期货知识培训
期货基础知识培训-入门知识
投资期货与传统的投资于股票市场
思路上存在很大的区别
股票
期货
长期投资
合约有时间期限
套牢不要紧，坚持到底， 守得云开见月明
机会来临，满仓杀入
当断不断，反为其害 仓位控制，重中之重
“牛市赚钱，熊市亏钱” 只能做 多不能做空
看涨做多，看跌做空， 双向操作，不论牛熊。
附：期货交易顺口溜
引言篇 期货不该天天赌， 看错止损要服输． 轻仓顺势做波段， 探囊取物贵知足．
突破篇 横盘突破要紧跟， 突破位价做停损． 一旦转势风向变， 反手坚决假后真．
趋势篇
长期要看周月线, 拐点介入最关键. 趋势形成不轻改, 有风须得驶尽帆。
心态篇 日内波动把握难, 追涨杀跌徒费钱; 长线是金非笑谈.
逆势重仓夜难眠,
信息篇
轻仓顺势心神闲;
真假信息千千万, 长期生存胜暴利,
技术走势均包含; 稳健获利求平安.
1．保证金制度
假设某期货品种保证金定为合 约价值的8%（交易所），期 货公司加收一定比例（如 2%），并随市场风险不断变 化而适当调整. 于是实际合约保证金率
——10%
如买入该期货合约总价值为 50000
则所需保证金 50000*10%=5000
杠杆效应
保证金制度（杠杆效应）
全额交易
做
多
情
况
10% 10%
下
￥
￥￥
保证金交易
10%
100
￥
900 ￥ 100% 900 200 100 100
110 100 100
财富增长快
全额交易
做 多 情 况 下
10% 10%
￥
￥￥
保证金交易
期货基础知识培训资料
期货基础知识培训资料第一章期货的定义和基本概念1.1 期货的定义期货是一种标准化合约，约定在未来特定日期以特定价格交割标的资产。
双方承担着履约责任，买方承诺在未来买入标的资产，卖方承诺在未来卖出标的资产。
1.2 期货的基本概念1.2.1 标的资产标的资产是期货合约约定的交割对象，可以是商品（如农产品、能源等）、金融资产（如股票指数、外汇）或其他衍生品。
1.2.2 期货合约期货合约是买方和卖方之间达成的标准化协议，约定了标的资产、交割日期、交割方式和交割价格等要素。
1.2.3 保证金保证金是投资者在进行期货交易时缴纳的一定比例的资金，用于保证其履约能力和承担风险。
保证金有按交易所规定缴纳的保证金和按市场波动而调整的维持保证金。
1.2.4 定价与交割期货合约的价格由市场供求关系决定，通过交易所进行交易。
交割是指买方按合约约定购买标的资产，卖方按合约约定卖出标的资产。
第二章期货交易流程2.1 开户和入金投资者在进行期货交易前需要选择期货公司开立交易账户，并将资金划入该账户作为交易保证金。
2.2 选择合适的期货品种根据个人风险偏好和市场行情，投资者选择适合自己的期货品种。
常见的期货品种有大豆、原油、白银等。
2.3 下单交易投资者根据自己的判断和市场行情，下达买入或卖出的指令。
可以选择市价单、限价单或止损单进行交易。
2.4 维持保证金随着市场行情波动，投资者的期货头寸价值会发生变化，交易所会按照一定的规则调整保证金要求。
投资者需要及时追加保证金或者减少头寸以满足维持保证金的要求。
2.5 平仓和交割投资者可以选择在交割日前进行平仓交易，将合约进行对冲或转让给其他投资者。
如果投资者选择持有至交割日，根据合约约定的交割方式将标的资产交割或结算现金。
第三章期货交易风险管理3.1 市场风险市场风险是指投资者由于市场行情波动而造成的损失。
投资者可以通过进行技术分析和基本面分析来预测市场行情，并采取相应的交易策略进行风险管理。
期货基础知识学习课件PPT课件
•授课：XXX
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（2）期货交易与远期现货交易---期货交易直接由远期
现货交易演变发展而来。远期现货交易与期货交易存在着 许多相似的外在表现形式，目前的远期现货交易往往也采 用集中交易、公开竞价、电子化交易等形式。因此，在现 实当中容易把远期现货交易与期货交易相混淆。
•授课：XXX
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（二）买入套期保值的应用
买入套期保值的操作主要适用于以下情形：
第一，预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确 定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高。
第二，目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该 商品或资产卖出（此时处于现货空头头寸），担心市场价 格上涨，影响其销售收益或者采购成本。例如，某商品的 生产企业，已按固定价格将商品销售，那么待商品生产出 来后，其销售收益就不能随市场价格上涨而增加。
•授课：XXX
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四、期货市场的功能与作用
（一）期货市场的功能
1、规避风险功能---是指期货市场能够规避现货价格 波动的风险。这是期货市场的参与者通过套期保
值交易实现的。企业如何套期保值呢？就是利用 期货市场的双向交易和对冲机制，在适当的时候 做反方向交易。
2、价格发现功能---根据期货市场的走向，可以预 测和指导现货市场价格的未来走向，使企业合理
（2）场内集中竞价交易---期货交易实行场内交易，所有买 卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交。只有交易所的 会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由 其代理进行期货交易。
（3）保证金交易---期货交易实行保证金制度，
新员工培训期货基础知识
新员工培训期货基础知识新员工培训：期货基础知识随着经济的发展和金融市场的繁荣，期货市场已成为企业进行风险管理的重要场所。
为了帮助新员工更好地适应期货市场的交易环境，我们设计了以下期货基础知识培训课程，旨在帮助新员工掌握期货交易的基本概念、规则和方法。
一、期货市场概述期货市场是金融市场的重要组成部分，主要功能包括价格发现、套期保值和投机。
期货市场通过买卖标准化的期货合约，为交易者提供了一个高度流动性的交易平台。
了解期货市场的基本概念和功能，有助于新员工更好地理解期货交易的意义和作用。
二、期货合约规则期货合约是期货交易的基础，了解期货合约的规则对于参与期货交易至关重要。
本部分培训将向新员工介绍期货合约的要素，包括合约名称、交易单位、报价方式、交割日期、保证金要求等。
此外，还将解释期货交易的结算规则，以帮助新员工更好地理解期货交易的过程和风险控制手段。
三、期货交易策略期货交易具有较高的风险性，因此掌握一定的交易策略对于新员工来说非常重要。
本部分培训将介绍几种常见的期货交易策略，包括套期保值、投机、套利等。
通过了解这些策略的原理和适用范围，新员工可以更好地选择适合自己的交易策略，并降低交易风险。
四、风险管理控制风险管理是期货交易的重要组成部分。
本部分培训将向新员工介绍风险管理的基本原则和方法，包括如何制定风险管理计划、如何设置止损和止盈位、如何进行仓位管理等方面。
通过学习本部分内容，新员工可以更好地掌握期货交易的风险控制技巧，提高交易的稳健性。
五、实践操作为了使新员工更好地掌握期货基础知识，我们将组织实践操作课程，让新员工在模拟环境中进行期货交易，亲身体验期货交易的过程和风险。
通过实践操作，新员工可以更好地理解理论知识，提高实际操作能力，为今后的期货交易奠定坚实基础。
总之，本次期货基础知识培训课程旨在帮助新员工更好地适应期货市场的交易环境，掌握期货交易的基本概念、规则和方法，提高交易的稳健性和风险控制能力。
期货入门培训PPT课件
期货价格形成机制
供求关系
当市场需求大于供应时，期货价格上涨；反之， 价格下跌。
01
政治因素
期货市场对政治气候的变化非常敏感， 政治性事件以及各国政府制定的相关 政策对期货市场的价格会产生不同程
度的影响。
03
季节性因素
尤其对于农产品等具有明显季节性的期货品 种，季节性因素是影响价格的重要因素。
05
02
投资者需求变化
投资者需求日益多样化，对期货市场的产品创新和服务质量提出更高 要求。
监管政策调整
各国政府和监管机构对期货市场的监管政策不断调整，可能对市场运 行和投资者行为产生影响。
感谢您的观看
THANKS
技术创新与智能化发展
近年来，国际期货市场不断引入新技 术和创新，如人工智能、大数据等， 推动市场智能化发展。
中国期货市场创新与发展方向
中国期货市场概述
中国期货市场起步较晚但发展 迅速，已成为全球重要的期货
市场之一。
创新产品与业务
中国期市场不断推出创新产品和 业务，如商品期权、股指期货等， 丰富交易品种和投资者选择。
05
期货市场风险识别与防范
常见风险类型及识别方法
市场风险
由于市场价格波动导致的投资损失。识别方法包括观察市场动态、 分析市场趋势等。
信用风险
交易对手无法履行合约义务而造成的损失。识别方法包括评估交易 对手的信用状况、了解其历史履约情况等。
流动性风险
市场交易量不足或无法及时平仓导致的损失。识别方法包括关注市 场交易量、了解市场参与者的构成等。
风险控制与监管措施
仓位控制
投资者应该根据自己的风险承受能力和投资目标合理控制仓位，避 免过度交易和重仓操作。
期货基础知识培训
套期保值的概念
套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。套期 保值是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品 的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相当， 但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利弥补另 一个市场的亏损，达到规避价格波动风险的目的。
期货价格构成要素
• 成交量缩减而持仓量扩增，显示多空双方虽然争夺渐趋 缓和，但仍扩仓对峙，市场积聚的资金能量缓慢增加， 期价仍可能剧烈波动。
期货基础知识——交易软件
期货交易流程—结算
一、结算的概念
根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保 证金、盈亏、手续费、交割货款和其他有关款项 进行的计算、划拨。
二、结算的程序
期货与现货的区别
期货市场的产生
期货市场最早萌芽于欧洲
1848年 1865年 1874年 1876年 1882年 1972年 1975年 1982年
芝加哥期货交易所问世（农产品） 推出标准化合约、实行保证金制度 芝加哥商业交易所产生（肉、畜类） 伦敦金属交易所产生（金属） 允许对冲方式免除履约责任 CME推出外汇期货 CBOT推出利率期货 KCBT推出股指期货
交易所对会员的结算 期货货经纪公司对客户的结算
结算公式
• 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余 额+上一交易日交易保证金—当日交易保证金+ 当日盈亏+入金—出金—手续费等 • 当日交易保证金=当日结算价Χ当日交易结束后 的持仓总量Χ交易保证金比例 • 当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏
结算公式
平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
期货交易的核心特点
保证金交易 双向交易和对冲机制
当日无负债结算 T+0机制
期货基础知识培训资料
期货基础知识培训资料一、期货市场简介期货市场是一种金融市场，用于进行期货交易。
期货合约是双方约定，在未来某个时点以特定价格买卖标的资产的合同。
期货市场的参与者包括农产品生产者、商业公司、金融机构和个人投资者等。
二、期货交易的基本流程1. 开户：投资者需要选择合适的期货交易所和期货公司，完成相关手续并开立交易账户。
2. 学习基础知识：在进行期货交易前，投资者需要学习期货市场的基本知识，了解交易规则和风险管理等方面的内容。
3. 下单交易：投资者可以通过期货交易平台下单进行交易，根据市场走势判断买入或卖出合约。
4. 观察风险和收益：投资者需要密切关注市场风险和收益情况，及时调整交易策略。
5. 清算结算：期货交易所根据每日结算价进行盈亏结算，投资者需缴纳或获得相应的资金。
三、期货交易的风险管理1. 做足风险评估：投资者在进行期货交易前要对自身的风险承受能力进行评估，以确定合适的交易策略和仓位。
2. 控制杠杆比例：期货交易采用杠杆交易模式，投资者要合理控制杠杆比例，避免过度投资导致风险扩大。
3. 制定止损策略：在交易过程中，投资者应该设定合理的止损价位，及时止损以避免亏损进一步扩大。
4. 分散资金投资：将资金分散投资于多个品种或合约，降低单一投资的风险性。
5. 时刻关注市场：市场变化是随时发生的，投资者要时刻关注市场动态，及时调整交易策略以降低风险。
四、期货交易的技术分析方法1. K线图分析：通过观察价格走势和交易量，分析市场情绪和力量，判断市场的涨跌趋势。
2. 移动平均线：通过计算一段时间内的平均价格，判断市场的趋势和支撑位、阻力位。
3. 成交量分析：观察市场成交量的变化，判断市场的活跃程度和资金进出情况。
4. 相对强弱指标：通过计算多个期间的价格差异，判断市场的超买超卖情况，预测价格的反转点。
五、期货交易的经典交易策略1. 趋势跟踪策略：根据市场趋势进行交易，追踪较长时间内的涨跌趋势，买入或卖出合约。
期货知识培训--基础篇
为交易所提供结算服务。 组成形式：
结算所隶属于交易所，交易所的会员也是结算 会员； 结算所隶属于交易所，但交易所的会员只有一 部分财力雄厚者才成为结算会员； 结算所独立于交易所之外，成为完全独立的结 算所。
期货结算机构
作用：
负责期货合约买卖的结算 承担期货交易的担保 监督实物交割 公布市场信息
入金
本地个人户入金可采取银期转帐方式，最低入金额 5万元人民币。目前本公司银期转帐开通银行：建 设银行与工商银行。银期转帐办理流程： 1、期货投资者持身份证原件到省内任一建行或工 行网点申办个人存折和储蓄卡。 2、期货投资者持身份证、存折、储蓄卡到本公司 办理开户手续，并签订《活期储蓄帐户与期货资金 帐户转帐协议书》，本公司建立期货资金账户与银 行个人账户对应关系。 3、银期转帐协议签署后的第一个工作日，本公司 将分配给客户初始交易密码与资金密码，客户使用 初始密码登录本公司网上交易系统，通过网上交易 系统入金。
期货交易所
定义：
专门进行期货合约买卖的场所，是为期货交 易提供场所、设施、服务和交易规则的非盈 利机构。 分类：
性质（营利性和非营利性） 组织形式（会员制和公司制）
中国的交易所：
我国的三家期货交易所实行会员制，即由会 员共同出资联合组建。由中国证监会直接领 导。
期货交易所
作用：
发现价格
期货价格能比较准确、全面的反映真实的供求 变化趋势，对生产经营者有较强的指导作用。 期货市场产生以后，生产经营者依据期货市场 上商品的期货价格进行决策。 对经济的稳步发展起到了不可低估的作用。
期货市场在宏观经济中的作用
期货基础知识培训
期货基础知识培训期货是金融市场中一种重要的衍生品交易工具，为投资者提供了增加投资收益并进行风险管理的机会。
为帮助初学者更好地理解和应用期货交易，本文将介绍期货的基础知识和相关交易策略。
一、期货交易的基本概念1. 期货的定义期货是一种标准化合约，即买方和卖方同意在将来某个确定的日期和价格进行交割一定数量的标的物。
标的物可以是商品、金融指数、货币等。
2. 期货交易的特点期货交易具有杠杆效应，投资者只需缴纳一小部分保证金即可控制较大数量的标的物。
此外，期货市场的交易时间长、流动性高，可以实现迅速买卖。
3. 期货交易参与者期货交易参与者包括投机者、套保者和套利者。
投机者试图通过预测市场走势获取利润，套保者用期货合约进行风险管理，套利者则通过市场的价格差异获取利润。
二、期货交易的基本知识1. 期货合约期货合约规定了交割的标的物、交割日期、交割地点等内容。
标的物可以是原油、黄金、股指等，合约的交割日期为合约到期日。
2. 交易所与交易方式期货交易在专门的交易所进行，投资者可以通过开设期货账户并通过经纪商进行交易。
交易方式包括开仓、平仓和交割等。
3. 保证金与杠杆在进行期货交易时，投资者需要缴纳一定比例的保证金。
杠杆效应使得投资者可以用小额资金控制大额交易，但也需要注意杠杆带来的风险。
三、期货交易策略1. 技术分析技术分析是通过研究价格图表和交易量等数据来预测市场走势的方法。
投资者可以使用趋势线、移动平均线和相对强弱指数等工具进行技术分析。
2. 基本面分析基本面分析是通过研究市场、经济和政治等因素来评估标的物的价值和市场供需关系的方法。
投资者可以关注相关新闻和宏观经济指标来进行基本面分析。
3. 套利交易套利交易是通过利用不同市场或合约之间的价格差异获利的交易策略。
套利交易需要投资者快速反应和高度的市场敏感性。
四、期货市场风险管理1. 止损和止盈投资者在进行期货交易时可以设置止损和止盈位，以限制风险和保护利润。
止损位是当市场出现不利波动时自动平仓的价格，止盈位是当市场达到预期利润时自动平仓的价格。
期货基础知识培训课件教育PPT讲授课件
目
录
PART.01
期货简介
For our ever-lasting friendship, send sincere blessings and warm greetings to my friends whom I miss so much.
期货：对于标的物未来价格的预期。表现形式为对标准化远期合约的交易参与者：套期保值者；投机者
二、期货市场特征
1. 双向交易
12
——杠杆原理、以小博大1）以实际金额的5%-10％买卖100％的合约，盈利亏损按照100％计算；2）结果：杠杆机制使得资金利用率提高，收益被放大，同时风险也被放大。
二、期货市场特征
2. 保证金交易
13
期货风险来源于保证金放大效应1)单纯从价格波动幅度讲期货风险小于股票 涨跌停板：铜铝糖橡胶豆玉米±4％，燃油±5％，股票及股指期货±10％2)期货价格不会过于偏离现货，随着合约到期期现价格归于一致。但是一旦上市公司破产，股价将一文不值。正确认识市场风险，适度参与，谨慎操作。
二、期货市场特征
14
当天可以无限次的交易。意义：1.更多短线机会2.当出ห้องสมุดไป่ตู้不利行情时，更容易离场，把损失控制在一定范围。
二、期货市场特征
3. T+0交易制度
PART.03
期货术语
For our ever-lasting friendship, send sincere blessings and warm greetings to my friends whom I miss so much.
三、期货术语
21
三、期货术语
小结：
对比股票：1、T＋02、以小搏大；3、双向交易；4、便于分析；
期货基础知识培训-入门知识
期货基础知识培训-入门知识期货交易，这个词听起来似乎有点遥远，像是高高在上的金融术语。
但其实，它离我们并不远。
咱们今天就来聊聊期货的基本知识，带你走进这个世界。
一、期货的概念1.1 期货是什么？期货，简单来说，就是一种合同。
它规定了在未来的某个时间，买卖双方要按照约定的价格进行交易。
这就像你跟朋友约好，三个月后以现在的价格买他手里的某款游戏。
这个合同不仅能锁定价格，还能帮助你规避风险。
1.2 为什么要参与期货？很多人可能会问，参与期货有什么好处？其实，期货交易可以帮助你对冲风险。
比如，农民在收获季节前，担心粮食价格下跌，就可以提前卖出期货合同。
这样，不管市场如何变化，他都能保住自己的利益。
听起来不错吧？二、期货的种类2.1 商品期货商品期货是最常见的一种。
农产品、金属、能源，几乎所有的实物商品都可以在期货市场上找到它们的身影。
比如，小麦、原油、黄金等。
它们的价格波动受很多因素影响，比如天气、地缘政治等等。
这就意味着，聪明的投资者可以通过分析这些因素，找到赚钱的机会。
2.2 金融期货除了商品期货，金融期货也越来越受欢迎。
这包括股票指数、利率、外汇等。
比如，大家熟悉的股指期货，就能让投资者在股市波动中找到机会。
与商品期货不同，金融期货更像是一种金融工具，帮助投资者管理资产组合，降低风险。
2.3 期权期权虽然不是严格意义上的期货，但它与期货关系密切。
期权给了你在未来某个时间以特定价格买入或卖出资产的权利，但并没有义务。
这种灵活性让它在投资者中广受欢迎。
想象一下，你在买房时，看到一个便宜的房子，但又不确定是否真的想买。
你可以先付一点“保证金”，未来再决定是不是买下，这就是期权的魅力。
三、期货交易的基本流程3.1 开户首先，你得在期货公司开户。
这个过程其实并不复杂。
提供一些个人信息，签署相关协议，通常就能搞定。
开户后，你就能开始交易了。
3.2 下单下单就是告诉交易所，你想买或者卖什么。
期货交易通常分为市价单和限价单。
期货行业培训方案
期货行业培训方案一、培训目的及背景期货市场作为金融衍生品市场的重要组成部分，其交易活跃度和市场风险性受到广泛关注。
为了提高从业人员的专业素养和风险管理能力，制定期货行业培训方案是必不可少的。
二、培训内容及形式1. 期货行业基础知识- 期货市场的概念和功能- 期货合约的基本要素与特点- 期货交易的基本流程和规则2. 技术分析与交易策略- 市场趋势的判断与分析- 常用技术指标的使用和解读- 交易策略的制定和优化3. 风险管理与资金管理- 风险识别与评估- 止损和止盈策略的应用- 资金管理原则和方法4. 法律法规与合规要求- 期货市场监管体系和相关法律法规- 内部合规控制措施- 职业道德与从业规范培训形式主要包括理论授课、案例分析、模拟交易和实践操作等。
同时，可以结合线上线下相结合的方式，使用专业的培训平台和教育工具，以提高培训效果。
三、培训对象与要求1. 培训对象- 新入职从业人员，提高其对期货行业的基本认知和操作技能- 有一定工作经验的员工，提升他们的专业能力和风险管理水平2. 培训要求- 具备金融、经济或相关专业背景知识- 对期货市场运作和风险管理有一定了解- 具备良好的学习态度和团队合作能力四、培训效果评估1. 考核方式- 理论知识考试- 案例分析与解决方案书写- 实战模拟交易操作2. 评估标准- 理论知识掌握情况- 实际操作能力- 风险管理水平五、培训计划安排1. 总体计划培训周期为3个月，每周组织2次培训学习，共计24次培训课程。
2. 培训安排- 第1-4周：期货行业基础知识培训- 第5-8周：技术分析与交易策略培训- 第9-12周：风险管理与资金管理培训- 第13-16周：法律法规与合规要求培训- 第17-20周：案例分析与实战模拟操作培训- 第21-24周：综合回顾与总结六、培训师资和资源支持1. 培训师资- 具备丰富期货从业经验、教学经验和专业知识的专家、学者或从业人员2. 培训资源- 专业期货培训教材和参考书目- 线上培训平台和交易模拟软件七、总结本培训方案旨在提高期货行业从业者的专业素养和风险管理能力，帮助其更好地适应市场变化和风险挑战。
期货基础知识培训教材(PPT 40张)
期货的分类
• 外汇期货 • 外汇期货(foreign exchange futures)又称为货币期 货，是一种在最终交易日按照当时的汇率将一种 货币兑换成另外一种货币的期货合约。是指以汇 率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。它 是金融期货中最早出现的品种。 • 贵金属期货 • 主要以黄金、白银为标的物的期货合约。
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对冲机制
交易T+0制度
• "T+0"交易机会翻番：期货是"T+0"的交易，使您 的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随 时交易，随时平仓。 【方便的进出可以增加投资的安全性】
每日无负债结算制度
中国期货市场-经济功能
• 期货市场实现经济功能的基础在于期货价格的真 实性 • 期货价格在最后交易日要与现货价格接轨 • 期现价格接轨的保证就是交割制度的完善 • 当价格偏离，就有期现套利
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双向机制
• 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而 期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交 易。 开仓：在期货交易中通常有两种操作方式， 一种是看涨行情做多头（买方），另一种是看跌 行情做空头（卖方）。无论是做多或做空，下单 买卖就称之为“开仓”。 平仓：买入后卖出， 或 卖出后买入结算原先所做的新单。
期货交易的功能（三）
• 优化资源配置的功能 • 使现货商品价格波动收敛 • 缓解价格的波动 • 降低交易成本
•
为什么要做期货？
•
套期保值。与相关商品期货有价格联系的现 货商为规避现货商品价格的市场风险利用期 货合约进行对冲，从而稳定现货的生产与经 营，锁定生产成本和利润。（买保、卖保）
赚取风险利润。利用期货市场上的价格波动 赚取差价利润。（证券融资融券）。
证券与期货基础知识培训
期货合约的主 要条款及设计
依据
一．合约名称——品种名称与交易所名称 二．交易单位——每手期货合约所代表的标的商品的数量 三．报价单位——元（人民币吨 表示） 四．最小变动价位——报价必须是最小变动价位的整数 五．每日价格最大变动限制 六．合约交割月份 七．交易时间 八．最后交易日 九．交割日期 一○．交割等级——标准交割等级采用交易量大的标准品的质量等级 一一．交割地点——指定交割仓库 一二．交易手续费 一三．交割方式——现金或实物
期货合约的主 要条款
期货交易制度
一．保证金制度---买卖期货合约价值的一定比例（通常为5%-10%） 缴纳资金
二．当日无负债结算制度 三．涨跌停板制度 四．持仓限额制度---防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过
于集中于少数投资者 五．大户报告制度---防范大户操纵市场价格、控制市场风险，头寸的
股票名词解释
一、开盘价 是指开盘后第一笔交易的成交价即为当日开盘价
二、收盘价 是指某种证券在证券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格。
三、最高价 四、最低价 五、K线
K线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化 。
日K线是根据股价一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。 六、成交量 七、成交额 八、市盈率》》》是由每股股价除以每股盈利得出 九、市净率》》》市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。
价格越高，供给量大，价格低，供给量小。
1、供给对价格的影响 2、需求对价格的影响 3、库存量对价格的影响
一般地说，价格高，需求小，价格低，需求大。
期货交易实例 分析1
张先生为了进行期货交易，选择了一家期货经纪公司作为他的代理机构。在签合同后，把10万元的资金 存入这家公司开设的交易帐户。某日他以16500元/吨的价格买入20手上海铜(1手为5吨)的多头合同，规定 维持保证金为初始保证金的75%，如下问题：
2024年期货交易行业培训资料
统计套利策略
利用统计方法分析价格差异， 寻找套利机会并建立相应模型
。
高频交易策略
利用高速计算机和算法程序， 在极短时间内进行大量交易以
获取利润。
风险管理模型
建立风险管理模型，对投资组 合进行风险控制和优化。
套期保值与套利策略
套期保值策略
通过期货市场与现货市场的反 向操作，降低价格波动风险。
跨期套利策略
跨市场、跨品种风险传递
建立风险隔离和防火墙制度，加强跨市场监管和协调。
高杠杆和过度投机风险
控制杠杆比例和投机度，引导市场参与者理性投资和风险 管理。
未来发展趋势预测与政策建议
01
市场创新和产品多元化
推动期货市场与现货市场、场内市场与场外市场协调发展，丰富交易品
种和交易方式。
02
智能化和数字化转型
利用大数据、人工智能等技术提高市场监管效率和交易便利性，降低运
2024年期货交易行业 培训资料
汇报人：XX 2024-02-02
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目录
• 期货交易基础知识 • 期货交易制度与规则 • 期货市场分析方法与技巧 • 期货投资风险管理与控制 • 期货交易实务操作指南 • 期货市场监管与政策解读
期货交易基础知识
01
期货交易概念及特点
期货交易概念
期货交易是指在期货交易所内，按照交易所制定的规则，买卖双方通过公开竞 价方式达成合约，在未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量标的物的金 融衍生工具交易。
金融期货
包括股指期货、国债期货、外汇期货等金融期货品种，介绍各品种的特点、合约要素和交 易规则等。
合约要素
包括合约标的物、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、交割月 份、交易时间、最后交易日、交割日、交割品级、交割地点、最低交易保证金、手续费等 。
期货基础知识培训
期货基础知识培训一、期货的定义期货是一个交易合约，它规定了在未来某个时间，以今天的价格买卖某种标的资产。
二、期货市场的基本要素1.标的资产：即合约规定的交易资产，比如黄金、原油、大豆等。
2.交割月份：合约规定的交割月份，也就是合约到期的时间。
3.合约单位：合约规定的交易标准单位。
4.价格单位：期货合约中的每一点价格变动所表示的金额。
5.交易时间：期货市场开市交易的时间和时间节点，一般为周一至周五，上午9:00至下午3:00。
6.交易品种：期货市场可以开立的合约种类。
三、期货交易的基本流程1.投资者选择要进行交易的期货品种。
2.了解期货品种的基本信息，包括当前市场动态、历史价格走势等。
3.确定自己的投资策略，并下达交易指令。
4.交易部门收到指令后，会对其进行审核，并确认下单。
5.完成下单后，交易部门会通知投资者下单成功，并提供交易单据。
6.等待合约到期或决定平仓并确定真实盈亏情况。
四、期货交易中的风险管理1.合适的杠杆率：期货交易具有较大的杠杆效应，容易导致亏损。
投资者应该控制自己的杠杆率，以降低亏损风险。
2.动态止损：在交易中设置一个合适的止损线，一旦交易亏损达到设定的止损线，自动平仓，避免亏损进一步扩大。
3.充分的资金量：为控制风险，投资者在进行期货交易前，应该确保自己有足够的资金支持交易，以应对市场风险。
四、期货市场的意义1.提供了全球范围的价格发现机制，为投资者和生产者提供了更为准确的价格信息。
2.为投资者提供了多样化的风险管理工具。
3.推动已经是市场活动的、购买和销售的积极性。
4.进一步推动经济全球化。
期货基础知识培训资料
期货基础知识培训资料一、期货的定义和基本概念期货，简单来说，就是一种标准化的合约，约定在未来某个特定的时间和地点，以特定的价格交割一定数量和质量的商品或金融资产。
与现货交易不同，期货交易不是立刻进行实物的买卖，而是通过合约的买卖来约定未来的交易。
期货合约包含了交易的品种、数量、质量、交割时间和地点等关键要素。
二、期货市场的参与者1、套期保值者他们参与期货市场的主要目的是为了降低现货市场的风险。
例如，农产品生产者担心未来价格下跌，会在期货市场提前卖出合约；而加工企业担心未来原料价格上涨，会提前买入合约。
2、投机者他们试图通过预测期货价格的走势来获取利润，并不实际涉及现货交易。
3、套利者利用不同期货合约之间、期货与现货之间的价格差异来获取无风险利润。
三、期货交易的特点1、标准化合约期货合约的各项条款都是标准化的，这有助于提高交易效率和市场流动性。
2、双向交易既可以做多（买涨），也可以做空（卖跌），只要判断正确价格走势就能盈利。
3、保证金制度投资者只需缴纳合约价值一定比例的保证金，就能进行交易，具有杠杆效应，可以放大收益，但同时也放大了风险。
4、每日无负债结算制度每天交易结束后，按照当日结算价对投资者的持仓进行结算，如果投资者账户保证金不足，需要及时追加。
四、期货交易的流程1、开户投资者需要选择一家正规的期货公司，提供相关资料完成开户手续。
2、入金将资金存入期货账户，作为交易保证金。
3、下单通过期货交易软件下达交易指令，包括开仓、平仓、止损、止盈等。
4、成交交易指令在交易所撮合成交。
5、结算根据每日无负债结算制度进行结算。
6、交割（针对实物交割的合约）在合约到期时，按照合约规定进行实物交割或现金交割。
五、期货价格的形成机制期货价格受到多种因素的影响，包括供求关系、宏观经济环境、政策法规、季节因素、国际市场价格等。
供求关系是影响期货价格的最基本因素。
当供大于求时，价格往往下跌；反之，当供小于求时，价格上涨。
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或向后迁移的交易，具体操作方式是将现有头 寸平仓的同时在近期或远期重新建立相同方向、 数量相等的部位。
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期货知识培训
期货交易的基本特征
➢ 合约标准化 ➢ 交易集中化 ➢ 双向交易和对冲机制 ➢ 杠杆机制 ➢ 每日无负债结算制度
纽约商业交易所(NYMEX)
伦敦国际石油交易所(IPE)
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期货市场与证券市场
不同点 经济职能
证券市场 资源配置和风险定价
期货市场 规避风险和价格发现
交易目的 获得利息、股息和资本利 规避现货市场价格风险或获
得
取投机利润
市场结构 一级发行市场和二级流通 市场
没有一二级市场之分
保证金
缴纳全额资金
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期货交易
期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货 合约的交易活动，对交易对象、交易时间、交易空 间等方面有较为严格的规定。
期货交易的对象——标准化的期货合约
它是由期货交易所统一制定的、规定在将来 某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的 标准化合约。
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商品期货
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农产品期货 金属期货 能源期货
CBOT 谷物期货----小麦玉米大豆
NYBOT 经济作物----棉花咖啡可可
CME 畜禽产品----黄油、鸡蛋、 生猪、活牛、猪腩
CME 林产品:木材 Tocom 天然橡胶
伦敦金属交易所----铜、锡、铅、 锌、铝、镍、白银
纽约商品交易所(COMEX)----黄 金、白银、铜、铝
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为什么期货市场吸引大量投机者
1.获利快，T+0模式 2.双向交易，多空均可 3.所需资金少，盈利率高 4.多数投资者都可以参与
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期货制度
保证金制度 每日无负债结算制度
强制平仓制度 涨跌停板制度 大户报告制度
限仓制度
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世界上主要的商品交易所
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2020/11/17
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期货市场是个可爱的地方
爱 如果你 一个人，让他去做
期货吧，因为那是 天堂
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铜 18000-80000点
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期货市场是个可爱的市场
恨 如果你 一个人，也让他去做期货
吧，因为那是……
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吨，只需要16000元/吨*100吨=160000元
就可以拥有这份合同。买进这份合同后，铝价
出现变化，我们这份合同将会升值或贬值。
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保证金交易的杠杆效应
价格200元/克， 一手合约保证金： 200×1000×10％＝20000元
跌幅：200000×2％ ＝4000
损失：4000/20000 ＝20％
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套利
套利一般可分为三类：跨期 套利、跨市套利和跨商品套 利。
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套期保值
套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所， 利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时 替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需
要买进商品的价格进行保险的交易活动。
格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生 的价格的卖出申报全部成交
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期货交易流程：4.结算
指根据交易结果和交易所有关规定对投资 者的交易保证金、盈亏、手续费和其他 有关款项进行的计算、划拨。期货交易
结算实行保证金制度、每日无负债制度
等。
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期货交易流程：5.交割
期货交易的基本特征2：交易集中化
1. 期货交易必须在期货交易所内进行。期
➢ 货交易所实行会员制，只有会员方能进 场交易 。
2.场外的广大客户若想参与期货交易，只能 委托期货经纪公司代理交易。
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期货交易的基本特征3:双向交易和对冲机制
卖出平仓
卖出开仓
买入平仓
买入开仓
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投资的核心问题——收益 VS 风险
风
收
险
VS 收 益
益
收益是风险的成本和报酬，高收益往往与高风险相伴
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入市前的认识误区二
5000元就能做黄金期货
按照每手300克，最低保证金7%，以 180元/克计算，最低保证金为 180×300×7%=3780元
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双向交易
卖出平仓
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买入开仓
卖出开仓 买入平仓
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期货交易的基本特征4:杠杆机制
➢
5-10% 保证金交易 — 杠杆效应
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保证金交易——以小博大
2007年8月9日，当日 金价下跌2%
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注:保证金交易
保证金交易的定义：
持仓量
增加 下降 上升 下降
市场状态 技术特征
坚挺
主升浪
疲弱
下跌中的反抽
疲弱
主跌浪
坚挺
上涨中的调整
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二.期货市场的功能、作用及 组织结构
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入市前的认识误区一
•
期货收益稳定，肯定赚钱
正确观点：
期货交易是一种高风险、高收益的投资 工具，既有可能获得高利润，也有可能遭受 高损失。
交易所
CBOT 郑州 大连 上海 COMEX 上海 NYMEX
最小 交易单位 变动价
1/4 12.5美元
5 25人民币 1 10人民币 5 25人民币 0.5 25美元 1 10人民币
0.01 10美元
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期货交易流程
➢ 1.开户 ➢ 2.下单 ➢ 3.竞价 ➢ 4.结算 ➢ 5.交割
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期货专业术语
1.熊市： 处于价格下跌期间的市场。 2.牛市： 处于价格上涨期间的市场。 3.套利:投机者或对冲者都可以使用的一种交 易技术，即在某市场买进现货或 期货商品， 同时在另一个市场卖出相同或类似的商品， 并希望两个交易会产生价差而获利。
4.投机:为获取大量利润进行风险性买卖，不 是为了避险或投资。
期货交割 : 期货交易的交割方式分为实物交割 和现金交割两种。实物交割是指交易双方在交割 日将合约所记载商品的所有权按规定进行转移、 了结未平仓合约的过程。在期货市场中，商品期 货通常都会采用实物交割方式，金融期货中有的 品种采用实物交割，有的采用现金交割。目前， 我国大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期 货交易所的交易品种均为商品期货，交割方式均 采用实物交割。
一手合约 价值： 200000元
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一手合约 价值： 200000元
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期货交易的基本特征5:
➢ 每日无负债结算制度
• 每个交易日结束后，对交易者当天的盈亏状况进行
结算，在不同交易者之间根据盈亏进行资金划转;
• 如果交易者亏损严重，保证金账户资金不足时，则
要求交易者必须在下一日开市前追加保证金，以做 到“每日无负债”。
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期货交易的基本特征1：合约标准化
➢1. 期货合约标准化指的是除价格外，期货合
约的所有条款都是预先由期货交易所规定 好的，具有标准化的特点。
2. 期货合约标准化给期货交易带来很大便利，
交易双方不需对交易的具体条款进行协商， 节约交易时间，减少交易纠纷。
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二、买入套期保值
• 如果投资者计划在一段时期之后买入股票，但又预测股市会在近
期上涨，即可以通过买入股指期货合约锁定股票未来的买入成本。 例： 某基金管理公司预计在2个月之后其一机构客户将对该基金 进行一次申购。如果目前以该资金买入一股票投资组合，该组合 的价值为95万元，此时深证成份指数期货价格为10000点。该基 金此时买入一张2个月期的深证成份指数期货合约来锁定成本。 一段时期后，股市上涨，基金计划买入的股票投资组合价值上升 到106万元，深证成份指数期货价格为11500点，投资者卖出深证 成份指数期货合约进行平仓。因此： 股票市场上损失：11万元 （买入成本比2个月之前高） 期货市场上盈利为15万元＝ （11500－10000）点×100元/点 投资者最终盈利：4万元
行为称"平仓"或"对冲"。 13.开盘价：当天某商品的第一笔成交价。 14.收盘价：当天某商品最后一笔成交价。 15.最高价：当天某商品最高成交价。 16.现货贴水（远期升水）,指现货价格低于远期价
格。 17.现货升水（远期贴水）：指现货价格高于期货价
格。
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期货专业术语
18.最低价：当天某商品最低成交价。 19.最新价：当天某商品当前最新成交价。 20.结算价：当天某商品所有成交合约的加
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期货交易流程： 1.开户流程
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期货交易流程：2.下单
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期货交易流程：3.竞价
• 商品期货集合竞价时间:08:55~08:59;