的拥有里程碑意义的建筑，有益于加速北京现代化进度；同时本项目的建成有望充足的扩大奥林匹克运动的踊跃影响，使国都北京的经济发展、城市建设、社会进步和人民生活质量再上新台阶。

在此过程中，将培训和雇用高素质的职工，运用先进的管理理念和从其余国家学习到的专业技术。

政府应努力创造公正、公然、高效、诚信的社会气氛。

在奥运会的准备和进行阶段，希望能够经过现实而有效的努力，在制度和管理方面建立创新模范，进而建立北京新风采，中国新形象。

其次在项目层面上，除了知足举办奥运会的各项条件外，该项目的主要目标就是获取最大的利润。

所以，项目的设计、融资、建筑、营运、保护、移交等项目全寿命期阶段的工作都应环绕这个目标而睁开。

国家体育场应知足举办奥运会的所有技术要乞降标准，并要不停地跟着现代技术的发展而发展，要合理安排所有赛事，为所有参赛运动员供应优良的服务。

奥运会期间，国家体育场可容纳观众 100000 人，此中暂时座位 20000个（赛后可拆掉），肩负开幕式、谢幕式、田径比赛和足球赛决赛等主要赛事。

工程项目融资案例分析

工程项目融资案例分析工程项目融资是指企业为了筹集资金以支持工程项目的建设和发展，通过向金融机构或投资者借款或发行股权等方式来实现资金的融通。

在实际的工程项目融资过程中，往往会涉及到各种复杂的情况和问题。

本文将通过一个实际的案例，对工程项目融资进行深入分析，以期为相关领域的从业者提供一定的借鉴和参考。

案例背景。

某公司计划在某地区开展一个大型的工程项目，该项目涉及到基础设施建设、房地产开发等多个领域，需要大量资金的支持。

然而，由于项目规模庞大、风险较高，该公司在融资过程中遇到了诸多困难。

融资需求。

该公司初步估算，该工程项目的总投资额约为10亿元人民币，而其自有资金仅能覆盖其中的一小部分，因此急需获得大额的外部资金支持。

融资需求主要包括银行贷款、债券发行、股权融资等多种形式。

融资难点。

然而，由于项目本身的风险较高，加之当前金融市场整体环境不佳，该公司在融资过程中遇到了诸多难点。

银行贷款方面，受到了严格的审查和审核，且贷款利率较高；债券发行方面，市场反应较为冷淡，投资者信心不足；股权融资方面，又涉及到股权结构调整、股东利益平衡等问题。

解决方案。

针对上述融资难点，该公司制定了一系列的解决方案。

首先，在银行贷款方面，通过与多家银行进行充分沟通和协商，最终获得了一定额度的贷款，并在贷款利率方面取得了一定的优惠。

其次，在债券发行方面，该公司积极改善项目的信息披露和宣传工作，提升了投资者对项目的信心，最终成功地发行了一定额度的企业债券。

最后，在股权融资方面，该公司进行了股权结构的调整和股东利益的协调，成功地吸引了一些战略投资者的入股。

融资效果。

通过上述的努力和策略，该公司最终成功地解决了融资难题，为工程项目的顺利进行提供了有力的资金保障。

同时，融资过程中也提升了公司的知名度和信誉度，为今后的发展奠定了良好的基础。

总结。

通过以上案例的分析，我们可以看到，在工程项目融资过程中，往往会面临各种复杂的情况和问题。

而要解决这些问题，需要企业具备一定的资金运作和金融管理能力，同时也需要充分的市场信息和金融工具的运用。

项目融资案例分析

项目融资案例分析一、引言项目融资是指企业或个人为了实现特定的商业目标，通过向投资者募集资金的过程。

融资是企业发展的关键环节，能够帮助企业实现资金的快速积累和项目的顺利推进。

本文将通过分析一个项目融资案例，探讨其背景、目标、融资方式、融资结果以及对项目发展的影响。

二、案例背景某虚拟现实技术公司（以下简称VR Tech）是一家致力于虚拟现实技术研发和应用的创新型企业。

该公司成立于2015年，由一批有着丰富技术经验的专业团队组成。

VR Tech的目标是通过开发先进的虚拟现实技术，为用户提供更真实、更沉浸式的体验。

三、项目目标VR Tech计划开发一款基于虚拟现实技术的游戏产品，该产品将提供高度沉浸式的游戏体验，吸引更多用户并提高用户黏性。

为了实现这一目标，VR Tech需要进行项目融资，以支持技术研发、产品推广和市场拓展等方面的工作。

四、融资方式VR Tech选择了多元化的融资方式，包括风险投资、银行贷款和自筹资金。

首先，VR Tech与多家风险投资公司进行了洽谈，并最终与一家知名风险投资机构达成了合作意向。

该风险投资公司将向VR Tech注资500万美元，以换取公司的股权。

其次，VR Tech与银行签订了一项贷款协议，获得了200万美元的贷款，用于项目的研发和推广。

此外，VR Tech还动用了自筹资金，包括公司内部资金和创始人个人资产，以满足项目的资金需求。

五、融资结果通过多元化的融资方式，VR Tech成功筹集了700万美元的资金。

其中，500万美元来自风险投资公司的股权投资，200万美元是银行提供的贷款。

这些资金将被用于项目的技术研发、产品推广、市场营销和人力资源等方面的支出。

六、融资对项目发展的影响1. 技术研发能力的提升：通过融资，VR Tech能够招募更多的技术人才，加强研发团队的实力，提升技术研发的能力和水平。

2. 产品推广和市场拓展：融资资金将用于产品的推广和市场拓展，包括广告宣传、渠道建设和用户培养等方面。

(完整版)融资案例分析附答案

项目建设规模含80万吨/日的取水工程，40万立方米/日净水厂工程，27千米输水管道工程。

特性经营期不超过18年（含建设期），由法国水务和日本丸红株式会社组成的联合投标体中标。

项目合同结构：在该水厂BOT项目融资过程中，项目公司主要通过提供各种合同作为项目担保。

交钥匙合同：由项目公司与总成本欧尚签订，用以规定购买设备及项目承建等内容。

融资文件：项目公司与格贷款人就项目的债务融资部分签订的协议。

保险协议：由于该水厂BOT项目结构、合同结构比较复杂，从而增加了风险分担安排的难度。

请问.（1）请分析该项目的项目融资结构，并画出融资结构图。

（2）分析该项目中的主要利益相关者，以及各自的利益及其可能的风险。

•成都市政府：减少债务负担和财政压力，吸引外资，引进新技术。

•发起人（股东）：降低风险，稳定回收投资，进行利润分红。

•债权人：获取贷款利息，实现有限追索。

•项目公司：能够正常运营，实现企业的经济效益。

•市自来水公司：通过净水销售获取利润。

•建筑承包人：获得建筑工程价款。

•保险商：分担风险，取得保险费用。

项目融资案例分析

原因，大体上可归
纳为以下几点：
项目在财务上不可
行
担保不够
政府不执行合同
西安市的地铁项目是国内北京、上海、广州、深圳等发达城市的地铁项目实施或运行之后的立项项目，他们的融资模式为西安地铁的项目融资提供了可借鉴的经验，更提供了融资模式创新的空间。西安市作为中国西部的中心城市之一，是中国政府确定的西部大开发的西北中心，国家政策的倾斜性和西安无可替代的科技和旅游资源为商家的投资提供了很高的预期，为地铁项目的融资提供了市场。
政府将提供下列支持：土地、40年机场经营权和现金。政府组织了一个很好的招标程序，4个申请人被选中参与投标，政府与其中的两个进行了谈判，选择其中一个。但之后，政府便倒台了。
新的政府不如前政府对私营公司那样支持，正寻求重新进行谈判。
BOT失败分析
击此处添加副标题
分析国际上一些
BOT项目的失败
项目建设由西安地铁项目公司全权负责，建设完成之后，建设完成之后，由西安地铁公司根据合同约定进行经营管理20年，其收入所得归西安地铁项目公司，用以偿还项目投资并作为项目公司的利润收入。
4
项目的建设与经营
项目的大部分资金由项目公司来筹集，融资的方案报
西安市政府审批。通过后由政府担保进行贷款。
项目可行性分析，立项
1
2 确定项目设计施工路线
项目设计施工路线为莲湖路——五路口——长乐路，全长为20公里的单项直线铁路，建设工期为3年，计划总投资为25亿元人民币，投资公司经营时间为20 年，之后交由西安市政府经营和管理。
3
投资方式
西安地铁项目公司有个组建方，以资金入股形式确定股份，由于基础设施项目具有稳健的收益，可以采取负债经营，既可以避免经营的过度分散，又可以获得税收等政策上的优惠，根据惯例，确定负债比率可以为80%，由于融资规模较大，可以采用银团贷款等方式进行项目公司内部的融资。

项目融资案例分析

案例一：澳大利亚恰那铁矿项目融资案例综述恰那铁矿与中国冶金进出口公司的合资项目在融资环节上很综合，它实际上是很多融资方式的一个组合，涉及到了合资、银团贷款、国际债券、租赁等多种融资模式。

它的另一个特点是介绍了一下杠杆租赁，并且指出了杠杆租赁是这一合资项目成功的关键。

项目背景恰那铁矿位于澳大利亚的西澳州著名铁矿产区，是中国冶金进出口公司与澳大利亚哈默斯铁矿公司的合资项目。

恰那铁矿1988年初开始动工建设，1990年初正式投产，是当时中国在海外最大的矿业投资项目，也是自70年代初期以来澳大利亚最重要的铁矿项目开发，曾被誉为“开创了澳大利亚铁矿发展史上的新时代”。

恰那铁矿第一期投资2．80亿澳元，年产300万吨铁矿砂，并在随后的8 年中逐步追加投资1．20亿澳元（主要从项目现金流量中提取），最终形成了年产1 000万吨铁矿砂的生产能力。

恰那铁矿项目的融资是由合资双方联合谈判安排的。

在设计和选择融资模式时，合资双方希望实现的主要目标包括：①有限追索；②股本资金投入限制在项目初始资本投入(2．8亿澳元)的30％以内；③融资模式的选择不改变合资双方已商定的合资结构原则。

从以上设定的目标要求看，可以很清楚地知道，恰那铁矿选择的融资模式是一种有限追索的项目融资。

项目融资结构（1）恰那铁矿项目的投资结构：恰那铁矿项目采用的是非公司型合资形式的投资结构。

中国冶金进出口公司，通过在澳大利亚的全资子公司在项目合资结构中持有40％的权益，哈默斯铁矿公司持有60％的权益。

合资双方按投资比例承担项目风险，支付项目建设资金、生产成本，最后分享项目产品。

①项目的管理结构，恰那铁矿设立由合资双方组成的合资政策委员会(Joint Venture Policy Committee)作为项目管理的最高决策机构，负责项目重大生产经营、市场战略的决策，监督项目管理公司的日常生产、经营管理。

②项目的基础设施：使用哈默斯铁矿公司的现有设备，由合资项目支付其服务费，为项目的开发带来两方面的优点：第一，大大减少了项目的初始投资；第二缩短了项目建设期。