北京投资公司优惠政策

关于现行北京市股权投资公司
优惠政策的信息收集
一、北京注册基金公司的注册条件：
根据《中华人民共和国证券投资基金法》以及《证券投资基金管理公司管理办法》的规定，设立基金管理公司，应当具备下列条件：
《1》、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。

《2》、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。

“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。

《3》、基金型企业：投资基金公司“注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）承诺全部到位。

”
《4》、单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。

《5》、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

《6》、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。

（基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：
1.发放贷款；
2.公开交易证券类投资或金融衍生品交易；
3.以公开方式募集资金；
4.对除被投资企业以外的企业提供担保。

）
《7》管理型基金公司：投资基金管理：“注册资本（出资数额）不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）”
《8》、单个投资者的投资额不低于100万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。

《9》、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

《10》、管理型基金企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。

二、北京市鼓励风险投资相关优惠政策
北京鼓励扶持风险投资的政策文件主要是2009年2月20日北京市金融办、财政局、国税局、地税局以及工商局联合下发的《关于促进股权投资基金业发展的意见》，以及北京市发改委、财政局、地方税务局和人事局分别于2005年2月7日和12月27日发布的《关于促进首都金融产业发展的意见》及其《实施细则》。

北京鼓励扶持风险投资的主要政策内容包括：
1. 税收优惠
1）股权投资基金和股权投资基金管理企业根据《关于促进股权投资基金业发展的意见》享有的优惠：
（1）对合伙制股权基金中个人合伙人的税收优惠
合伙制股权基金中的个人合伙人，无论是否执行合伙事务，从合伙取得的收益均按照“利息、股息、红利所得”或者“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率为20%。

（2）明确对合伙制股权基金中企业法人合伙人从被投资企业获得的股息、红利等投资性收益不征收企业所得税
根据企业所得税法的规定，符合条件的居民企业之间的股息红利等权益性投资收益为免税收入，不再征收企业所得税。

鉴于合伙企业自身不适用企业所得税法，从被投资企业分回的股息收益经由合伙企业再分配给境内法人合伙人是否可以享受免税待遇，存在不确定性。

北京明确规定，合伙制基金从被投资企业获得的股息、红利等投资性收益，属于已缴纳企业所得税的税后收益的，该收益可按照合伙协议约定直接分配给法人合伙人。

（3）明确对合伙制股权基金中普通合伙人的股权转让行为不征收营业税按照目前的法规，对股权投资及股权转让不征收营业税。

北京明确规定，合伙制股权基金的普通合伙人，以无形资产、不动产投资入股，参与接受投资方利润分配，共同承担投资风险，或者进行股权转让的，不征收营业税。

（4）对股权投资管理企业实施所得税优惠
对经国务院或国家主管部门批准设立并在北京注册登记的产业投资基金的管理企业，或者发起设立的基金累计实收资本在5亿元以上的公司制股权投资管理企业，自其获利年度起，由所在区县政府前两年按其所缴企业所得税区县实得部分全额奖励，后三年减半奖励。

根据北京市政府办公厅2002年11月5日发布的《北京市人民政府关于本市实施企业所得税收入分享改革有关问题的通知》，区县可分得企业所得税的20%，因此，符合条件的股权投资管理企业自获利年
度起，前两年可获得20%的企业所得税优惠，后三年可获得10%的企业所得税优惠。

2009年4月15日北京市金融工作局、财政局、国税局等又发文对上述内容进行调整，规定对符合条件的公司制管理企业，所在区县政府可以根据该企业对区县所做贡献给予奖励，这意味着区县一级政府可以对股权投资管理企业实施更大力度的优惠。

2）符合条件的股权投资管理企业参照金融企业，根据《关于促进首都金融产业发展的意见》及其《实施细则》享有的优惠，主要是对金融企业高管和职工的个人所得税优惠，包括：
（1）年终加薪及年薪制兑现年薪等年度一次性工薪所得，按12个月分解确定适用税率和速算扣除数，再以全部奖金收入按此计算纳税。

（2）连续聘用2年以上的高级管理人员，按其上一年度所缴个人工薪收入所得税地方留成部分80%的标准予以奖励，用于其在北京购买商品房、汽车和参加专业培训，可每年申报一次，奖励总额累计不超过其购房、购车及培训所付款项且原则上不超过30万元。

由于个人所得税地方留成比例为40%，因此，金融企业连续聘用两年以上的高级管理人员原则上可获得32%的个人工薪收入所得税返还。

（3）职工取得的股权、期权奖励适用优惠计税方法。

直接取得股权奖励的，根据职工在本企业任职年限或与企业协定的任职年限（超过五年的按五年），按年分月分摊计算个人所得税；职工行使股票期权认购股票，行权价低于股票实际价格的差额，按工资薪金计算个人所得税时，最长可分解12个月计算纳税。

而根据有关税收的规定，上述优惠计税方法仅适用于上市企业，非上市企业及公司
上市之前设立股权激励计划，待公司上市后取得的股权激励所得的，应直接计入个人当期所得征收个人所得税。

（4）住房公积金不受缴存额上限的限制，以及住房补贴可在税前扣除。

而根据国家税务总局《关于企业住房制度改革中涉及的若干所得税业务问题的通知》（国税发[2001]39号），企业超过规定标准交纳或发放的住房公积金或各种名目的住房补贴，应作为企业的工资薪金支出，超过计税工资标准的部分，不得在税前扣除。

2. 一次性奖励或补助
对经国务院或国家主管部门批准设立并在北京注册登记的产业投资基金的管理企业，或者发起设立的基金累计实收资本在5亿元以上的公司制股权投资管理企业，参照金融企业，给予一次性补助。

其中，注册资本10 亿元人民币以上的，补助1000万元人民币；注册资本5亿元人民币以上的，补助800万元人民币；注册资本1亿元人民币以上的，补助500万人民币。

3. 租购房补贴
对经国务院或国家主管部门批准设立并在北京注册登记的产业投资基金的管理企业，或者发起设立的基金累计实收资本在5亿元以上的公司制股权投资管理企业，参照金融企业给予租购房补贴。

其中，在金融街购买自用办公用房的，一次性补贴标准为每平方米1000元人民币；租用办公用房的，实行三年租金补贴，即第一年优惠50％，第二年优惠30％，第三年优惠10％，北京商务中心区和朝阳区也可参照执行。

另外北京还规定，在金融功能区设立金融创新发展基地，对进入金融创新发展基地的中小金融机构，在其初创阶段可向金融创新发展基地申请周转办公用房，
三年内免交租金；以及，在金融街建设PE中心大厦，鼓励有条件的区县建设PE 大厦，吸引和聚集股权基金及管理企业入驻发展，在购租房补贴上，参照金融企业给予支持。

三、北京各主要城区股权投资优惠政策比较
1.新设立或新迁入海淀区且工商注册和税务登记在海淀区的股权投资企业，正
式开展股权投资业务并完成第一笔投资业务后，可以申请一次性资金补助。

注册资本1亿元人民币（含）以上、5亿元人民币以下且第一笔业务投资于工商注册和税务登记在海淀区的企业的，补助50万元人民币；注册资本5亿元人民币（含）以上且第一笔业务投资于工商注册和税务登记在海淀区的企业的，补助80万元人民币。

第一笔业务投资于海淀区以外地区的，可以按上述补助标准70%的额度申请一次性资金补助，申请补助后又投资于工商注册和税务登记在海淀区的企业的，可以按上述补助标准30%的额度再次申请。

2.新设立或新迁入海淀区且工商注册和税务登记在海淀区的股权投资企业及
总部型股权投资管理企业，租用办公用房从事投资业务的，可以享受三年租金价格补贴。

第一年补贴50%，第二年补贴30%，第三年补贴20%。

其中：对于股权投资企业，注册资本5亿元人民币（含）以上，补贴面积不超过500平方米；注册资本5亿元人民币以下、1亿元人民币（含）以上的，补贴面积不超过300平方米。

对于股权投资管理企业，注册资本5000万元人民币（含）以上的，补贴面积不超过400平方米；注册资本5000万元人民币以下、1000万元人民币（含）以上的，补贴面积不超过200平方米。

1.申请本办法支持的股权投资管理企业应当符合以下条件：
1)资信良好并由具备股权投资或相关业务经验的法人或自然人作为主要发起
人，有必需的股权投资业务管理人员；
2)注册资本不低于1000万元人民币或等额外币，首期出资应在企业申请注册
登记前缴纳，且企业实收资本比例不得低于注册资本的20％，其余出资应在企业营业执照签发之日起2年内全部缴清；境外投资者投资的股权投资管理企业，首期出资不得低于各自认缴出资额的15％，且应当自企业营业执照签发之日起３个月内缴清，其余出资应在企业营业执照签发之日起3年内全部缴清；股权投资管理企业的实收资本必须经法定的验资机构验资并出具证明；
3)在北京市金融工作主管部门或相关主管部门审核、备案或会商；
4)此前未获得过相关补助。