2018年保险中介行业深度分析报告

2018年保险中介行业深度分析报告

数据篇

整体而言，中国保险市场发展前景广阔。全球经济复苏和中国经济稳中向好的态势为保险业发展提供了良好的外部条件，经济社会发展激发保险需求进一步释放，保险监管部门纠偏厘清了行业定位和发展方向，科技驱动行业迎来新机遇。可以说，我国保险业发展面临着良好的形势。

从2011年以来，中国保险业原保费收入不断增加。2017年，保险市场发展稳中向好，全行业共实现原保险保费收入3.66万亿元，同比增长18.4%。根据保监会公布的数据，2018年上半年，保险业实现原保险保费收入22369.40亿元，与去年同期相比减少了770.75亿元，同比下降3.33%。

产险公司原保险保费收入6024.18亿元，同比增长14.18%。其中，交强险原保险保费收入972.05亿元，同比增长9.69%;农业保险原保险保费收入为367.97亿元，同比增长27.91%。

人身保险业务出现下滑，实现原保险保费收入16345.19亿元，同比下降8.50%。其中，寿险业务实现原保险保费收入13361.44

亿元，同比下降12.15%，这主要是由于人身险公司调整业务结构所致;健康险业务原保险保费收入3019.45亿元，同比增长15.44%。

为防范保险行业经营风险，中国保监会出台了一系列针对中短存续期产品及万能险产品的监管措施，以规范相关产品的设计和销售，引导人身险公司发展保障类业务，优化业务结构。受此影响，2013年以来，人身险行业的原保险保费占总保费的比重持续上升。

但从2018年上半年的数据来看，财产险表现要优于人身险。人身险主要受寿险所累，健康险、意外伤害险都有超过15%的增长，寿险下滑幅度则达12.15%。原因很简单，去年以来，寿险产品经历多轮清理整顿，134号文、19号文对行业的影响仍在消化之中。另外，资本市场不景气也影响了保险需求，对保险收入以及保险投资均造成影响。因此，2018年上半年人身险占比并没有再次提高。

中国互联网保险发展综述

保险业的发展、互联网的普及、电子商务日益成熟、传统销售渠道增长乏力等因素为互联网保险的快速发展创造了有利条件。2012-2017年，我国互联网保费收入不断增长，从111亿增长到1835.29亿。其中，2013和2014年保费增速是最快的，分别达到187.6%和169.8%。

不过，在2015年互联网保险经历了爆发式增长之后，互联网保险保费收入增速大幅下滑，2016年互联网保险保费收入同比增长5%，到了2017年互联网保险保费收入1835.29亿元，同比下降21.83%，从2012年以来，首次出现逆增长。

根据中保协公布的数据，2018年上半年互联网保险实现保费1152.1亿，相较于2017年上半年下降11%，主要与互联网人身险的保费持续下滑有关。

从渗透率来看，2012-2015年也是不断上升，从0.7%上升到2015的9.2%，随后便逐步下降，2016年为7.5%，到2017年只有5%，与2018年上半年渗透率基本一致。导致互联网保费和渗透率在2016年都开始下降的原因，主要是保监会对中短期理财产品特别是万能险的监管收紧有关，而互联网车险也因为商车费改，业务持续下滑，使得互联网财险业务总体下滑，影响了总体互联网保费收入。

2018年上半年，互联网财产险和互联网人身险分别实现保费收入326.4亿元和825.7亿元，在互联网保险保费总收入中占比分别是28.3%和71.7%。

在互联网保险业务中，互联网财产险占互联网保险整体保费收入的比例呈现逐年下降的趋势，与之对应，互联网人身险占互联网保险整体保费收入的比例呈现逐年上升的趋势，2015年时互联网人身险保费收入占比首次超过互联网财产险。

近两年，互联网保险保费收入结构趋于稳定，互联网人身险保费收入远高于互联网财产险保费收入。实际上，无论是互联网保险，还是整个保险行业，人身险业务保费收入增量占行业保费总收入增

量的比例(即保费增量贡献率)都是逐年增加的，而财产险的保费增量贡献率则逐年下降。

互联网保险保费收入结构趋于稳定则说明，传统人身险企业前期借助互联网渠道快速、低成本地接触海量客户，推动人身险企业降低运营成本的“线下”到“线上”转移的发展方式已进入瓶颈期。

互联网财产险在网销渠道及市场集中度发展如何?

互联网人身险发展呈现哪些特征?

更多详细分析见完整版报告~

趋势篇

保险公司更重视科技，新技术也将带来新增长

数据显示，目前我国15家持牌险企投资了48家科技类子公司，全行业布局在50家以上。我们熟知的诸如平安科技、人保金服、众安科技等，就是典型代表。除了成立科技子公司，保险公司也在内部设立创新部门，外部则加强与BAT等互联网巨头的合作。总体而言，在数字化转型战略的驱动下，保险公司开始重视科技的力量并加速布局。而随着技术层面上的突破与创新，将在业务层面助力保险公司释放新的增长来源。

保险科技公司真正进入保险业务核心环节，类似核保、核赔、产品风险定价等

如果说此前，大多数保险科技领域的创新集中在营销层面，那么现在，我们已经可以看到保险科技开始慢慢渗透到保险的全链条，实现对保险产品设计、市场销售、核保规则、理赔风控和投资管理全链条的破坏性创新。而在这个过程中，开始涌现出一批为保险公司提供服务的创企，例如一些大数据公司开始作用于保险的风控、理赔环节;人工智能催生了智能核保、智能定损等等。可以看到，保险科技公司开始真正进入保险业务的核心环节，为保险业转型赋能加速。

第三方平台崛起，解决合规性，将进行非常大额的融资甚至IPO

早在春季版的报告中，我们就预测过这一点，而在上文的融资分析中，可以看到保险科技的融资越来越趋于大额，并向头部公司集中。但从获得超亿人民币的融资来看，数量远超去年。可以预见，这些已经积累了大量资金优势的创企将进一步崛起，未来进行大额的融资甚至冲刺IPO。而在监管趋严的态势下，第三方平台也开始寻求合规性发展，如车车科技收购泛华金控旗下的车险业务板块，获得了全国性的保险经营牌照。

第三方中介开始新一轮的兼并和整合，强者越强