影子银行问题和资管新规
影子银行及监管研究共3篇
影子银行及监管研究共3篇影子银行及监管研究1影子银行及监管研究随着经济全球化的发展和金融市场的不断扩张，金融业已经发展成为了国民经济中的一个重要组成部分。
在这个过程中，一种新兴的金融业态——影子银行——逐渐形成并崛起。
然而，由于其特殊的业务性质和监管缺失等原因，影子银行也面临着一系列的风险和挑战。
因此，进行影子银行及监管研究至关重要，本文旨在探究影子银行的产生、发展和监管等问题。
一、影子银行的产生和发展1. 影子银行的定义影子银行是指除了传统银行系统之外，通过套利机会等方式，筹集资金，向非金融机构或者类银行机构提供金融服务的机构。
2. 影子银行的特点（1）高风险性。
影子银行所从事的业务大多都是高风险的，包括融资融券等杠杆交易，以及理财产品、债券等金融产品的发行。
（2）传递风险的能力强。
影子银行与银行的最大区别在于没有各种制度性的监管措施，因此缺乏有效的风险管理手段。
（3）网络化经营。
影子银行通常采取多元化和网络化的经营策略，通过丰富的金融产品和服务，满足客户多元化的需求，但同时也使其监管难度增加。
3. 影子银行的发展历程影子银行的发展历程可划分为三个阶段：最初的银行对冲基金、机构套利和新的投资银行，这三个阶段都可以视作影子银行的前身。
影子银行作为一个独立的金融模式，始于全球金融危机后的2011年。
2013年，中国国务院将影子银行作为一个独立领域，纳入全国金融风险监测和预警范围，并相应出台了一系列监管政策。
二、影子银行的监管挑战1. 影子银行监管的难点影子银行监管存在着诸多难点，如风险分类、监测、回溯和预防等方面。
与传统的银行监管相比，影子银行的监管涉及的市场主体比较多，金融产品种类繁多，监管风险高，因此更具挑战性。
2. 监管措施（1）加强信息披露。
在监管措施上，政府可以加强信息披露要求，要求影子银行披露经营情况、流动性风险和债务么例如期限、利率等信息，以规范其经营行为。
（2）加强监管配合。
监管部门应与金融机构、市场参与者等加强协同配合，通过信息共享、数据监测和风险评估等方式，及时发现和解决监管过程中的问题。
资管新规细则对银行的影响
资管新规细则对银行的影响近日，中国银行保险监督管理委员会发布《关于进一步规范资产管理业务若干规定的通知》，即资管新规细则。
这部细则是对2018年出台的资管新规的进一步细化和规范，旨在引导银行业更好地服务实体经济，防范金融风险。
本文将分析资管新规细则对银行的影响。
资管新规细则将进一步推动银行理财业务向净值型转型。
净值型产品是指产品的收益取决于资产的实际运作，银行不再承诺保本或固定收益。
这意味着银行将不再承担投资风险，而客户将根据自身的风险承受能力来投资。
这种转型有利于提高银行的业务透明度，减少不当利益输送，同时提升客户的投资风险意识。
资管新规细则对银行的资金池业务提出更加严格的要求。
资金池业务是一种将不同类型和期限的资产和负债进行匹配的方式，以实现风险的分散和对冲。
新规要求银行加强资金来源和运用的匹配，防止期限错配和滚动发售等行为，这将对银行的资金池业务产生一定的影响。
资管新规细则还将加强对银行资管业务的监管。
新规要求银行完善内部管理制度，加强风险控制和合规管理，确保各项业务符合监管要求。
这将有助于防范金融风险，保障金融市场的稳定。
从专家的角度来看，资管新规细则的出台有利于促进银行业更加健康、稳健地发展。
银行应积极适应新的监管环境，加强自身内部管理，提升服务实体经济的能力。
资管新规细则对银行的影响主要体现在推动理财业务向净值型转型、对资金池业务提出更加严格的要求以及加强对银行资管业务的监管。
银行应积极应对这些变化，加强内部管理和风险控制，提升服务实体经济的能力，以实现可持续发展。
随着金融市场的不断发展和金融创新的不断涌现，资产管理行业成为了银行的一个重要业务领域。
然而，随着资管新规细则的出台，商业银行需要重新审视其资产管理业务，以便应对新的挑战和机遇。
资管新规细则的出台背景是，我国金融市场在过去的几年中出现了不少乱象和风险，如影子银行、非法集资等。
为了规范市场秩序，防范金融风险，监管部门制定了更加严格的资产管理业务规定，即资管新规。
我国影子银行的风险及对策
我国影子银行的风险及对策目录摘要 (2)关键词 (2)一、引言 (3)二、影子银行的概述 (3)（一）银子银行的特点 (3)（二）影子银行发展成因 (5)1、利率的管制和单薄的风险意识 (5)2、影子银行资金的需求与供给失衡 (5)3、金融监管不足下的监制套利........... . . (6)三、影子银行存在风险分析 (6)（一）高杠杆率的风险 (6)（二）风险的流动性 (7)（三）信息不对称及不透明的风险 (7)1、逆向选择与道德风险 (7)2、资产证券化的虚假包装 (8)3、信息透明度低 (8)四、加强监管、防范风险的政策建议 (8)（一）合理确定监管对象和监管主体 (8)（二）建立“防火墙” (9)（三）稳步推进金融创新 (9)（四）加快利率市场化步伐 (9)五、对我国的借鉴和启示 (9)六、结论 (10)参考文献 (11)摘要随着我国国内各大金融体系的飞速发展，近年来各类金融机构都有了卓越进步。
然而，不可否认的是，对于民间融资需求的支持力度和实际的需求来说，金融体系依然相去甚远。
并且，由于最近几年世界经济和金融市场频繁的起起伏伏，导致我国国内经济政策也不得不为之相作出相应调整，不容乐观的是这些调整对部分行业的融资节奏带来了极大的挑战。
因此，游离于银行监管体系之外的，可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系——影子银行便应运而生。
因此，就我国目前现状，如何优化监管体系，疏堵结合的引导其发展，使其适应我国发展需要，在支持实体经济以及满足金融需求方面发挥相应的积极作用就显得尤为重要。
本文从影子银行的概念特点，发展成因以及其所带来的风险和与之相对应的对策等方面展开研究，并简单总结了影子银行对我国经济发展的借鉴和启示。
关键词影子银行金融监管系统性风险借鉴一、引言近几年来我国的影子银行迅速发展，其潜藏的风险也逐渐显露，成为学术界和监管层关注的焦点。
在今年年初银监会召开的全国银行业监管工作电视电话会议上，明确提出了今年重点防范信用违约风险、表外业务关联风险、外部风险，直指我国金融体系中影子银行所存在的问题，这表明影子银行的问题已经引起监管层的高度关注。
资管新规的内容和意义
资管新规的内容和意义全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：资管新规作为中国资本市场一个重要的改革举措，于2018年4月27日正式颁布实施。
这项新规对资产管理行业进行了全面的规范和改革，涵盖了从资产管理机构的准入标准到产品设计、销售、运作等各个环节，为资管业带来了重大影响。
资管新规的内容主要包括几个方面：首先是对资产管理机构的准入规定，要求资管公司必须符合一定的净资产、从业人员资格等要求，并严格规范其组织结构和治理体系。
其次是对资产管理产品的规定，新规规定了不同类型的资管产品应当符合的投资标准、风险控制要求和流动性管理规定。
最重要的是，新规规定了统一的投资者适当性管理要求，从而保护投资者利益。
资管新规的意义在于推动资管业健康发展，提高资本市场运作效率，增强金融监管体系的有效性。
通过规范资管产品的设计和销售，杜绝了一些高风险、低流动性的产品滥发和恶性竞争行为，保护了投资者的合法权益。
新规对管理人和投资顾问等机构提出了更高的要求，有望提高整个行业从业人员的专业水平和服务质量。
最重要的是，资管新规有助于实现金融机构的监管无缝对接，打造一个规范、透明、有序的市场环境。
资管新规的实施对资产管理行业的影响是深远的。
一方面，资产管理机构将不得不进行全面的改革和调整，提高自身的管理水平和风险控制能力，以满足新规的要求。
原本依赖于创新和杠杆的一些资管产品可能面临更加严格的审查和限制，市场可能会出现一些投资者转战传统的风险资产或者更加规范的资管产品。
对于监管机构来说，资管新规的实施也意味着更加复杂的监管工作。
要实现新规的有效实施和监管，监管机构需要加强对资管行业的监测和调查，提高自身的监管效率和专业水平。
监管机构还应当密切关注市场变化和资管产品的创新，不断完善监管政策和规范，保证资管行业的健康发展和市场稳定。
资管新规的出台是中国资本市场监管体系改革的重要一步，对资管行业的发展和金融风险的防范都具有重要的意义。
通过规范和严格监管，可以有效减少金融市场的风险，培育健康的资本市场环境，实现金融市场稳健发展和经济持续增长。
浅析我国影子银行的风险及监管问题
浅析我国影子银行的风险及监管问题影子银行是指通过非正规金融渠道进行的类似银行业务的活动，不受传统银行监管但涉及大量资金流转的金融机构。
影子银行是金融系统的“灰色地带”，风险和监管问题十分突出。
我国影子银行的风险主要体现在以下几个方面：一是缺乏透明度。
影子银行的业务操作和信息披露不如银行透明，使得机构运营的真实情况难以被发现。
二是资金链条过长。
很多影子银行的资金链条过长，一旦环节中的某个环节出现问题就会波及整个链条，对金融体系带来风险。
三是高杠杆率。
影子银行通常依靠借贷进行资金运作，而资本金占比较少，杠杆率相对较高，一旦出现风险，后果往往十分严重。
四是融资成本高。
影子银行的融资主要是通过债券和资管产品，但其融资成本相对比较高，一旦收益下降就面临盈利压力。
五是信任风险。
很多影子银行的业务不受监管，且不开展公开透明的业务，容易导致信任风险。
监管方面，针对影子银行的监管面临一定的挑战：一是监管缺失。
目前我国对影子银行的监管主要通过多个监管部门进行，但缺乏统一的监管机制，监管缺失。
二是监管标准不清晰。
影子银行的监管标准不明确，导致机构行为不规范、监管缺失等问题。
三是监管困难。
影子银行通常通过多个环节进行运作，监管难度很大，尤其是需要面对的机构极其庞杂，难以一一监管到位。
四是监管死角。
影子银行往往运作于金融体系的“灰色地带”，监管盲区较多，监管死角难以落实。
为解决影子银行监管问题，我国监管层应该从以下几方面入手：一是加强监管协调。
通过建立合理的监管协调机制，对影子银行的监管进行统筹安排，建立一体化的监管框架体系。
二是拓宽监管标准范围。
建立全面统一的监管标准，使得机构的行为规范化，监管工作从而更加顺畅。
三是完善监管风险防范措施。
通过加强监管技术手段和风险评估体系的建立，形成更加完善的风险防范措施，及时发现和纠正风险。
四是加强市场监管。
在加强政府行政监管系统的同时，还应该通过市场监管手段，引导影子银行利用市场机制规范经营行为。
影子银行的监管及其存在的问题
影子银行的监管及其存在的问题摘要：在经济进展如此迅猛的今天，影子银行就产生在这种条件下，填写了我国金融行业的空白，可由于在法律上对其的监管存在很多空白，我国的金融监管也面临着新的难题。
本文首先阐述了影子银行的定义，分析了影子银行与传统银行的关系，通过借鉴外国相关立法，为我国的金融行业提出一些对应措施。
关键词：影子银行；金融政策；监管；法律一、文献综述“影子银行”是在表面上没有严格标准不受监管的庞大资金体系。
2007 年美国的PMC在美联储会议上第一次提出了“影子银行”的概念，2008 年，盖特纳再一次提出影子银行的代名词“平行银行体系”，它利用短期融资大量购买流动性低、且长期的高危险资产，但它并没有被划入与传统银行类似的存款性保险等金融爱护制度范围。
在2008年10月份的时候IMF就在相关的金融报告中提到这个词语——准银行或者类银行，其准银行的定义与传统银行相类似，只是其准银行不受我国中央银行的管制，是一个杠杆率较多，经营危险相当巨大的企业机构。
Roubini作为纽约大学中经济学方面最有影响力的教授，在2009年年中的时候，再一次将影子银行的具体概念进行了相对应的扩展，称之为影子金融体系，并将其影子银行的相关体系真正的纳入到金融系统之中。
2010 年9 月2 日，前美联储主席伯南克在美国国会上提出影子银行不应该是独立机构或者是机构的某个业务部门。
我国学界对影子银行的概念定义和范围大小也有很多观点。
2010 年博鳌亚洲论坛副理事长周小川认为，在伴随传统银行业进展过程中出现了具有中国特色的影子银行。
巴曙松认为从事放款，并且同时也可以接收现金抵押的非金融机构就是影子银行。
信贷融资体系是易宪容先生对影子银行的另外一种概念的定义，是信贷的证券化隐蔽关系，在表面上看与传统银行相似，但实际不同于传统银行的一个机构，这样子的机构的确是可以行使传统银行的功能和权力。
二、影子银行的特征2013 年，国务院办公厅公布规范性文件，首先定义了我国影子银行——是与传统银行体系相分离又不完全脱离的金融机构或者金融业务。
资管新规对我国影子银行的影响
却促进影子银行的规模得到了极大地增长ꎬ无论是资产规模
还是 ＧＤＰ 占比均有大幅提升ꎮ
按照中国社会科学院对“ 影子银行”的狭义定义ꎬ即影子
银行主要包括银行的 “ 理财产品” 和 信托 公司 的 “ 信托 产
品” ꎬ根据中国银行业协会共促的数据整理得到表一ꎮ ２０１７ 年年底ꎬ影子银行的规模达 ５５������ ８ 万亿元人民币ꎬ相当于 ＧＤＰ 的 ６７������ ５％ ꎮ 其中ꎬ银行理财产品约 ２９ 万亿ꎬ是 ２００９ 年的近
表一 中国狭义影子银行的规模
时间 ( 年) ２００９ ２０１０ ２０１１ ２０１２ ２０１３ ２０１４ ２０１５ ２０１６ ２０１７
银行理财产品的 规模(１０) 亿元
１０１５ ２５００ ５０００ ７１００ １０２４０ １５０２０ ２３５００ ２９０５０ ２９５４０
信托公司信托产品 的规模(１０ 亿元)
２０１６ ３０４０ ４８１１ ７４７１ １０９１０ １３９８０ １６３００ ２０２２０ ２６２５０
总计 对 ＧＤＰ 比
(１０ 亿元) ( ％ )
３０３１
８������ ７
５５４０
１３������ ４
９８１１
２０������ １
１４５７１
２７������ ０
２１１５０
３５������ ５
２９０００
４５������ ０
着央行利率市场化改革的不断推进ꎬ银行体系更加需要加强 自身资产负债管理能力、数据治理能力、资金管理能力等各 项内部监控和管理能力的建设ꎬ从而保证整体资产与负债的 良性运行ꎮ
(中国 民 生 银 行 资 产 托 管 部 市 场 营 销 中 心ꎬ 北 京
１０００３１ ) 参考文献: [１] «货币数量、利率调控与政策转型»ꎬ伍戈、李斌著ꎬ中国
影子银行的经济后果
影子银行的经济后果随着中国金融市场逐渐开放和监管力度的加强，影子银行已成为当前金融市场中备受关注的问题之一。
影子银行是指那些开展类似银行的业务，但并非依法设立的金融机构，如信托、资管、P2P等。
由于影子银行缺乏监管、风险较高，它的经济后果备受关注。
本文将探讨影子银行的经济后果，并提出相关政策建议。
1.金融风险影子银行通常具有高杠杆和低流动性的特点，一旦出现问题，很难迅速清偿债务，可能导致整个金融系统的风险扩散。
尤其是金融机构之间互相转债的现象，也就是所谓的“互联互保”，一旦某家公司倒闭，将带来巨大的风险连锁效应。
例如2018年的“单边交易事件”，多家城商行相继被迫平仓，市场信心受到严重冲击，导致短期流动性紧张。
2.融资难影子银行的高利率吸引了很多投资者，但这种利率也给实体经济造成很大压力。
实体经济的融资成本不断上升，导致资金难以获得，这反过来又加剧了通货紧缩的风险。
因此，影子银行对于实体经济的融资难题，应该引起政府和监管机构的高度重视。
3.金融传导渠道的缺失由于影子银行缺乏监管，无法担保客户的资金安全，也无法通过债券市场等渠道进行公开融资。
这种缺失导致资金难以流向实体经济，也会加大金融体系的风险。
与此同时，影子银行获得的资金也往往流向了影子银行自身的高利润业务，这进一步加剧了实体经济的融资难题。
二、政策建议1.完善法规，规范行业应加强对影子银行的监管，规范行业的发展。
例如，建立影子银行注册系统，鼓励发展合规的影子银行，规范市场竞争。
另外，在资产负债方面，应实施更加严格的流动性监管、超额担保、合理价值审查等措施，确保资产的安全性和合规性。
2.促进金融体系的互联互通应加强各种金融机构之间的合作，建立更加有效的信息共享机制，以加强金融风险的监管和预警。
此外，应推动不同机构之间的互联互通，加强对实体经济的资金支持，促进社会资本的有效流动。
3.推动市场化债转股市场债转股是指企业债务资产转移给特定机构后，该机构通过股权化改革等方式变更企业财务结构，实现债务资产的有效处置的方式。
2024年影子银行的发展与风险控制
2024年影子银行的发展与风险控制一、影子银行的定义影子银行，顾名思义，是一种与传统商业银行体系相对独立但又紧密相连的金融实体。
它们不直接受到中央银行或政府金融监管机构的全面监管，但仍从事着与银行类似的金融业务，如信贷、资产证券化、金融衍生品的交易等。
影子银行通过非传统渠道进行资金筹集和投资，其运作方式相对隐蔽，透明度较低，因此被称为“影子”银行。
影子银行主要包括投资银行、对冲基金、结构性投资机构、私募股权基金等非银行金融机构，以及一些非传统的信贷机构，如汽车贷款公司、学生贷款公司等。
这些机构通过创新的金融工具和复杂的金融网络，在传统银行体系之外形成了一个庞大的金融生态。
二、影子银行的发展历程影子银行的发展历程可以追溯到上世纪七八十年代，当时金融市场开始逐步放开，金融创新不断涌现。
为了规避金融监管和追求更高的利润，一些非银行金融机构开始涉足传统银行业务领域，逐渐形成了影子银行体系。
进入21世纪后，随着全球化和金融自由化的加速，影子银行得到了飞速发展。
特别是在2008年全球金融危机之前，影子银行体系通过资产证券化、衍生品交易等手段，极大地扩张了金融市场的规模和深度，同时也积累了巨大的风险。
金融危机爆发后，影子银行体系遭受了沉重打击，许多机构破产倒闭，市场信心受到严重打击。
此后，各国政府开始加强对影子银行的监管，影子银行的发展进入了一个新的阶段。
三、影子银行的风险类型影子银行的风险主要来自于以下几个方面：流动性风险：影子银行通常通过短期融资支持长期投资，一旦市场出现资金紧张或投资者信心下降，影子银行可能面临流动性枯竭的风险。
信用风险：影子银行在信贷业务中往往采取高风险高收益的策略，容易导致信用风险累积。
一旦借款人违约，影子银行可能面临巨额损失。
操作风险：由于影子银行的业务复杂、透明度低，加上监管不足，容易出现内部操作失误或欺诈行为，给机构带来损失。
市场风险：影子银行在金融市场上的投资往往涉及高风险的金融衍生品，市场价格波动可能导致投资损失。
资管新规下资产托管业务发展情况分析
资管新规下资产托管业务发展情况分析1. 引言1.1 资管新规背景介绍资管新规是指中国银监会颁布的《中国银行业资产管理业务监督管理办法》，旨在规范和加强资产管理业务监管。
这一新规出台的背景是为了解决我国资管行业存在的问题，遏制影子银行规模扩张过快、资金池风险暴露等风险隐患，促进资管业务健康发展。
根据新规，银行业金融机构不再允许以资管产品规模膨胀和过度杠杆为目的，要求严格监管资管产品的投资范围、单一客户持有比例、募集与存续期，以及规范资产托管业务的运作模式。
资管新规的出台标志着中国资管行业将进入更规范、透明度更高的发展阶段，对于规范市场秩序、防范系统性风险具有重要意义。
资产托管业务在这一背景下也将迎来新的发展机遇和挑战。
1.2 资产托管业务的定义和作用资产托管业务是指金融机构或专业的托管公司接受委托，代理客户管理和保管资产的一种服务。
在资管新规下，资产托管业务扮演着至关重要的角色，其主要作用包括但不限于以下几个方面：资产托管业务有助于资产的安全保障。
作为资产的保管人，资产托管机构必须按照法律法规和合同约定，妥善保管客户的资产，确保资产不被挪用或损失。
这对于投资者来说至关重要，可以有效降低投资风险。
资产托管业务有利于提升资产管理的专业性。
资产托管机构通常具有丰富的资产管理经验和专业技术，在资产交易、清算等方面能够提供及时有效的服务，为投资者提供专业的资产管理和投资建议。
资产托管业务也有助于提升市场透明度和信任度。
通过资产托管机构的监督和管理，可以有效监督资产管理人的行为，降低道德风险和道德风险，增强市场信任度。
资产托管业务在资管新规下具有重要的意义，有利于维护投资者权益，提升市场效率，促进资产管理业务的健康发展。
2. 正文2.1 资管新规对资产托管业务的影响资管新规的出台，加强了对资产托管业务监管的力度，规范了资产托管机构的经营行为，提高了市场透明度和规范性。
资管新规对资产托管业务的监管要求更加细化和严格，要求资产托管机构要建立健全的风险管理和内控制度，加强业务流程规范化管理，提高信息披露的透明度，确保客户资产安全。
金融监管、影子银行和企业融资——以资管新规为准自然实验
一、引言2007年次贷危机打破了美国经济繁荣增长的景象，并逐步演变成自20世纪30年代以来最严重的全球性金融危机。
为应对危机，我国出台了“四万亿”刺激计划用于保持经济平稳增长，其负面效应在2011年后逐渐显现，其中之一便是影子银行野蛮生长[1]。
危机后，越来越多学者关注到影子银行体系。
美国太平洋投资管理公司首席执行官麦考利[2]于2007年美联储会议上第一次提出“影子银行”的概念，并将其定义为“非银行投资渠道、工具和结构性产品杠杆化的组合”。
目前，由于影子银行出现时间较短且不同国家的金融体系及监管模式有所不同，对影子银行尚无明确统一的定义。
按照2012年金融稳定理事会（Financial Stability Board ）的定义，影子银行是游离于监管体系之外的信用中介机构。
有些学者研究认为影子银行具有与银行类似的投融资金融功能，并且还具有信用、期限和流动性转换的信用中介功能[3—5]。
然而在我国，影子银行是长期金融抑制下的阶段性产物[6]。
一方面，大量民营中小企业不能通过正规渠道获得信贷需求[7]；另一方面，在我国分业监管模式下，商业银行在贷款资金流向、存贷款利率和风险把控等方面受到严格监管。
商业银行为了规避监管提高收益率，与信托、基金等非银行金融机构共同开展表外资产负债表业务。
于是在“四万亿”刺激计划后，以商业银行主导的影子银行规模急剧扩张。
据穆迪统计的结果，截至2015年，我国影子银行规模达到53万亿元，占当年国内生产总值的80%，同比增长30%。
国内学者李文喆[8]也进行了相应的测算：2010—2016年，我国影子银行融资规模仅在2011年低于5万亿，2015年达到最高峰7.5万亿；影子银行融资增量在七年里年均增长超过45%，甚至在很多月份中影子银行融资额超过新增人民币贷款额。
影子银行虽然为实体经济融资作出了贡献，但是其本质是部分金融机构为了获取超额收益，在不同监管框架下进行套利的行为。
这加大了金融风险发生的概率以及风险的传染性，提高了社会融资成本，使得经济出现“脱实向虚”的情况，不符合我国宏观审慎的金融监管原则。
18年资管新规
18年资管新规2018年资管新规是中国银行业监督管理委员会（简称“中国银保监会”）发布的《影子银行业务监督管理办法（征求意见稿）》（以下简称“办法”），该办法对影子银行业务进行了全面规范和监督管理。
一、背景中国的影子银行业务在过去几年中迅猛发展，给金融体系稳定带来了一定风险，监管部门亟需出台相关规定明确监管原则和要求。
二、核心内容1. 定义与分类新规对影子银行业务进行了明确的定义，以及在类金融机构和非金融机构之间的划分。
其中，类金融机构包括信托公司、基金管理公司、保险资产管理公司等；非金融机构包括企业、事业单位等。
2. 监管部门责任规定了各级政府金融监管部门的监管职责和监管协作机制，明确了监管责任主体和配套制度。
3. 授信资金来源对于影子银行业务中的授信资金来源进行了明确规定，禁止出借人和投资者以非法或违规手段进行融资，严禁违法违规集资。
4. 产品监管规定了各类影子银行业务产品的监管要求，并对信托贷款、资产管理计划、资产支持计划等进行了详细的界定和规范。
5. 风险管理对影子银行业务的风险管理提出了明确要求，包括风险评估、风险预警、风险应对等方面。
同时，完善了风险管理体系和应急处置机制。
三、影响与意义1. 规范市场秩序新规的发布将有效规范中国金融市场的秩序，防范金融风险，维护金融稳定和金融市场的良性发展。
2. 减少风险通过明确监管要求和责任，减少了影子银行业务中的违规违法行为，降低了金融系统风险。
3. 保护投资者权益新规的出台将提高影子银行业务的透明度和可预期性，保护投资者合法权益。
4. 市场竞争的进一步规范规范了影子银行业务从业机构的准入条件和业务实施规则，促进了市场竞争的公平性和规范性。
5. 推动金融体系改革通过对影子银行业务的规范，有助于推动金融体系改革，深化金融供给侧结构性改革，增强金融服务实体经济的能力。
总结起来，2018年资管新规的出台对中国金融市场的发展具有重要意义。
它将规范市场秩序、减少风险、保护投资者权益，并推动金融体系改革。
关于加强影子银行业务若干问题的通知
关于加强影子银行业务若干问题的通知107风险的含义包括规范金融交叉产品和业务合作行为两个基本方面。
附注：国务院办公厅近日印发国办“107号文”《加强影子银行业务若干问题的通知》，规范金融交叉产品和业务合作行为。
金融机构之间的交叉产品和合作业务，都必须以合同形式明确风险承担主体和通道功能主体，并由风险承担主体的行业归口部门负责监督管理，切实落实风险防控责任。
上海某券商分析师对通讯社表示，“107号文”要求必须以合同形式明确风险承担主体，这意味着抽屉协议将不能成立。
他指出，抽屉协议一般由两个部分组成，一部分是在明面的合同上，大家规定好一个交易结构，从监管层面来看，这个交易结构一般比较省资本金和存贷比。
另一部分是在这些交易结构背后，会有类似反担保的协议，这里面规定了风险的实质承担方，通常和明面协议的承担方是不同的。
抽屉协议最主要的部分就是反担保协议。
上述人士认为，抽屉协议搞不了，很多交易结构是不能成立的，比如反担保这一类，以后抽屉协议拿出来法律也不认，这些就会被摆到台面上。
他指出，抽屉协议一个很重要的功能，就是把明面合同显示的风险承担方换掉。
“107号文”把同业业务的风险承担放在明面上了，法律上只承认明面上的合同，要求大家把同业业务透明化，同业业务规避监管的魅力将会差很多。
亦有保险资管非标项目人士对通讯社表示，“107号文”并没有实质性的影响。
他指出，“107号文”称，影子银行的产生是金融发展、金融创新的必然结果，作为传统银行体系的有益补充，在服务实体经济、丰富居民投资渠道等方面起到了积极作用，“基调就是肯定、规范、发展。
”他说。
所谓“抽屉协议”是指商业银行与交易对手签订“双买断”协议（即回购协议和即期买断加远期回购协议），各银行分行利用总行的额度进行放贷以最大化自己点的放贷规模。
古代王侯自称之谦辞。
两层意思：1“不榖”。
“榖”，善，美。
不谷就是不善。
2不谷，就是不事生产，吃干饭的。
《新序杂事一》：楚庄王谋事而当，群臣莫能逮，朝退而有忧色。
影子银行的现状问题与对策分析
影子银行的现状问题与对策分析，不少于1000字随着中国经济的高速发展，影子银行作为一种特殊的金融形态也在中国迅速崛起。
影子银行通常是指一些非银行金融机构和非正规金融机构进行的金融活动，包括但不限于P2P网贷、融资租赁、小额贷款等。
影子银行的崛起，一方面填补了正规银行无法满足的金融需求，推动了经济发展，另一方面也面临着监管不到位、风险高、资金流动难等诸多问题。
影子银行的问题主要集中在以下几个方面：1.监管不到位影子银行活动涵盖了P2P网贷、融资租赁、小额贷款等多个领域，这些领域的金融机构或平台具有较高的灵活性和快速响应能力。
然而，由于其非银行机构的特点，监管难度较大，监管的草率和不完善使得监管成效不明显，效果欠佳。
此外，打击跨境资金洗钱也是监管机构的难点之一，相关的监管措施也存在不利于监管的因素。
2.风险因素高影子银行在进行金融活动时，因为其流动性和常常缺乏抵押担保，容易遭受资本流出、坏账等问题，风险要素非常突出。
监管存在非常大的问题，而从前几年的发展历史来看，影子银行的风险已多次爆发。
影子银行的客户也存在着普遍存在的信誉风险和规避风险，这些因素都会导致金融活动的风险因素增加。
3. 资金流动不自由影子银行的部分活动涉及到银行资金等非标产品的流动，这一方面使得监管人员难以追踪相关的资金流向，也让相关的金融机构面临着风险。
金融机构的积极性受到影响，通常会采取风险压降的手段来应对。
同时，这些资金的流动不自由似乎是影子银行的长期问题，这个现象可能难以根治。
针对上述问题，需要客观地分析，采取综合的对策，以更好地控制相关的风险。
具体措施如下：1.加强监管政府部门需要加强对影子银行的监管，并利用技术和人工手段来收集和分析数据，挖掘异常交易和情况，并及时发出预警和处罚。
当然，监管的制度也需要完善，通过分类监管、风险补偿机制等措施引导银行与非银行金融机构协同发展。
2. 缓解资金流动不自由问题针对资金流动不自由问题，可以以“数字货币+”为核心来建立更为便利和稳定的资金流转环境。
浅析影子银行对商业银行的影响及风险管控措施
浅析影子银行对商业银行的影响及风险管控措施李艳杰（中国农业银行审计局郑州分局，河南郑州450000）摘要：近几年，影子银行与商业银行密而广的联系，日益突出，存在的风险交叉传递，对商业银行体系稳定性形成威胁，有产生系统性风险的可能性，探讨影子银行对商业银行的影响及风险管控措施显得尤为重要。
关键词：影子银行；风险管控一、“影子银行”2011年金融稳定理事会(FSB)对“影子银行”进行了两个层次的定义：广义的“影子银行”是指传统银行体系之外涉及信用中介机构；狭义的“影子银行”是指可能引起系统性风险和监管套利的非银行信用中介机构。
在我国，虽然银监会发布的《2012年年报》，明确影子银行的业务范围“银监会所监管的六类非银行金融机构及其业务、商业银行理财产品等表外业务不属于影子银行。
”但是，2013年12月国务院办公厅下发了《关于加强影子银行监管有关问题的通知》(国办发[2013]107号)，明确“我国影子银行主要包括三类：一是不持有金融牌照、完全无监督的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等。
二是不持有金融牌照，存在监管不足的信用中介机构。
三是机构持有金融牌照，但存在监管不足或规避监管的业务。
可见，商业银行的部分业务，如信托、理财产品等表外业务属于影子银行。
鉴于我国正处于宏观经济形势复杂时期，民间借贷、地方政府债务等潜在风险不断暴露，信托和理财产品快速发展的同时也不断出现问题和纠纷。
银行表内业务表外化产品、资产证券化产品、债券及其衍生产品，尤其贷款池、委托贷款项目、银信合作的贷款类理财产品，规避监管体制，蕴涵多重风险加大，与不受监管的民间金融机构和产品一样，具有FSB 所认可的“影子银行”的含义，被称为我国影子银行的主力军。
二、“影子银行”对商业银行的影响（一）影子银行资产规模对商业银行总体影响加大，规模增长迅速。
在我国，从商业银行资产规模来看，商业银行中的“影子银行”资产规模含有理财产品、信托、委托贷款、承兑汇票等。
我国影子银行存在的问题及对策研究
我国影子银行存在的问题及对策研究我国影子银行存在的问题主要包括以下几个方面：1. 风险隐患：影子银行的风险自由度较高，监管较为松散，容易引发金融风险，对金融体系稳定性构成威胁。
2. 资金来源不透明：影子银行的资金来源不够透明，存在着大量的非正规渠道资金进入，容易滋生腐败问题。
3. 信用风险：由于影子银行业务的特殊性，往往面临信用风险，难以实现充分的信用背书和监管。
4. 利益输送：一些影子银行机构在业务中存在利益输送问题，影响了市场的公平竞争和金融的健康发展。
针对这些问题，我们需要采取一系列对策来规范和管理影子银行，以确保金融体系的稳定和健康发展。
具体来说，可以从以下几个方面入手：1. 强化监管：政府和监管部门需要加大对影子银行的监管力度，制定相应的监管政策，规范影子银行业务的开展，防范金融风险。
2. 完善制度：要加强对影子银行业务的法律制度建设，制定相关规章制度，明确影子银行机构的合法经营范围和监管要求，规范其业务活动。
3. 增强透明度：鼓励影子银行机构加强信息披露，增强业务透明度，提高市场的透明度和公平性。
4. 强调风险管理：影子银行要加强风险管理，建立完善的风险管理体系，提高自身风险防范能力，防止出现风险事件。
5. 加强合作与监督：影子银行需要加强与正规金融机构的合作与监督，提高合作机构的风险意识和合规能力。
通过以上对策的实施，可以有效规范和管理我国的影子银行，降低金融风险，保障金融体系的稳定和健康发展。
虽然我国的影子银行在一定程度上提供了多样化的金融服务，但也存在一系列的问题和风险。
我们需要深入分析这些问题的成因，提出可行的对策，并加以实施，才能有效规范和管理影子银行，保障金融体系的健康发展。
希望我国的影子银行在未来能够发展的更加合理和健康。
“资管新规”背景下银行理财业务转型
“资管新规”背景下银行理财业务转型摘要：2021年是《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》“资管新规”落地的第三年，也是过渡期整改最后一年。
三年以来，资管乱象得到有效遏制，影子银行风险显著收敛，刚性兑付预期逐步被打破，资管业务逐步回归本源。
但是在转型过程中，商业银行仍然面临较大的压力和挑战，不规范现象时有发生，需要进一步采取诸如提升发行销售理财产品的合规性、持续推动理财产品净值化转型等措施，以完善和整改理财业务转型，助其健康发展。
关键词：资管新规；银行理财；净值化引言商业银行理财业务是我国财富管理的重要组成部分，能够实现多元化的资产配置、资产保值与增值的需求，为我国优化投融资结构及实体经济建设奠定了坚实的基础。
商业银行在“理”“汇”“贷”“存”等传统业务格局中，逐渐将“大资管”与“财富管理”作为商业银行未来战略发展的关键。
在资管新规背景下，商业银行理财业务的转型却面临着诸多的发展瓶颈，影响商业银行理财业务发展成效。
研究我国商业银行理财发展中面临的问题与对策，对实现我国商业银行理财业务转型与平稳发展至关重要。
1资管新规对商业银行理财业务的影响1.1打破了商业银行理财业务的刚性兑付传统银行的理财业务中具备非常明显的一个特征，那就是刚性兑付，打破刚性兑付是资管新规的要求，让商业银行原本具有理财保本产品逐渐退出，这也意味着银行面向公众发售的理财产品，不再给予保证本金和收益，在之前的业务中理财业务是占据着市场很大的比重的，资管新规下银行开始对产品进行调整，以适应新的监管要求。
1.2设置过渡期，推进理财存量业务整改根据“资管新规”，对于不符合要求的老产品和存量资产要有序压缩，并将过渡期设置至2020年底。
2020年7月，考虑到新冠肺炎疫情对经济金融带来的冲击，金融机构资产管理业务规范转型面临较大压力，监管机关将过渡期延长至2021年底。
银行存量理财资产的压降存在多种途径，比如自然到期、发行新产品承接、在市场进行转让和处置、进行回表等。
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影子银行问题和资管新规
随着经济的发展和金融体系的不断完善，我国的金融市场也日益成熟。
然而，近年来，影子银行问题持续引发市场关注，这一问题也促使中国制定了资管新规，以规范金融市场的经营行为。
本文将就影子银行问题和资管新规展开讨论。
一、影子银行问题
影子银行，指的是一种与传统银行业务不同的金融机构，它以非传统的方式提供贷款和融资服务，往往涉及高杠杆、低透明度和资金流动性风险等问题。
在我国，影子银行活动主要表现为非银行金融机构，如信托、基金、保险等。
这些机构更灵活、更快捷地提供资金，满足市场的融资需求，但也带来了一些潜在的风险。
影子银行活动存在的问题主要有以下几点：
首先，高杠杆是导致影子银行问题的主要原因之一。
影子银行机构往往通过大量借贷进行投资活动，从而获取高收益。
然而，一旦市场风险暴露，其资本链条容易断裂，风险传导速度也很快。
其次，缺乏透明度是影子银行的另一个问题。
影子银行活动通常存在于监管盲区之内，很难准确掌握其真实情况。
这给投资者带来了不确定性，不利于市场的健康发展。
最后，资金流动性风险也是影子银行问题的一个重要方面。
由于影子银行机构的业务性质和流动性制约等原因，一旦机构面临资金兑付压力，极有可能引发系统性风险。
二、资管新规
为了有效管理和规范影子银行活动，我国制定了一系列资管新规，该新规主要从四个方面入手：
首先，明确了资产管理产品的定义和分类。
新规要求对资产管理产品进行准确
界定，以便监管部门能够对其进行有效监管。
此外，资产管理产品根据风险程度和投资对象进行合理分类，以提供给投资者更多的选择。
其次，增加了资管产品投资范围的限制。
新规明确规定了资管产品投资范围的
限制，旨在避免资金被滥用或用于不适当的投资。
这一要求将有助于保护投资者利益，降低风险。
第三，建立了更严格的风险管理制度。
新规要求金融机构建立完善的风险管理
体系，并加强对资产负债表的监控。
此外，金融机构还需进行压力测试，以确保其能够在市场风险暴露时有效应对。
最后，加强了资产管理产品信息披露和透明度。
新规要求金融机构对资产管理
产品的相关信息进行披露，并确保投资者能够及时获得准确的信息。
这将有助于提高市场的透明度和公平性。
三、总结
影子银行问题对金融市场的稳定和健康发展带来了许多挑战。
为了解决这一问题，我国不断完善金融监管制度，并制定了资管新规。
资管新规的出台，使得我国的金融市场更加规范和透明，有助于保护投资者利益，避免金融风险的传导。
然而，我们也应意识到，影子银行问题的解决不是一蹴而就的，需进一步加强监管，提高市场的风险防控能力。
只有在合理监管和市场秩序的共同推动下，我们才能更好地应对金融市场的挑战，推动经济的可持续发展。