期货市场技术分析指标课件
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期货市场技术分析PPT课件
期货市场技术分析
交易部
什么是技术分析
技术分析是一个包括归纳、分析、 排除、确认、比较、．市场行为包容消化一切。 2．价格以趋势方式演变。 3．历史会重演。
趋势的定义
所谓市场趋势，是由波峰和波谷依 次上升或下降的方向所构成的。这 些峰和谷依次递升，或依次递降， 或者横向延伸，其方向就构成了市 场的趋势。
趋势分析
按形态分析可分为： 上升、下降、横向延伸
按时间分析可分为： 长期趋势 （一年以上） 中期趋势（3 –6个月） 短期趋势（1—3个月）
趋势的形态分析
趋势的形态分为：
反转形态
持续形态
趋势的形态分析
反转形态
持续形态
写在最后
经常不断地学习,你就什么都知道。你知道得越多,你就越有力量 Study Constantly, And You Will Know Everything. The More
You Know, The More Powerful You Will Be
交易部
什么是技术分析
技术分析是一个包括归纳、分析、 排除、确认、比较、．市场行为包容消化一切。 2．价格以趋势方式演变。 3．历史会重演。
趋势的定义
所谓市场趋势，是由波峰和波谷依 次上升或下降的方向所构成的。这 些峰和谷依次递升，或依次递降， 或者横向延伸，其方向就构成了市 场的趋势。
趋势分析
按形态分析可分为： 上升、下降、横向延伸
按时间分析可分为： 长期趋势 （一年以上） 中期趋势（3 –6个月） 短期趋势（1—3个月）
趋势的形态分析
趋势的形态分为：
反转形态
持续形态
趋势的形态分析
反转形态
持续形态
写在最后
经常不断地学习,你就什么都知道。你知道得越多,你就越有力量 Study Constantly, And You Will Know Everything. The More
You Know, The More Powerful You Will Be
期货技术分析PPT课件
技术分析是透过图表或技术指标的记录， 研究市场过去及现在的行为反应，以推测未 来价格的变动趋势。其依据的技术指标的主 要内容是由价格、成交量等数据计算而得的。
技术分析的三大假设
❖ “市场行为涵盖一切信息” -基础的、政治的、心理的或其他
方面 ❖ “价格以趋势方式演变”
-技术分析的核心 ❖ “历史会重演”
底背离一般出现在期价的低位区。当K线图上期价还 在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势 是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指 标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离 现象一般是预示期价在低位可能反转向上的信号，表明期 价短期内可能反弹向上，是短期买入的信号。
在实践中，MACD指标的背离一般出现 在强势行情中比较可靠，期价在高价位时， 通常只要出现一次背离的形态即可确认位期 价即将反转，而期价在低位时，一般要反复 出现几次背离后才能确认。因此，MACD指 标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这 点投资者要加以留意。
出现M头，为卖出时机。 3、 当6日RSI值在20%以下时，股市呈超卖现象，若
出现W底为买进时机。 4、RSI一般选用6天；12天，24天作为参考基期，基
期越长越有趋势性-慢速RSI，基期越短越有敏感性快速RSI， 5、当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进时机； 当快速RSI由上往下跌破慢速RSI时，为卖出时机。
分析周期法则 绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大
和时间越长。 红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力
度越大，时间越长 。
什么叫做KDJ
❖ KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由George Lane所创， 其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点。
买卖原则： 1. K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作 买。 2. 高档连续两次向下交叉确认跌势.低档两次向上交叉确认 涨势。 3. D值<20%超卖，D值>80%超买；J>100%超买，J<10% 超卖。 4. KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。 5. 投机性太强的个股不适用。 6. 可观察KD值与股价之背离，以确认高低点。
技术分析的三大假设
❖ “市场行为涵盖一切信息” -基础的、政治的、心理的或其他
方面 ❖ “价格以趋势方式演变”
-技术分析的核心 ❖ “历史会重演”
底背离一般出现在期价的低位区。当K线图上期价还 在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势 是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指 标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离 现象一般是预示期价在低位可能反转向上的信号，表明期 价短期内可能反弹向上，是短期买入的信号。
在实践中，MACD指标的背离一般出现 在强势行情中比较可靠，期价在高价位时， 通常只要出现一次背离的形态即可确认位期 价即将反转，而期价在低位时，一般要反复 出现几次背离后才能确认。因此，MACD指 标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这 点投资者要加以留意。
出现M头，为卖出时机。 3、 当6日RSI值在20%以下时，股市呈超卖现象，若
出现W底为买进时机。 4、RSI一般选用6天；12天，24天作为参考基期，基
期越长越有趋势性-慢速RSI，基期越短越有敏感性快速RSI， 5、当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进时机； 当快速RSI由上往下跌破慢速RSI时，为卖出时机。
分析周期法则 绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大
和时间越长。 红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力
度越大，时间越长 。
什么叫做KDJ
❖ KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由George Lane所创， 其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点。
买卖原则： 1. K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作 买。 2. 高档连续两次向下交叉确认跌势.低档两次向上交叉确认 涨势。 3. D值<20%超卖，D值>80%超买；J>100%超买，J<10% 超卖。 4. KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。 5. 投机性太强的个股不适用。 6. 可观察KD值与股价之背离，以确认高低点。
《期货市场技术分析》课件
详细描述
技术分析的应用与实践
PART
05
利用指标
许多技术指标可以帮助预测价格的转折点，如移动平均线、相对强弱指数（RSI）和动量指数等。这些指标可以提供关于市场动向的线索。
观察市场情绪
通过研究市场参与者的行为和市场情绪，可以判断市场的强弱和可能的转折点。例如，过度乐观或悲观的市场情绪可能预示着价格的反转。
总结词
期货市场是买卖期货合约的场所，与现货市场相比，期货市场具有高杠杆、高风险、高收益的特点。期货交易只需缴纳少量保证金，即可买入或卖出大量期货合约，因此具有高杠杆性。同时，期货价格波动较大，投资者需要承担较高的风险。然而，一旦获得成功，收益也会非常可观。
详细描述
总结词
期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等功能。
一定时间段内成交的合约数量，反映市场参与者的交易活跃度。
持仓量
未平仓的合约数量，反映市场参与者的持仓情况。
交易量
技术分析的主要理论
PART
04
道氏理论是技术分析的基石，它提供了一种理解市场趋势的方法。
道氏理论认为市场趋势是由主要的“牛市”和“熊市”周期驱动的，这些周期又由更小的次级周期和日常波动组成。理论强调了市场整体趋势的重要性，并提出了确认趋势反转的准则。
技术分析的基本理论
PART
02
总结词
技术分析是一种通过研究市场行为来预测未来价格变动的分析方法。它基于一些基本原则，如历史会重演、价格反映一切信息、趋势是朋友等。
详细描述
技术分析的定义是通过对市场价格、交易量等数据进行分析，以预测未来价格走势的方法。它基于一些基本原则，如市场行为反映一切信息、趋势是朋友、历史会重演等。这些原则认为，市场价格和交易量等数据包含了所有相关的信息，可以通过分析这些数据来预测未来的价格变动。
技术分析的应用与实践
PART
05
利用指标
许多技术指标可以帮助预测价格的转折点，如移动平均线、相对强弱指数（RSI）和动量指数等。这些指标可以提供关于市场动向的线索。
观察市场情绪
通过研究市场参与者的行为和市场情绪，可以判断市场的强弱和可能的转折点。例如，过度乐观或悲观的市场情绪可能预示着价格的反转。
总结词
期货市场是买卖期货合约的场所，与现货市场相比，期货市场具有高杠杆、高风险、高收益的特点。期货交易只需缴纳少量保证金，即可买入或卖出大量期货合约，因此具有高杠杆性。同时，期货价格波动较大，投资者需要承担较高的风险。然而，一旦获得成功，收益也会非常可观。
详细描述
总结词
期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等功能。
一定时间段内成交的合约数量，反映市场参与者的交易活跃度。
持仓量
未平仓的合约数量，反映市场参与者的持仓情况。
交易量
技术分析的主要理论
PART
04
道氏理论是技术分析的基石，它提供了一种理解市场趋势的方法。
道氏理论认为市场趋势是由主要的“牛市”和“熊市”周期驱动的，这些周期又由更小的次级周期和日常波动组成。理论强调了市场整体趋势的重要性，并提出了确认趋势反转的准则。
技术分析的基本理论
PART
02
总结词
技术分析是一种通过研究市场行为来预测未来价格变动的分析方法。它基于一些基本原则，如历史会重演、价格反映一切信息、趋势是朋友等。
详细描述
技术分析的定义是通过对市场价格、交易量等数据进行分析，以预测未来价格走势的方法。它基于一些基本原则，如市场行为反映一切信息、趋势是朋友、历史会重演等。这些原则认为，市场价格和交易量等数据包含了所有相关的信息，可以通过分析这些数据来预测未来的价格变动。
期货技术分析ppt课件
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交易量与持仓量关系
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交易量、 持仓量与价格的一般关系
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大户持仓量分析
持仓报告
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形态分析
反转突破形态 持续整理形态
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反转突破形态的基本要领
在市场上事先确有趋势存在，是所有反转形态存在 的前提
现行趋势即将的第一个信号，经常是重要的趋势线 被突破
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双重顶M
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双重底W
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头肩顶
事先的上升趋势
左肩(点A)伴随着较重的交易量 ，且之后市场向下调整到点B
以较轻的交易量上冲到新高点C
随后的下跌低于前一个峰（A), 且接近前一个向上反弹低点D。
第三轮上冲点E具有显著减轻的 交易量，且无法达到头顶的高 点C处。
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3
图表--指标--预测
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4
技术分析的理论基础
市场行为反映一切(基础) 价格呈趋势变动(核心) 历史会重演(心理行为)
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市场行为反映一切(基础)
价格变化必定反映供求关精系选课件及PPT影响供求关系变化的综合因6素
价格呈趋势变动(核心)
趋势顺应理论的源头－－坚定不移地顺应一个既成趋势，
直至有反向的征兆为止。精选课件PPT
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历史会重演(心理行为)
人类心理---江山易改本性难移。故“历史会重演”亦可说
，打开未来之门的钥匙隐精选藏课件P在PT 历史里
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技术分析的特点
第3讲 期货指标讲解PPT课件
葛兰维八大买卖法则之二
• 价格趋势走在平均 线上，价格下跌并 未跌破平均线且立 刻反转上升，则也 是买进信号。
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价格 平均线
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葛兰维八大买卖法则之四
• 价格突然暴跌，跌 破平均线，而且远 离平均线，则有可 能反弹上升，亦为 买进信号。
Futures market
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葛兰维八大买卖法则之五
• 价格突然暴涨，突 破平均线，且远离 平均线，则有可能 反弹回跌，为卖出 时机。
2020/7/26
Futures market
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• 移动平均线（MA）：最近N天收市价格 的算术平均线。
• MA实质上是一种追踪趋势的工具。其目 的在于识别和显示旧趋势已终结或反转 、新趋势正在萌生的关键契机。
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• MA最基本的思想是消除价格随机波动的 影响，寻求价格波动的趋势。
• 利用价格与移动平均线之间的关系作为买进 或卖出信号的依据，美国葛兰碧总结发展出 了八大法则。
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• 四个买进信号： • 1.当平均线从下降逐渐转为盘局或上升，而价格从
平均线下方突破平均线，为买进信号； • 2.当价格虽跌破平均线，但又立刻升到平均线上，
头重脚轻是“死叉”
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• 死亡交叉
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• 3·在上升趋势行情进入稳定期，5日、10 日、30日移动平均线从上而下依次顺序 排列，向右上方移动，称为多头排列。 预示价格将大幅上涨。 4·在下跌趋势行情中，5日、10日、30日 移动平均线自下而上依次顺序排列，向 右下方移动，称为空头排列，预示价格 将大幅下跌。
期货市场分析课件
化而变化。同时，进口量还会受到国际 国内市场价格差、汇率、国家进出口政 策以及国际政治因素的影响而变化
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（2）期货商品需求分析
商品市场的需求量是指在一定时间、地 点和价格条件下买方愿意购买并有能力 购买的某种商品数量
它通常由国内消费量、出口量和期末结 存量三部分组成
期货市场分析课件
（1）国内消费量
国内消费量主要受消费者的收入水平或 购买能力、消费者人数、消费结构变化、 商品新用途发现、替代品的价格及获取 的方便程度等因素的影响
这些因素变化对期货商品需求及价格的 影响往往大于对现货市场的影响。
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（2）国际市场需求分析
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（3）出口量
出口量是本国生产和加工的商品销往国外市 场的数量，它是影响国内需求总量的重要因 素之一。分析其变化应综合考虑影响出口的 各种因素的变化情况
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4 政治、政策因素
期货市场价格对国际国内政治气候、相关政策 的变化十分敏感。
政治因素主要指国际国内政治局势、国际性政 治事件的爆发及由此引起的国际关系格局的变 化、各种国际性经贸组织的建立及有关商品协 议的达成、政府对经济干预所采取的各种政策 和措施等
这些因素将会引起期货市场价格的波动。
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6 期货市场的内在因素
1 交易规则 2 信息服务 3 市场结构 4 仓单数量 5 资金数量
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基本分析法的方法
1 研究市场报告 2 平衡表格推断法 3 图表分析法 4 回归分析法 5 计量模型方法 6 关键变量分析法 7 指数模式
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3 金融货币因素
（2）汇率 期货市场是一种开放性市场，期货价格与国际
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（2）期货商品需求分析
商品市场的需求量是指在一定时间、地 点和价格条件下买方愿意购买并有能力 购买的某种商品数量
它通常由国内消费量、出口量和期末结 存量三部分组成
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（1）国内消费量
国内消费量主要受消费者的收入水平或 购买能力、消费者人数、消费结构变化、 商品新用途发现、替代品的价格及获取 的方便程度等因素的影响
这些因素变化对期货商品需求及价格的 影响往往大于对现货市场的影响。
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（2）国际市场需求分析
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（3）出口量
出口量是本国生产和加工的商品销往国外市 场的数量，它是影响国内需求总量的重要因 素之一。分析其变化应综合考虑影响出口的 各种因素的变化情况
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4 政治、政策因素
期货市场价格对国际国内政治气候、相关政策 的变化十分敏感。
政治因素主要指国际国内政治局势、国际性政 治事件的爆发及由此引起的国际关系格局的变 化、各种国际性经贸组织的建立及有关商品协 议的达成、政府对经济干预所采取的各种政策 和措施等
这些因素将会引起期货市场价格的波动。
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6 期货市场的内在因素
1 交易规则 2 信息服务 3 市场结构 4 仓单数量 5 资金数量
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基本分析法的方法
1 研究市场报告 2 平衡表格推断法 3 图表分析法 4 回归分析法 5 计量模型方法 6 关键变量分析法 7 指数模式
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3 金融货币因素
（2）汇率 期货市场是一种开放性市场，期货价格与国际
期货市场技术分析简介精品PPT课件
（在大型经济周期中，长期趋势往往能持续一年到数年
，因此真正大趋势的翻转形态并不常见。而持续形态
最常见，各类持续形态基本上也是大同小异）
三角形
旗形
矩形
楔形
三、趋势的持续和反转
反转形态所共有的基本要领
事先存在趋势的必要性 重要趋势线的突破 形态的规模越大，则随之而来的市场动作越大 顶和底的差别 交易量在验证向上突破信号时更具重要性
趋势线陡峭程度的变化
趋势的辨别
管道线
趋势的辨别：美圆在2002年1 月见顶后，走出了两年多的下
跌，并严格遵趋循势下的降辨通别道
美圆在2002年1月见顶后 走出了两年多的下跌，
并严格遵循下降通道
百分比回撤
33% 回撤 50% 回撤 66% 回撤
三、趋势的持续和反转 几种常用的持续形态
上升/下降/对称三角形 楔形 旗形 矩形 失败的头肩形
２.组合移动平均线的应用 当收盘价同时穿越两条以上均线时，构成入市信号 当短周期均线穿越长周期均线时也构成入市信号
移动平均线的含义
• 假设现在的行情价格在均衡价格(平均价)之 上，则意味着市场买力较大，反之行情价格 在平均价之下，则意味着供过于求，卖压较 重。
• 只要价格低于成本价便会有人买入，因而均 线便成为上升支撑日线总在均线之上。只要 价格高于成本价就会有人卖出，因此，均线 成为下跌行情阻力，日线总在均线之下。将 几个平均值逐一画在坐标上并用光滑曲线连 接起来，便形成 N日均线。
• 持仓量：是指买卖双方开立的还未实行反 向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大 小反映了市场交易规模的大小，也反映了 多空双方对当前价位的分歧大小。
基本面&技术面
行情 分析方法
基本面分析 （驱动因素）
，因此真正大趋势的翻转形态并不常见。而持续形态
最常见，各类持续形态基本上也是大同小异）
三角形
旗形
矩形
楔形
三、趋势的持续和反转
反转形态所共有的基本要领
事先存在趋势的必要性 重要趋势线的突破 形态的规模越大，则随之而来的市场动作越大 顶和底的差别 交易量在验证向上突破信号时更具重要性
趋势线陡峭程度的变化
趋势的辨别
管道线
趋势的辨别：美圆在2002年1 月见顶后，走出了两年多的下
跌，并严格遵趋循势下的降辨通别道
美圆在2002年1月见顶后 走出了两年多的下跌，
并严格遵循下降通道
百分比回撤
33% 回撤 50% 回撤 66% 回撤
三、趋势的持续和反转 几种常用的持续形态
上升/下降/对称三角形 楔形 旗形 矩形 失败的头肩形
２.组合移动平均线的应用 当收盘价同时穿越两条以上均线时，构成入市信号 当短周期均线穿越长周期均线时也构成入市信号
移动平均线的含义
• 假设现在的行情价格在均衡价格(平均价)之 上，则意味着市场买力较大，反之行情价格 在平均价之下，则意味着供过于求，卖压较 重。
• 只要价格低于成本价便会有人买入，因而均 线便成为上升支撑日线总在均线之上。只要 价格高于成本价就会有人卖出，因此，均线 成为下跌行情阻力，日线总在均线之下。将 几个平均值逐一画在坐标上并用光滑曲线连 接起来，便形成 N日均线。
• 持仓量：是指买卖双方开立的还未实行反 向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大 小反映了市场交易规模的大小，也反映了 多空双方对当前价位的分歧大小。
基本面&技术面
行情 分析方法
基本面分析 （驱动因素）
期货市场技术分析墨菲三ppt课件
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K线理论 的定义及由来
股票期货技术
技术分析VS基本面分析
优点：资本市场通用 缺点：有滞后性
优点：超前性 缺点：不能通用
4
K线理论的定义及由来
基本的技术分析方法： ❖ K线理论 ❖ 形态理论 ❖ 均线理论 ❖ 技术指标
股票期货技术
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K线理论的定义及由来
股票期货技术
❖ Ｋ线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中 米价涨跌行情的图示法，后被引入股市以及期货市场。由于用这种方法绘制出 来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳烛图 表。Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，能充分显示股价趋势的 强弱、买卖双方力量平衡的变化，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较 多的技术分析手段
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2、蜻蜓十字星
股票期货技术
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2、变形体
股票期货技术
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3、墓碑十字星
股票期货技术
❖ 含义：表示市势已经失去上升的持久力，随时可能见顶回落 ❖ 形态特征：
1、蜡烛部分，可以由阳烛或者阴烛构成，此点与其他星图形的特 点相同
2、蜡烛部分较短，在当日高低幅度的底部出现 3、蜡烛上面，出现一枝箭，构成射箭的动作 4、市况发展的图形，实际上为以低价开出，向上急升，然后回落
❖ 含义：表示市势已经失去下跌的持久力，随时可能见底反弹 ❖ 形态特征：
1、蜡烛部分，可以由阳烛或者阴烛构成，此点与其他星图形的特 点相同
2、蜡烛部分较短，在当日高低幅度的顶部出现 3、蜡烛下面，出现长下影线，构成蜻蜓点水的动作 4、市况发展的图形，实际上为以高价开出，向下急跌，然后回升
至开市价左右收市
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2、倒转锤头及射击之星
《期货市场技术分析》课件
详细描述
期货市场具有高杠杆、高风险、高收益的特点，投资者 可以通过买入或卖出期货合约的方式，获得赚取收益或 对冲风险的机会。
期货市场的功能和作用
总结词
期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等 功能，对整个经济体系的发展和稳定起到了重要 的作用。
详细描述
期货市场的价格发现功能可以帮助企业和投资者 做出更加明智的决策，套期保值和规避风险功能 则可以帮助企业和投资者降低经营风险。
以维持。
波浪理论
总结词
波浪理论是一种通过研究价格波动形态来预测市场趋势的技术分析方法。
详细描述
波浪理论认为市场价格的波动遵循一定的规律，这些规律表现为一系列的上升和下降波浪。每个波浪都有其独特 的形态和比例关系，通过识别这些形态和比例关系，投资者可以预测市场的未来走势。波浪理论的应用需要投资 者具备较高的技术分析能力和经验。
技术分析不适用于所有市场和所有交易者
期货市场受到许多因素的影响，包括供求关系、政策因素、全球经济状况等。技术分析在某些情况下 可能无法准确反映这些因素，因此其适用性可能受到限制。
此外，技术分析也不适用于所有交易者。对于新手或缺乏经验的人来说，理解图表和指标可能需要较 长时间的学习和实践。因此，在使用技术分析时，应充分了解其局限性，并根据个人情况和市场状况 进行决策。
性，避免盲目套用。
案例三：江恩理论的实战应用
要点一
总结词
要点二
详细描述
江恩理论是期货市场技术分析的重要理论之一，通过实际 案例分析，深入了解江恩理论在期货市场中的应用。
江恩理论认为市场价格的运动受到时间、价格和空间三个 因素的影响。在实战应用中，投资者需要掌握江恩理论的 基本原则和方法，如时间周期、价格形态和空间比例等。 同时，需要注意江恩理论的适用性和局限性，避免盲目套 用。
期货市场具有高杠杆、高风险、高收益的特点，投资者 可以通过买入或卖出期货合约的方式，获得赚取收益或 对冲风险的机会。
期货市场的功能和作用
总结词
期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等 功能，对整个经济体系的发展和稳定起到了重要 的作用。
详细描述
期货市场的价格发现功能可以帮助企业和投资者 做出更加明智的决策，套期保值和规避风险功能 则可以帮助企业和投资者降低经营风险。
以维持。
波浪理论
总结词
波浪理论是一种通过研究价格波动形态来预测市场趋势的技术分析方法。
详细描述
波浪理论认为市场价格的波动遵循一定的规律，这些规律表现为一系列的上升和下降波浪。每个波浪都有其独特 的形态和比例关系，通过识别这些形态和比例关系，投资者可以预测市场的未来走势。波浪理论的应用需要投资 者具备较高的技术分析能力和经验。
技术分析不适用于所有市场和所有交易者
期货市场受到许多因素的影响，包括供求关系、政策因素、全球经济状况等。技术分析在某些情况下 可能无法准确反映这些因素，因此其适用性可能受到限制。
此外，技术分析也不适用于所有交易者。对于新手或缺乏经验的人来说，理解图表和指标可能需要较 长时间的学习和实践。因此，在使用技术分析时，应充分了解其局限性，并根据个人情况和市场状况 进行决策。
性，避免盲目套用。
案例三：江恩理论的实战应用
要点一
总结词
要点二
详细描述
江恩理论是期货市场技术分析的重要理论之一，通过实际 案例分析，深入了解江恩理论在期货市场中的应用。
江恩理论认为市场价格的运动受到时间、价格和空间三个 因素的影响。在实战应用中，投资者需要掌握江恩理论的 基本原则和方法，如时间周期、价格形态和空间比例等。 同时，需要注意江恩理论的适用性和局限性，避免盲目套 用。
期货价格的基本分析和技术分析ppt课件
精选ppt
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（五）自然因素
▪ 主要是气候条件、地理变化和自然灾害等。具体包括地震、 洪涝、干旱、虫灾、台风等。
（六）投机和心理因素
▪ 投机因素。投机行为受投机逐利动机的支配。价格看涨 时，投机者迅速买进合约，并促使价格进一步上涨；价
格看跌时，迅速卖出合约，并推动价格进一步下跌。
▪ 心理因素。即投机者对期货市场的信心。信心十足，既
▪ 三大假设 一是市场行为包容消化一切。即市场反映一切，
这是技术分析的基础。“市场行为”是指成交 价格、交易量、持仓量的变化。 二是价格呈趋势变动。“趋势”是进行技术分 析的最根本、最核心的因素。趋势一经形成， 意味着未来一定时期内的价格会沿现有趋势方 向演变。 三是历史会重演。这是由人类心理因素决定的 交易模式决定的。
精选ppt
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光头光脚的阳烛和阴烛
当目前价位处于低价圈时，若形 成光头光脚阳烛，烛体幅度越长， 显示买气越强盛，后市将转向上升。 当目前价位处于高价圈时，若形 成光头光脚阴烛，烛体幅度越长，显示卖气越强， 后市将转向下降。
精选ppt
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光头阳烛和光头阴烛
开市后价格下跌，然后又回升到比
开市价更高处，最后以最高价收盘，
精选ppt
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大阳烛和大阴烛
大阳烛是低价开盘后略有下跌，
出现较小下影线，然后价格大幅
上升，形成一支长长的阳烛，最
后以略低于最高价的价格收盘，
该图预示后市仍将上升。
大阳烛是高价开盘后略有上升，然后大幅度滑落，
形成长阴烛后略有反弹，形成短小的下影线，最
后以略高于最低价的价格收盘，该图预示后市仍
将下跌。
历史绝不会重演，精但选p却pt 会惊人的相似！ 39
期货技术分析-指标.26页PPT
56、书不仅是生活，而且是现在、过 去和未 来文化 生活的 源泉。 ——库 法耶夫 57、生命不可能有两次，但许多人连一 次也不 善于度 过。— —吕凯 特 58、问渠哪得清如许，为有源头活水来 。—— 朱熹 59、我的努力求学没有得到别的好处， 只不过 是愈来 愈发觉 自己的 无知。 ——笛 卡儿
拉
60、生活的道路一旦选定，就要勇敢地 走到底 ，决不 回头。 ——左
期货技术分析-指标.
值。—— 希腊
12、法律是无私的，对谁都一视同仁。在每件事上，她都不徇私情。—— 托马斯
13、公正的法律限制不了好的自由，因为好人不会去做法律不允许的事 情。——弗劳德
14、法律是为了保护无辜而制定的。——爱略特 15、像房子一样，法律和法律都是相互依存的。——伯克
《期货技术分析》课件
选择交易时机
进场和离场点位
通过技术分析确定进场和离场的最佳点位，以最大化盈利并降低 风险。
反转信号
关注图表上的反转信号，如头肩顶、双重顶等形态，以及交易量的 变化，以判断最佳的交易时机。
时间框架
根据不同的时间框架，如日图、周图和月图，选择适合的交易时机 和持有时间。
控制风险
01
02
03
设置止损
在进场时设置止损点位， 一旦价格触及止损点，及 时离场以控制亏损。
详细描述
相反意见理论认为市场走势是由大多数人的 意见所决定，而与大多数人意见相反的少数 人往往会成为市场的赢家。该理论强调对市 场参与者情绪的关注，通过观察市场参与者 的情绪变化，投资者可以更好地把握市场的
走势并做出更明智的投资决策。
箱体理论
要点一
总结词
价格波动范围的确定
要点二
详细描述
箱体理论是一种确定价格波动范围的工具。它认为市场走 势是在一个箱体范围内波动，箱体的上下限就是价格的阻 力位和支撑位。通过确定这些箱体和阻力位、支撑位，投 资者可以更好地把握市场的走势并制定相应的投资策略。
相互独立
01
技术分析和基本面分析有各自的理论体系和研究对象，可以独 立使用。
02
在某些情况下，技术分析和基本面分析的结论可能存在冲突，
此时需要综合考虑各种因素做出决策。
相互独立的特点也使得技术分析和基本面分析可以相互借鉴和
03
启发，促进各自的发展和完善。
06
期货交易策略与技巧
顺势交易策略
总结词
蜡烛图也称为K线图，它以时间为横轴，以价格为纵轴，将每个交易日的开盘价、收盘价、最高价和最低价绘制 成一根蜡烛图。根据收盘价与开盘价的关系，蜡烛图可以呈现不同的颜色和形态，从而为技术分析提供了重要的 参考依据。
《期货交易技术分析》课件
风险。
预测市场情绪
通过分析图表上的交易量和市 场走势，可以预测市场情绪和
未来价格波动。
04
趋势分析
趋势的定义与类型
总结词
了解趋势的定义和类型是进行期货交易技术分析的基础。
详细描述
趋势是指市场价格在一段时间内持续上涨或下跌的走势。根据方向，趋势可分为 上升趋势和下降趋势。根据周期，趋势可分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。
用于表示价格在一定时间内的涨跌幅度， 便于观察价格波动和交易量的关系。
图表分析的基本要素
趋势线
连接图表上两个或多个 高点或低点的线段，用 于表示价格趋势的方向
和强度。
支撑位和阻力位
价格在图表上形成的明 显低点和高点，是买卖
交易的重要参考点。
交易量
反映市场参与者的交易 意愿和活跃度，对判断 市场走势有重要参考价
成交量与持仓量在交易中的应用
判断市场走势
通过对成交量与持仓量的分析， 可以判断市场的走势和未来可能
的变动方向。
寻找交易机会ห้องสมุดไป่ตู้
成交量与持仓量的变化规律可以帮 助我们发现潜在的交易机会，例如 在成交量放大或持仓量增加时进行 买入或卖出操作。
控制风险
通过对成交量与持仓量的分析，可 以及时发现市场走势的异常变化， 从而及时控制风险。
技术分析的主要方法
图表分析
通过观察价格图表，分析价格走势的 形态、趋势线和指标等。常见的图表 类型有K线图、蜡烛图、折线图等。
波浪理论
波浪理论是一种预测价格走势的方法 ，它将市场波动划分为不同级别的浪 和波，通过分析浪和波的特点和规律 ，判断市场的走势。
指标分析
利用各种技术指标，如移动平均线、 相对强弱指数、随机指标等，对市场 走势进行量化分析和预测。
预测市场情绪
通过分析图表上的交易量和市 场走势，可以预测市场情绪和
未来价格波动。
04
趋势分析
趋势的定义与类型
总结词
了解趋势的定义和类型是进行期货交易技术分析的基础。
详细描述
趋势是指市场价格在一段时间内持续上涨或下跌的走势。根据方向，趋势可分为 上升趋势和下降趋势。根据周期，趋势可分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。
用于表示价格在一定时间内的涨跌幅度， 便于观察价格波动和交易量的关系。
图表分析的基本要素
趋势线
连接图表上两个或多个 高点或低点的线段，用 于表示价格趋势的方向
和强度。
支撑位和阻力位
价格在图表上形成的明 显低点和高点，是买卖
交易的重要参考点。
交易量
反映市场参与者的交易 意愿和活跃度，对判断 市场走势有重要参考价
成交量与持仓量在交易中的应用
判断市场走势
通过对成交量与持仓量的分析， 可以判断市场的走势和未来可能
的变动方向。
寻找交易机会ห้องสมุดไป่ตู้
成交量与持仓量的变化规律可以帮 助我们发现潜在的交易机会，例如 在成交量放大或持仓量增加时进行 买入或卖出操作。
控制风险
通过对成交量与持仓量的分析，可 以及时发现市场走势的异常变化， 从而及时控制风险。
技术分析的主要方法
图表分析
通过观察价格图表，分析价格走势的 形态、趋势线和指标等。常见的图表 类型有K线图、蜡烛图、折线图等。
波浪理论
波浪理论是一种预测价格走势的方法 ，它将市场波动划分为不同级别的浪 和波，通过分析浪和波的特点和规律 ，判断市场的走势。
指标分析
利用各种技术指标，如移动平均线、 相对强弱指数、随机指标等，对市场 走势进行量化分析和预测。
常用期货技术指标有哪些课件
技术分析只是一种辅助工具，不 能完全依赖技术分析进行投资决 策，需要结合其他分析方法综合
考虑。
03
常用期货技术指标——趋势类
移动平均线（MA）
总结词
移动平均线是用来反映价格趋势的一种 技术指标，它可以帮助交易者更好地把 握市场趋势，提高判断的准确性。
VS
详细描述
移动平均线是一种简单但非常有效的技术 指标，它通过计算一定时间段内的价格平 均值，来反映市场趋势。移动平均线的优 点是能够平滑价格波动，突出长期趋势， 并且易于计算和理解。在期货交易中，常 用的移动平均线包括5日、10日、20日、 60日等不同周期。
04
量升价跌或量跌价升则 表明市场参与者意见分 歧较大，需要进一步观 察市场动态。
成交量摆荡指标（VOT）
VOT（Volume Oscillator） 是一种基于成交量的技术指 标。
1
VOT通过计算一定时期内成 交量与价格之间的变动率来 反映市场活跃度和趋势强度。
VOT的值越高，表明市场活 跃度和趋势强度越高；VOT 的值越低，表明市场活跃度 和趋势强度越低。
通过计算一定时间段内的收盘价 或价格平均值来反映市场趋势。
ROC
通过计算价格与移动平均线的距 离来反映市场趋势和波动性。
技术分析的局限性
技术分析无法完全预测市场走势， 存在一定的局限性。
市场走势受到多种因素的影响， 包括宏观经济因素、政治因素、 市场参与者心理等，这些因素可
能影响技术分析的准确性。
期货市场的基本特点与功能
期货市场具有高杠杆效应、交易灵活、 信息公开等特点。
期货市场的主要功能包括价格发现、 套期保值、投机和套利等。
02
技术分析理论基础
技术分析的基本概念
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与收盘价关系密切
超买、超卖
金叉、死叉对中轴的 穿越
背离
2020/11/10
9
KDJ（随机指标）
K=100×［（C－L5）/ （H5－L5）］
D=100×∑K3 J＝3K－2D 盘中极值对指标影响较
大 超买、超卖 金叉、死叉对中轴的穿
越 背离
2020/11/10
10
RSI与KDJ比较
15
实例1：上涨中不同寻常的持仓量是
危险的信号！
2020/11/10
16
持仓量的其他意义2
如果在市场横向延伸的调整其间，或者 处于水平交易区间之中时，持仓量逐步 增加，一旦发生向上或向下的价格突破 ，随后而来的价格运动将会加剧。
2020/11/10
17
：
2020/11/10
18
持仓量的其他意义3
2020/11/10
11
关于摆动指标的忠告！
仅仅有助于揭示市场短期高、低点。 背离现象分析是一个主要方法，但决不
是灵丹妙药。 上升趋势中，指标超卖－－买入！ 下跌趋势中，指标超买－－卖出！ 横向趋势中摆动指标最有用。
2020/11/10
12
能量指标－成交量
定义：基本时间单位内成交的合约总和 。
是对价格运动背后的市场的强度或迫切 性的评估。交易量越高，则反应出的市 场的强烈程度和压力就越大。
交易量变化顺应趋势。
交易量验证价格形态。
单个合约上的周期变化。
2020/11/10
13
持仓量－持仓兴趣
到某日收盘时为止，所有未平仓了结的 合约的总数。
买方
1．买进开仓 2．买进开仓 3．买进平仓 4．买进平仓
当心趋势的突然改变。
2020/11/10
21
结语：
不同的指标系统侧重分析价格趋势的不 同方面。
在对市场进行分析时，力求建立反映市 场不同侧面的指标系统。
无论何种指标系统都应顺应趋势。 市场分析三要素：价（价格）、量（成
交量）、仓（持仓量）
2020/11/10
22
谢谢
2020/11/10
卖方 卖出开仓 卖出平仓 卖出开仓 卖出平仓
持仓量变化 增加 不变 不变 减少
2020/11/10
14
持仓量的其他意义1
当一场主要的市场运动接近尾声时，持 仓量已经随着价格趋势的整个过程增加 到一定的高度了，那么，一旦持仓量不 再继续增加乃至开始减少，这经常就是 趋势即将生变的先期警讯。
2020/11/10
23
20.11.1001:36:5701: 3601:3620.11.1020.1 1.1001:36
谢谢
01:36 20.11 .1001
2020年11月10日星期二1时36分57秒
•
1、有时候读书是一种巧妙地避开思考 的方法 。20.1 1.1020. 11.10Tuesday, November 10, 2020
•
7、最具挑战性的挑战莫过于提升自我 。。20 20年11 月上午 1时36 分20.11. 1001:3 6Nove mber 10, 2020
•
8、业余生活要有意义，不要越轨。20 20年11 月10日 星期二 1时36 分57秒0 1:36:57 10 November 2020
•
9、一个人即使已登上顶峰，也仍要自 强不息 。上午 1时36 分57秒 上午1时 36分01 :36:572 0.11.10
平均线、指数加权移动平均线。
2020/11/10
3
移动平均线
2020/11/10
4
葛兰碧八大法则
2020/11/10
5
趋势指标－MACD
利用两条指数加权移动平均线，以摆动 指标的形式验证两条平均线的相互趋同 与背离。
金叉、死叉 对零轴的穿越 背离
2020/11/10
6
MACD
2020/11/10
•
2、阅读一切好书如同和过去最杰出的 人谈话 。01:3 6:5701: 36:5701 :3611/ 10/2020 1:36:57 AM
•
3、越是没有本领的就越 6Nov-2 010-Nov -20
•
4、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的 错儿。 01:36:5 701:36: 5701:3 6Tuesday, November 10, 2020
当新趋势产生的初始信号出现之后，随 之而来的跟风性市场动力往往来自失陷 于市场错误一边的交易者的斩仓行为， 所以，我们不应该对持仓量在极短时期 内的变化过分拘泥。
2020/11/10
19
交易量与持仓量的一般解释
交易量：市场的活跃程度、分歧程度 持仓量：市场趋势的坚挺或疲弱程度
价格 上涨 上涨 下跌 下跌
• 10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。11/10/
2020 1:36:57 AM01:36:572020/11/10
期货市场技术分析
技术指标
2020/11/10
1
指标的分类
趋势指标：揭示价格趋势变化 摆动指标：提示价格相对高低 能量指标：反映价格市场强度
2020/11/10
2
趋势指标－移动平均线
定义：一种追踪趋势的工具。 目的：识别和显示趋势的行进与反转。 特点：具有滞后性。 种类：简单移动平均线、线性加权移动
7
摆动指标
市场无趋势 趋势进入极端状态（超买、超卖） 摆动指标必须附属于基本的趋势分析，
它只是一种第二位的指标。 超买、超卖 金叉、死叉对零轴的穿越 背离
2020/11/10
8
RSI（相对强弱指标）
RSI＝100/（1＋RS ）
RS=Σ(n天上涨收盘 价的平均值) /Σ(n天 下跌收盘价的平均值 )
•
5、知人者智，自知者明。胜人者有力 ，自胜 者强。 20.11.1 020.11. 1001:3 6:5701: 36:57N ovembe r 10, 2020
•
6、意志坚强的人能把世界放在手中像 泥块一 样任意 揉捏。 2020年 11月10 日星期 二上午 1时36 分57秒0 1:36:57 20.11.1 0
交易量 增加 减少 增加 减少
持仓量 市场 上升 坚挺 下降 疲弱 上升 疲弱 下降 坚挺
2020/11/10
20
胀爆和抛售高潮
胀爆高潮出现在市场顶部：价格经过长 期上涨后，突然急剧上冲，与之同时交 易量大大增加，持仓量显著减少。
抛售高潮出现在市场底部：价格经过长 期下跌后，突然加速下跌，与之同时交 易量大大增加，持仓量显著减少。
超买、超卖
金叉、死叉对中轴的 穿越
背离
2020/11/10
9
KDJ（随机指标）
K=100×［（C－L5）/ （H5－L5）］
D=100×∑K3 J＝3K－2D 盘中极值对指标影响较
大 超买、超卖 金叉、死叉对中轴的穿
越 背离
2020/11/10
10
RSI与KDJ比较
15
实例1：上涨中不同寻常的持仓量是
危险的信号！
2020/11/10
16
持仓量的其他意义2
如果在市场横向延伸的调整其间，或者 处于水平交易区间之中时，持仓量逐步 增加，一旦发生向上或向下的价格突破 ，随后而来的价格运动将会加剧。
2020/11/10
17
：
2020/11/10
18
持仓量的其他意义3
2020/11/10
11
关于摆动指标的忠告！
仅仅有助于揭示市场短期高、低点。 背离现象分析是一个主要方法，但决不
是灵丹妙药。 上升趋势中，指标超卖－－买入！ 下跌趋势中，指标超买－－卖出！ 横向趋势中摆动指标最有用。
2020/11/10
12
能量指标－成交量
定义：基本时间单位内成交的合约总和 。
是对价格运动背后的市场的强度或迫切 性的评估。交易量越高，则反应出的市 场的强烈程度和压力就越大。
交易量变化顺应趋势。
交易量验证价格形态。
单个合约上的周期变化。
2020/11/10
13
持仓量－持仓兴趣
到某日收盘时为止，所有未平仓了结的 合约的总数。
买方
1．买进开仓 2．买进开仓 3．买进平仓 4．买进平仓
当心趋势的突然改变。
2020/11/10
21
结语：
不同的指标系统侧重分析价格趋势的不 同方面。
在对市场进行分析时，力求建立反映市 场不同侧面的指标系统。
无论何种指标系统都应顺应趋势。 市场分析三要素：价（价格）、量（成
交量）、仓（持仓量）
2020/11/10
22
谢谢
2020/11/10
卖方 卖出开仓 卖出平仓 卖出开仓 卖出平仓
持仓量变化 增加 不变 不变 减少
2020/11/10
14
持仓量的其他意义1
当一场主要的市场运动接近尾声时，持 仓量已经随着价格趋势的整个过程增加 到一定的高度了，那么，一旦持仓量不 再继续增加乃至开始减少，这经常就是 趋势即将生变的先期警讯。
2020/11/10
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20.11.1001:36:5701: 3601:3620.11.1020.1 1.1001:36
谢谢
01:36 20.11 .1001
2020年11月10日星期二1时36分57秒
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1、有时候读书是一种巧妙地避开思考 的方法 。20.1 1.1020. 11.10Tuesday, November 10, 2020
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7、最具挑战性的挑战莫过于提升自我 。。20 20年11 月上午 1时36 分20.11. 1001:3 6Nove mber 10, 2020
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8、业余生活要有意义，不要越轨。20 20年11 月10日 星期二 1时36 分57秒0 1:36:57 10 November 2020
•
9、一个人即使已登上顶峰，也仍要自 强不息 。上午 1时36 分57秒 上午1时 36分01 :36:572 0.11.10
平均线、指数加权移动平均线。
2020/11/10
3
移动平均线
2020/11/10
4
葛兰碧八大法则
2020/11/10
5
趋势指标－MACD
利用两条指数加权移动平均线，以摆动 指标的形式验证两条平均线的相互趋同 与背离。
金叉、死叉 对零轴的穿越 背离
2020/11/10
6
MACD
2020/11/10
•
2、阅读一切好书如同和过去最杰出的 人谈话 。01:3 6:5701: 36:5701 :3611/ 10/2020 1:36:57 AM
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3、越是没有本领的就越 6Nov-2 010-Nov -20
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4、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的 错儿。 01:36:5 701:36: 5701:3 6Tuesday, November 10, 2020
当新趋势产生的初始信号出现之后，随 之而来的跟风性市场动力往往来自失陷 于市场错误一边的交易者的斩仓行为， 所以，我们不应该对持仓量在极短时期 内的变化过分拘泥。
2020/11/10
19
交易量与持仓量的一般解释
交易量：市场的活跃程度、分歧程度 持仓量：市场趋势的坚挺或疲弱程度
价格 上涨 上涨 下跌 下跌
• 10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。11/10/
2020 1:36:57 AM01:36:572020/11/10
期货市场技术分析
技术指标
2020/11/10
1
指标的分类
趋势指标：揭示价格趋势变化 摆动指标：提示价格相对高低 能量指标：反映价格市场强度
2020/11/10
2
趋势指标－移动平均线
定义：一种追踪趋势的工具。 目的：识别和显示趋势的行进与反转。 特点：具有滞后性。 种类：简单移动平均线、线性加权移动
7
摆动指标
市场无趋势 趋势进入极端状态（超买、超卖） 摆动指标必须附属于基本的趋势分析，
它只是一种第二位的指标。 超买、超卖 金叉、死叉对零轴的穿越 背离
2020/11/10
8
RSI（相对强弱指标）
RSI＝100/（1＋RS ）
RS=Σ(n天上涨收盘 价的平均值) /Σ(n天 下跌收盘价的平均值 )
•
5、知人者智，自知者明。胜人者有力 ，自胜 者强。 20.11.1 020.11. 1001:3 6:5701: 36:57N ovembe r 10, 2020
•
6、意志坚强的人能把世界放在手中像 泥块一 样任意 揉捏。 2020年 11月10 日星期 二上午 1时36 分57秒0 1:36:57 20.11.1 0
交易量 增加 减少 增加 减少
持仓量 市场 上升 坚挺 下降 疲弱 上升 疲弱 下降 坚挺
2020/11/10
20
胀爆和抛售高潮
胀爆高潮出现在市场顶部：价格经过长 期上涨后，突然急剧上冲，与之同时交 易量大大增加，持仓量显著减少。
抛售高潮出现在市场底部：价格经过长 期下跌后，突然加速下跌，与之同时交 易量大大增加，持仓量显著减少。