创业实训中的财务分析课件
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大学生创业企业财务培训49页PPT
学习背景
创业者梦想的实现,就要实现企业价值.企业价值就要通过财 务数据反映,所以要理解财务数据。
经营中要方便与税务、工商等打交道,也要知道一些财务
用语.
要更有效的管理企业就要知道的企业的经营状况, 就要掌握一
些财务基础知识。
培训大纲
一.经营者要学习会计法和财务基础知识 二.经营者需了解的有关财务基本常识
的支票无效。
开出支票在支票正面盖上本企业预留在银行的印鉴章；收 到支票在支票背面第一栏背书人盖章处盖上本企业预留在银行 的印鉴章，填上进账单与支票一起送交银行，一般次日款项到 账。
不可以签发空头支票和远期支票,签发空头支票,银行要对 企业按票面金额以5%但不低于1000元的罚款,持票人有权 要求出票人赔偿支票金额2%的赔偿金.
发票的管理
假发票、白条、收据（收据只能用于非涉税事项） 等是不能入账的，否则税务检查到的话，要补交对应金 额的企业所得税。
发票的开具
开具发票应做到按号码顺序填写，填写项目包括开票单 位等齐全，内容真实，字迹清楚，全部联次一次复写、打印、 内容完全一致，并加盖单位发票专用章 。
发票金额小写栏合计处前要加“¥”（金额顶格写满可不加 “¥”），大写金额要顶格左边起填写，大写金额到元为止要加整 字；发票不得超过限额填开，否则开具的发票无效。
例2:乙公司是实行核定征收的企业,2008年度累计收入总额为 3000万,成本费用不能准确计算,假设税务核定企业的应税所 得率10%,本年应缴所得税为多少?
解答:第一步:应纳税所得额=3000*10%=300(万)
第二步:应纳所得税额=300*25%=75(万)
例3:丙公司是实行核定征收的企业,2008年度成本费 用支出累计总额为2700万,收入总额不能准确计算,
创业者梦想的实现,就要实现企业价值.企业价值就要通过财 务数据反映,所以要理解财务数据。
经营中要方便与税务、工商等打交道,也要知道一些财务
用语.
要更有效的管理企业就要知道的企业的经营状况, 就要掌握一
些财务基础知识。
培训大纲
一.经营者要学习会计法和财务基础知识 二.经营者需了解的有关财务基本常识
的支票无效。
开出支票在支票正面盖上本企业预留在银行的印鉴章；收 到支票在支票背面第一栏背书人盖章处盖上本企业预留在银行 的印鉴章，填上进账单与支票一起送交银行，一般次日款项到 账。
不可以签发空头支票和远期支票,签发空头支票,银行要对 企业按票面金额以5%但不低于1000元的罚款,持票人有权 要求出票人赔偿支票金额2%的赔偿金.
发票的管理
假发票、白条、收据（收据只能用于非涉税事项） 等是不能入账的，否则税务检查到的话，要补交对应金 额的企业所得税。
发票的开具
开具发票应做到按号码顺序填写，填写项目包括开票单 位等齐全，内容真实，字迹清楚，全部联次一次复写、打印、 内容完全一致，并加盖单位发票专用章 。
发票金额小写栏合计处前要加“¥”（金额顶格写满可不加 “¥”），大写金额要顶格左边起填写，大写金额到元为止要加整 字；发票不得超过限额填开，否则开具的发票无效。
例2:乙公司是实行核定征收的企业,2008年度累计收入总额为 3000万,成本费用不能准确计算,假设税务核定企业的应税所 得率10%,本年应缴所得税为多少?
解答:第一步:应纳税所得额=3000*10%=300(万)
第二步:应纳所得税额=300*25%=75(万)
例3:丙公司是实行核定征收的企业,2008年度成本费 用支出累计总额为2700万,收入总额不能准确计算,
《创业融资财务分析》PPT课件
5
可整理ppt
（一）我国创业企业的资金来源主要有一下几种：
1、国家财政资金。 2、企业自留资金。 3、国内外金融机构资金。 4、其他企业和单位的资金。 5、职工和社会个人资金。
6
可整理ppt
（二）内部融资和外部融资的比较
1、内部融资和外部融资的特点比较
内部融资是企业依靠其内部积累进行的融资，具体包括三 种方式：资本金、折旧基金转化为重置投资和留存收益转化 为新增资本。具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性等 特点。
但需按企业的经营状况支付红利。
2、债权融资包括向政府、银行、亲友、民间借贷和向社会发行债券等。向亲 友借贷是债权融资的最初阶段，发行债券是债权融资的最高阶段。
债权融资特点是融资企业必须根据借款协议按期归还本金并定期支付 利息，一般不影响企业的股东及股权结构。
9
可整理ppt
㈡股票上市的条件
公开发行 股本充足（5000万） 三年盈利 股份合规（千元以上股东千人经上，公开发行股
19
可整理ppt
2、负债是企业过去产生的，现在还存在的，未来需要偿还 的一种义务，履行该义务时会导致企业经济利益的流出。同 样，按照偿还时间长短分为流动负债和长期负债。
流动负债是偿还期限不超过一年，例如：短期借款、短期 应付款等；
长期负债是指偿还期限超过一年以上，例如：长期借款、 长期应付款等。
20
（一）财务分析的方法
1、比较分析法：通过解释财务活动中的数量管理及其差 异来对企业财务状况进行评价，并从中发现问题的一种方法。 有比较才有分析，通过比较分析可以为进一步分析差异产生 的原因，为消除差异提出建议。
2、比率分析法。是利用财务报表中两项相关数据的比率 来揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。
可整理ppt
（一）我国创业企业的资金来源主要有一下几种：
1、国家财政资金。 2、企业自留资金。 3、国内外金融机构资金。 4、其他企业和单位的资金。 5、职工和社会个人资金。
6
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（二）内部融资和外部融资的比较
1、内部融资和外部融资的特点比较
内部融资是企业依靠其内部积累进行的融资，具体包括三 种方式：资本金、折旧基金转化为重置投资和留存收益转化 为新增资本。具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性等 特点。
但需按企业的经营状况支付红利。
2、债权融资包括向政府、银行、亲友、民间借贷和向社会发行债券等。向亲 友借贷是债权融资的最初阶段，发行债券是债权融资的最高阶段。
债权融资特点是融资企业必须根据借款协议按期归还本金并定期支付 利息，一般不影响企业的股东及股权结构。
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㈡股票上市的条件
公开发行 股本充足（5000万） 三年盈利 股份合规（千元以上股东千人经上，公开发行股
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2、负债是企业过去产生的，现在还存在的，未来需要偿还 的一种义务，履行该义务时会导致企业经济利益的流出。同 样，按照偿还时间长短分为流动负债和长期负债。
流动负债是偿还期限不超过一年，例如：短期借款、短期 应付款等；
长期负债是指偿还期限超过一年以上，例如：长期借款、 长期应付款等。
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（一）财务分析的方法
1、比较分析法：通过解释财务活动中的数量管理及其差 异来对企业财务状况进行评价，并从中发现问题的一种方法。 有比较才有分析，通过比较分析可以为进一步分析差异产生 的原因，为消除差异提出建议。
2、比率分析法。是利用财务报表中两项相关数据的比率 来揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。
大学生创业企业财务培训培训课件
大学生创业企业财务培训 培训课件
这个培训课件为大学生创业企业提供了全面的财务培训，涵盖了企业财务的 基础知识、财务计划、财务报表、现金流量管理、税务知识、利润分析、资 本运作、风险管理等多个方面。
企业财务基础知识
1 会计原理
2 财务报表
了解会计原理和基本概念，包括会计等式 和凭证的编制。
学习财务报表的基本结构和内容，如资产 负债表、利润表和现金流量表。
3
风险投资
探讨风险投资的机制和特点，了解风险投资对企业的推动作用。
了解风险管理方法
1 风险评估
评估企业面临的各种风险，制定相应的风险控制策略。
2 保险策略
了解企业保险的种类和选择方法，降低风险对企业的影响。
3 应急准备
学习制定应急预案和应对措施，确保企业在突发事件中能够迅速应对。
企业财务管理流程
3 趋势分析
分析企业财务数据的变化趋势，预测未来发展方向。
3 会计准则
4 成本管理
了解企业应遵守的会计准则，如中国会计 准则和国际财务报告准则。
学习企业成本的核算和管理方法，以有效 控制成本。
制定企业财务计划的方法
1 预算编制
2 资金筹集
了解预算编制的重要性， 学习预算技巧和预测方 法。
探讨筹集资金的各种途 径，包括自筹资金和外 部融资。
3 投资决策
学习如何进行有效的投 资决策，包括评估项目 的风险和收益。
利润分析及投资决策
1 利润与成本关系
分析企业利润和成本之间的关系，探讨如何有效控制成本。
2 投资回报率
学习如何计算和评估投资回报率，做出明智的投资决策。
3 风险评估
评估投资项目的风险，制定风险管理策略。
资本运作与融资渠道
这个培训课件为大学生创业企业提供了全面的财务培训，涵盖了企业财务的 基础知识、财务计划、财务报表、现金流量管理、税务知识、利润分析、资 本运作、风险管理等多个方面。
企业财务基础知识
1 会计原理
2 财务报表
了解会计原理和基本概念，包括会计等式 和凭证的编制。
学习财务报表的基本结构和内容，如资产 负债表、利润表和现金流量表。
3
风险投资
探讨风险投资的机制和特点，了解风险投资对企业的推动作用。
了解风险管理方法
1 风险评估
评估企业面临的各种风险，制定相应的风险控制策略。
2 保险策略
了解企业保险的种类和选择方法，降低风险对企业的影响。
3 应急准备
学习制定应急预案和应对措施，确保企业在突发事件中能够迅速应对。
企业财务管理流程
3 趋势分析
分析企业财务数据的变化趋势，预测未来发展方向。
3 会计准则
4 成本管理
了解企业应遵守的会计准则，如中国会计 准则和国际财务报告准则。
学习企业成本的核算和管理方法，以有效 控制成本。
制定企业财务计划的方法
1 预算编制
2 资金筹集
了解预算编制的重要性， 学习预算技巧和预测方 法。
探讨筹集资金的各种途 径，包括自筹资金和外 部融资。
3 投资决策
学习如何进行有效的投 资决策，包括评估项目 的风险和收益。
利润分析及投资决策
1 利润与成本关系
分析企业利润和成本之间的关系，探讨如何有效控制成本。
2 投资回报率
学习如何计算和评估投资回报率，做出明智的投资决策。
3 风险评估
评估投资项目的风险，制定风险管理策略。
资本运作与融资渠道
创业大赛设计中—财务分析的方法与技巧培训(ppt63张)
项 一、营业收入 减：营业成本 目
年 月 日
本期金额
会企02表 单位：元
上期金额
营业税金及附加
销售费用 管理费用 财务费用 加：投资收益 二、营业利润 加：营业外收入
减：营业外支出
三、利润总额 减：所得税费用
四、净利润
编制方法和依据：有关账户Байду номын сангаас发生额，时期数
现金流量表
编制单位： 项 年 月 日 目 本期金 额
规范的创业计划书
• • • • • • • • • • • 5.财务分析： 投资概算 营业现金流分析 流动资金 项目残值 相关分析报表 6.融资规划： 融资需求 融资方案 投资回报 退出机制
• • • • 7.风险分析敏感因素： 风险因素 风险管理方案 8.创业成功的基础 (SWOT)： • 市场潜力,人力资源, 创业 团队,技术等方 面的 • (1)优势(Strengths) (2)劣 势(Weakness) (3)机 (Opportunities) (4)挑战 (Threat) • 项目的核心竞争力是什么
编制单位：
资产负债表 年 月 日
会企01表 单位：元
资
产
期末数
负债和所有者权益
期末数
流动资产：
货币资金 应收账款 存货 …… 固定资产 …… ……
流动负债：
短期借款 应付账款 …… 长期借款 …… 实收资本 ……
资产总计
负债和所有者权益总计
编制方法和依据：有关账户的期末余额分析计算
利润表
编制单位：
会企03表 单位：元
上期金 额
一、经营活动产生的现金流量 二、投资活动产生的现金流量 三、筹资活动产生的现金流量 （略） 五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余 额 六、期末现金及现金等价物余额
年 月 日
本期金额
会企02表 单位：元
上期金额
营业税金及附加
销售费用 管理费用 财务费用 加：投资收益 二、营业利润 加：营业外收入
减：营业外支出
三、利润总额 减：所得税费用
四、净利润
编制方法和依据：有关账户Байду номын сангаас发生额，时期数
现金流量表
编制单位： 项 年 月 日 目 本期金 额
规范的创业计划书
• • • • • • • • • • • 5.财务分析： 投资概算 营业现金流分析 流动资金 项目残值 相关分析报表 6.融资规划： 融资需求 融资方案 投资回报 退出机制
• • • • 7.风险分析敏感因素： 风险因素 风险管理方案 8.创业成功的基础 (SWOT)： • 市场潜力,人力资源, 创业 团队,技术等方 面的 • (1)优势(Strengths) (2)劣 势(Weakness) (3)机 (Opportunities) (4)挑战 (Threat) • 项目的核心竞争力是什么
编制单位：
资产负债表 年 月 日
会企01表 单位：元
资
产
期末数
负债和所有者权益
期末数
流动资产：
货币资金 应收账款 存货 …… 固定资产 …… ……
流动负债：
短期借款 应付账款 …… 长期借款 …… 实收资本 ……
资产总计
负债和所有者权益总计
编制方法和依据：有关账户的期末余额分析计算
利润表
编制单位：
会企03表 单位：元
上期金 额
一、经营活动产生的现金流量 二、投资活动产生的现金流量 三、筹资活动产生的现金流量 （略） 五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余 额 六、期末现金及现金等价物余额
创业财务基础知识课件(PPT 52张)
会计凭证 种类
原始凭证
记账凭证
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按取得的来源
外来原始凭证 自制原始凭证
原始凭证
是经济业务发生或完成时，从 其他单位或个人直接取得的原 是指本单位内部具体经办业务 始凭证。 是经济业务发生或完成时取得 部门和人员，在执行或完成某 项经济业务时所填制的原始凭 或编制的载明经济业务的具体 证。 内容、明确经济责任、具有法 律效力的书面证明。它是组织 会计核算的原始资料和重要依
审核： 制单：
￥1 0 0 0 0 0 0
李二香
记账：
会计分录按其所反映的经济业务的复杂程度有简单、复合之分。
21
会 • 简单分录: 一借一贷 计 分 • 复合分录: 录 多借一贷 的 一借多贷 分 多借多贷 类 例:
借:原材料 2340 贷: 银行存款 1000 应付帐款 1340
借:原材料 1000 贷: 银行存款 1000 借:原材料 1340 贷: 应付账款 1340
8
5.费用
费用是指，企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减 少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。 费用（狭义）包括两大块:
一是已销产品成本、 营业税金及附加。与销售量成正比；
二是直接从当期扣除的期间费用，包括管理费用、财务费用
和销售费用。
注意：已销产品成本在产品销售之前是企业的资产——存货的成本。
7
4.收入
• 收入是指，企业在日常活动中形成的、会导致所有者权 益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。 包括主营业务收入、其他业务收入、投资收益（对外投 资分红等所得）
• 不同企业主营业务收入和其他业务收入的划分有所不同。
一般情况下根据企业营业执照上规定的业务范围和业务 金额的大小确定。例如一般工业企业的运费收入可能属 于其他业务收入，而对于专门的物流公司来说，则属于 主营业务收入。
创业实训中的财务分析(PPT 44页)
（三）现金流量表
现金预算——现金流出
采购支出＝采购固定成本＋变动成本＋仓储成本 生产支出＝各店生产变动成本＋各店固定成本 销售支出＝广告＋促销＋各店服务 人力支出＝各店工资＋各店招聘解聘费 开发支出＝开发投入 财务支出＝银行贷款利息＋紧急贷款利息 管理支出＝各店租赁费＋总部及各店管理费＋各店质量管理 费＋竞争情报 税收支出＝纳税
（一）偿债能力分析—长期偿债能力
1、资产负债资 负 率产 债 ＝总 总额 额
资产负债率表明公司的全部资金来源中债权人提供的部 分，资产负债率越高，表明公司偿还长期债务的能力越 差。
从债权人的角度，反映贷出资金的安全程度 从股东的角度，反映承担风险的程度 资产负债率不应高于50%，大于1时资不抵债。
• 如果公司的利润主要来源于非经常性项目，则公司
的发展是畸形的，公司的主要资源并没有为公司带 来收益。
（三）现金流量表
1、现金流量表的含义
现金流量表是反映公司在一定期间内现金流入量、 流出量以及净流量的动态会计报表。
编制依据：现金流入量-现金流出量=现金净流量
（三）现金流量表
2、现金流量表的结构
（三）现金流量表
贷款：
估算现金的流入和流出，出现资金缺口应考虑贷款： （1）企业可向银行申请长期贷款，在经营期内不需归还本金， 但每月要按照贷款利率支付利息。 （2）如果银行贷款仍不能满足需要，自动出现紧急贷款,这 种紧急贷款的利率非常高，而且在下个月必须归还本利。
投资：
投资回收期为1个月 可投资量——月底闲置资金
现金流量
• 现金流入 • 现金流出
债权人资金投入
（一）资资产负债物质表
物质
资源
产
的具
资 源
创业融资财务分析培训课程(PPT共 32张)
份占25%以上股本4亿15%以上） 三年无遐（违法与虚假）
三、创业企业融资程序
（一）事前评估 1、企业发展战略判断。 （SWOT分析） 2、融资需求的合理判断。 3、融资具备的基础条件判断。 4、融资诊断与评估报告。
（二）融资决策和方案策划 （三）融资资料准备和谈判
融资计划书 ——资金的价格、期限和还款方式等
五、创业企业融资财务指标体系
（一）融资规模确定方法 资金需求量=流动性资金需求量+偿债性资金需求量+投资性资 金需求量 投资性资金需求量=固定投资资金需求量+资本运营自己需求量 +投机资金需求量 外部资金需求量=资金总需求量-内部资金来源 内部资金来源=折旧+自然增长的负债+新增留存收益
六、创业企业融资技巧
4、 收入是企业在某一经营期间内，产生的经济利益流入，反 映了企业的盈利能力。收入按照来源的不同，一般分为主营 业务收入、营业外收入和其他业务收入。
5、 费用是企业在生产经营过程中产生的经济利益的流出。按 照费用的产生形式不同，一般分为直接费用、间接费用和期 间费用。
6、 利润是指企业经过一段时间的生产经营（例如：一年、一
（四）过程管理 （五）事后评价
四、创业企业融资决策
（一）融资理念的树立 1、资本经营的理念；机会成本 2、重视现金流量的管理； 3、注重资金的时间价值 ； 4、重视风险与收益的衡量 ；
（二）、融资决策的原则
1、融资总收益要大于融资总成本 2、融资规模要量力而行 3、尽可能降低融资成本 4、确定恰当的融资期限 5、选择最佳融资机会 6、尽可能保持企业控制权 7、选择最有利于提高企业竞争力的融资方式 8、寻求最佳资本结构
（四）股权融资和债权融资的比较与选择
创新创业财务知识(第二版)教学课件8
• 聂云宸，1991年在江西出生，后跟随父母来到广东江门，曾就读于广东科学技术职 业学院人文学院行政管理专业，2010年，聂云宸先开了一家手机店，但没成功，2年 后他创办皇茶这一茶饮料品牌。2012年，为了与层出不穷的山寨品牌区分开来，故 将皇茶这一品牌全面升级为注册品牌喜茶HEYTEA。喜茶为芝士现泡茶的原创者。自 创立以来，喜茶专注于呈现来自世界各地的优质茶香，让茶饮这一古老文化焕发出 新的生命力。2016年，聂云宸凭借着喜茶拿到了IDG和乐百氏创始人何伯权的1亿元 投资。截止2019年底，喜茶已在43个城市开出390家门店。仅2019年8月的数据表明 ，喜茶每家门店日均出杯数为1500杯，单店单月平均营业额在100万以上；盈利状况 较好的门店一天可做出3000至4000杯茶饮，这一数据远超同行。2020年，他们计划 将门店数量翻倍。同时喜茶的投资估值已经高达160亿元。
递”的公司表现形式，以及该公司的利益相关者、组织结构和基本业务流程。
一、企业的表现形式
1. 企业的涵义： 企业是运用各种生产要素（土地、劳动力、资
本和技术等），从事生产、流通、服务等经济活动 ，以生产或服务满足社会需要，实行自主经营经、 独立核算、自负盈亏，具有法人资格的经济组织。
一、企业的表现形式
2. 企业的特征：
（1）企业是经济组织； （2）企业在经营上是独立的； （3）企业是以盈利为目的的； （4）企业具有法人资格，可以独立承担民事责任； （5）企业具有完整的组织架构。
一、企业的表现形式
3. 企业的表现形式：
企业以投资人的出资方式和责任形式不同划分为 个人独资企业、合伙企业、公司制企业，其中公司 制企业又分为有限责任公司和股份有限公司；
企业按规模不同可划分为特大型企业、大型企业 、中型企业、小型企业和微型企业。
递”的公司表现形式，以及该公司的利益相关者、组织结构和基本业务流程。
一、企业的表现形式
1. 企业的涵义： 企业是运用各种生产要素（土地、劳动力、资
本和技术等），从事生产、流通、服务等经济活动 ，以生产或服务满足社会需要，实行自主经营经、 独立核算、自负盈亏，具有法人资格的经济组织。
一、企业的表现形式
2. 企业的特征：
（1）企业是经济组织； （2）企业在经营上是独立的； （3）企业是以盈利为目的的； （4）企业具有法人资格，可以独立承担民事责任； （5）企业具有完整的组织架构。
一、企业的表现形式
3. 企业的表现形式：
企业以投资人的出资方式和责任形式不同划分为 个人独资企业、合伙企业、公司制企业，其中公司 制企业又分为有限责任公司和股份有限公司；
企业按规模不同可划分为特大型企业、大型企业 、中型企业、小型企业和微型企业。
创业财务分析报告ppt
制度建设
费用控制
随着公司精细化管理水平的不断强化， 对财务管理也提出了更高的要求。部门 以此为契机，根据财务管理的特点以及 财务管理的需要，及时制定公司《固定 费用管理办法》、《资金管理办法》等 一系列相关制度，从而使每项工作有计 划、有落实、有监督、有考核。
1.采取定额报销的方式，将手机费、 电话费、办公费、车辆油料费、维修 费等定额控制，培养了员工的节约意 识。 2.采取预算审批的方式，对定额以外 的费用，必须先层层审批，没有审批 发生的费用，一律不予报销。
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大学生创业计划培训(财务分析PPT课件
702.00 43.00
702.00 64.50
702.00
86.00 所有者权益
680.50 659.00 637.50 616.00
实收资本
300.00 3.75
296.25 1300.32
300.00 7.50
292.50 1059.97
300.00 11.25
288.75 1116.66
300.00 15.00
二、财务分析指标
1. 财务盈利能力指标 2. 财务偿还能力指标
17
大学生创业计划
一、财务数据预测（未来3-5年）
❖ 先数据计算、后报表展示。
90
46.9 38.6 27.4
45 34.6
2002 East
West
2003 North
18
46.9
45 34.6
46.9
38.6
90
38.6
27.4 2002
54.20
流动负债:
48.97 56.25
0.94
应付帐款 短期借款 负债合计
55.31
63.20
3.13 300.00 303.13
9.20 300.00 309.20
16.80 300.00 316.80
323.57 108.47 190.41 167.48
合计
19.76 0.00
19.76
702.00 21.50
8
大学生创业计划
案例1 ❖ 公司注册资本1200万。股本结构和规模如下：
股本来源
A公司
专利技
风险投资
术入股
股本规模
技术入股 资金入股
金额
700万 300万 100万 100万
创业计划之财务分析全ppt课件
2
1 什么是财务管理
1.1 企业的财务目标
盈利性
企业赚取 利润的能力
流动性
企业偿还 短期债务的 能力
效率
企业利用 资产的 生产效率
稳定性
企业财务的 总体健康水 平
•利润
•应收帐款 •存货
•利润率
•权益负债率
3
1 什么是财务管理
1.2 财务管理过程
财务报表（financial statement） 预测（forecast） 预算（budget） 财务比率（financial ratio）
5.1.3 动态财务评价指标 动态经济评价指标不仅计入了资金的时间价值， 而且考虑了整个寿命周期内收入与支出的全部经济 数据。因此，动态指标比静态指标更全面、更科学。
15000元
01 2 3 4 5 6 时间（年）
30000元
某项目现金流量图
48
5 财务评价
5.1 资金的等值计算
5.1.1 资金的时间价值
资金等值是指在考虑时间因素的情况下，不同时点发生的 绝对值不等的资金可能具有相同的价值。
把将来某一时点的资金金额换算成现在时点的等值金额称 为“折现”或“贴现”。将来时点上的资金折现后的资金金 额称为“现值”。与现值等价的将来某时点的资金金额称为 “终值”或“将来值”。
Bt—第t年的收入； Ct—第t年的支出（不含投资）；
NBt—第t年的净收入， NBt= Bt – Ct； 50
5 财务评价
5.1 资金的等值计算
5.1.2 静态财务评价指标
（1）投资回收期
投资回收期通常可用列表法求得。
根据投资项目财务分析中使用的现金流量表可计算投资回
收期，公式为：
Tp
1 什么是财务管理
1.1 企业的财务目标
盈利性
企业赚取 利润的能力
流动性
企业偿还 短期债务的 能力
效率
企业利用 资产的 生产效率
稳定性
企业财务的 总体健康水 平
•利润
•应收帐款 •存货
•利润率
•权益负债率
3
1 什么是财务管理
1.2 财务管理过程
财务报表（financial statement） 预测（forecast） 预算（budget） 财务比率（financial ratio）
5.1.3 动态财务评价指标 动态经济评价指标不仅计入了资金的时间价值， 而且考虑了整个寿命周期内收入与支出的全部经济 数据。因此，动态指标比静态指标更全面、更科学。
15000元
01 2 3 4 5 6 时间（年）
30000元
某项目现金流量图
48
5 财务评价
5.1 资金的等值计算
5.1.1 资金的时间价值
资金等值是指在考虑时间因素的情况下，不同时点发生的 绝对值不等的资金可能具有相同的价值。
把将来某一时点的资金金额换算成现在时点的等值金额称 为“折现”或“贴现”。将来时点上的资金折现后的资金金 额称为“现值”。与现值等价的将来某时点的资金金额称为 “终值”或“将来值”。
Bt—第t年的收入； Ct—第t年的支出（不含投资）；
NBt—第t年的净收入， NBt= Bt – Ct； 50
5 财务评价
5.1 资金的等值计算
5.1.2 静态财务评价指标
（1）投资回收期
投资回收期通常可用列表法求得。
根据投资项目财务分析中使用的现金流量表可计算投资回
收期，公式为：
Tp
创业计划书的财务分析PPT课件
负债及所有者权益合计 1000
精选PPT课件
6
案例的分析 ：
销售收入2000万 增值税340万 税前利润500万 成本费用1160万
企业所得税170万 税后利润330万 留存盈余180万 股利150万
精选PPT课件
7
关于现代企业产权制度及产权理论
原始所有权
公司法人产权
控制权
经营权
占用权
处置权
使用权
4. 退出机制
❖ 上市 ❖ 回购 ❖ 出售 ❖ 清算
精选PPT课件
34
第五部分 项目的风险分析
风险分析
宏观环境决定的风险
行业环境决定的风险
企业内部因素决定的风险
1.国家经济发展风险
7.原材料供应风险
10.营业风险
2.政治与经济事件风险
8.竞争风险
11.产品策略风险
3.进出口政策
9.替代品风险
12.技术风险
精选PPT课件
8
关于现代企业产权制度及产权理论
原始所有权
公司法人产权
控制权
经营权
决策权 监督权
经理
董事会
监事会
精选PPT课件
9
创业的战略分析
使命
目标
对内的管理型战略
发展战略 竞争战略
对外的交易型战略
各职能子战略
R&D 人力资源
市场营销 财务
精选PPT课件
生产运作
10
第二部分 什么是规范的创业计划书？
– ATM设备投资：100台运营机，每台成本为 7.1万元
– 经营场地的装修投资：每台ATM的运营环境 为0.6万元
– 每100台的维护管理机构的初始投资：10万 元；
创业大赛设计中—财务分析的方法与技巧培训(ppt63张)
资金投入 ▲供应过程 ▲ 投入 资本 负债 货币 资金 储备 资金 固定 资金 资金使用 生产过程 生产 资金 ▲ 销售过程 ▲ 成品 资金 货币 资金 缴纳税费 和分配利 润等 资金退出
产品生产企业的经营资金运动
企业财务活动
筹资活动 投资活动
企业财务 活动
营运活动 分配活动
筹资活动：包括筹集注册资本和发生债务引起的资金收入，偿还债务本息产 生的资金支出；投资活动：包括购建固定资产和无形资产，购买其他企业的 股票、债券，合资经营产生的资金支出和获得投资利润、处置各项投资产生 的资金收入；营运活动：包括采购原材料及商品物资，支付工资，缴纳税费 等引起的资金支出，以及销售商品或者提供劳务产生的资金收入；分配活动： 包括企业提取各项积累，弥补亏损，向投资者分配利润等。
负债比率：产权比率
产权比率也是衡量企业长期偿债能力的指标之一。这个指
标是负债总额与股东权益总额的比率 ,也叫作债务股权比率。
其计算公式如下：
产权比率＝ 负债总额 股东权益 ×100％
上述公式中的“股东权益”，也就是所有者权益。
此比率分析同资产负债率互相补充，说明企业清算时债
权人利益的保障程度。
负债比率：有形净值债务率
销售收入 应收账款周转率（次数）＝ 平均应收账款
360 应收账款周转天数＝ 应收账款周转率
＝ 360 平均应收账款 销售收入
年 销售 收入
年初余额周转天数 90 天
周转天数 90 天 周转天数 90 天 周转天数
90 天 年末余额
影响应收账款周转的因素包括企业的赊销政策、企业的销售方式、警戒性经营 等因素。
财务关系：在组织财务活动过程中与有关各方 面发生的经济利益关系。
二、财务分析
产品生产企业的经营资金运动
企业财务活动
筹资活动 投资活动
企业财务 活动
营运活动 分配活动
筹资活动：包括筹集注册资本和发生债务引起的资金收入，偿还债务本息产 生的资金支出；投资活动：包括购建固定资产和无形资产，购买其他企业的 股票、债券，合资经营产生的资金支出和获得投资利润、处置各项投资产生 的资金收入；营运活动：包括采购原材料及商品物资，支付工资，缴纳税费 等引起的资金支出，以及销售商品或者提供劳务产生的资金收入；分配活动： 包括企业提取各项积累，弥补亏损，向投资者分配利润等。
负债比率：产权比率
产权比率也是衡量企业长期偿债能力的指标之一。这个指
标是负债总额与股东权益总额的比率 ,也叫作债务股权比率。
其计算公式如下：
产权比率＝ 负债总额 股东权益 ×100％
上述公式中的“股东权益”，也就是所有者权益。
此比率分析同资产负债率互相补充，说明企业清算时债
权人利益的保障程度。
负债比率：有形净值债务率
销售收入 应收账款周转率（次数）＝ 平均应收账款
360 应收账款周转天数＝ 应收账款周转率
＝ 360 平均应收账款 销售收入
年 销售 收入
年初余额周转天数 90 天
周转天数 90 天 周转天数 90 天 周转天数
90 天 年末余额
影响应收账款周转的因素包括企业的赊销政策、企业的销售方式、警戒性经营 等因素。
财务关系：在组织财务活动过程中与有关各方 面发生的经济利益关系。
二、财务分析
财务分析实训(精品PPT)
3.小组研讨。研讨内容包括： 〔1〕组员自由发言，分别介绍所选公司偿债
能力的分析情况，包括指标(zhǐbiāo)计算、历史比 较和行业比较的内容和主要结论。 〔2〕行业中各公司间短期偿债能力、长期偿 债能力的差异和共性情况。 〔3〕行业偿债能力的现状和特点。
第三十页，共六十二页。
实验步骤(bùzhòu)与要求
第十九页，共六十二页。
任务成果 要求 (chéngguǒ)
1. 工作成果
〔1〕制作工作页和撰写报告：工作页2.小组(xiǎozǔ)成员工作页二。 〔2〕制作团队工作页：工作页4.团队工作页。 2.成果要求： 工作成果装订成册：
〔1〕工作页2.小组成员工作页二。
〔2〕附录：无法写入工作页的详细的任务实训报告。
第二页，共六十二页。
二 、实训目标(mùbiāo)与要求——实训目 标(mùbiāo)
以实验室计算机资源为根底，在财务分析根底 实训的根底上，通过对上市公司真实的财务资 料进行模拟分析，掌握财务分析的根本方法和 根本流程；能将财务分析理论与实务相结合， 具备利用财务分析的理论方法分析企业财务状 况的能力。
第十二页，共六十二页。
实验步骤(bùzhòu)与要求
6．完成(wán chéng)任务实训报告。 〔1〕小组每位成员就选择企业的原因和财务分析信息库的建
立等情况完成任务一实训报告。 〔2〕团队成员通过研讨会的形式，碰头汇总充分讨论各自
资料，最终确定本团队所选行业的概况、特点及团队共 享信息库的搭建情况等内容完成任务一实训团队报告。
通过实践环节的学习，使学生从财务分析理论 逐渐接近财务分析实务，从而完成一次理论到 实践的飞跃，并能用实践所得检验所学的理论， 为就业(jiù yè)打下良好、坚实的根底。
能力的分析情况，包括指标(zhǐbiāo)计算、历史比 较和行业比较的内容和主要结论。 〔2〕行业中各公司间短期偿债能力、长期偿 债能力的差异和共性情况。 〔3〕行业偿债能力的现状和特点。
第三十页，共六十二页。
实验步骤(bùzhòu)与要求
第十九页，共六十二页。
任务成果 要求 (chéngguǒ)
1. 工作成果
〔1〕制作工作页和撰写报告：工作页2.小组(xiǎozǔ)成员工作页二。 〔2〕制作团队工作页：工作页4.团队工作页。 2.成果要求： 工作成果装订成册：
〔1〕工作页2.小组成员工作页二。
〔2〕附录：无法写入工作页的详细的任务实训报告。
第二页，共六十二页。
二 、实训目标(mùbiāo)与要求——实训目 标(mùbiāo)
以实验室计算机资源为根底，在财务分析根底 实训的根底上，通过对上市公司真实的财务资 料进行模拟分析，掌握财务分析的根本方法和 根本流程；能将财务分析理论与实务相结合， 具备利用财务分析的理论方法分析企业财务状 况的能力。
第十二页，共六十二页。
实验步骤(bùzhòu)与要求
6．完成(wán chéng)任务实训报告。 〔1〕小组每位成员就选择企业的原因和财务分析信息库的建
立等情况完成任务一实训报告。 〔2〕团队成员通过研讨会的形式，碰头汇总充分讨论各自
资料，最终确定本团队所选行业的概况、特点及团队共 享信息库的搭建情况等内容完成任务一实训团队报告。
通过实践环节的学习，使学生从财务分析理论 逐渐接近财务分析实务，从而完成一次理论到 实践的飞跃，并能用实践所得检验所学的理论， 为就业(jiù yè)打下良好、坚实的根底。
创业项目之财务分析与融资计划(PPT42页)
IRR=i1+NPV1 (i2一i1)／NPV1+︱NPV2︱ 公式中，IRR－内部收益率：i511000I－0(净8130I0现)02 值700为00接近于零的正值时的折现 率；i2－净现值为接近于零的负值时的折现率；NPV1一采用低折现 率i1时净现值的正值；NPV2－采用高折现率i2净现值的负值。
▪ 〔l〕计算公式。动态投资回收期的计算在实际应用中根 据工程的现金流量表，用以下近似公式计算：
▪ P＇t ＝〔累计净现金流量现值出现正值的年数-1〕+上一 年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流 量的现值
▪ 〔2〕评价准那么。 ▪ 1〕P＇t ≤Pc〔基准投资回收期〕时，说明工程〔或方案〕
投资分析工具之一：投资回收期
▪ 投资回收期是评估投资工程的一个简便方法，关 注的是于回收投资本钱所需的时间。 投资回收期 即表示一个资金预算工程收回所有本钱的总时间。
▪ 投资回收期也称返本期，是反映投资方案清偿能 力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资 回收期。
静态投资回收期
▪ 静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以工程 的净收益回收其全部投资所需要的时间。投资回收期可以自 工程建设开始年算起，也可以自工程投产年开始算起，但应 予注明。
本钱
直接人工 直接材料 其他直接
制造费用
三项 费用
管理费用
销售费用 财务费用
生产管理人员 折旧 维修 办公 水电 劳保 其他
行政管理人员工资和福利费 * 办公设施折旧费
* 维修费 * 办公用品 * 低值易耗品摊销
•办公费 * 差旅费 * 工会经费
•* 职工教育培训费 * 劳动保险费
* 咨询费
* 诉讼费
创业方案之 财务分析与融资方案
▪ 〔l〕计算公式。动态投资回收期的计算在实际应用中根 据工程的现金流量表，用以下近似公式计算：
▪ P＇t ＝〔累计净现金流量现值出现正值的年数-1〕+上一 年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流 量的现值
▪ 〔2〕评价准那么。 ▪ 1〕P＇t ≤Pc〔基准投资回收期〕时，说明工程〔或方案〕
投资分析工具之一：投资回收期
▪ 投资回收期是评估投资工程的一个简便方法，关 注的是于回收投资本钱所需的时间。 投资回收期 即表示一个资金预算工程收回所有本钱的总时间。
▪ 投资回收期也称返本期，是反映投资方案清偿能 力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资 回收期。
静态投资回收期
▪ 静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以工程 的净收益回收其全部投资所需要的时间。投资回收期可以自 工程建设开始年算起，也可以自工程投产年开始算起，但应 予注明。
本钱
直接人工 直接材料 其他直接
制造费用
三项 费用
管理费用
销售费用 财务费用
生产管理人员 折旧 维修 办公 水电 劳保 其他
行政管理人员工资和福利费 * 办公设施折旧费
* 维修费 * 办公用品 * 低值易耗品摊销
•办公费 * 差旅费 * 工会经费
•* 职工教育培训费 * 劳动保险费
* 咨询费
* 诉讼费
创业方案之 财务分析与融资方案
创业意识与创业技巧：财务报表分析ppt课件
营业外支出 利润总额 所得税费用 净利润
含义 反入映”了科企目业的经发营生的额主合要计业分务析和填其列他。业务所确认的收入总额。该项目应该根据“主营业务收入”和“其他业务收 反映企业经营主要业务和其他业务所发生的实际成本总额。该项目应根据“主营业务成本”和“其他业务支出” 科目的发生额合计分析填列。
项目
应付职工薪酬
含义 反映企业向银行或其他金融机构等借入的期限在一年以下（含一年）的各种借款。
反映企业因购买材料、商品和接受劳务供应等经营活动应支付的款项。
反映企业按照销货合同规定预收购货单位的款项。
反映企业根据有关规定应付给职工的工资、职工福利、社会保险费、住房公积金、工会经费、职工教育经费、 非货币性福利、辞退福利等各中薪酬。
反映企业除应收账款、预付账款、应收股利、应收利息等经营活动外的其他各种应收、暂付的款项。
反映企业期末在库、在途和在加工中的各种存货的可变现净值。 [1]包括原材料、库存商品等的价值。 反映长期应收款、持有至到期投资等资产中将于一年内到期的部分。
反映企业除货币资金、应收账款、其他应收款、存货等流动资产以外的其他流动资产。
步骤二：分层观察——在哪里赚的钱？ 查看经营成果要分层观察。分层观察的目
02
的就是要让企业明白到底在哪赚钱。主营
业所务得利利润润和，营最业能利说润明是企企业业盈日利常能经力营的活大动小。
步骤三：项目对比——对经营成果满意吗 ?
03
项目对比通常是与两个目标进行比较：第一个 是与以前年度经营成果相比；第二个是与年初 所定的经营预算目标相比，通过对这两个目标 的比较，在某种程度上确定对本年度业绩是否 满意。
资产负债表
资产负债表各项目含义（所有者权益类项目）
Ⅱ. 知识讲解
含义 反入映”了科企目业的经发营生的额主合要计业分务析和填其列他。业务所确认的收入总额。该项目应该根据“主营业务收入”和“其他业务收 反映企业经营主要业务和其他业务所发生的实际成本总额。该项目应根据“主营业务成本”和“其他业务支出” 科目的发生额合计分析填列。
项目
应付职工薪酬
含义 反映企业向银行或其他金融机构等借入的期限在一年以下（含一年）的各种借款。
反映企业因购买材料、商品和接受劳务供应等经营活动应支付的款项。
反映企业按照销货合同规定预收购货单位的款项。
反映企业根据有关规定应付给职工的工资、职工福利、社会保险费、住房公积金、工会经费、职工教育经费、 非货币性福利、辞退福利等各中薪酬。
反映企业除应收账款、预付账款、应收股利、应收利息等经营活动外的其他各种应收、暂付的款项。
反映企业期末在库、在途和在加工中的各种存货的可变现净值。 [1]包括原材料、库存商品等的价值。 反映长期应收款、持有至到期投资等资产中将于一年内到期的部分。
反映企业除货币资金、应收账款、其他应收款、存货等流动资产以外的其他流动资产。
步骤二：分层观察——在哪里赚的钱？ 查看经营成果要分层观察。分层观察的目
02
的就是要让企业明白到底在哪赚钱。主营
业所务得利利润润和，营最业能利说润明是企企业业盈日利常能经力营的活大动小。
步骤三：项目对比——对经营成果满意吗 ?
03
项目对比通常是与两个目标进行比较：第一个 是与以前年度经营成果相比；第二个是与年初 所定的经营预算目标相比，通过对这两个目标 的比较，在某种程度上确定对本年度业绩是否 满意。
资产负债表
资产负债表各项目含义（所有者权益类项目）
Ⅱ. 知识讲解
创业计划书财务分析(精选优秀)PPT
投资（财务）效益可行性
风险计量：DFL成、D本OL以：及材DCL料。 料费的技术要求与控制、人工费标准选择、制造费用预 计； 预计的股权转让价值：股权价格=每股净资产（1+溢价率）
计算资本成本：各种资本的成本、加权平均资本成本 预计的股权转让价值：股权价格=每股净资产（1+溢价率）
成本：材料料费期的技间术要费求用与控：制、费人用工费项标准目选、择、不制造可费预用预计计；性费用加入—细节体现
风险计量：DFL、DOL以及DCL。 错误：选择相同的波动幅度、不给出预计可能方向、基
础—选用期望估计较好
撤出机制
股权转让——部分转让或全部转让股权，
潜在受让对象 预计的股权转让价值：股权价格=每股净资产（1+溢价率）
公司上市——发行股票（出售股份或继续持股）
预计的股票价值：股票价格=前三年平均每股收益*发行 的平均市盈率
投资（财务）效益可行性
1.报表：损益表、（经营性）现金流量表、资产负债表、还
折现率一定选用资本成本率；
贷计划表。 成本：材料料费的技术要求与控制、人工费标准选择、制造费用预计；
折现率一定选用资本成本率；
预测基础 股成权本转 ：让材—料—料费部的分技转术让要或求全与部控转制让、股人权工，费标准选择、制造费用预计； 风期险间计 费量用：：D费F用L收、项D目入O、L以不：及可市D预C计L场。性费调用研加入、—细预节测体现方法相结合；
现金流：净利润+折旧+到期净值 折现率： 错误：
项目期就是评价期 折现率过低、过高 各年现金流相等
投资风险衡量
价格、成本、销售量、折现率等关键因素变动的幅 度导致投资效益指标(PBP、NPV、IRR、BEP等)的 变化程度。
风险计量：DFL成、D本OL以：及材DCL料。 料费的技术要求与控制、人工费标准选择、制造费用预 计； 预计的股权转让价值：股权价格=每股净资产（1+溢价率）
计算资本成本：各种资本的成本、加权平均资本成本 预计的股权转让价值：股权价格=每股净资产（1+溢价率）
成本：材料料费期的技间术要费求用与控：制、费人用工费项标准目选、择、不制造可费预用预计计；性费用加入—细节体现
风险计量：DFL、DOL以及DCL。 错误：选择相同的波动幅度、不给出预计可能方向、基
础—选用期望估计较好
撤出机制
股权转让——部分转让或全部转让股权，
潜在受让对象 预计的股权转让价值：股权价格=每股净资产（1+溢价率）
公司上市——发行股票（出售股份或继续持股）
预计的股票价值：股票价格=前三年平均每股收益*发行 的平均市盈率
投资（财务）效益可行性
1.报表：损益表、（经营性）现金流量表、资产负债表、还
折现率一定选用资本成本率；
贷计划表。 成本：材料料费的技术要求与控制、人工费标准选择、制造费用预计；
折现率一定选用资本成本率；
预测基础 股成权本转 ：让材—料—料费部的分技转术让要或求全与部控转制让、股人权工，费标准选择、制造费用预计； 风期险间计 费量用：：D费F用L收、项D目入O、L以不：及可市D预C计L场。性费调用研加入、—细预节测体现方法相结合；
现金流：净利润+折旧+到期净值 折现率： 错误：
项目期就是评价期 折现率过低、过高 各年现金流相等
投资风险衡量
价格、成本、销售量、折现率等关键因素变动的幅 度导致投资效益指标(PBP、NPV、IRR、BEP等)的 变化程度。
创新创业财务知识(第二版)教学课件4
平均资产总额为期初资产总额与期末资产总额的 平均数。总资产报酬率越高，表明企业资产利用 的效率越好，整个企业盈利能力越强，经营管理 水平越高。
二、如何评价企业盈利能力
4．净资产收益率 净资产收益率，亦称净值报酬率或权益报酬率， 它是指企业一定时期内的净利润与平均净资产的 比率。它可以反映投资者投入企业的自有资本获 取净收益的能力，即反映投资与报酬的关系，因 而是评价企业资本经营效率的核心指标。
项第目四八章什账么户样与的复公式司才记算账好公司
——企业财务分析与评价
一、财务分析与评价的目的 二、如何评价企业盈利能力 三、如何评价企业营运能力 四、如何评价企业偿债能力 五、如何评价企业发展能力
【引导案例】拼多多市值超千亿美元
• 随着拼多多市值持续上涨，截至2020年6月22日，拼多多市值已经突破千亿美 元，成为中国继腾讯、阿里巴巴、美团之后，第四家市值突破千亿美元的互联网 企业。这使得拼多多创始人黄峥的身价也倍增。福布斯数据显示，截至6月末，拼 多多董事长兼首席执行官黄峥总身家达454亿美元，超越了阿里巴巴创始人马云（ 439亿美元），成中国第二大富翁。当前，中国首富为腾讯CEO马化腾，其身家为 515亿美元，比黄峥多61亿美元。拼多多正对淘宝产生威胁。截至2020年3月31日 的前12个月内，拼多多的年度活跃买家数达6.28亿，单季度增4290万，继续保持 用户的高速增长势头。与2019年同期相比，活跃买家数增加了1.85亿。截至3月底 ，平台活跃买家平均年度支出金额达到1842.4元，较上年同期增长47%，在2019年 底，这一数字为1720.1元。在截至3月底的前12个月里，拼多多GMV(网站的成交 金额)达到11572亿元，较2019年同期增长了108%。拼多多平台的用户粘性在稳步 增强。最新一个季度，拼多多App的平均月活用户数达到4.87亿，较2019年同期增 加了1.98亿。
二、如何评价企业盈利能力
4．净资产收益率 净资产收益率，亦称净值报酬率或权益报酬率， 它是指企业一定时期内的净利润与平均净资产的 比率。它可以反映投资者投入企业的自有资本获 取净收益的能力，即反映投资与报酬的关系，因 而是评价企业资本经营效率的核心指标。
项第目四八章什账么户样与的复公式司才记算账好公司
——企业财务分析与评价
一、财务分析与评价的目的 二、如何评价企业盈利能力 三、如何评价企业营运能力 四、如何评价企业偿债能力 五、如何评价企业发展能力
【引导案例】拼多多市值超千亿美元
• 随着拼多多市值持续上涨，截至2020年6月22日，拼多多市值已经突破千亿美 元，成为中国继腾讯、阿里巴巴、美团之后，第四家市值突破千亿美元的互联网 企业。这使得拼多多创始人黄峥的身价也倍增。福布斯数据显示，截至6月末，拼 多多董事长兼首席执行官黄峥总身家达454亿美元，超越了阿里巴巴创始人马云（ 439亿美元），成中国第二大富翁。当前，中国首富为腾讯CEO马化腾，其身家为 515亿美元，比黄峥多61亿美元。拼多多正对淘宝产生威胁。截至2020年3月31日 的前12个月内，拼多多的年度活跃买家数达6.28亿，单季度增4290万，继续保持 用户的高速增长势头。与2019年同期相比，活跃买家数增加了1.85亿。截至3月底 ，平台活跃买家平均年度支出金额达到1842.4元，较上年同期增长47%，在2019年 底，这一数字为1720.1元。在截至3月底的前12个月里，拼多多GMV(网站的成交 金额)达到11572亿元，较2019年同期增长了108%。拼多多平台的用户粘性在稳步 增强。最新一个季度，拼多多App的平均月活用户数达到4.87亿，较2019年同期增 加了1.98亿。
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3、权益乘数＝资 股产 东总 权额 益
4、产权比率＝
负债 股东权益
（二）营运能力分析
1、存货周转率＝
销售成本 存货平均余额
存货周转率反映了存货的变现速度和管理效率。 存货周转率越高，存货占用的资本就越少，公司存货的
管理水平就越高，资产的流动性也越大。 存货周转率过高，可能是存货不足或中断的结果；
销售收入 平均资产总额
总资产周转率反映了公司全部资产的经营质量和利用效 率，反映了整体资产的营运能力。
（三）盈利能力分析
1、销售毛利率＝ 销售收销入售－收销入售成本
反映公司销售的初始盈利能力，销售毛利率越大，公司 通过销售获取利润的能力越强。
与同行业比较，高的毛利率意味着公司产品的附加值高， 或有成本优势，竞争力强。
（一）资产负债表
1、资产负债表的含义
资产负债表是反映公司在一定时点（月末、季末、年末） 财务状况的静态会计报表。 编制依据：资产=负债+所有者权益 资产负债表左边反映的是资产存在的形式，右边反
映的是资产的来源渠道。
（流动一资）产: 资产负债表流动负债:
货币资金
短期借款
交2、易性资金产融资负产债表的基本应结付构帐款
四、财务分析的内容
偿债能力分析（短期偿债能力和长期偿债能力） 营运能力分析 盈利能力分析 增长能力分析 市场价值比率（上市公司）
（一）偿债能力分析—短期偿债能力
1、流动比率＝
流动资产 流动负债
从债权人的角度，流动比率越高，反映公司短期偿债能 力越强。
从公司经营的角度，过高的流动比率意味着公司流动资 产占用资金过多，会造成公司机会成本的增加和获利能 力的降低。
资产负债表
利润表
财务状况
• 资产 • 负债 • 所有者权益
经营成果
• 收入 • 成本 • 利润
现金流量表
现金流量
• 现金流入 • 现金流出
（一）资产负债表
债权人资金投入
所
有
者
物质
资
资源
金
的具Leabharlann 投体表入现
企业进行生产经营活动，首先要 有可供利用的物质资源
资产 = 负债 ＋ 所有者权益
从静态的角度对企业拥有或控制的物质资源进行分析
（三）现金流量表
贷款：
估算现金的流入和流出，出现资金缺口应考虑贷款： （1）企业可向银行申请长期贷款，在经营期内不需归还本金， 但每月要按照贷款利率支付利息。 （2）如果银行贷款仍不能满足需要，自动出现紧急贷款,这 种紧急贷款的利率非常高，而且在下个月必须归还本利。
投资：
投资回收期为1个月 可投资量——月底闲置资金
1、资产负债率＝资负产债总总额额
资产负债率表明公司的全部资金来源中债权人提供的部 分，资产负债率越高，表明公司偿还长期债务的能力越 差。
从债权人的角度，反映贷出资金的安全程度 从股东的角度，反映承担风险的程度 资产负债率不应高于50%，大于1时资不抵债。
（一）偿债能力分析—长期偿债能力
2、股东权益比率＝资 股产 东总 权额 益
提供依据 ➢ 财务分析的基础：财务报表及相关资料 ➢ 财务分析的内容：揭示有关指标之间的关系及变化
趋势
二、财务分析的目的
投资者—主要关心公司的盈利能力 债权人—主要关心公司的偿债能力 供应商—主要关心公司的流动性 政府—主要关心公司的纳税情况 公司管理者—应该关心所有问题
三、财务分析的基础
财务报表
创业实训中的财务分析
黄荷暑 安徽大学会计系
2015.04
评价标准
销售额
利润
净资产 净资产利 顾客满意度 润率
本讲主要内容
财务分析的含义 财务分析的目的 财务分析的基础 财务分析的内容
一、财务分析的含义
财务分析是指运用一定的方法和手段，对财务报表及相 关资料提供的数据进行系统和深入的分析研究，揭示有 关指标之间的关系及变化趋势，以便对公司的财务活动 和经济活动作出评价和预测，从而为报表使用者进行相 关经济决策提供依据。 ➢ 财务分析的目的：为报表使用者进行相关经济决策
应收帐款
应交税费
其他应收款
非流动负债:
存货
长期借款
非流动资产:
应付债券
长期投资
所有者权益
固定资产
实收资本
无形资产
资本公积金
商誉
盈余公积
未分配利润
资产总计
负债及所有者权益合计
（一）资产负债表
3、资产负债表的基本内容——资产
资产
流动资产 长期投资 固定资产 无形资产
流动性由大到小 非流动资产
（一）资产负应债付账表款
债和所有者权益对现金的影响 分析公司在一定时期内现金的生成能力和使用方向
• 对一个健康成长的公司来说，经营活动的现金流
量应该是正数，投资活动的现金流量应该是负数， 筹资活动的现金流量应该是正负相间的。
（三）现金流量表
现金预算——现金流出
采购支出＝采购固定成本＋变动成本＋仓储成本 生产支出＝各店生产变动成本＋各店固定成本 销售支出＝广告＋促销＋各店服务 人力支出＝各店工资＋各店招聘解聘费 开发支出＝开发投入 财务支出＝银行贷款利息＋紧急贷款利息 管理支出＝各店租赁费＋总部及各店管理费＋各店质量管理 费＋竞争情报 税收支出＝纳税
（二）利润表
3、利润的构成
（2）营业利润 =营业收入-（主营业务成本+其他业务成本） -营业税金及附加 -期间费用-资产减值损失+投资收益 ➢ 产品成本：直接材料、直接人工、制造费用 ➢ 期间费用：销售费用、管理费用、财务费用
（二）利润表
3、利润的构成
（3）利润总额 =营业利润+营业外收入-营业外支出 ➢ 营业外收入是利得 ➢ 营业外支出是损失 ➢ 营业外的都是是非日常经营活动的
（三）现金流量表
现金预算——现金流入
销售收入 短期投资本利 贷款（银行贷款、紧急贷款）
（三）现金流量表
现金预算
估算现金的流入和流出，再计算净现金流，决定是否贷 款。
判断： 期初现金 ＋ 投资收益 ＋收回上期投资
－ 各项支出 = 现金缺口 各项支出=采购支出＋生产支出＋销售支出＋人员管理 支出＋开发支出＋管理支出＋财务支出＋归还上期紧急 贷款
项目
一、经营活动产生的现金流量 二、投资活动产生的现金流量 三、筹资活动产生的现金流量 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 六、期末现金及现金等价物余额
金额
（三）现金流量表
3、现金流量表的作用
从现金流量的角度揭示公司的财务状况和经营成果 反映现金在流动中的增减变动状况，说明资产、负
（4）净利润=利润总额-所得税费用
（二）利润表
4、利润表的作用
了解公司一定时期的收益、成本耗费及经营成果 考核公司管理人员的经营业绩 分析公司的发展趋势和盈利能力
• 一家正常经营的公司，其利润应该主要来源于主营
业务，这样的公司才有发展前景，才能保持可持续 发展，才有竞争力，才能不断为股东创造财富。
与历史数据比较，毛利率显著提高说明公司所在行业处 于复苏时期，相反，公司所在行业竞争激烈。
（三）盈利能力分析
2、销售净利率＝ 销净售利收润入
反映公司销售的最终盈利能力
（三）盈利能力分析
3、净资产收益率＝
净利润 平均净资产
净资产收益率越高，股东投资的获利能力越强 净资产收益率是公司盈利能力指标的核心
利润表是反映公司在一定期间（月份、年份）经营 成果的动态会计报表。
编制依据：收入-费用=利润
项目
（一、二营业收）入 利润表
减：营业成本
2、营利业税润金及表附加的基本结构
销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益 投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 五、每股收益
• 如果公司的利润主要来源于非经常性项目，则公司
的发展是畸形的，公司的主要资源并没有为公司带 来收益。
（三）现金流量表
1、现金流量表的含义
现金流量表是反映公司在一定期间内现金流入量、 流出量以及净流量的动态会计报表。
编制依据：现金流入量-现金流出量=现金净流量
（三）现金流量表
2、现金流量表的结构
应付票据
3、资产负债表其的他基应付本款内容——负债（按流动性）
应付未付的
应付职工薪酬 应交税费
流动负债
应付股利
……
向银行借入的 短期借款
长期借款
长期应付款
非流动负债
（一）资产负债表
3、资产负债表的基本内容——所有者权益
➢ ➢
所按所有来有者源者权分投益入，资即本股东权益，公司实的收净股资资本本产或
所有者投入资本 增值
低于可持续增长率的销售增长会造成公司资源的浪费，公 司应当归还银行贷款、发放股利或寻找新的项目。
（五）市场价值比率
1、每股收益＝
净利润 年末普通股股份数
每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的指标。
每股收益越高，对投资者越有吸引力，公司的财务形象 越好。
（五）市场价值比率
2、市盈率＝
普通股每股市价 普通股每股收益
市盈率反映投资者对上市公司每股收益愿意支付的价格。 该比率越高，说明公司未来的成长性越好。 一般说来，经营前景良好的、有发展前途的公司的股票
市盈率会趋于上升。
踏实，奋斗，坚持，专业，努力成就 未来。20.11.1820.11.18Wednesday, November 18, 2020 弄虚作假要不得，踏实肯干第一名。03:51:4203:51: 4203:5111/18/2020 3:51:42 AM 安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.11.1803:51:4203:51Nov-2018-Nov-20 重于泰山，轻于鸿毛。03:51:4203:51: 4203:51Wednesday, November 18, 2020 不可麻痹大意，要防微杜渐。20.11.1820.11.1803:51:4203: 51:42November 18, 2020 加强自身建设，增强个人的休养。2020年11月18日 上午3时 51分20.11.1820.11.18 追求卓越，让自己更好，向上而生。2020年11月18日星期 三上午3时51分 42秒03:51:4220.11.18 严格把控质量关，让生产更加有保障 。2020年11月 上午3时 51分20.11.1803:51November 18, 2020 重规矩，严要求，少危险。2020年11月18日 星期三3时51分 42秒03:51:4218 November 2020 好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午3时51分42秒 上午3时51分03:51:4220.11.18 每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.11.1820.11.1803: 5103:51:4203: 51:42Nov-20 务实，奋斗，成就，成功。2020年11月18日 星期三3时51分 42秒Wednesday, November 18, 2020 抓住每一次机会不能轻易流失，这样 我们才 能真正 强大。20.11.182020年 11月18日星期 三3时51分42秒20.11.18