金融管理综合应用案例分析(参考Word)
金融案例分析范文
金融案例分析范文
《金融案例分析》
在金融领域，案例分析是一种重要的学习和研究方法。
通过对真实或虚拟的金融案例进行深入分析，可以有效地帮助人们理解金融市场的运作规律、风险管理策略以及投资决策等方面的知识。
首先，对于金融从业者来说，通过分析真实的金融案例可以帮助他们更好地应对市场变化和挑战。
例如，某公司因为财务管理不善导致资金链断裂，通过对这个案例进行深入分析，其他公司就可以吸取教训，从而避免犯同样的错误。
此外，通过对成功的金融案例进行分析，从业者也可以学习到成功的经验和策略，为自己的工作提供借鉴和启示。
其次，对于学习金融知识的学生来说，通过分析虚拟的金融案例也是一种非常有效的学习方法。
通过对虚拟案例的深入分析，学生可以将课堂上所学到的理论知识与实际情况相结合，从而更好地理解和掌握金融学的相关知识。
这种综合性的学习方法有助于学生更好地应对将来在金融行业中可能遇到的复杂情况，并且提高他们的解决问题的能力。
另外，通过金融案例分析，还可以对金融市场的运作规律、金融产品的设计和销售策略等方面进行深入研究。
通过对不同类型的金融案例进行分析，人们可以更好地理解不同金融产品的特点和使用方法，从而更好地进行投资决策和风险管理。
总之，金融案例分析是一种非常重要的学习和研究方法，对于金融从业者和学生来说都具有重要的意义。
通过对真实或虚拟的金融案例进行深入分析，可以帮助人们更好地理解金融市场的运作规律、金融产品的特点以及投资决策和风险管理等方面的知识，从而提高他们在金融领域的工作能力和解决问题的能力。
【最新文档】公司融资历程案例-实用word文档 (11页)
本文部分内容来自网络整理，本司不为其真实性负责，如有异议或侵权请及时联系，本司将立即删除！== 本文为word格式，下载后可方便编辑和修改！ ==公司融资历程案例篇一：蒙牛集团融资案例分析蒙牛集团融资案例分析目录：背景一、董事长简介：二、蒙牛中小企业融资历程：三、蒙牛中小企业融资策略：四、蒙牛中小企业融资意义：五、案例分析点评背景：蒙牛集团是中国知名的乳制品企业，拥有液态奶、冰淇淋、奶品等产品。
蒙牛集团成立于1999年1月，集团总部位于内蒙古呼和浩特市和林格尔县。
1999年-201X年间，总资产从1000多万增长到近10亿元，在全国乳制品企业排名中排名第四位。
截至201X年底，蒙牛总资产76亿元，员工规模达3万人，市值超过250亿港币。
一、董事长简介牛根生，蒙牛集团创始人、董事长，中共党员，生于1954年1月。
牛根生从事乳业近30年，曾担任伊利副总裁，1999年被迫离开伊利后创立蒙牛。
牛根生带领蒙牛在“一无工厂，二无奶源，三无市场”的困境下，开拓进取，并成功借力资本市场，创造了中国企业成长第一速度--“蒙牛速度”。
二、蒙牛中小企业融资历程201X年，蒙牛集团销售收入约7.3亿元。
为了寻求更快发展，蒙牛集团需要更多资金，牛根生开始与国内外投资者接触，欲借力资本市场解决资金短缺问题。
201X年初股东会董事会同意在法国巴黎百富勤的辅导下到香港二板上市。
然而由于流动性比较差，机构投资者不敢兴趣，造成融资困难。
201X年6月蒙牛集团上市前，牛根生先后引入两轮投资。
三、蒙牛中小企业融资策略3.1 投资者选择企业中小企业融资，既可以选择战略投资者，也可以选择财务投资者。
二者的不同点在于，战略投资者往往是相关产业内的知名公司，其对目标企业的投资出发点，更多在于自身产业的战略布局而非单纯的金融利益，比如法国达能对杭州娃哈哈的投资即属于战略投资。
而财务投资者更多考虑的是资金投资回报率，所以它们一般不会参与企业的具体经营决策。
【推荐下载】留存收益融资案例word版本 (11页)
本文部分内容来自网络整理，本司不为其真实性负责，如有异议或侵权请及时联系，本司将立即删除！== 本文为word格式，下载后可方便编辑和修改！ ==留存收益融资案例篇一：企业融资融资方式及案例企业融资融资方式及案例目前国内中小企业在进行融资时采用的融资方式总的来说有两种：一是内源融资，即将本企业的留存收益和折旧转化为投资的过程；二是外源融资，即吸收其他经济主体的储蓄，以转化为自己投资的过程。
一般而言分为两种：直接筹资和间接筹资。
（1）直接筹资方式（2）间接筹资方式，具体如下：（1）股权筹资（2）债券筹资股票及债券的某此缺点。
（3）借款筹资（4）商业信用（5）国家投资（6）补偿贸易补偿贸易是商品贸易、技术贸易和信贷相结合的产物，是企业之间，尤其是国际间投资、筹资的一种方式。
通常做法是：不用现汇而在信贷基础上，由其他企业或外国厂商为本企业或我国企业提供生产设备、技术、原材料，投产后以本企业产品返销方式分期偿还设备、技术或原材料价款。
（7）租赁筹资（8）联营筹资创新中小企业融资方式（一）大力推进以股权融资为主体的多层次资本市场体系的建立多层次的资本市场体系。
（二）建立中小企业基金，加强和改善中小企业的金融服务，应尽快建立为中小企业服务的基金，用于中小企业的创业资助、技术创新和风险经营，保证中小企业产品结构的调整和科技成果产业转化能够顺利完成；加强和改善对中小企业的金融服务，在面向中小企业提供短期资金方面，银行可考虑采用英美银行“透支账户”管理方式，即给账户合格的申请者一个可透支额度，并根据情况发展调整这种额度。
这种方式不仅可扩大银行的贷款业务，而且有助于控制或降低银行小额贷款的风险和管理成本。
（三）为中小企业开辟债券融资渠道，发展中小企业创业投资基金我国《公司法》、企业债券管理条例》虽然没有明确规定非公有制中小企业不能参与企业债券的发行，但其中许多规定给中小企业发行债券设置障碍。
政府应在政策许可的范围内和债券资信评级的基础上允许中小企业中一批成长性强、资产结构合理、信用等级较高的企业发行短期企业债券。
项目融资案例分析报告
昆明理工大学项目融资案例分析班级：工程管理121班学号：201211106223姓名：李健2014/12/20【案例一】马普托港项目融资案例1.项目背景莫桑比克共和国政府（GOM）希望通过对外开放和私有化促进本国经济的发展，因而提出了包括N4 Platinum收费公路，Ressano-Garcia铁路以及马普托港三个项目在内的马普托走廊项目。
马普托港项目的前景主要取决于港口的货物处理量。
在内战爆发前，马普托港年货物处理量为1500万吨，相比之下，同一时代南非德班港的年货物处理量也仅为2200万吨。
1997年，在英国上市的港口运营商Mersey码头港口公司，瑞典建筑业巨头Skanska投资部门，南非的货运和物流公司Grindrod，葡萄牙集装箱码头运营商Liscont Operadores de Conrtentores S.A和莫桑比克Gestores S.A.R.L公司组成的联合体被选中为最优投标者，组建了一家名叫马普托港发展公司（MPDC）的本地公司来运作该项目。
2000年9月，MPDC和国家铁路港口运营商（CFM）签订特许经营协议。
根据协议，MPDC在15年的特许期里享有管理港口的服务，并对港口特许经营区进行融资、管理、运营、维护、建造和优化的权利。
在适当的条件下，特许期可以再延长10年。
尽管拥有以上有利因素，但是项目融资知道2003年4才最终完成。
2.项目融资结构2.1资金来源马普托港发展公司（MPDC）：3500万美元国际银团（荷兰发展金融公司、南非商业银行、南非发展银行）：2700万美元荷兰发展金融公司：500万美元、荷兰发展金融公司：800万美元2.2投资结构2.2.1项目发起人：莫桑比克政府2.2.2项目经营者：马普托港发展公司（MPDC）2.2.3项目的贷款银行和机构：国际银团（南非商业银行、南非发展银行）、荷兰发展金融公司、一系列出口信贷机构图表 1 投资结构图2.3融资结构通过多次的谈判、磋商以及建设、融资后，在英国上市的港口运营商Mersey码头港口公司，瑞典建筑业巨头Skanska投资部门，南非的货运和物流公司Grindrod，葡萄牙集装箱码头运营商Liscont Operadores de Conrtentores S.A和莫桑比克Gestores S.A.R.L公司组成的联合体被选中为最优投标者，组建了一家名叫马普托港发展公司（MPDC）的本地公司来运作该项目。
(完整word版)证券投资案例分析题及答案
案例分析题1.下图为某只股票日K线走势图。
请用证券投资技术分析中的形态理论对该股股价今后一段时间的走势进行预测。
（实体K线为阴线，空心K线为阳线）2.有三只债券甲、乙、丙。
下表中列出了有关这三只债券的期限、票面利率以及在不同的到期收益到期收益率债券甲价格5年期债券票面利率6％债券乙价格5年期债券票面利率8％债券丙价格10年期债券票面利率6％5％104.376 113.128 107.7956％100.000 108.530 100.0006.5％97.894 106.317 96.3657％95.842 104.158 92.8947.5％93.840 102.053 89.5788％91.889 100.000 86.410请根据表中数据说明马奇尔的债券价格定理。
3.据有关预测，2010年我国汽车需求量将突破1000万辆，这意味着未来若干年，我国汽车行业能保持20％左右的高速增长，市场潜力巨大；按销售量对GDP的弹性系数为1.5计算，在2001年至2010年间，我国汽车销售量也将以每年10.5％至11.85％的速度增长；新的供给将创造更多的需求，。
2002年全年累计新投放的轿车品牌就达十几个；政府的有力支持，今年国家有关部门相继推出了新的汽车产业发展政策征求意见稿、汽车金融公司管理办法，大大改善了汽车生产和消费的环境。
要求（1）请根据上述材料判断汽车行业属于行业生命周期的哪个阶段，这一阶段汽车厂商一般会采取何种价格策略？2）请描述行业生命周期各阶段的特征。
4.假定某股票指数编制者选定了6种股票A、B、C、D、E、F作为指数样本股，基期指数为100，基期定在2006年3月1日，采用基期固定权数加权法，权数为样本股已发行的流通股股份数。
每种股票股份数和基期收盘价如下表1所示：股票流通股股份数基期收盘价（元）A 5000 15B 7000 20C 8000 12D 10000 8E 12000 10F 15000 8表一2006年3股票流通股股份数3月31日收盘价（元）A 5000 14.5B 7000 20.5C 8000 12D 10000 8.5E 12000 11F 15000 8表二要求：（1）请计算2006年3月31日该种指数的收盘指数数值。
(完整word版)案例11联合爱尔兰银行事件始末
案例11：联合爱尔兰银行事件始末联合爱尔兰银行美籍外汇交易员诈骗7.5亿美元巨款的特大案件曝光后，震惊了整个国际金融界。
这可以说是有史以来规模仅次于巴林银行破产案的一起银行诈骗事件。
连日来,从联爱银行高层首脑到全球市场分析人士，各方都在对全球金融体系的风险控制能力进行反思。
12日有报道称，联爱银行首席执行官巴克利承认，早在一年前，该行就认识到财务管理需要加强,但却迟迟未能采取切实措施，结果造成今天难以挽回的巨额损失。
联合银行总部位于都柏林，是爱尔兰最大的一家商业银行.它在美国设有专门负责外汇交易的分支机构--完全第一银行,排名在美国50大银行之列。
其业务主要集中在马里兰州和宾西法尼亚州，共有250个分理处，雇员6000人。
本案的主角鲁斯纳克现年37岁,7年前巴林银行利森案发那年加入完全第一，是其在马里兰州巴尔的摩的两名交易员之一。
作为一名中级职员，他目前的年薪为8。
5万美元，不过在生活上却从未表现得像当年的利森那么奢华。
当事三方各说各话据联合爱尔兰银行透露，鲁斯纳克在外汇交易市场上所做的美元对日元即期和远期业务均造成数额庞大的交易损失，而通常用以抵消此类损失的期权合约都是伪造的。
更为严重的是，他还涉嫌“内外勾结”，虚报市场交易量,为己牟利。
2001年年初，鲁斯纳克开始使用伪造的期权合约，掩盖其损失。
完全第一银行首次发现其经手的外汇交易有问题则是在今年元月初。
当时，该行正在对资产部的管理进行例行审核。
恰在此时，鲁斯纳克要求提供巨额现金以维持他的交易活动，该行高层行政人员认为他要求的钱款数额庞大,从而产生怀疑并开始着手调查。
在一个多月的调查期间，鲁斯纳克一直给予合作，但到本月4日早上，他突然下落不明。
该行的首席执行官基廷在爱尔兰时间4日晚9点30分,才打电话向巴克利通报了有关情况。
在这之后，联邦调查局马上被请求介入，展开犯罪调查。
然而，鲁斯纳克的私人律师却断然否认了联爱银行的上述指控.律师兰姆廷6日晚间即做出反应，声称鲁斯纳克“不是在逃犯”，并且希望所有的调查按正常程序进行，一切交由美国司法部来决定。
2022年1月广东自考《11753金融管理综合应用》真题和答案
课程代码：11753案例分析题：本题100分。
请仔细阅读下面三则案例，回答案例后提出的问题，共100分。
一、A公司与B公司均为高科技企业，经营同类主业，两个公司分别掌握相关领域的不同核心技术，且两个公司在市场中均占有较大比例的市场份额。
在2019年1月10日，A公司与B公司宣布了合并计划。
合并方式是采取换股方式（即股票对价方式）的新设合并。
根据双方董事会批准的合并条款，B公司的股东将按1：1.5的比率置换新公司的股票，A公司的股东的换股比率为1：1.合并后原A公司的股东将持有新公司55%的股票，原B公司的股东将拥有新公司45%的股票。
A公司当前市值为820亿英镑，B公司485亿英镑。
对A公司而言，合并对其股票的估值实际上仅是市场价格的75%。
而B公司在这次合并中的价格已达到了750亿英镑，远远超过其合并前的市值。
A公司与B公司合并后聘请了新的总经理甲负责企业的运营管理，甲为了快速扩展其事业版图，采取了冒进的经营手法，在多个地方新建分公司与工厂，由于在新设分公司与工厂前没有经过足够的前期调研，分公司没能很好地适应当地的市场需求，导致公司面临重大亏损，公司的股票价格大幅度下跌，股东面临了重大的损失，因此对总经理甲产生极大的不满。
（一）请回答下列问题：（1）股票对价方式的概念是什么？其利弊分别是什么？（12分）（2）按照行业相关性的标准，可将并购分为哪几种类型，请简要说明。
案例一中的并购行为属于哪种并购类型。
（12分）（3）结合本案例说明管理者与所有者的委托代理问题是什么？可采取哪些措施缓解该委托代理问题。
（10分）二、AA公司是一家上市农用机器设备生产公司，为了增加市场占有率，拟开展一个新产品生产项目，为此，需要召开项目可行性论证会。
相关部门负责人发言要点如下：项目部经理：为配合新产品的生产与销售，预计本项目的投资额为5000万元。
项目的必要报酬率为7%，同时估计项目运营后的内含报酬率为12%，所以该项目具有很强的可行性。
金融风险管理的VaR方法及其应用
综合来看，可以确定 应该理解为一负值，即所遭受的损失， 则表示其发生的概率。
三、VaR的计算
所谓Value At Risk ,按字面意思解释,就是“处于风险中的价值”。VaR值就是在一定的持有期及一定的置信度内,某金融投资工具或投资组合所面临的潜在的最大损失金额。例如,银行家信托公司(BankersTrust )在其1994年年报中披露,其1994年的每日99%VaR值平均为3500万美元。这表明,该银行可以以99 %的可能性保证, 1994年每一特定时点上的投资组合在未来24小时之内,由于市场价格变动而带来的损失平均不会超过3500万美元。通过把这一VaR值与该银行1994年6. 15亿美元的年利润及47亿美元的资本额相对照,该银行的风险状况即可一目了然，可见该银行承受风险的能力还是很强的，其资本的充足率足以保证银行应付可能发生的最大损失值。为计算VaR值,我们首先定义ω。为某初始投资额, R为其在设定的全部持有期内的回报率。则该投资组合的期末价值为ω=ω。(1 + R)。
七var的优缺点优点var是一种用规的统计技术来全面综合地衡量风险的法较其它主观性艺术性较强的传统风险管理法能够更加准确地反映金融机构面临的风险状况1var把对预期的未来损失的大小和该损失发生的可能性结合起来不仅让投资者知道发生损失的规模可以得到不同置信水平上的var这不仅使管理者能更清楚地了解到金融机构在不同可能程度上的风险状况也便了不同的管理需要
在全部金融风险中,市场风险和信用风险是最主要的两种。过去,在金融市场价格比较稳定的背景下,人们更多地注意的是金融市场的信用风险,而几乎不考虑市场风险的因素。例如, 70年代的金融风险管理几乎全部是对信用风险的管理。然而,自70年代初布雷顿森林体系崩溃以来,浮动汇率制下汇率、利率等金融产品价格的变动日益趋向频繁和无序。80年代以来金融创新及信息技术日新月异的发展,以及世界各国金融自由化的潮流使金融市场的波动更加剧烈由于分散金融风险的需要,金融衍生工具（Financial derivative instrument）便应运而生并且得到了迅猛发展。人们通常所说的金融衍生工具,是指以杠杆或信用交易为特征,以货币、债券、股票等传统金融工具为基础而衍生发展出来的新金融产品。它既指一类特定的交易方式,也指由这种交易方式形成的一系列合约。金融期货、金融期权、远期外汇交易、利率互换等都属于衍生金融商品。1995年,金融衍生工具的名义市场价值为70万亿美元,相比之下,全球股票市场的市值仅为15万亿美元。然而,随着全球经济的发展，金融业也越来越深入到各个领域，金融衍生工具的使用也涉及到各个方面，人们更多的是利用金融产品进行投资和货币升值，而不是单纯的期望保值。当金融衍生工具越来越多地被用于投机而不是保值的目的时,出于规避风险的需要而产生的金融衍生工具本身也就孕育着极大的风险。近年来美国奥伦治县政府破产案、巴林银行倒闭案、日本大和银行巨额交易亏损案等,无不与金融衍生工具有关。于是,如何有效地控制金融市场尤其是金融衍生工具市场的市场风险,就成为银行和公司管理人员、投资人以及金融监管当局所面临的亟待解决的问题。金融衍生产品是一把“双刃剑”,它既是重要的风险规避工具,但是在实际操作中往往却适得其反。因此如何加强对金融衍生工具的风险监管成为值得关注的问题。在这个大背景下, VaR方法就应运而生了。
Office系列软件在金融行业中的应用案例
Office系列软件在金融行业中的应用案例随着金融行业的不断发展和普及，许多金融机构开始意识到办公自动化软件的重要性，并陆续引入Office系列软件来提高工作效率和精度。
本文将从Office系列软件的分类及特性入手，以及结合金融行业中的实际应用案例，探讨Office系列软件在金融行业中的优势和应用。
一、Office系列软件的分类及特性Office系列软件是由微软公司推出的一系列集成办公自动化软件，包括Word、Excel、PowerPoint、Outlook、Access等组件软件，适合用于文字处理、数据分析、演示文稿、电子邮件、数据库管理等多种场合，成为了全球办公自动化软件领域的市场领导者。
1. Word（文字处理软件）：可用于制作各种文档，包括简历、信件、合同、报告、手册等，并支持对文本、图片、表格等元素进行编辑和排版设计，使用户在撰写文件时更加方便快捷。
2. Excel（电子表格软件）：以表格形式形成电子表格，可进行数据分析和计算，对股票、基金、债券等金融产品的盈利情况、资产负债表、收益率等指标进行预测和分析。
3. PowerPoint（演示文稿软件）：可用于演示各种图表、照片、文字等形式的文本资料，支持动画、过渡效果等高端演示功能，使得业务人员在做产品介绍、销售演示、会议发言等场合更加生动有趣。
4. Outlook（电子邮件软件）：配备了邮件收发、日程安排、任务管理等多种功能，方便人们进行沟通和时间管理，节省时间和精力，同时确保了邮件和活动的可靠性。
5. Access（数据库软件）：可以用来管理和处理各种类型的数据库，并且提供了可视化的工具，方便用户对数据库中的数据进行添加、修改、删除等操作，为金融行业中数据管理及分析提供了更严谨、高效的方式。
二、Office系列软件在金融行业中的应用案例1.报表制作银行、保险公司、证券业、期货业、基金公司等金融机构需要不断产生有关财务情况和业务动态的报表。
2016年5月金融综合案例分析资料分析及其可能的考题答案1(2)
考生须知1．2016年5月金融管理综合应用课程考试安排如下：课程名称课程代码考试日期考试时间答题形式金融管理综合应用11753 5月14日9:00—12:00 在答题卡上作答《商务管理综合应用》、《金融管理综合应用》课程是中英合作“商务管理”、“金融管理”本科专业管理段证书课程。
其题型为开放式案例分析题，全部是主观题，要求考生充分阅读所给案例资料后，根据试题要求进行分析、阐述或论述,回答问题或起草报告。
《商务管理综合应用》、《金融管理综合应用》课程考试将于5月14日开考。
按照教育部考试中心要求，现将上述两门课程的案例资料下发给考生供考前阅读。
请报考该课程的考生，自5月4日起登录考生个人中心->考试通知单查询，选择2016年5月考试期进行查询，点击相关课程考生须知及案例资料链接进行查询阅读。
大家好！金融/商务管理综合考试时间临近，请大家做好复习。
首先大家要有信心，本考试改卷较松，只要大家对着材料分析提炼眕分析蕴含在内容，结构清晰，观点明确，基本能通过。
其次是复习在方法：1、财务分析鱼水请大家参考《万能的财务报表分析范文》2、材料总结分析参考《商务综合万能模板》。
3.认真研究和做历年真题。
历年来真题都是很好在复习材料，请大家自己动手做2套以上真题，再对照参考答案，对比自己在不足。
不断进步，祝大家顺利通过考试！4、现在已提前拿到材料，请大家务必认真读才来，做好材料准备工作，比如财务分析，4种文体格式等。
2016年5月中英合作金融管理专业管理段证书课程考试金融、商务管理综合应用一、考试案例内容与分析案例资料云斓家纺有限公司第1段内容分析：公司的背景介绍。
公司由冯云和齐斓两人创立，合伙经营，所以公司的企业组织类型为合伙制私营企业。
公司的主营业务是生产布料，是一个外向型的企业，生产的布料40%出口，公司经营状况良好（swot分析的内容优势），近期销售收入500万。
第2段内容分析：公司的组织结构，首先在组织结构上是金字塔式等级制，在管理上采取的是家族式的管理，两个创始人一个管生产与销售，一个管财务，合伙制企业进行了良好的劳动分工，家族式企业未来子女将接班。
(完整word版)杠杆收购融资结构及效应分析
杠杆收购融资结构及效应分析杠杆收购（Leveraged buyout，LBO）源于20世纪60年代美国，是80年代全球第四次并购浪潮中最具影响的一种特殊并购模式，目前已成为全球金融不可或缺的基本工具。
杠杆收购作为一种金融创新工具，通过对最小自有资本以小博大、高风险、高收益、高技巧的资本运作实现最快速的企业扩张.杠杆收购促使垃圾债券、过桥贷款、私募基金、风险资本等金融工具的涌现和盛行,并通过改善公司治理结构、降低代理成本、提高资本效率等方式创造特殊的股东价值。
1988年的美国KKR公司并购总金额达250亿美元RJR纳贝斯克公司，更是有史以来规模最大、最具神话特色的杠杆收购案。
近年来，我国陆续颁布《证券法》、《企业债券管理条例》、《商业银行并购贷款风险管理指引》、《上市公司收购管理办法》等一系列法律法规，以拓宽企业融资渠道、解决股权分置问题、完善资本市场，为杠杆收购在我国的发展和有效运用建立法律基础、提供制度保障.不断涌现的上市公司并购、跨境并购及外资并购案,使得越来越多的中国企业不得不与国际行业巨擘展开激烈竞争,了解和掌握杠杆收购融资运作模式，具有非常深远的意义。
一、杠杆收购原理杠杆收购是指收购者以较少的自有资金为基础，从投资银行或其他金融机构筹集大量的资金进行收购活动，继而以被收购企业的资产或现金流来支持偿还债务的并购方式。
[1]杠杆收购实质上就是举债收购，即以债务资本为主要融资工具,运用财务杠杆加大负债比例,以较少自有资金筹集主要资金进行收购、重组的一种资本运作方式。
杠杆收购目前主要有三种方式：目标公司管理层参与的杠杆收购（管理层收购MBO）、无目标公司管理层参与的杠杆收购LBO、目标公司雇员参与的杠杆收购（员工持股计划ESOP）。
区别于一般并购,杠杆收购主要的特征有（1）高负债率。
收购公司通常以权益和债权作为主要并购资金来源,债权/权益资金比率通常在6：1～12:1之间,权益资金（或自有资金)在收购总价款中一般只占10%~15%。
报告、商业计划、信函、备忘录格式模板)20XX年5月《金融管理综合应用》案例分析[,(1)
报告、商业计划、信函、备忘录格式模板)20XX年5月《金融管理综合应用》案例分析[,(1)报告、商业计划、信函、备忘录格式模板)20XX年5月《金融管理综合应用》案例分析[(1)金融管理综合应用（20XX年5月）案例资料集萃礼品贸易有限公司1.公司目前经营概况集萃礼品贸易有限公司（以下简称集萃公司）是一家从事礼品批发的小型贸易公司，开业已有9年。
公司从中国等亚洲国家进口低成本的商品，再将这些商品销售给英国的零售商。
公司主要经营夏季节日或圣诞节期间顾客喜爱的一些旅游纪念品和礼品，如：冰箱贴、低价钟表、钥匙链、小饰品、玩具和图片等。
此外，公司还从事纺织品贸易，包括围巾、手套、袜子和帽子。
近期，集萃公司的管理者发现市场中对廉价商品的需求正在下降，顾客更倾向于购买较高质量的商品，价格略高也可以接受。
为此，公司将采购策略调整为：采购价格适中的中等质量礼品、小饰品和中低档的配饰（并非真正的贵金属首饰）。
公司总经理鲍勃，每年4月和10月均会到广州参加广交会。
广交会期间，鲍勃通常也会借机到香港参加展销会。
除了参加这些交易会，鲍勃在中国逗留期间也会到义乌去采购一些在展销会上买不到的时尚配饰。
过去9年间，鲍勃与中国的商人建立了良好的合作关系，并多次到供应商的工厂参观。
良好的合作关系还体现在供应商会按照鲍勃的要求对商品做出改进，以适应英国本土消费者的偏好。
集萃公司有不同的商品销售渠道，英国举办的商品展销会吸引了大量前来采购的零售商，这是其主要销售平台。
另外，公司还向英国境内的批发商供货。
近年来，随着运输成本不断增加，向展销会以外的零售商销售商品变得越来越难，展销会参展公司之间的竞争也日趋激烈。
公司职员作为一家小型私有制公司，集萃公司的业务运营主要由鲍勃和其妻子安妮塔负责，安妮塔担任公司董事兼秘书。
他们聘请了一名全职的仓库管理员，两名兼职的打包员和四名兼职的办公人员。
所有的雇员都可以根据业务需要调整工作时间。
物流运输集萃公司拥有自己的集装箱，进口货品通过集装箱从中国的工厂运往英国。
金融案例分析
金融案例分析金融案例分析：加州公务员退休基金危机概述：加州公务员退休基金是美国最大的公共退休基金之一，也是加州公务员们的主要养老保障。
然而，近年来，该基金面临着严重的财务危机，其资金缺口不断扩大，对加州公务员养老金的支付能力造成了巨大的压力。
问题：加州公务员退休基金面临的主要问题是资金缺口。
该基金的资产无法满足未来对公务员养老金的支付需求。
由于美国人口老龄化和养老金支付压力的增加，该基金的资金缺口不断扩大。
此外，该基金的投资回报率相对较低，也是造成资金缺口的原因之一。
原因：造成加州公务员退休基金资金缺口的主要原因是基金的养老金承诺过高。
在过去的几十年里，公务员退休金规模不断扩大，而相应的资金投入并没有跟上。
此外，该基金的投资回报率相对较低，使得基金的资金增长不足以弥补养老金支出的增加。
解决方法：为了解决加州公务员退休基金危机，需要采取以下措施：1. 调整养老金承诺：减少养老金的规模和支付水平，以减轻资金压力。
2. 增加资金投入：增加政府对该基金的资金投入，以弥补资金缺口。
3. 提高投资回报率：采取更积极的投资策略，提高基金的投资回报率，增加资金的增长。
影响：加州公务员退休基金危机对加州公务员们的影响是巨大的。
如果该基金无法解决资金缺口问题，可能导致部分公务员的养老金支付受到影响，甚至可能出现支付困难的情况。
结论：加州公务员退休基金危机是一个典型的金融案例，其主要问题是资金缺口和投资回报率过低。
解决该基金危机需要调整养老金承诺、增加资金投入和提高投资回报率等措施的综合应用。
只有这样，才能保证加州公务员们的养老金支付得到持续的保障。
金融管理综合应用课程学习指导
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• 仔细思考第一个小问题，如果沿湖城的居民都 是与生俱来的商人，那么会促进当地经济发展。 在欧洲，瑞士因为出产名贵的手表而闻名。这 意味着如果你买了一块产自瑞士的手表，你觉 得它就具有优良的品质。如果你是一名瑞士手 表制造商，你必须要确保你的广告中标明手表 的产地，这样大家会自然而然地将你的产品和 品质联系在一起。可能这里还有与这一地区相 关的其他因素，如果你想到了这些，也可以将 其纳入你的回答之中。不过，你事实上没有被 要求直接回答问题的第一部分。你被要求以一 个大学教授的身份去写一份报告。
一、作业
这部分是让同学们明确本综合应用练习 需要完成的作业是什么，这个作业具有什么 样的 要求。便于同学们更好的进行审题。只 有在充分审题的基础上才能顺利的进行答案 的制作。
二、答案解析
答案解析是对每个综合应用的解题思路的 阐述。课本上将这个过程分为八个阶段。我们 首先对案例相关材料的分析、筛选、总结最终 提炼出最终的相关信息、数据。并根据评分标 准和案例的作业问题和相关的术语、知识点梳 理案例的具体答题思路，指导同学们答题。
阶段五 这个阶段，你已列出作答需要的定义和术语清单， 并且考虑哪些信息应当作为作答的主要论据、哪些信息应 当作为作答的次要论据来构思整体的答题思路。
阶段六 这个阶段，一个论据充分、合理可行的答案正在 逐步形成。但是，需要时不时地阅读一 下任务要求以确 保方向正确和内容完整。通常情况下，任务会要求你做出 某项判断或评估。
建议同学们遵循以下八个阶段完成案例作业：
•阶段一 仔细阅读综合应用的案例内容，在文中标出相 关定义和术语。这个阶段不需要学生进行判断和识别， 仅仅是收集信息。
(完整word版)供应链融资运作方案与案例解析
供应链融资运作方案与案例解析商业银行出于风险控制的考虑，不愿意为一些营业规模小、缺少抵押担保的中小企业提供资金融通。
这些企业为了解决融资问题只能转向准入标准较低而成本相对较高的民间借贷，而银行就失去了这部分信贷客户资源。
商业银行如何在控制信贷资金风险的同时揽收资信状况良好的中小企业客户，成为银行能否扩大其信贷产品市场规模的一个重要方面，也为中小企业解决其融资困难的问题提供了可能性，而供应链融资是实现这两个目标的一种途径。
一、供应链融资概述（一）供应链融资的内涵。
供应链融资是指商业银行为某产业的供应链条中的一个或多个企业提供资金融通服务，将某个大型优质企业作为核心企业，在其上游供应商和下游经销商中选择资质良好的企业，通过做货物或债券质押，为其提供授信额度，降低整个供应链条的融资成本，提高银行资金的利用效率，同时解决一些企业融资困难的问题，从而实现银行、企业和商品供应链的可持续发展。
（二）供应链融资的主要特点。
商业银行为企业提供的供应链融资业务不同于传统的贸易融资，主要有以下特点：第一，供应链融资需要有一个大型优质企业作为供应链的核心企业，其原材料采购和商品销售过程能形成稳定的供应链。
第二，供应链融资的对象并非单一企业，而是整个商品供应链条上的资质良好、符合银行融资要求的相关企业。
供应商、核心企业和分销商之间形成统一的融资渠道，可降低整个供应链的融资成本。
第三，核心企业的上游供应商和下游经销商多为中小企业，通过借助核心企业良好的商业信誉和强大的履约能力，可以增大银行为部分中小企业融资的意愿。
第四，商业银行在供应链融资的运作上实行“一次申请、一次审批”，降低了融资的评级、授信、担保等信贷门槛，可简化操作流程，衔接企业的采购、库存和销售环节的资金需求。
第五，供应链融资多使用融资产品组合，形成多样化的供应链融资产品，如订单融资和国内保理相结合、预付款融资和商品融资相结合等，从而为企业提供强大的资金支持和灵活的结算手段。
(完整word版)案例分析：从海尔集团看风险管控
案例分析：从海尔集团看风险管控2009-05-13 16:05:05来源：CIO时代【导读】：海尔之所以能在逆市中取得更上一层楼的佳绩，很大程度上得益于其在亚洲金融危机以来的十多年中对风险管控的强化和创新。
海尔之所以能在逆市中取得更上一层楼的佳绩，很大程度上得益于其在亚洲金融危机以来的十多年中对风险管控的强化和创新。
美国次贷引发的金融风暴席卷全球，其影响还在不断扩散之中，作为全球制造业大国的中国同样面临着巨大挑战。
而在此背景之下，位于青岛的海尔冰箱生产车间却是一片热火朝天的景象。
世界著名的消费市场研究机构EuromonITor International(欧睿国际)最新发布的监测数据显示，以单一品牌计，2008年海尔品牌在全球冰箱市场份额已达6.3%，超过惠而浦、LG和伊莱克斯等，跃居全球第一。
在弥漫着悲观情绪的市场上，2008年海尔集团全球营业额实现1220亿元，同比增长8%，其中海外营业额同比增长9.8%，利润同比增长20.6%，目前海尔集团已经是世界第四大白色家电制造商、中国最具价值品牌，在全球建立了29个制造基地，8个综合研发中心，19个海外贸易公司，全球员工总数超过5万人，已发展成为大规模的跨国企业集团。
这样一组数据，无疑勾勒出了在全球危机(尤其是在国内制造业危机)的寒冬之下的一抹盎然春意。
海尔今天的这一切得益于其十分注重吸取1997年亚洲金融危机的教训，重视内控和风险管理体系的建立和完善。
我们认为，所有风险的源头可以说是战略，确定战略的时候，就锁定了全部风险。
企业里的风险可以通过一些手法进行有效规避：财务管理、预算管理、人事管理、有效授权、投资管理和风险监控，制定风险管理体系以量化各项企业风险，制定风险防范的办法，降低经营的风险。
以海尔的具体风险管理措施来看：战略层风险管理集团化、国际化：目前海尔在全球30多个国家和地区建有贸易公司与设计中心，全球有10多个工业园，这么大的规模如果不建内控体系，企业的风险将非常大。
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上品三明治公司1.背景介绍1989年，上品三明治公司（下文简称“上品公司”）在伦敦开设了第一家门店。
上品公司的三明治品种丰富，为满足顾客的个性化需求提供了不同的面包、馅料组合。
这种创意受到消费者的极大青睐，公司得以迅速扩张。
下表显示了上品公司成立25年来迅速增长的门店数量。
本段内容分析：公司的背景介绍。
首先公司的产品营销策略是：提供多品种的、多样化的产品，同时在产品的种类和口味上不断地进行创新，进行新产品的开发，使得公司的产品受到消费者的欢迎，产品的市场营销状况良好。
同时，公司的规模也因为公司的经营状况变好而不断扩大。
表格内容分析（数据分析）：公司各年开店数量的折线图：数量年份表格的数据记录了上品三明治公司自1989年-2013年的门店数量的变化情况，通过开店数量的折线图可以看出，公司开开店的数量不断增加，，由最开始的1989年的1家增长到2013年的512家，增长的绝对量很多。
但通过折线图的斜率可以看出，公司的开店数量增长速度不断降低，公司在过发展速度开始降低。
上品公司位列英国金融时报指数（FTSE）前250强，是一家公认的成功企业。
对于上品公司这样的企业来讲，近几年确实是发展的黄金时期。
较低的利率意味着筹资成本低，而经济衰退又迫使人们生活节俭。
在城市工作的人们开始喜欢便宜、快捷的午餐。
上品公司成为这一潮流的受益者。
本段内容分析：（1）利率问题：现阶段，银行的利率较低，公司负债资本需要支付的利息较少，公司的负债资本的资本成本低，有利于企业进行负债资本筹资。
（2）需求分析：经济衰退，经济进入经济周期的衰退期，居民的收入减少，对产品的需求结构发生变化，对于价格较低的产品的需求增加，对公司的需求是一种有利影响。
公司门店一直面向当地招聘备餐和服务人员，但主管和经理往往选自更广的区域。
如果某地员工具备了晋升资格，他们可以在其他门店获得更高的职位。
本段内容分析：员工的激励问题：公司的一般员工面向当地进行招聘，解决当地的就业问题，容易获得当地的政府和居民的支持。
同时公司的升职晋升机会良好，对员工有良好的激励效果，容易建立一种良好的员工管理环境。
自上品公司成立之日起，公司的使命陈述就未曾改变过。
上品三明治公司使命陈述上品三明治公司的使命是满足顾客需要，提供受欢迎的，加工过程透明化的外卖食品。
上品三明治公司为员工提供均等的机会，并将努力确保员工和顾客不会因肤色、宗教、性别、性取向、残疾或年龄等背景差异而受到任何歧视。
本段内容分析：企业的使命：（1）以顾客需求为最高要义，满足顾客的需求。
（2）良好的员工激励—均等的晋升机会。
公司具有一直不变的企业使命，企业使命的持续性有利于公司的持续发展。
上品公司的食品一向制作精良、新鲜可口。
为投顾客所好，公司还向顾客征求关于新口味或馅料的建议。
本段内容分析：、公司的营销策略：保持良好的产品品质，同时通过客户对于产品的反馈不断地进行产品创新，进而不断地满足客户的需要，保持产品的竞争力。
上品公司自成立以来业务发展十分成功，原因之一在于它的创作能力。
公司在雇佣和晋升制度上享有良好的声誉。
英国多地的官员都认为上品公司能遵守英国雇佣法，能采取积极的措施避免由种族宗教、性别、性取向或残疾偏见引起的法律纠纷。
并且，公司所有级别的员工都享有同等的晋升机会。
本段内容分析：、公司获得发展的原因分析：（1）创新能力强，不断有新产品满足顾客的需求，保持持续地竞争力。
（2）雇佣和晋升的良好企业形象。
此外，上品公司力争在环境问题上做出表率。
公司在减少污染和使用可持续产品上付出的努力得到了公众认可，被认为是一家承担了社会责任的公司。
同时，公司因捐助当地的公益活动和慈善机构赢得了人们的尊重。
本段内容分析：、公司的形象建设：（1）在环境问题的做出表率，可持续发展的良好企业理念，被认为是有责任心（2）对公益活动和慈善活动的捐助。
由于上述原因，上品公司受到了利益相关者的拥护。
股东对高额股利和持续上升的股价表示满意，而雇员对这个公认的好雇主十分忠诚和拥戴。
顾客喜欢公司的产品，社会总体上对公司富有社会责任感的经营方式表示赞赏。
本段内容分析：、企业良好发展带来的良好效果：（1）受到利益相关者的认可，关键表现在公司的高股利回报和不断上升的股价给利益相关者带来的良好收益（2）雇员对于公司管理层的爱戴而产生的良好员工管理（3）顾客对于公司产品的认可与喜爱（4）社会对于公司社会责任感的赞赏有加。
2.近期的变化上品公司在英国开设新门店的速度开始下降，因为很多合适的地点都已开店，当地的竞争也愈加激烈。
公司董事们认为在英国进一步发展的机会有限，正在考虑公司未来发展的各种选择。
其中一个可能的举措是打入欧洲其他国家市场。
然而，上品公司的声誉仅限于英国国内，并不具有国际知名度，因此无法依靠它的品牌来促进销售。
相关研究表明，在欧洲其他较发达的国家，同类公司已经存在，而且当地的商业地产价格高，竞争激烈。
在欧洲不太富裕的国家，城市里已有类似的商家，而偏远的乡村仍保持传统的生活方式，能购买这种食品的人数有限，对上品公司这样的企业而言缺乏明显的商机。
亚洲市场是另一个具有发展潜力的地区。
本段内容分析：公司在国内经营的困境和对外扩张分析：（1）国内经营扩张分析：国内的扩张速度变慢，从前面的表格数据即可看出。
原因在于国内可以继续开店的地点减少，另外国内的竞争加剧，公司国内的发展机会有限。
（2）对外扩张的分析：扩张的目的地：欧洲的其他国家。
向欧洲其他国家进行扩张的劣势：①品牌的知名度不高，仅限于国内，品牌营销不利②欧洲其他发达国家同类公司已经存在，竞争激烈③其他发达国家的商业地产的价格高，成本太高，不利于形成企业的竞争力④欧洲不太富裕的国家，同样存在类似的商店，竞争激烈⑤在欧洲不太发达的国家，偏远乡村传统的生活方式不能够产生产品的需求。
（3）向亚洲新兴潜力市场的扩张：优势：经济增长速度快，市场的潜力巨大。
本段分析的内容可用作SWOT分析和PEST分析的信息来源。
主要在欧洲市场的不足和亚洲市场潜力。
下表列示了上品公司当前的财务状况。
本段内容分析：、公司的两年度的利润表分析：（1）销售收入：销售收入增长了（700000000-650000000）/650000000=7.69%。
（2）营业费用净额：营业费用净额增长了（650000-625000）/625000=4%。
（3）息税前营业利润：息税前营业利润增长了（50000-25000）/25000=50%。
（4）贷款利息支出：贷款利息支出增长了（8000-6000）/6000=33.33%。
（5）年度利润：年度利润增长了（42000-19000）/19000=121.05%。
（6）销售净利率：2012-2013销售净利率=净利润/销售收入=42000/700000=6%。
2011-2012销售净利率=净利润/销售收入=19000/650000=2.92%。
（7）利息保障倍数：2012-2013利息保障倍数=息税前营业利润利润/利息=50000/8000=6.25.2011-2012利息保障倍数=息税前营业利润利润/利息=25000/6000=4.17.在企业利润表的相关指标中，年度利润增长的比例最高，达到了121.05%，增长的速度非常高，远高于公司的息税前利润增长率和销售收入增长率，说明公司在2012年-2013年度的成本和费用情况控制良好，而营业费用净额仅增长了4%也说明了这一点。
公司的利息支出可能由于借款总额的增加或者利率的上升导致公司的利息支出增加了33.33%。
年度利润的快速增长也使得公司在2012-2013财年度相较于2011-2012财年度的销售净利率由2.92%。
提高至6%。
公司的销售净利率虽有较大幅度的提高，但仍然处于较低的水平。
但发展势头良好。
同时公司的利息保障倍数由4.17倍提高6.25倍，企业的偿债安全度的进一步提高。
总而言之，公司在2012-2013财年度相较于2011-2012财年度的各项利润表指标都有所改善和提高，公司的盈利能力和债务保障能力有进一步的的提高。
上品三明治公司资产负债表 2013年6月30日（单位：千英镑）本段内容分析：公司的两年度的资产负债表分析：（1）固定资产：固定资产增加了（120000-105000）/105000=14.29%。
（2）流动资产：流动资产增加了（15050-10080）/110080=49.31%。
（3）流动负债：流动资产保持不变。
（4）流动资产净额：流动资产净额增加了（15045-10075）/10075=49.33%。
（5）净资产：净资产增加了（135045-115075）/115075=17.35%。
（6）速动比率：2012-2013速动比率=速动资产/流动负债=15006/5=3001.2。
2011-2012速动比率=速动资产/流动负债=10005/5=2001。
（7）流动比率：2012-2013流动比率=流动资产/流动负债=15050/5=3010。
2011-2012流动比率=流动资产/流动负债=10080/5=2016。
（8）资产负债率：2012-2013资产负债率=负债/资产=5/135050=0.0037%。
2011-2012资产负债率=负债/资产=5/135050=0.0043%。
公司的资产增加迅速，特别是其中的流动资产，增长49.31%。
固定资产也增长了14.29%。
负债保持在很低的水平，只有流动负债，不包含产期负债。
导致流动资产金额也大幅增长了49.33%。
衡量企业短期偿债能力指标的流动比率，2012-2013财年度为3010，处于非常高的水平，且相对于2011-2012财年度又有较大幅度的提高。
企业的短期债务很少，短期的偿债压力很小。
由于企业流动资产中的存货较少，速动比率的同样处于很高水平。
企业的短期偿债能力很强。
两个财年度的资产负债率处于极低的水平，企业的资产中的资产比例很低。
企业长期偿债能力也很强。
企业的利润表和资产负债表财务指标分析：（1）资产报酬率：2012-2013资产报酬率=息税前净利润/资产总额=50000/135050=37.02%，资产的报酬率处于较高水平，单位资产的盈利能力很高。
且高于2011-2012财年。
2011-2012资产报酬率=息税前净利润/资产总额=25000/115080=21.72%，资产的报酬率处于较高水平，单位资产的盈利能力较高。
（2）股东权益报酬率：2012-2013资产报酬率=息税前净利润/所有者权益=50000/135045=37.03%，股东的报酬率处于较高水平，且高于2011-2012财年。
2011-2012资产报酬率=息税前净利润/所有者权益=25000/115075=21.73%，股东的报酬率处于较高水平。
（3）资本周转率：资本周转率=销售收入/所有者权益=700000/135045=5.18。