第八章 国际货币体系

第八章国际货币体系（制度）

第一节国际货币体系概述

一、国际货币体系的含义

国际货币体系也称国际货币制度，是指各国为了进行国际经济交往，规范收支行为，在国际范围内对一系列规章制度、机构所做出的一种全面安排。它主要包括以下内容：

1、各国货币比价的确定（即汇率的确定）。

2、各国货币的兑换性与对国际支付所采取的措施。

3、国际储备资产的确定。

4、国际清算的原则。

5、国际收支调节的原则。

6、黄金外汇流动的自由性。

二、国际货币体系的类型

国际货币体系的类型，可以按照国际本位货币或国际储备货币和汇率制度这两个标准加以划分。

1、根据国际本位货币划分：

一是纯粹商品货币本位，如金本位就是以黄金作为国际本位货币或国际储备货币。

二是纯粹信用货币本位，如不兑换纸币本位就是以外汇作为国际本位货币或国际储备货币而与黄金无直接联系。

三是混合货币本位，如金汇兑本位就是同时以黄金和可直接自由兑换的货币作为国际本位货币或国际储备货币。

2、从汇率制度的角度来看，国际货币体系可分为固定汇率制度、浮动汇率制度以及介于二者之间的有管理的浮动汇率制度。

3、同时以上面两个标准划分：

金本位条件下的固定汇率制度；

以美元为本位货币的固定汇率制度；

可调整的固定汇率制度；

管理浮动汇率制度；

自由浮动汇率制度。

第二节国际金本位制

金本位制度是以一定成色及重量的黄金为本位货币的一种货币制度。所谓本位货币是指作为一国货币制度基础的货币，如金币或银币。国际金本位制就是以各国普遍采用金本位制为基础的国际货币体系。

货币本位是一种货币制度的计量单位。如金本位制度中的盎司。银本位制度中的两（中国）。

1816年英国颁布了《金本位制法案》，并首先采用了金本位制。1853年（葡萄牙），1873（德国），1897（俄国、日本），1900（美国）等国家先后实行金本位制。从1816年英国正式颁布《金本位制法案》到1936年法国、瑞士、荷兰等国放弃金本位制，金本位制存在的时间总共是120年。

一、金本位制的形式和内容

根据货币与黄金的联系程度，金本位制在其发展过程中采取了三种形式，即金币本位

制、金块本位制（生金本位制）和金汇兑本位制（虚金本位制）。

1、金币本位制

金币本位制主要是在第一次世界大战前资本主义各国普遍实行（时间延续大体上是100年左右）。金币本位制的基本内容或主要特点是：

（1）自由流通；国际以法律规定铸造一定形状、重量和成色作为具有无限法偿效力的本位货币自由流通。

（2）自由输出入；金币和黄金何以在国际间自由流通。

（3）自由铸造；金币可以自由铸造，或者请求国家铸造机构代铸。

（4）自由兑换。银行券可以自由兑换金币或黄金。

这就是人们讲的金币本位制的四大自由。

2、金块本位制

由于这种金块是一定数量的金坯，所以也叫生金本位制。金块本位制的基本内容或主要特点是：

（1）国家不铸造金币，市场上也没有金币流通，只发行纸币（如银行券）来流通，流通的纸币有无限法偿效力；

（2）单位纸币规定有含金量并确定黄金官价；

（3）纸币不能自由兑换金币和黄金，只能按黄金官价向中央银行兑换金块；当时英国规定最低要1700英镑才能到中央银行兑换金块。

（4）国家为了保证兑换，货币储备是金块。同时禁止私人输出黄金（即不能自由输出入）。

3、金汇兑本位制

金汇兑本位制是将本国货币间接地同黄金相联系，故又称虚金本位制。

一战后的国际金汇兑本位制的基本内容或主要特点是：

（1）国家规定金币为主币，但国内不铸造金币，也不允许流通金币，只能流通纸币，纸币规定有含金量；

（2）通过含金量的对比，实行金汇兑本位制国家的货币钉住实行金本位制国家的货币，实行金汇兑本位制国家的货币只能兑换外汇，这些外汇要符合货币发行国的管汇规定才能兑换黄金；

（3）实行金汇兑本位制国家的国际储备主要是实行金本位制国家的货币和黄金，而且要把这些储备存放在盯住的实行金本位制国家的中央银行；

（4）实行金汇兑本位制的国家通过买卖实行金本位制国家的货币来维持汇率的稳定。

实行金汇兑本位制实质上是一种附庸的货币制度。采取这种货币制度的国家，在对外贸易和财政金融上都要受到“货币联系国”的控制。

1931年英国宣布废除金本位制度，1933年美国以及1936年法国瑞士荷兰等国宣布废除金本位制。金本位制度彻底崩溃。

二、国际金本位制的基本特征

国际金本位制作为一种国际货币体系，有其自身的基本特征。

1、统一性

在国际金本位制度下，各国所采取的措施大多相同，即都遵守大体相同的做法和惯例。

2、松散性

国际金本位制度的形成并不是在一个公共的国际组织领导和监督下出现的，而是各国自行规定其货币在国际范围内发挥世界货币的办法。

3、自发性

在国际金本位制度下，该体系的作用是自发地而不是各国货币当局通过变动政策而发

挥出来的。基本上都是通过黄金在国际上的自发流动而进行的。

国际金本位制的统一性、松散性与自发性的特征是与当时的国际经济关系的状况相适应的。

三、国际金本位制的作用

1、自动调节国际收支。

2、保持汇率稳定。

3、促进国际贸易的发展。

4、有利于国际资本的正常流动。

5、促进国内经济发展。

6、有利于各国经济政策的协调。

传统的国际金本位制也不是十分完善的，其缺点主要表现在：

第一，由于当时英国获得了控制世界金融的特权，英国的货币政策影响和支配着其它国家的货币金融活动，这必然引起严重的国际间利益冲突。

第二，黄金的供给赶不上高速增长的黄金需求，不能适应经济贸易增长的需要。

第三，金本位制的自动调节机制存在缺陷。金本位制的规则难以为各国接受，经常不能严格遵守。

四、国际金本位制的崩溃

国际金本位制的崩溃是一个逐渐的过程。

第一次世界大战爆发后，各国停止了黄金兑换并禁止黄金出口，国际金本位制逐陷于瓦解。战争期间，各国实行自由浮动的汇率制度，汇价波动剧烈。

第一次世界大战结束后，英、法等国实行金块本位制，其它国家大都实行金汇兑本位制。

1929年至1933年世界经济大危机的袭击，终于全部土崩瓦解。

国际金本位制彻底崩溃的原因：

1、自身的缺陷；

2、战争赔款对国际金融的影响；

3、几个国际金融中心的出现；

4、短期资本的流动；

5、世界经济危机的袭击；

6、金本位制的“游戏规则”遭到破坏。

7、而从根本上来看，则完全是帝国主义时期资本主义各种矛盾和危机进一步激化在货币制度方面的反映而已。

第三节货币集团支配下的国际货币制度

一、货币集团的出现及主要运作特点

从三十年代到第二次世界大战以前，逐步形成了以少数几个资本主义大国为中心的国际货币集团，国际货币集团的主要运作特点是：

（1）集团内部以一个主要国家的货币作为中心货币，集团内各成员国货币与中心货币（主导货币）保持固定比价；

（2）集团内各成员国以主导货币作为储备货币，各国之间的结算都通过主导货币进行。（3）集团内部的外汇支付与资金流动完全自由，但对集团外的收付与清算则实行严格管制，常常要用黄金作为国际结算手段；

（4）集团内各国的黄金与外汇储备，须交主导国中央银行集中保管。