华电国际2019年三季度财务分析详细报告

华电国际2019年三季度财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

华电国际2019年三季度资产总额为22,767,175.3万元，其中流动资产为2,849,215万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的34.21%、31.31%和13.05%。非流动资产为

19,917,960.3万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的74.43%、6.88%。

资产构成表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产22,767,175.

3

100.00 21,802,864 100.00 20,973,147 100.00

流动资产2,849,215 12.51 2,504,003.5 11.48 2,249,771.2 10.73 长期投资1,154,169.8 5.07 1,147,927.7 5.27 1,120,695.7 5.34

固定资产14,825,536.

9

65.12 13,617,842 62.46

13,573,089.

6

64.72

其他3,938,253.6 17.30 4,533,090.8 20.79 4,029,590.5 19.21

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的35.6%，表明企业的支付能力和应变能力较强。不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的34.21%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产2,849,215 100.00 2,504,003.5 100.00 2,249,771.2 100.00 存货371,890.9 13.05 301,963 12.06 301,603.2 13.41 应收账款974,675.2 34.21 0 0.00 763,796.2 33.95 其他应收款0 0.00 0 0.00 88,593.8 3.94 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据122,270.1 4.29 0 0.00 92,115.9 4.09 货币资金892,138 31.31 726,387.3 29.01 683,537.7 30.38 其他488,240.8 17.14 1,475,653.2 58.93 320,124.4 14.23

3.资产的增减变化

2019年三季度总资产为22,767,175.3万元，与2018年三季度的21,802,864万元相比有所增长，增长4.42%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加1,207,694.9万元，应收账款增加974,675.2万元，货币资金增加165,750.7万元，应收票据增加122,270.1万元，存货增加69,927.9万元，应收股利增加68,447.9万元，递延所得税资产增加20,066.8万元，预付款项增加17,351.3万元，长期投资增加6,242.1万元，商誉增加2.2万元，共计增加2,652,429.1万元；以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少385.5万元，其他流动资产减少9,713.2万元，一年内到期的非流动资产减少9,937.3万元，其他非流动资

产减少10,823.3万元，在建工程减少2,708,585万元，共计减少2,739,444.3万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长87,015.2万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年三季度应收账款所占比例较高。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

与2018年三季度相比，2019年三季度应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产2,849,215 13.79 2,504,003.5 11.3 2,249,771.2 0 长期投资1,154,169.8 0.54 1,147,927.7 2.43 1,120,695.7 0

固定资产14,825,536.

9

8.87 13,617,842 0.33

13,573,089.

6

存货371,890.9 23.16 301,963 0.12 301,603.2 0 应收账款974,675.2 0 0 -100 763,796.2 0 货币性资产1,014,408.1 39.65 726,387.3 -6.35 775,653.6 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

华电国际2019年三季度负债总额为15,392,321.6万元，资本金为986,297.7万元，所有者权益为7,374,853.7万元，资产负债率为67.61%。在负债总额中，流动负债为7,034,946.7万元，占负债和权益总额的30.9%；短期借款为2,526,929.1万元，非流动负债为8,357,374.9万元，金融性负

债占资金来源总额的47.81%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额22,767,175.

3

100.00 21,802,864 100.00 20,973,147 100.00

所有者权益7,374,853.7 32.39 6,275,501.9 28.78 5,465,819.6 26.06 流动负债7,034,946.7 30.90 6,561,161.4 30.09 7,426,155.7 35.41 非流动负债8,357,374.9 36.71 8,966,200.7 41.12 8,081,171.7 38.53

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的37.12%，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的24.5%。