华电国际2019年财务分析详细报告
华电国际2019年上半年财务风险分析详细报告
华电国际2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供1,778,775.3万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为12,733,010.1万元，2019年上半年已经发生的非流动负债合计为8,214,019.2万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为10,954,234.8万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为969,762.6万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,401,884.8万元，实际已经取得的短期贷款金额为2,423,402.5万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,401,884.8万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,617,945.9万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,050,068.1万元，当前实际的长短期借款合计为11,077,522.9万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为1,453,639.9万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营6.74个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动存在资金
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2019年电力行业财务分析报告
电力行业财务分析报告对电力企业生产经营中发生的与电力企业生产经营密切相关的电力生产的原材料、燃料、动力、人员工资等直接成本和制造费用等计入产品成本费用, 实行定额控制。
下面的是分享的与电力行业财务分析报告有关的文章，欢迎继续访问应届毕业生!我国经济的加速发展必然增大对电力的需求, 建设安全、稳定、可持续发展的电力企业就成为当务之急。
同国内其他行业一样, 电力行业同样面临着深化体制改革,推进电力市场建设, 完善现代企业制度等艰巨任务, 在这个过程中电力企业在获得机会的同时必然也会面临更大的风险。
一、强化资金管理, 提高资金管理水平树立科学理财观, 合理地把资金安排在每一个环节上, 使每一个环节的资金流动起来,提高资金周转效率, 从而实现电力企业的经营目标。
具体来讲, 可通过以下途径来提高资金的使用效率:(1) 加强资金集中管理,实行“收支两条线”加强企业对资金的控制力, 实行资金的集中管理。
一是统一银行开户, 从源头上保证资金处于可控状态; 二是严格执行资金“收支两条线” , 实行拨付备用金制度。
通过资金的集中管理,大大减少了资金分散和沉淀, 集中起来的闲置资金可以用来归还银行贷款、内部调剂或进行对外投资。
(2) 建立内部资金市场对于大的电力企业而言, 在公司总部设立资金管理中心, 建立内部资金市场,全面整合公司的资金资源, 对于需要融资的子公司和分支机构按照有偿使用的原则,进行内部资金调剂。
(3) 实行资金预算管理。
根据年度生产计划和目标, 核定内部所属单位为完成计划期生产经营任务所需的资金量, 各单位要明确对资金的管理和使用应承担的责任使其主动精打细算、控制支出和节约消耗,降低资金占用, 通过事前的资金预算管理, 提高企业资金管理水平。
当资金预算控制指标超限时, 及时分析原因, 采取针对性措施。
(4) 建立现金流量的监督约束体系。
建立控制现金流量的监督约束体系, 实行资金跟踪稽查和定期或不定期检查,若发现问题,则通报批评,实行经济处罚,并限期改正。
华电国际2019年决策水平分析报告
短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
15,082,058.
16,085,709.
-4.8 15,842,619
-1.51
0
7
5
2,406,673.4
-9.48 2,658,694.7
三、资产结构分析
华电国际2019年资产总额为22,987,559.5万元，其中流动资产为 2,659,951.1万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占 企业流动资产合计的39.91%、24.77%和12.12%。非流动资产为 20,327,608.4万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动 资产的75.7%、6.59%。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产 数额较大，约占企业流动资产的44.06%，应当加强应收款项管理，关注应 收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的30.95%， 表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款 及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。从资产各项目与营业收 入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占
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华电国际2019年决策水平报告
比例基本合理。存货所占比例基本合理。 四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为15,082,058.7万元，与2018年的15,842,619万元
相比有所下降，下降4.8%。2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所 下降。
项目名称
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
华电国际2019年三季度财务分析详细报告
华电国际2019年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况华电国际2019年三季度资产总额为22,767,175.3万元，其中流动资产为2,849,215万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的34.21%、31.31%和13.05%。
非流动资产为19,917,960.3万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的74.43%、6.88%。
资产构成表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产22,767,175.3100.00 21,802,864 100.00 20,973,147 100.00流动资产2,849,215 12.51 2,504,003.5 11.48 2,249,771.2 10.73 长期投资1,154,169.8 5.07 1,147,927.7 5.27 1,120,695.7 5.34固定资产14,825,536.965.12 13,617,842 62.4613,573,089.664.72其他3,938,253.6 17.30 4,533,090.8 20.79 4,029,590.5 19.212.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的35.6%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的34.21%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产2,849,215 100.00 2,504,003.5 100.00 2,249,771.2 100.00 存货371,890.9 13.05 301,963 12.06 301,603.2 13.41 应收账款974,675.2 34.21 0 0.00 763,796.2 33.95 其他应收款0 0.00 0 0.00 88,593.8 3.94 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据122,270.1 4.29 0 0.00 92,115.9 4.09 货币资金892,138 31.31 726,387.3 29.01 683,537.7 30.38 其他488,240.8 17.14 1,475,653.2 58.93 320,124.4 14.233.资产的增减变化2019年三季度总资产为22,767,175.3万元，与2018年三季度的21,802,864万元相比有所增长，增长4.42%。
华电国际财务分析
华电国际电力股份有限公司财务分析班级:姓名:学号:录：一、 公司及行业简介 ........................ 1、公司发展： .......................... 2、行业分析 ............................ 二、偿债能力分析 ........................... 1、短期偿债能力 ........................ （1）流动性比率分析 ................ （ 2）具体因素分析 .................2、 长期偿债能力 ....................... （1）安全性比率分析 ................ （2）具体因素分析 ..................3、偿债能力综合评价及建议 .............. 三、营运能力 .............................. 1、效率性比率分析 ...................... 2、具体因素分析 ........................ （1）非流动资产的周转效率 .......... （2）固流结构及经营非经营资产构成分析 3、效率性综合评价及建议 ................ 盈利能力分析 .......................... 盈利能力分析 ....................... （1） 盈利能力比率分析 ............. （ 2）具体因素分析 ................. 收益质量分析 ....................... （1） （2） （3） （4） 盈利能力综合评价及建议 四、 发展能力 .... 1、发展能力指标分析 ..... 2、 具体因素分析 ......... 3、宏观行业分析 .........4、发展能力综合评价及建议 四、1、 2、 3、 收益的持续性分析 ... 盈余现金保障倍数分析 具体因素分析 ...... 创造现金能力分析 .. 3 3 3 4 4 4 5 5 5 6 8 9 9 10 10 11 11 12 12 12 14 15 15 16 17 18 18 19 19 20 20 21、公司及行业简介1、公司发展:于1994年在中国山东省济华电国际全称华电国际电力股份有限公司,南市注册成立，主要业务为建设、经营发电厂和其它与发电相关产业。
华电国际：2019年第三季度报告
公司代码：600027 公司简称：华电国际华电国际电力股份有限公司2019年第三季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (6)四、附录 (8)一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人王绪祥先生、主管会计工作负责人冯荣先生及会计机构负责人（会计主管人员）丁圣民先生保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、公司基本情况2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用1．本公司前三季度的营业收入为人民币674.57亿元，同比增加3.68%，主要原因是发电供热量增加及税率调整的影响。
2．本公司前三季度的营业成本为人民币582.83亿元，同比增加2.58%，主要原因是发电供热量增加及新机组投产的影响。
3．本公司前三季度的投资收益为人民币5.33亿元，同比减少33.33%，主要原因是参股煤矿投资收益同比降低的影响。
4．本公司前三季度度营业利润为人民币41.28亿元，同比增加50.16%；净利润为人民币33.94亿元，同比增加65.99%；归属于母公司股东的净利润为人民币25.13亿元，同比增加59.97%，剔除永续债等权益工具持有人享有的收益人民币 3.72亿元，实际为人民币 21.41 亿元，同比增加36.28%。
5．截至第三季度末，本公司预付款项为人民币7.72亿元，较期初增加139.53%。
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项目名称
流动资产 长期投资
固定资产
存货 应收账款 货币性资产
主要资产项目变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2,659,951.1
3.66 2,565,944.6
2.43 2,505,157
0
1,179,268.5
6.4 1,108,369.4
-1.19 1,121,684
0
15,387,170.
14,297,576.
13,888,679.
7.62
2.94
0
9
3
8
322,259.1
-6.36 344,130.2
19.85 287,123.3
0
1,061,632.9
11.31 953,790.9
4.09 916,282
0
823,334.8
5.41 781,059.9
19.01
2.流动资产构成特点
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企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业 流动资产的44.06%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业 持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的30.95%，表明企业的支付能 力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持 的，应当对偿债风险给予关注。
项目名称
流动资产 存货 应收账款 其他应收款 交易性金融资产 应收票据 货币资金 其他
流动资产构成表
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2,659,951.1 100.00 2,565,944.6 100.00 2,505,157 100.00
322,259.1
-11.55 883,083.9
0
二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况
华电国际2019年负债总额为15,082,058.7万元，资本金为986,297.7 万元，所有者权益为7,905,500.8万元，资产负债率为65.61%。在负债总 额中，流动负债为6,732,363.8万元，占负债和权益总额的29.29%；短期 借款为2,406,673.4万元，非流动负债为8,349,694.9万元，金融性负债占
5.资产结构的合理性评价 从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例 基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。
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6.资产结构的变动情况 从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显 的恶化或改善情况。
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产减少56,783.8万元，其他非流动资产减少57,710万元，工程物资减少 228,801.1万元，在建工程减少1,021,085.6万元，共计减少1,464,271.9万 元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长95,553.7万元。
华电国际2019年财务分析详细报告
华电国际2019年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 华电国际2019年资产总额为22,987,559.5万元，其中流动资产为 2,659,951.1万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占 企业流动资产合计的39.91%、24.77%和12.12%。非流动资产为 20,327,608.4万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动 资产的75.7%、6.59%。
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4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加1,089,594.6万元，应 收账款增加107,842万元，长期投资增加70,899.1万元，应收票据增加 51,308.1万元，递延所得税资产增加24,854.6万元，预付款项增加20,413.9 万元，一年内到期的非流动资产增加3,805.9万元，共计增加1,368,718.2 万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他应收款减少2,937.9万元，货 币资金减少9,033.2万元，应收股利减少10,333.5万元，商誉减少10,528 万元，存货减少21,871.1万元，其他流动资产减少45,187.7万元，无形资
12.12 344,130.2
13.41 287,123.3
11.46
1,061,632.9
39.91 953,790.9
37.17 916,282
36.58
110,233.4
4.14 113,171.3
4.41 75,787.4 Nhomakorabea3.03
0
0.00
0
0.00
0
0.00
164,555.5
6.19 113,247.4
4.41 134,867.7
5.38
658,779.3
24.77 667,812.5
26.03 748,216.2
29.87
342,490.9
12.88 373,792.3
14.57 342,880.4
13.69
3.资产的增减变化 2019年总资产为22,987,559.5万元，与2018年的22,502,583.6万元相 比有所增长，增长2.16%。
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资金来源总额的46.79%。
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项目名称
负债及权益总额 所有者权益 流动负债 非流动负债
11.40 2,505,157
11.58
1,179,268.5
5.13 1,108,369.4
4.93 1,121,684
5.19
15,387,170. 9
14,297,576. 66.94
3
13,888,679. 63.54
8
64.22
3,761,169
16.36 4,530,693.3
20.13 4,112,338
项目名称
总资产 流动资产 长期投资 固定资产 其他
资产构成表
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
22,987,559. 5
22,502,583. 100.00
6
21,627,858. 100.00
8
100.00
2,659,951.1
11.57 2,565,944.6