天使投资人的风险及控制条款
2024年股权投资合同条款及风险规避
专业合同封面COUNTRACT COVER20XXP ERSONAL甲方：XXX乙方：XXX2024年股权投资合同条款及风险规避本合同目录一览1. 股权投资概述1.1 投资金额1.2 投资比例1.3 投资阶段2. 目标公司基本情况2.1 公司背景2.2 业务范围2.3 财务状况3. 投资权益3.1 股权分配3.2 决策权3.3 利润分配4. 风险规避4.1 投资风险提示4.2 风险评估与控制4.3 风险分散策略5. 投资限制5.1 投资用途限制5.2 资本变动限制5.3 信息披露限制6. 退出机制6.1 股权转让6.2 股票上市6.3 清算分配7. 合同的生效与终止7.1 合同生效条件7.2 合同终止条件7.3 合同解除8. 争议解决方式8.1 协商解决8.2 调解解决8.3 仲裁解决9. 合同的修订与补充9.1 修订条件9.2 补充内容10. 合同的适用法律与管辖10.1 适用法律10.2 争议管辖11. 保密条款11.1 保密内容11.2 泄露责任12. 关联交易12.1 关联方定义12.2 关联交易规定13. 税费承担13.1 投资税费13.2 目标公司税费14. 其他条款14.1 合同的解释权14.2 合同的附件14.3 合同的签署日期第一部分：合同如下：第一条股权投资概述1.1 投资金额甲方同意向乙方投资人民币【】万元，占乙方目标公司【】%的股权。
1.2 投资比例甲方投资后，将持有乙方目标公司【】%的股权，乙方及其关联方将持有剩余【】%的股权。
1.3 投资阶段本次投资为乙方目标公司的【】轮融资，甲方投资时乙方目标公司的估值为人民币【】万元。
第二条目标公司基本情况2.1 公司背景乙方目标公司成立于【】，注册地为【】，主要从事【】业务。
2.2 业务范围乙方目标公司的业务范围包括【】等，具体业务描述详见附件【】。
2.3 财务状况乙方目标公司自成立以来，财务状况良好。
截至【】，乙方目标公司的总资产为人民币【】万元，净资产为人民币【】万元，最近一年营业收入为人民币【】万元，净利润为人民币【】万元。
天使股权投资协议6篇
天使股权投资协议6篇篇1甲方（投资方）：______________________乙方（创业方）：______________________根据中华人民共和国相关法律法规，甲乙双方在平等、自愿、公平的基础上，就甲方对乙方进行天使股权投资事宜达成以下协议：一、投资概要1. 投资金额：甲方同意向乙方投资人民币______万元。
2. 投资方式：甲方以股权形式进行投资。
3. 投资用途：乙方必须将投资款项用于______项目的研发、运营、市场推广等经营活动。
二、股权结构1. 天使投资完成后，甲方的股权比例不超过_____%，具体比例根据双方协商确定。
2. 乙方原有的股权比例不低于_____%，并保证其他股东的投资权益。
三、投资条款1. 估值条款：本投资完成后，乙方的整体估值为人民币______万元。
2. 投资进度：投资款项将分期支付，具体支付时间、金额等详见附件。
3. 投资先决条件：乙方必须满足包括但不限于企业经营合法、财务透明等条件，方可接受甲方的投资。
四、管理权限1. 甲方有权参与乙方的重大决策，包括但不限于董事会、股东大会等。
2. 甲方有权对乙方的财务、业务等进行监管。
3. 乙方需定期向甲方汇报经营情况、财务状况等。
五、退出机制1. 投资期限：本投资期限为_____年。
2. 退出方式：投资期限届满时，甲方有权选择继续持有股权或者通过股权转让、IPO等方式退出。
3. 优先权：甲方在退出时享有优先权，乙方应尽力协助甲方实现退出。
六、风险承担1. 乙方承担经营过程中的所有风险，包括市场风险、技术风险、管理风险等。
2. 甲方承担投资风险，包括投资损失、投资回报不确定性等。
七、违约责任1. 若乙方违反本协议约定，甲方有权要求乙方承担违约责任，包括但不限于赔偿损失、支付违约金等。
2. 若因乙方原因导致甲方无法退出或者实现预期收益，乙方应承担相应的赔偿责任。
八、其他条款篇2本协议由以下双方签订：甲方（投资方）：____________________乙方（融资方）：____________________鉴于甲方同意向乙方进行股权投资，为明确双方的权利和义务，达成以下投资协议：一、投资目的和原则1.1 甲方本次投资的目的在于支持乙方的发展，促进乙方的业务扩展和产品升级。
天使轮投资协议样本8篇
天使轮投资协议样本8篇第1篇示例：天使轮投资协议（angel round investment agreement）是指投资方与被投资方进行投资交易达成的协议，用于规定双方之间的权利和义务，保护双方的利益，并明确投资的金额、期限、风险等内容。
本文将就天使轮投资协议的内容及重要条款进行详细介绍。
一、投资方和被投资方的基本信息在天使轮投资协议中，首先要明确双方的基本信息，包括投资方和被投资方的名称、注册地址、法定代表人等信息，以确保协议的有效执行。
二、投资金额和股权比例天使轮投资协议中最重要的内容之一是投资金额和股权比例的确定。
投资方将向被投资方投资一定金额，作为公司的运营资金，并获得相应的股权比例。
在协议中需要明确投资金额、支付方式、股权比例等具体内容，以确保双方之间的权益明晰。
三、投资用途及限制投资方向被投资方提供资金的主要目的是为了支持公司的发展和运营。
在天使轮投资协议中，会规定资金的使用范围，确保资金的合理利用，并明确禁止将资金用于违法活动和高风险投资。
四、投资回报方式投资方向被投资方提供资金后，需要确定投资回报的方式和比例。
在天使轮投资协议中，通常规定投资方在公司盈利或者退出时获得相应的回报，包括分红、股权增值等形式。
五、投资期限及退出机制天使轮投资协议还会明确投资的期限和退出机制。
投资方通常会对投资的时间范围进行限制，并规定退出的条件和方式。
双方在协议中需明确约定退出的条件，包括公司上市、并购、股权转让等情况。
六、保密条款在天使轮投资协议中，通常会包含保密条款，对双方之间的商业机密和知识产权进行保护。
双方在签署协议时需要承诺保守协议内容和公司的商业秘密，以确保协议的执行和双方的利益。
七、违约责任天使轮投资协议中还会规定双方的违约责任和应对措施。
一旦任何一方违反协议内容，另一方有权采取相应的法律手段维护自身权益，并要求违约方承担相应的法律责任。
天使轮投资协议是投资方和被投资方之间关于投资交易的正式文件，具有重要意义和法律效力。
通用版本天使轮投资协议6篇
通用版本天使轮投资协议6篇篇1通用版本天使轮投资协议一、甲方（投资方）：______________住所：________________法定代表人：_______________职务：_______________联系电话：_______________传真：_______________电子邮箱：_______________乙方（被投资方）：______________住所：________________法定代表人：_______________职务：_______________联系电话：_______________传真：_______________电子邮箱：_______________二、投资金额：甲方同意向乙方投资人民币_____________元整。
三、投资用途：乙方保证所投资款项将用于__________________（具体投资用途）。
四、投资方式：乙方同意按照以下方式提供给甲方相应的投资权益：1. 甲方获得乙方____%的股权；2. 甲方有权以相应协议约定的方式对乙方的业务进行监督与参与。
五、小股东保护：1. 乙方同意，在未向其他投资方（包括但不限于创始团队）进行增资融资的情况下，不得增加其注册资本，不得将其股权转让给其他方；2. 除非经过甲方同意，乙方不得以任何形式减少其股权或增加其他投资方的股权。
六、投资期限：本协议自双方签署之日起生效，至乙方实现IPO、被并购、清盘等结束之日止。
七、投资回报：乙方同意按照其运营情况提供相应的回报给甲方。
八、保密义务：双方承诺本协议之内容及相关商业数据为保密信息，未经对方同意不得向第三方透露。
九、法律适用：本协议适用中华人民共和国法律。
十、争议解决：本协议履行过程中如有争议，双方应友好协商解决；协商不成的，提交_______仲裁机构进行仲裁。
十一、本协议一式两份，双方各执一份，具有同等法律效力。
甲方（投资方）：______________日期：______________乙方（被投资方）：______________日期：______________以上为通用版本的天使轮投资协议，双方在签订协议前应根据具体情况进行必要修改，以确保协议的适用性和合法性。
天使投资协议范本8篇
天使投资协议范本8篇篇1本协议于_______年______月______日在___________(地点)由以下双方签订：甲方：(天使投资人/公司)乙方：(创业公司/初创项目团队)一、投资条款1. 投资金额：甲方同意向乙方投资人民币________元整（大写：__________圆整）作为初始投资。
2. 投资用途：投资款项将用于乙方的创业项目，包括但不限于产品研发、市场推广、团队扩张等方面。
3. 股权比例：甲方此次投资后，将持有乙方公司______%的股权。
二、投资期限及退出机制1. 投资期限：本协议下的投资期限为______年，自本协议生效之日起计算。
2. 退出机制：（1）乙方需在投资期满时或之前完成上市、被收购或其他形式的资本退出；（2）若乙方未能实现上述退出机制，甲方有权在投资期满后的_____年内按照公允的价格转让其持有的股权；（3）若双方协商无法达成一致，可通过法律途径解决股权处置问题。
三、公司治理1. 董事会席位：甲方有权提名一名董事进入乙方董事会。
2. 重大决策：对于乙方的重大经营决策、合并、分立、增减资本等事项，需经甲乙双方共同协商决定。
四、财务及审计1. 乙方需定期向甲方提供财务报表，包括但不限于资产负债表、利润表及现金流量表。
2. 甲方有权对乙方进行审计，确保乙方财务透明、合规。
五、保密条款及知识产权归属1. 双方应保守本协议涉及的商业秘密，未经对方同意，不得向第三方泄露。
2. 投资项目中产生的知识产权归属，依照双方约定或另行签订协议确定。
六、违约责任及争议解决1. 若任一方违反本协议的任何条款，均应承担违约责任，并赔偿对方因此遭受的损失。
2. 对于因执行本协议而引起的任何争议，双方应首先友好协商解决；协商不成的，任何一方均有权向有管辖权的人民法院提起诉讼。
七、其他条款1. 本协议自双方签字盖章之日起生效。
2. 本协议一式两份，甲乙双方各执一份，具有同等法律效力。
3. 本协议未尽事宜，可由双方另行协商补充。
天使投资的投资流程及注意事项-第2组
双高 高风险高回报 风险
2 天使投资对初创企业的意义
资金的支持。天使投资可以解决初创企业资金不 足,获得资源能力低的问题。
使投资人不但可以带来资金，同时也带来联 系网络。天使投资可以利用自身网络资源,帮 助初创企业寻找专业技术人才和管理人才。
很多天使投资人本身是企业家，了解创业者面对 的难处，天使投资人是起步公司的最佳融资对象。 如果他们是知名人士，也可提高公司的信誉。
3 天使投资主体分类
价值增值型 富有型
个人投资联合 合伙人投资 家族型
社会责任型
这类天使投资人经验比较丰富，其中不少人是退休的投资银行家和创业投 资家。
这类天使投资人不是碰上什么就投资什么，而是只对自己了解的东西投资， 且对项目的地理位置有偏好。
所谓联合体，并非是一种正规的投资组织，而是一种短期的、松散型的投 资合作。
初步接洽
入选项目
商业计划书
问题清单
人员访谈
实地考察
项目评审内容主要包括： 目标企业管理团队的管理能力、合作能力和诚信情况； 项目技术的先进性和可靠性； 项目的经济可行性； 项目涉及的法律、政策和社会公德问题； 项目的主要风险和具体规避措施； 达成协议的难易程度； 项目的收益性； 项目投资退出、上市的可能性和可实施途径。
5 天使投资投后管理
01
投资条款的确定
02
投资风险的控制
03
天使投资参与被 投资企业管理
5 天使投资投后管理
创业者存在道德风险
1 转移企业资产 2 融资稀释 3 竞业禁止
6 天使投资的资金监管
一、通过中介 机构
二、考察创业 者人品
三、自己监督
四、投资地方 化
五、通过政 府机构投资
天使投资项目风险控制与防范
天使投资项目风险控制与防范天使投资是一种旨在帮助初创企业起步的投资方式。
虽然它可以带来高回报，但也伴随着很大的风险。
为了保护投资者的利益，控制项目风险并防范潜在的损失，以下是一些天使投资项目风险控制与防范的有效策略。
1. 透彻的尽职调查在进行天使投资之前，进行充分的尽职调查对于风险控制至关重要。
投资者应该仔细研究项目的商业模式、市场前景、竞争状况等关键因素。
同时，投资者还应该了解管理团队的背景和经验，以及其对项目的热情和承诺。
只有通过综合详尽的尽职调查，投资者才能更好地评估项目的风险和潜力，做出明智的决策。
2. 多样化的投资组合天使投资项目的失败和成功是难以预测的，因此投资者应该采用多样化的投资策略来降低投资风险。
通过在不同行业、不同类型的项目中分散投资，投资者可以降低单一项目的失败对整体投资组合的影响。
多样化的投资组合能够在某些项目失败时保护投资者的利益，同时增加寻找成功项目的机会。
3. 明确的投资协议投资协议是天使投资中的关键文件，可以起到防范潜在风险的作用。
在签署投资协议之前，投资者应该与企业创始人密切合作，确保协议中规定了明确的权益和责任。
协议中应包含项目达到特定里程碑时的退出计划、股权转让规定、分红分配等重要条款。
通过明确的投资协议，投资者可以更好地控制和保护自己的利益。
4. 有效的项目跟踪与监控一旦进行了天使投资，投资者应该密切跟踪和监控项目的进展。
这可以通过参加企业会议、要求定期报告、建立良好的沟通渠道等方式实现。
投资者需要及时了解项目的运营状况、财务状况以及面临的挑战和机会。
通过有效的项目跟踪与监控，投资者可以及时发现潜在的问题，并采取相应的措施进行风险控制和防范。
5. 强调合规和法律风险控制在进行天使投资时，投资者应特别注重合规和法律风险控制。
这包括确保项目符合相关的法律法规、遵守商业道德规范，并采取必要的知识产权保护措施。
投资者还应谨慎选择合作伙伴和专业顾问，确保他们有合法合规的资质和信誉。
天使投资合同范本7篇
天使投资合同范本7篇篇1甲方（投资者）：__________乙方（融资方）：__________根据中华人民共和国有关法律法规，为明确双方权益，甲乙双方在平等、自愿、公平的基础上，就甲方对乙方进行天使投资事宜达成如下协议：一、投资概述1. 投资目的：甲方对乙方进行投资，以支持乙方实现其商业计划，促进企业发展。
2. 投资金额：甲方投资金额为人民币_____万元。
3. 投资方式：甲方以现金方式向乙方支付投资款。
4. 投资用途：投资款将用于乙方的研发、生产、市场营销等经营活动。
二、投资条款1. 股权结构：甲方投资后，将持有乙方_____%的股权。
2. 估值调整：若乙方未来业绩未达到预定目标，甲方有权要求对乙方进行估值调整。
3. 退出机制：甲方在合适时机有权通过股权转让、IPO等方式退出乙方。
4. 违约责任：如双方任意一方违反本合同约定，应承担违约责任，并赔偿对方因此造成的损失。
三、公司治理1. 董事会：甲方有权委派董事参与乙方的董事会，参与乙方重大决策。
2. 管理层：乙方管理层应尽职尽责，维护公司和股东利益。
3. 重大事项决策：对于乙方的重大事项决策，甲方有权参与并表决。
四、财务及审计1. 财务报告：乙方应定期向甲方提供财务报告，包括财务报表、预算等。
2. 审计：甲方有权对乙方进行审计，以确保乙方的财务状况真实、准确。
3. 资金使用：乙方应严格按照约定使用投资款，不得挪作他用。
五、保密条款1. 双方应对本合同内容、交易细节等涉及双方商业秘密的信息予以保密。
2. 未经对方同意，任何一方不得向第三方泄露有关本合同的任何信息。
六、争议解决1. 如双方因履行本合同发生争议，应首先通过友好协商解决。
2. 协商不成的，任何一方均有权向合同签订地的人民法院提起诉讼。
七、其他条款1. 本合同一式两份，甲乙双方各执一份。
2. 本合同自双方签字（盖章）之日起生效。
3. 未尽事宜，可由双方另行协商并签订补充协议，补充协议与本合同具有同等法律效力。
天使投资协议书标准模板6篇
天使投资协议书标准模板6篇篇1天使投资协议书标准模板【协议书编号】：xxxxx甲方：投资人（具体信息）乙方：被投资企业（具体信息）甲、乙双方经友好协商，根据《中华人民共和国合同法》及有关法律法规的规定，就甲方投资乙方的事项达成如下协议：一、投资金额及股权份额1.1 甲方同意以人民币（￥）xxxx元，认购乙方的xxx%股权。
1.2 甲方认购的股权份额为优先认购权，甲方享有优先收益权。
1.3 若乙方在一年内增资或进行转让，甲方具有优先认购权，并按照相应市场价值进行认购。
二、股权投资方式2.1 甲方认购资金应于双方签署本协议之日起xx日内汇入乙方指定账户。
2.2 甲方认购资金汇入后，乙方应将股权变动情况通知甲方，同时提供相关证明文件。
2.3 乙方应向甲方提供完整、真实、准确的财务报表等相关资料，以保证甲方的投资权益。
三、投资风险及退出机制3.1 甲方承诺投资为自愿行为，对可能面临的风险具有充分的认识和理解，愿意对风险承担相应的损失。
3.2 乙方保证使用甲方的投资资金用于公司的正常运营和发展，不得用于任何其他用途。
3.3 若乙方出现严重违约或公司经营出现重大问题，甲方有权要求乙方提前回购其投资份额。
四、公司治理及信息披露4.1 双方同意设立股东会、董事会等公司治理机构，共同监督公司经营管理。
4.2 乙方应定期向甲方提供公司的经营情况及财务报表等信息，保证信息的真实性及时性。
五、其他约定5.1 本协议项下的争议应友好协商解决，协商不成的可向人民法院提起诉讼。
5.2 本协议自双方签署之日起生效，有效期为xxx年。
（以下无正文）甲方（签名）：乙方（签名）：日期：日期：备注：本协议一式两份，甲、乙双方各执一份，具有同等法律效力。
篇2天使投资协议书标准模板一、出资人和受益人达成如下协议：出资人同意向受益人提供资金支持，用于受益人的创业发展项目。
本协议旨在明确双方在资金支持方面的权利和义务，确保双方权益得到保护。
二、出资人出资金额为【具体金额】，受益人将用于【具体用途】。
天使投资协议书标准版5篇
天使投资协议书标准版5篇篇1甲方（投资者）：_________乙方（被投资者）：_________根据《中华人民共和国合同法》及相关法律法规的规定，甲乙双方在平等、自愿、公平、诚实信用的基础上，就甲方对乙方的天使投资事宜，达成如下协议：一、投资概述1. 投资方式：甲方将以现金或资产的形式向乙方进行投资。
2. 投资金额：甲方投资金额为人民币_________元。
3. 持股比例：甲方投资后，将持有乙方公司_________%的股份。
二、投资条款1. 估值调整：若乙方在投资后两年内未能实现约定的业绩目标，甲方有权要求乙方进行估值调整，降低甲方在乙方的持股比例。
2. 回购条款：若乙方在投资后五年内未能上市，甲方有权要求乙方回购甲方所持有的股份，回购价格为原始投资金额加上每年年化收益率_________%的回报。
3. 股权转让限制：在投资后一定年限内，甲方所持有的股份不得转让，具体年限为_________年。
4. 收益分配：乙方在投资后的收益分配应优先考虑甲方，确保甲方获得约定的回报率。
5. 违约条款：如一方违约，违约方需向另一方支付违约金，违约金金额为投资金额的_________%。
三、投资条件1. 乙方需提供详细的商业计划书，明确公司的经营策略、市场前景、财务状况等，以便甲方进行投资决策。
2. 乙方需确保所披露的信息真实、准确、完整，无重大遗漏或误导性陈述。
3. 甲方有权对乙方的经营情况进行定期审查，确保乙方的经营活动符合法律法规和本协议的规定。
4. 乙方需承诺在投资后的一定期限内（如_________年），不得进行任何形式的股份转让或稀释，以确保甲方的权益不受损害。
四、争议解决1. 本协议的签订、履行、解释及争议解决均适用中华人民共和国法律法规。
2. 如双方在本协议履行过程中发生争议，应首先通过友好协商解决；协商不成的，任何一方均可向有管辖权的人民法院提起诉讼。
3. 在争议解决过程中，除涉及争议的部分外，双方应继续履行本协议的其他部分。
股权投资风险提示协议及注意事项
股权投资风险提示协议及注意事项股权投资是一项具有高风险性的投资行为，投资者在进行股权投资前应充分了解相关的风险提示和注意事项。
为了保护投资者的合法权益，本协议特此制定，以提醒投资者注意股权投资的风险，并提供相关的投资指导。
请投资者在签署本协议前仔细阅读，充分理解各项条款，如有任何疑问，请咨询专业人士。
一、风险提示（一）市场风险1. 股权投资市场存在较大的不确定性，股权价格受多种因素影响，包括但不限于宏观经济形势、政策变化、行业发展趋势等。
投资者应注意市场波动可能对股权价格带来的风险。
2. 股权投资市场涉及的资产价格可能会受到投资者关注度、交易量等因素的影响，存在价格操纵可能性。
投资者应警惕市场操纵行为可能对投资带来的风险。
3. 股权投资市场存在信息不对称的情况，不同投资者之间可能具有不同的信息获取能力和信息渠道，投资者应警惕信息不对称可能对投资决策带来的影响。
（二）企业风险1. 被投资企业的经营状况、财务状况、管理水平等可能会对投资结果产生重要影响。
投资者应仔细评估被投资企业的各项基本面指标，并充分了解相关风险。
2. 被投资企业所处行业的发展前景、竞争格局等也是投资者需要重点关注的要素。
投资者应对被投资企业所处行业的情况进行充分研究和分析。
3. 资本市场的政策法规调整或政策风险变化可能对被投资企业的经营和股权价格产生影响。
投资者应密切关注相关政策和法规的动向，并做出相应的调整。
（三）操作风险1. 股权投资操作过程中可能存在操作失误、交易延误等操作风险。
投资者应加强投资指导，确保操作的安全和高效。
2. 投资者在进行股权交易时需要根据市场行情和自身风险承受能力做出明智的交易决策。
投资者应遵守相应的交易规则，不盲目跟风交易，避免风险加大。
3. 投资者应谨慎选择托管机构和交易平台，确保安全可靠。
同时，也应定期关注自己的投资组合，及时进行调整和管理。
二、注意事项1. 投资者应尊重自己的风险承受能力，不超过自己承受风险的范围进行投资，以避免投资过度导致的风险加大。
针对天使投资人需注意事项
针对天使投资人需注意事项天使投资（angel equity）指个人出资协助具有专门技术或独特概念而缺少自有资金的创业家进行创业，熏陶并承担创业中的高风险和享受创业成功后的高收益。
或者说是自由投资者或非正式风险投资机构对原创项目构思或小型初创企业进行的一次性的前期投资。
它是风险投资的一种形式，在根据天使投资人的投资数量以及对被投资企业可能提供的综合资源进行投资。
天使投资人又被称为投资天使( Business Angel )天使投资是权益资本投资的一种形式,指具有一定净财富的个人或者机构,对具有巨大发展潜力的初创企业进行早期的直接投资,属于一种自发而又分散的民间投资方式。
天使投资对回报的期望值并不是很高，一般在10-20倍之间的回报。
其特征如下：1.天使投资的金额一般较小，而且是一次性投入，它对风险企业的审查也并不严格。
2.很多天使投资人本身是企业家，了解创业者面对的难处。
3.他们不一定是百万富翁或高收入人士。
4.天使投资人不但可以带来资金，同时也带来联系网络。
天使投资的种类：1.支票天使，他们相对缺乏企业经验，仅仅是出资，而且投资额较小，每个投资案约1-5万美元；2.增值天使，他们较有经验并参与被投资企业的运作，投资额也较大，约5-50万美元；3.超级天使，他们往往是具有成功经验的企业家，对新企业提供独到的支持，每个案的投资额相对较大，在50万美元以上。
创业投资投资流程（天使、VC、PE）第一步：创业者提交创业申请，VC作初步审查。
第二步：如果VC对该项目持肯定态度，将要求创业提供完整的商业计划。
该商业计划应包括：1）业务简介：风险企业的管理者简历；过去的赢利状况；公司的战略定位以及对投资者的退出安排。
2）经营计划：经营战略；营销计划；行业分析；对竞争对手的分析；资金用途分析。
3）其它与公司的有关背景资料分析。
VC将用两周时间作出分析并对创业者所提供的资料承担保密义务，创业者所提供的资料VC不承担归还的义务。
天使投资与风险控制收益分析
天使投资与风险控制收益分析天使投资是一种旨在为初创企业提供资金支持和战略指导的投资方式。
与传统风险投资不同，天使投资人往往是个人而非机构，投资金额相对较小，通常在50,000美元到500,000美元之间。
天使投资的目的是帮助初创企业创造价值和增长，同时获取一定的经济回报和社会认可。
然而，天使投资也存在着风险，投资人可能面临资金损失和机会成本。
因此，风险控制和收益分析是天使投资人必须要考虑的问题。
本文将介绍如何进行天使投资的风险控制和收益分析。
一、风险控制1. 了解行业和市场天使投资人应该深入了解投资的行业和市场，研究它们的趋势和动态。
这有助于了解竞争状况、市场规模、目标客户、消费行为以及区别优势等重要因素，从而更好地评估企业的前景和发展潜力。
2. 评估管理团队创业过程中，管理团队的能力和素质直接决定了企业的成功与否。
因此，天使投资人必须认真评估管理团队的可靠性、经验和能力。
特别是对于初创企业，投资人应该关注创始人的复合技能、处事能力、沟通技巧和人际关系，以及团队成员之间的默契度和合作精神。
3. 调查产品和业务模式产品和业务模式是企业赖以生存的基石。
天使投资人应该深入了解企业的产品特点、技术含量、优势和差距，以及业务模式的可行性、盈利模式和增长潜力。
这有助于投资人把握市场机会、规避风险和判断企业未来的发展方向。
4. 了解财务状况财务状况是衡量企业成长和稳定性的重要指标。
天使投资人应该仔细审查企业的财务报表、资本结构和税收情况，了解其现金流、收入和成本，并研究企业的财务预测和预算。
这有助于投资人计算企业的估值和盈利能力，规避财务风险和损失。
二、收益分析天使投资人的投资策略和目标不同于其他投资者，他们不仅追求经济回报，更关注投资的社会价值和影响。
因此，天使投资的收益分析不仅仅是简单的财务分析，需要综合考虑投资的市场潜力、技术创新、社会责任和行业影响等多个方面。
1. 评估市场潜力市场潜力是衡量企业增长和盈利能力的关键指标。
天使投资人合同协议书范本
天使投资人合同协议书范本甲方（天使投资人）： [投资人姓名或公司名称]乙方（创业公司）： [公司名称]合同编号： [合同编号]签订日期： [签订日期]签订地点： [签订地点]鉴于甲方有意向对乙方进行投资，乙方愿意接受甲方的投资，双方本着平等互利的原则，经友好协商，达成如下投资协议：第一条投资金额及方式1.1 甲方同意向乙方投资人民币（或等值外币）[具体金额]，以购买乙方[股份比例]%的股份。
1.2 投资方式为现金投资，甲方应在本合同签订后的[具体时间]内将投资款项汇入乙方指定账户。
第二条投资用途2.1 乙方应将甲方的投资款项用于[具体用途，例如：产品研发、市场推广、团队建设等]。
2.2 乙方应定期向甲方报告投资款项的使用情况，并接受甲方的监督。
第三条股份转让3.1 甲方有权在投资后的[具体时间]内，按照本合同约定的条件，转让其持有的乙方股份。
3.2 股份转让应遵循公平、公正的原则，甲方应提前[具体时间]书面通知乙方，并取得乙方的同意。
第四条信息披露4.1 乙方应向甲方提供公司运营、财务状况等相关信息，并保证信息的真实性、准确性和完整性。
4.2 甲方应对所获得的乙方信息保密，未经乙方书面同意，不得向第三方披露。
第五条投资回报5.1 甲方有权按照持有的股份比例，分享乙方的经营利润。
5.2 乙方应在每个会计年度结束后的[具体时间]内，向甲方分配利润。
第六条风险控制6.1 甲方应充分了解投资风险，并自行承担投资可能带来的损失。
6.2 乙方应采取合理措施，降低投资风险，保障甲方的投资利益。
第七条违约责任7.1 如一方违反本合同约定，应承担违约责任，并赔偿对方因此遭受的损失。
7.2 违约责任的具体承担方式，双方应根据违约情况协商确定。
第八条争议解决8.1 本合同在履行过程中发生的任何争议，双方应首先通过友好协商解决。
8.2 如协商不成，任何一方均可向[约定的仲裁机构或法院]提起仲裁或诉讼。
第九条其他9.1 本合同的修改和补充，应由双方协商一致，并以书面形式确定。
通用版本天使轮投资协议3篇
通用版本天使轮投资协议3篇篇1本协议旨在明确投资人（天使投资人或投资机构）与被投资企业之间的投资关系及相关权益、义务和责任。
以下为协议正文：一、投资条款1. 投资金额：投资人向被投资企业投资人民币______万元整。
2. 投资方式：以现金或其他合法方式支付。
3. 投资用途：用于公司运营、产品研发、市场推广等，不得挪作他用。
二、股权条款1. 投资人投资后，将被投资企业股权比例定为____%。
2. 被投资企业需向投资人签发相应的股权证书。
3. 投资人享有与其股权比例相应的公司管理权利。
三、公司治理条款1. 被投资企业应遵守中国相关法律法规，建立健全公司治理结构。
2. 重大决策（如公司战略、融资、并购等）需经投资人同意。
3. 设立董事会或执行董事，投资人可提名一名董事参与公司治理。
四、反稀释条款1. 在本次投资后，被投资企业如有新的融资行为，新投资者的投资价格不得低于本次投资价格。
2. 若被投资企业发行新的股权或权益工具导致投资人股权比例下降，被投资企业应采取相应措施补偿投资人。
五、优先权条款1. 投资人享有优先分红权、优先受让股权权、优先认购新股权等权利。
2. 被投资企业在IPO或并购等情况下，投资人享有一定的优先权。
六、保密条款与竞业禁止条款1. 双方应保密本协议内容及相关商业信息。
2. 被投资企业及其员工在协议期间及结束后一定期限内不得从事与被投资企业相竞争的业务。
七、回购条款1. 在特定情况下（如公司经营不善、破产等），投资人可以要求被投资企业或其股东回购其持有的股权。
2. 回购价格、条件等具体事项双方另行约定。
八、违约责任与争议解决条款1. 任何一方违反本协议约定，应承担违约责任，并赔偿对方因此造成的损失。
2. 双方因本协议产生的争议应首先协商解决，协商不成的，可向有管辖权的人民法院提起诉讼。
九、其他条款本协议由以下两方于【日期】签订：甲方：【投资人/投资机构名称】，以下简称“投资人”篇2本投资协议（“本协议”）由以下双方签订：投资方：（以下简称“甲方”）被投资方：（以下简称“乙方”）鉴于乙方正在进行一项重要的业务或技术项目，并寻求甲方的投资支持，甲方同意向乙方进行天使轮投资，双方经过友好协商，达成以下协议条款以明确各方的权利和义务。
投资天使合同协议书
投资天使合同协议书甲方（投资者）：_________________________乙方（创业公司）：_________________________鉴于甲方愿意以投资天使的身份向乙方提供资金支持，乙方愿意接受甲方的投资并按照本合同规定使用资金，甲乙双方本着平等自愿、诚实信用的原则，经协商一致，特订立本合同协议书，以资共同遵守。
第一条投资条款1.1 甲方同意向乙方投资人民币（或等值外币）_______元（大写：____________________）。
1.2 投资款项将分____次支付，首次支付日期为_______年_______月_______日，后续支付按照双方约定的时间和条件进行。
第二条投资用途2.1 乙方承诺将甲方投资的款项用于公司的日常运营、产品研发、市场推广等合法经营活动。
2.2 乙方应向甲方提供详细的资金使用计划，并在每季度末向甲方报告资金使用情况。
第三条股权分配3.1 甲方的投资将换取乙方公司_______%的股权。
3.2 股权的具体分配方式、权利和义务由双方另行签订的股权协议书规定。
第四条信息披露与保密4.1 乙方应向甲方提供公司经营的相关信息，包括但不限于财务报表、业务发展计划等。
4.2 双方应对合同内容及在合作过程中知悉的商业秘密予以保密，未经对方书面同意，不得向第三方披露。
第五条投资回报5.1 甲方有权根据乙方的经营业绩获得相应的投资回报。
5.2 投资回报的具体方式和比例由双方根据实际情况协商确定。
第六条风险与责任6.1 甲方作为投资天使，承担投资风险，乙方应尽最大努力保证投资的增值。
6.2 因乙方违反合同约定或不当经营导致的损失，乙方应负责赔偿甲方的损失。
第七条合同变更与解除7.1 本合同一经签订，未经双方协商一致，任何一方不得擅自变更或解除。
7.2 如遇不可抗力或其他双方认可的情形，双方可协商变更或解除合同。
第八条争议解决8.1 本合同在履行过程中如发生争议，双方应首先通过协商解决；协商不成时，可提交甲方所在地人民法院诉讼解决。
天使投资协议书注意事项
合同编号：__________天使投资协议书一、投资方信息1.1投资方名称：_______1.2投资方地址：_______1.3投资方联系人：_______1.4投资方联系电话：_______二、被投资方信息2.1被投资方名称：_______2.2被投资方地址：_______2.3被投资方联系人：_______2.4被投资方联系电话：_______三、投资金额及用途3.1投资金额：_______元人民币（大写：_______元整）3.2投资用途：_______四、投资方式4.1投资方以现金方式向被投资方进行投资。
4.2投资方对被投资方进行投资后，不参与被投资方的日常经营管理，但有权对被投资方的重要决策进行监督和指导。
五、股权分配5.1投资方对被投资方进行投资后，将被投资方的总股本分为两部分：投资方股权和原股东股权。
5.2投资方股权的分配如下：（1）投资方享有被投资方总股本的_______%；（2）原股东享有被投资方总股本的_______%。
5.3投资方股权的变更：（1）投资方在本协议签订后，不得要求退股或部分退股；（2）投资方股权的转让需得到被投资方和原股东的同意。
六、投资回报及退出机制6.1投资方对被投资方的投资回报预期为：_______6.2投资方的退出机制如下：（1）投资方可以在被投资方实现投资回报后，按照事先约定的价格和方式退出投资；（2）投资方可以在被投资方发生重大违约行为时，要求提前退出投资；（3）投资方可以在被投资方的经营状况严重恶化时，要求提前退出投资。
七、保密条款7.1双方在履行本协议过程中所获悉的对方的商业秘密和机密信息，应予以严格保密。
7.2保密期限：自本协议签订之日起至双方解除本协议关系之日止。
八、争议解决8.1双方在履行本协议过程中发生的争议，应通过友好协商解决；协商不成的，可以向有管辖权的人民法院提起诉讼。
九、其他约定9.1本协议一式两份，双方各执一份。
9.2本协议自双方签字（或盖章）之日起生效。
天使投资人合同协议书
天使投资人合同协议书甲方（天使投资人）：_____________________乙方（创业公司）：_____________________鉴于甲方作为天使投资人，拟向乙方提供资金支持，乙方作为创业公司，拟接受甲方的投资并按照本合同约定的条件使用该资金，现双方本着平等自愿、诚实信用的原则，就甲方对乙方的投资事宜达成如下协议：第一条投资条款1.1 投资金额：甲方同意向乙方投资人民币（大写）______万元整（￥______）。
1.2 投资方式：甲方以现金方式向乙方支付上述投资金额。
1.3 投资期限：自本合同签订之日起至______年______月______日止。
第二条股权分配2.1 股权比例：甲方投资后，将持有乙方公司______%的股权。
2.2 股权转让：未经甲方书面同意，乙方不得转让其持有的股权。
第三条投资人权利3.1 信息披露：乙方应定期向甲方披露公司的财务状况、经营状况及其他重要信息。
3.2 参与决策：甲方有权参与乙方公司的重大决策，包括但不限于公司战略、重大投资、并购重组等。
3.3 优先认购权：乙方未来融资时，甲方有权优先认购新发行的股份。
第四条投资回报4.1 利润分配：乙方应根据公司利润分配政策，向甲方分配利润。
4.2 退出机制：甲方有权在合同约定的期限内或特定条件下，通过股权转让、回购等方式退出投资。
第五条投资保障5.1 担保措施：乙方应提供相应的担保措施，确保甲方投资的安全。
5.2 违约责任：如乙方违反本合同约定，应承担相应的违约责任。
第六条其他约定6.1 保密条款：双方应对本合同内容及在履行过程中知悉的商业秘密予以保密。
6.2 争议解决：本合同在履行过程中发生的任何争议，双方应首先通过友好协商解决；协商不成时，任何一方均可向甲方所在地人民法院提起诉讼。
第七条合同生效本合同自双方签字盖章之日起生效。
甲方（签字）：_____________________乙方（签字）：_____________________签订日期：_____________________签订地点：_____________________（注：以上内容为模板，具体条款需根据实际情况调整。
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天使投资人的风险及控制条款2014-08-28中国资本联盟导语：本文着重为大家介绍了天使投资人的风险及与控制条款相关内容，可供天使投资人和准天使们参考。
创业者方面的道德风险主要有以下：（1）转移企业资产。
当天使投资者将资金注入企业后，财产所有权转移。
创业者在管理公司中如若私自转移资产，则将对企业发展产生不利影响，甚至导致破产。
（2）融资稀释。
当天使投资者以股权入股后，随着企业发展的需要增资扩股，如若限制天使投资者的优先购买权，可能导致其股权被稀释，影响在企业的控制权。
（3）竞业禁止。
天使投资者在初期进行项目选择时，很大一部分原因是欣赏创业者及其团队的能力，故天使投资者不希望创业者离职或者为所投项目相竞争的其他企业服务。
没有合同保护会是很可怕的事情。
设想一下，天使投资者在第一轮投资时持有的股份通常占到公司股份50%以下，如果其他股东联合起来，可以控制公司的股东会和董事会，有可能会出现下面一些极端的事情：创始人将公司以1元价格卖给其亲属，将优先股股东扫地出门；创始人以1亿元价格将部分股份卖给公司，立刻过上优哉日子；发行巨量股份给创始人，将优先股比例稀释成接近零。
为了避免类似的事件，即来自创业者的道德风险，是无法完全用法律条款进行规定的。
天使投资者为保障自己的合法权益，只有利用合同来规避道德风险，例如一票否决权。
常见的保护性条款包括：（一）一般条款A．知情权。
指知悉并可获取信息的权利。
A1．知情权条款。
优先股股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告和纳税申报，但需事先书面通知其他股东及董事会。
在具有合理理由的情形下，优先股股东有权要求查阅公司会计账簿。
股东及董事会认为优先股股东的行为会对公司经营造成不良影响的，在收到优先股股东书面请求 X 日内作出书面不同意的答复。
否则，优先股股东有权直接查阅、复制相关文件。
优先股股东认为不同意答复不合理的，可提议召开股东会或者直接请求法院许可。
董事会负有向优先股股东定时报告（季度报告）与随时报告的义务。
对于所获得的非公开信息，优先股股东有保密的义务。
知情权是股东对公司享有的最基本的权利之一，也是预防道德风险的前提，是解决信息不对称的重要方法。
《公司法》第三十四条对股东查阅权进行了规定，但对优先股股东的查阅、复制的方式以及权利被侵害的救济或缺乏细化或没有规定。
故合同中应明确采用的形式及救济手段，以最大化维护天使投资者的知情权。
A2．检查权条款。
优先股股东在不干扰公司正常运营前提下，有权对公司的资产、财务账簿，公司事务进行监督检查。
公司应积极配合，但没有提供商业秘密的义务。
《公司法》并没有赋予股东检查权的权利。
当优先股股东对公司信息产生怀疑时，通过行使检查权可验证信息是否合法合理。
检查权有利于掌握公司资产的流向及财务账簿的真实情况。
对可能出现的创业者转让、抽逃资金的现象及时作出反应，保证资金得到合理使用。
B.管理参与权。
指优先股股东有权管理公司并参与公司的运营。
B1．优先股股东表决权条款。
优先股股东拥有同普通股相同的表决权，但以下除外：（一）优先股享有的选任优先股董事的；（二）目的性条款规定的事由；（三）法律规定的其他事项。
普通股是公司的基本股，每一股都拥有相同的表决权，并不享有特别权利。
优先股在股息分红及剩余财产分配上享有优于普通股的权利，但一般不享有表决权。
由于天使投资者本身的特殊性，为保证其在公司的话语权，赋予一定的表决权，有利于避免可能的风险。
B2．特别事项表决权条款（类别股表决权）。
董事会对特别事项进行表决时，优先股股东拥有表决的权利。
特别事项是指：（一）对章程及条款的修改及废止；（二）变更股本的；（三）增加或减少董事会人数的；（四）创立优于优先股权利的；（五）股权回购及清算破产的；（六）企业转让、重组及合并等改变企业组织形式的；（七）法律规定的其他事项。
《公司法》并没有赋予股东表决权是基于所有权与控制权分离的要求，由董事或董事会负责公司的运行管理。
天使投资者一般采用分阶段投资，在投资初期，由于所占份额较少，作为小股东的天使投资者在公司的话语权相对较弱，给予特殊事项的表决权，有利于防止其利益受到大股东和创业者的侵害。
B3．董事会席位安排条款。
优先股股东有权按照所持股份与普通股股东按比例享有董事会相对应席位，或按照协议享有固定席位，并有权自行决定该席位的代表。
优先股股东认为该代表有违背或侵犯自己利益时，可进行更换。
天使投资者一般不参与企业的管理，即使参与经营的，在时间、精力及经验上也难以与创业者相抗衡。
为保证天使投资者在公司的控制权，便可通过董事会席位人数影响董事会的决策。
C．监督质询权。
指享有批评、建议、控告、检举的及提出质询并要求答复的权利。
C1．监督权条款。
优先股股东有权对（一）公司董事、高管执行公司职务的行为进行监督，对违反法律法规、公司章程的人员有提出罢免的建议；（二）对侵犯公司利益的行为，有要求纠正的权利；（三）对公司资产、财务进行监督的权利。
在委托代理关系中，委托人为维护自身利益，应对受托人的行为及公司运营状况进行监督指导。
合理的监督并给予适当的指导有利于控制权力的滥用，充分发挥董事、高管的积极性，防止因追逐个人利益而损害公司、投资者权益。
因此，赋予投资者监督权，可有效避免董事、高管的不作为及侵权行为。
C2．质询建议权条款。
优先股股东可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或建议，并要求答复。
对公司出现的异常经营情况，可以进行调查。
董事、高管、控制股东在合理范围内应积极配合。
公司每年应定期会见天使投资者，听取咨询和意见。
《公司法》第五十五条规定了监事具有质询权和调查权，但并没有赋予股东质询调查的权利。
优先股股东作为出资人，有权对公司内部的运营情况质询，必要时可通过调查的方式维护自身的合法权益。
而相关法律并未规定，故在合同中增加此条尤为必要。
C3．观察员权条款。
持有公司股份 X%的，且已持续 Y 月的股东，可以申请作为观察员参加董事会会议，但没有相应的发言权和表决权，不能参与实质性讨论。
观察员可以获得董事会会议的所有资料，并可在会后以书面形式提出正式的建议。
董事会应在 Z 天内以书面形式进行答复。
该股东应对所获非公开信息保密，并签署保密协议。
国际上观察员形式已存在很久，本条款的观察员权侧重在赋予作为小股东的天使投资者现场监督董事会决议是否符合法律法规、公司章程的规定。
观察员权是监督权的延续，观察员在认为董事会决议程序、内容有违反规定，或者侵犯了公司、投资者的权益时，可以提出建议并要求作出解释。
D．退出权条款。
允许投资者在适当的时候以合理的方式退出公司，包括：D1．股票首次公开上市。
当公司以募集新股等方式进入证券市场公开发行股票时，投资者可以收回资金以退出公司；D2．股份转让。
投资者可以在符合法律法规、公司章程规定的合理期限内自由转让符合规定的股份份额。
包括股份的回购、股份出售和企业并购三种方式。
（一）股份回购：根据合同规定，在投资 X 年后，被投资企业无法上市、无法转让或无法达到预期目标的，由企业按照规定的条件回购天使投资者所拥有的股份。
（二）企业并购：由第三方企业完全或部分的兼并或收购被投资企业的股份。
D3．清算或破产。
当公司陷入无法协商一致的困境或未来收益不良的情形时，投资者有权单方终止继续投资，并可要求公司进行清算或申请破产。
股票公开上市是公司获得外部资金最好的方式之一，也是投资者投资获利最理想状态。
公司上市，天使投资者可以获得巨额回报、实现资本流动，从而退出公司。
股份转让是投资者最常用的方法。
企业并购可以使天使投资者立即收回资金，避免潜在的风险。
股份回购有利于将风险降到可接受的程度，从而实现资本的退出。
不是所有的投资都能获利的，当公司出现经济危机或濒临破产时，投资者认为公司已无法继续生存，无法实现预期目标的，应该尽力收回资金，以达到最小化的损失。
赋予投资者退出权的选择，有利于投资者针对公司的运营情况，公司的盈利亏损状况作出选择，避免亏损的扩大。
(二)特别条款E．反稀释条款。
公司应保证投资者的股份份额在任何时候都不得以任何理由被减少，否则对减少投资者股份做出的决定自始无效。
反稀释条款是投资者保护自身利益的重要条款之一，又称为反股权摊薄协议，是指被投资公司在后期的项目融资与定向增发的过程中，投资者为避免自己的股份贬值及份额被过分的稀释而采取的措施。
反稀释条款有助于被投资公司以更高的价格进行融资，间接要求创业者应对投资者负责。
同时，随着公司不断强大，持股比例决定了在公司的话语权与控制权。
投资者只有避免股权被稀释，才有可能在随后的融资与退出战略中保有主动性与控制性。
F．优先购买权条款。
投资者在其他股东转让股权、公司增资扩股中有以同等条件优先购买的权利。
优先购买权又称为先买权，是股东享有的在同等条件下优先购买股份的权利。
优先购买权的设计，有助于投资者保持一定的持股比例，保证在公司的话语权及控制权。
该条与反稀释条款相呼应，都是为了保证投资者在公司的地位而进行一定的限制。
G．共同出售条款。
创业者转让股份时，投资者有权要求购买者在同等条件下收购其股份。
否则，创业者不得转让股份。
已经转让的，应属无效。
共同出售权将投资者和创业者的利益绑在一起。
当投资者认为创业者转让股份的行为会对公司的经营管理及竞争优势产生不良影响时，或者可能导致公司清算甚至破产，投资者有权决定是否与创业者共同出售股份，以控制创业者的转让行为。
因为天使投资的公司一般由创业者运营，创业者对公司的熟知程度远高于投资者。
当公司运营不善时，创业者意图通过转让股份中途退出套取现金，而共同出售条款，有助于促使创业者对公司、对投资者负责任，同时避免投资者因信息不对称而造成损失。
（三）其他条款H．竞业禁止、兼职禁止条款。
在劳动关系存续期间及劳动关系终止后 X 月/年的期间内，禁止创业者及董事、高管、控制股东从事与本公司具有竞争的业务，也不得在该类公司任职。
因竞业禁止而受到损失的人员，可获得一定的经济补偿。
公司的董事、高管，未经董事会和优先股股东的同意，不得在其他公司或经济组织兼职。
竞业禁止条款要求创业者不得在生产同类产品或经营同类业务且具有竞争关系或其他利害关系的单位任职，也不得自己生产经营同原单位有竞争关系的同类产品。
竞业禁止是诚信原则的体现。
在日趋激烈的竞争中，竞业禁止要求创业者必须为被投资公司负责，同时也有利于对商业秘密的保护，防止创业者因被投资公司经营不善而转移资产另设公司。
兼职禁止有助于董事、高管全身心投入到公司的运营中。
I．借贷、担保限制条款。
禁止创业者未经投资者的同意，将公司资金借贷给他人或以公司财产为他人提供担保。
该条款的设计，有利于投资者的资金能够充分的用在生产经营中，防止创业者与第三人串通欺诈投资者的资金。