我国16家上市商业银行经营绩效评价

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商业银行绿色信贷对经营绩效的影响

【摘要】本文以2011—2020年19家上市商业银行为研究对象，分别从盈利性、安全性、成长性三个方面衡量商业银行经营绩效，采用固定效应模型实证检验了绿色信贷对于商业银行经营绩效所产生的影响。

研究结果表明：绿色信贷对于商业银行盈利性、安全性有显著负向作用，而对成长性有正向作用。

通过对实证结果的成因进行剖析，并从政府和商业银行两方面提出了相关建议。

【关键词】商业银行；绿色信贷；经营绩效一、引言当前我国经济结构正在转型升级，在推进绿色产业发展、改造“两高一剩”产业过程中，人们对于资金的要求与日俱增，绿色信贷的推行也相应成为重大战略取向。

财政部于2021年1月发布了《商业银行绩效评价办法》，把绿色信贷占比列入考核内容等系列政策措施落地，中国人民银行于2021年7月发布了《银行业金融机构绿色信贷评价方案》，并启动了绿色金融评价工作，建议每季度开展绿色金融评价工作。

到2021年末，全国各大金融机构绿色贷款余额已达1.95万亿元，绿色信贷建设取得实质性进展。

针对上述情况，本文在面板数据模型分析的基础上，研究了商业银行实施绿色信贷能否影响自身经营绩效及影响大小，为促进绿色信贷在我国的发展提供了政策建议。

二、文献综述关于绿色信贷调节作用在企业经营绩效中的作用，国内外学者各持不同看法。

张琳（2019）发现绿色信贷对商业银行净息差有正向影响，且对规模较小、流动性水平较高的银行影响更为显著。

廖筠等（2019）研究发现绿色信贷的实施是承担社会责任的表现，结果是对促进银行经营效率的提升。

这种促进作用短期来看渐渐变大，之后这种促进作用不断变得缓慢。

苏航（2020）通过实证研究得出商业银行绿色信贷业务对商业银行经营绩效有正向推动作用。

孙成秀（2021）选取了8家银行2011—2018年的财务数据进行实证分析，结果得出商业银行绿色信贷业务对其经营绩效有积极影响。

商业银行绿色信贷对经营绩效的影响研究郭玉丽作者单位：青海民族大学1071月刊 2023Shanghai Business屠红洲、屠金光等（2018）研究发现，实施绿色信贷银行风险却较高，利润空间较低。

商业银行经营绩效影响因素实证研究——以我国16家上市银行为例

.力四A个ll方面R进i行gh分t析s：选Re取s总e资r产ve利d润.率和权益净利率衡量其盈
利性；选取存贷比率和流动资产比率作为流动性指标；以不良贷款率和资产充足率作为银行安全性的衡量指标；将非利息收入占比作为另一个衡量成长性的指标。
2.商业银行经营绩效影响因素分析影响商业银行经营绩效的因素依据其特性可分为内部因素和外部因素：（1）内部因素考虑各种因素对经营绩效影响的重要性，本文从银行经营规模、股权结构、创新能力四个方面进行分析。（2）外部因素影响商业银行经营绩效的外部因素主要包括宏观经济发展状况和政策监管两个方面。这两个因素对商业银行产生的影响主要是系统性风险，是银行所不能控制的外部变量。 3.模型构建本文是分析商业银行经营绩效与银行规模、资本结构、创新能力、宏观经济发展状况和货币政策之间的关系，因此，根据面板数据模型建立以下的式子进行分析:
动比率 -0.0793* 不良贷款率 -0.0773* 资本充足率 +0.0700* 资本充足率 +0.2242* 非利息收入占比 +0.1387* 存款增长率
（2）解释变量内部影响因素包括：总资产、资产负债率、第一大股东持股比例、前十大股东持股比例总和、存款占总负债比例、中间业务收入占总营业收入比重；外部影响因素包括 GDP 增长率、CPI、法定存款准备金率、定期存款利率。 3.检验结果将上述自变量和因变量带入回归模型得到回归结果如下表所示：
一、文献综述商业银行经营绩效分析一直是国内外学者研究银行业的重点问题。刘信群、刘江涛（2013）利用权益净利率衡量商业银行的经营绩效。 DemirgueKunt and HusZsnga(2000)利用数据包络分析法（DEA）对 80 多个国家的银行进行了综合评价分析，发现金融发展对银行绩效有着显著影响。随着商业银行经济绩效评价体系研究的深入，国内外学者越来越重视商业银行经营绩效影响因素的研究。现有文献建立的经营绩效衡量体系未考虑指标之间的相关关系。对经营绩效影响因素的研究只分析了单个因素的影响。本文认为，采用主成分分析法从资产利润率、流动比率、资本充足率等 8 项因子中提取的公因子，能够作为评价经营绩效的直观指标；将银行规模、资本结构、创新能力、货币政策等因素引入研究模型将使经营绩效影响指标的研究更具全面性和客观性。二、建模依据与模型设计 1.商业银行经营绩效评价体系构建本文从盈利性指标、流动性指标、安全性指标以及未来增长潜

财政部关于印发《商业银行绩效评价办法》的通知

财政部关于印发《商业银行绩效评价办法》的通知文章属性•【制定机关】财政部•【公布日期】2020.12.15•【文号】财金〔2020〕124号•【施行日期】2021.01.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文关于印发《商业银行绩效评价办法》的通知财金〔2020〕124号中国工商银行，中国农业银行，中国银行，中国建设银行，交通银行，中国邮政储蓄银行，中信银行，中国光大银行，其他有关商业银行，各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），新疆生产建设兵团财政局，财政部各地监管局：为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，进一步发挥市场机制的决定性作用，激励商业银行更加有效响应国家宏观政策，增强商业银行服务实体经济、服务微观经济的能力，引导和促进商业银行高质量发展，现将《商业银行绩效评价办法》印发给你们，请遵照执行。

各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）及新疆生产建设兵团财政局请将本文转发地方商业银行执行。

附件：1.商业银行绩效评价办法2.商业银行绩效评价指标体系3.商业银行绩效评价办法有关说明4.商业银行绩效评价申报及计分表财政部2020年12月15日附件1商业银行绩效评价办法第一章总则第一条为进一步发挥市场机制作用，完善商业银行绩效评价体系，推动商业银行更加有效响应国家宏观政策、服务实体经济、服务微观经济，引导商业银行高质量发展，增强活力，提高运营效率，做优做强国有金融资本，根据《中共中央国务院关于完善国有金融资本管理的指导意见》、《金融企业财务规则》等有关规定，制定本办法。

第二条本办法适用于国有独资及国有控股商业银行（含国有实际控制商业银行）、国有独资及国有控股金融企业实质性管理的商业银行。

其他商业银行可参照执行。

本办法所称商业银行，是指执业需取得银行业务许可证的国有大型商业银行、全国性股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等。

我国上市商业银行经营绩效综合评估及研究分析

数值，得到因子分数，从而达到综合反映商业银行经
们所存在的差距，也为我国今后商业银行的股份制改革、
公司治理、制度建设、银行监管以及其他商业银行上市等
营绩效的目的。３２上市商业银行绩效综合评估指标体系的建立．为达到综合反映商业银行绩效的目的，以２００９年为基期，我们分别从商业银行营利性、资产安全性、流动性以及成长性四个方面，并兼顾上市银行股票市场的表现，构建综合评估指标体系，从而能够达到综合反映商业银行各方面经营状况的目的。
合实力。
我们将选取以下指标：偿债能力指标：资产负债率、产权比率；赢利能力指标：收入净利率、净资产收益率；
２动态适应银行的先进管理思想．２现代银行管理中的全面战略管理、目标管理、价值管理等都需对过程进行动态的考核和评价，指标的灵活选择可以动态适应商原因。
３实证分析
３１综合评估方法．
本文采取的评估方法为因子分析法，并以２００９年我国上市银行各财务指标为基础，构建绩效评价指标体系，
他商业银行以及城市商业银行，我国上市商业银行从最早的深圳发展银行２００２年起，至今已陆续有十几家商业银
（ＭＶＡ）；
指
中国市场２１００年第３９期（总第５８９期）
续
标
Ｆ１ＶＡＲ０ＯＯ０７ＶＡＲ００Ｏ０８ＶＡＲ００００９ＶＡＲ００００１ＶＡＲ０Ｏ０１１ＶＡＲ０１００２ＶＡＲ０１００３ＶＡＲ００４０１ＶＡＲ００５０１ＶＡＲｏ０６０１ＶＡＲＯ０７０１Ｆ２

基于熵权法的我国上市商业银行综合绩效评价

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基于熵权法的我国上市商业银行综合绩效评价
刘辉
摘要：本文选取了２０１１年上市的１６家商业银行的年度财务报表数据作为研究样本，建立了银行综合绩效的评价指标体系，针对在评价指标权重时存在缺陷的问题，借鉴相关文献，运用熵权法的思想确定各评价指标的权重，进而对我国上市商业银行的综合绩效进行评价。关键词：商业银行；综合绩效；熵权法
２、评价体系的构建
（１）指标选取的原则
通过熵权法计算权重：＝（１一）／ ∑ １６（１一）
得各指标权重见下表３。
表３样本指标ｗ值襄
全面性原则，银行综合绩效反映的是综合情况，对评价指标的选择应考虑全面性。二、可获得性原则，指标可以量化才能运用到分析之中，数据要保证可以通过相关渠道获得。三、真实性原则，指标的选取要能真实的反映银行综合绩效的某个方面，不能把相关性不强的指标，随意作为其评价指标。
（１）资产利润率反映了银行的盈利状况，是对银行盈利性
的评价。
平安
浦发
兴业
招商
中行
中信
农行
光大
０．０３６０５１
０．０４０４５３００６４８３４００４５８９４０Ｏ６２８２２００７１４８８０．Ｏ７１３７７００３２４１５

基于熵权法的我国上市公司商业银行绩效评价实证分析

n
n
∑ ∑ Xj= i=1 Xij／n，j=1,2,…,p；Sj2=
(XIJ-Xj)2／n，j=1,2,…,p。
变量 Xij 的标准化值为：i=1
X*ij=（XIJ-X）j ／Sj，j=1,2,…,p。 2.熵权法
根据信息论的基本原理可知：熵是系统无序程度的
一个度量。因此，可以通过计算熵值来判断无序程度和离
表1 2015比性和可计量性原则。从盈利性、安全性、流动性和成长性四个维度考虑，选择 12 项比例指标来构建我国商业银行的绩效评价体系：盈利性（总资产收益率、净资产收益率、基本每股收益），流动性（流动性比例、超额备付率），安全性（资本充足率、不良贷款率、利率风险敏感度），成长性（资本积累率、存款增长率、贷款增长率、净利润增长率）。其中不良贷款、利率风险敏感度属于逆向指标，即指标值越小越好。
关键词：预算管理；绩效评价；高等学校
预算绩效管理是财政科学化精细化管理的重要内容和结果要求。2011 年以来，财政管理部门相继出台相关文件规章，如《财政部关于推进预算绩效管理的指导意见》(财预〔2011〕416 号)《, 财政支出绩效评价管理暂行办法》(财预〔2011〕285 号) 及《预算绩效管理工作规划 (2012-2015)》（财预〔2012〕396 号）等，要求逐步建立“预算编制有目标,预算执行有监控,预算完成有评价,评价结果有反馈,反馈结果有应用”的预算绩效管理体制。预算支出绩效评价是全过程绩效管理的核心, 评价所指向的绩效目标既有传统的产出、效果等财务指标,也包含服务对象或项目收益人满意程度等非财务指标。近年来，政府预算绩效评价范围明显扩大，重点评价全面开展，取得了一些阶段性的成效，但也还有一些不尽如人意的地方。高校作为教育系统的支出大户，理应做好预算支出绩效评价，完善资金监控制度，提高资金使用效益。

中国上市商业银行经营绩效评价的实证研究

向化处理。其中正向指标值越大，说明商业银行的绩何处理；逆向指标包括不良贷款率（）拨备覆盖率（）采取的处理方法是Ｘ．ＩＸ％ｘ和％ｘ，＝／即取其倒数。其次，要对原始变量数据进行无量纲化处理，通常采用的是Ｚｓｏｅ。建立标准化数据的相关系数矩阵Ｒ由于本文是采用 — ｃｒ法，统计软件ＳＳ１．进行分析，因此整个标准化过程是由ＳＳ软件ＰＳ９ＯＰＳ来完成的。我们利用巴特利特球度检验和Ｋ０验来分析所选取的变量Ｍ检数据是否适合采用因子分析。检验结果：巴特利特球度检验统计量的观测值为１２４，应的概率Ｐ接近于０但是，Ｋ０为５．１相值。Ｍ值０４８．３，并不是特别适合做因子分析。我们进一步用变量共同度对因子进行筛选，最终确定使用总资产增长率（）．％ｘ，净资产增长率（），不良贷款率（）％Ｘ，％ｘ，拨备覆盖率（）％Ｘ，净资产收益率（）％ｘ，每股收益（Ｘ，净利润（元）万元），ｘ和净利润增长率（）。８％ｘ这个财务指标变量来综合评价商业银行的经营绩效。相应的巴特利特球度检验Ｉ４检验结果，如表ｌＧ０
简记为：Ｘ＝Ａ＋Ｆ

我国上市商业银行财务绩效评价

Financial View | 金融视线MODERN BUSINESS现代商业128我国上市商业银行财务绩效评价潘香港刘子玥杨小翠中国矿业大学(北京) 北京 100083基金项目:中央高校基本科研业务费专项基金资助、中国矿业大学(北京)大学生创新训练项目。

摘要:我国上市商业银行是金融业的重要组成部分，本文从发展能力、盈利能力和风险水平三个方面选取十个指标，使用SPSS软件对我国上市商业银行2018年的财务数据进行因子分析，计算出四个因子和综合因子下26家商业银行的得分与排名，并给出提高商业银行财务绩效的可行性建议。

关键词:因子分析；上市商业银行；财务绩效中图分类号:F832.33；F830.42 文献识别码:A 文章编号:1673-5889(2020)10-0128-03一、背景近年来，市场上不断涌现的多样化的支付方式与理财产品等都冲击着传统商业银行的经营领域和发展，行业内竞争变得日益激烈。

上市商业银行作为我国金融体系的主体，对其进行绩效评估已经成为我国金融管理的重要组成部分[1]。

二、指标选取与数据来源(一)指标选取本文在选取财务绩效指标时从发展能力、盈利能力、风险水平等方面选取了以下几个指标(如表1所示)。

表1　指标明细表一级指标二级指标发展能力营业收入同比增长率净资产同比增长率净利润同比增长率盈利能力净利差总资产净利率成本收入比风险水平资本充足率杠杆率不良贷款拨备覆盖率不良贷款比率(二)数据来源本文数据来源于巨潮资讯网公布的26家上市商业银行的年报以及万德数据库。

三、实证研究研究者通常用三个步骤来获得探索性因子分析的方案：1.准备合适的协方差矩阵；2.抽取初始的因子；3.旋转以获得最终的因子[2]。

(一)KMO检验和Bartlett检验通过SPSS软件进行数据分析，KMO=0.575>0.5，Sig值为 0.00，表明所选取的指标具有较强的相关性，适合运用因子分析法进行研究。

(二)提取公因子采用主成分分析法提取公因子，计算相关系数矩阵的特征值和方差贡献率，共有4个因子样本方差的累计贡献率达到了80.801%，大于 80%，满足累积方差贡献率应在80%以上的标准，说明这4个主成分具有充足的信息解释本文所分析的问题，故提取这4个主成分来作为26家上市商业银行财务绩效评价因子(如表2所示)。

基于因子分析法对商业银行经营绩效的评价

合银行业自身的特点ꎬ选取了盈利和现金流动能力、发展能力、偿债能力这三个方面的九个指标进行银行财务绩效指标体系的构建ꎬ剔除ＳＴ和数据不全的商业银行ꎬ最终选择１５家银行进行实证分析ꎮ 旨在通过因子分析法ꎬ对构建的指标分析体系进行全面综合的评价ꎬ拟给商业银行的经营绩效改革提供方向指引ꎬ从而使得我国商业银行能够保持自身核心竞争力[９－１０] ꎮ
基于因子分析法对商业银行经营绩效的评价
吴媚ꎬ闫子薇ꎬ高天惠ꎬ朱家明
( 安徽财经大学会计学院ꎬ安徽蚌埠２３３０３０)
摘要: 运用因子分析法ꎬ选取２０１７年我国１５家上市商业银行的９项财务指标ꎬ构建上市银行绩效评价体系ꎬ并从盈利和现金流动能力、发展能力、偿债能力三个方面对上市银行的经营绩效进行分析ꎬ通过ＳＰＳＳ２２. ０对各指标进行排名ꎬ最后ꎬ 对我国商业银行整体经营绩效的提高给予建议ꎮ 关键词: 商业银行ꎻ经营绩效ꎻ因子分析ꎻ指标体系ꎻ盈利中图分类号: Ｆ８２３. ３３文献标志码: Ａ文章编号: １００９－７９６１(２０１９)０３－００７５－０５
收稿日期: ２０１８－０９－２６基金项目:国家自然科学基金项目(１１６０１００１) 作者简介: 吴媚(１９９７－ ) ꎬ女ꎬ安徽安庆人ꎬ在读硕士ꎬ主要从事会计学研究ꎮ
７６淮阴工学院学报２０１９年
ＥｖａｌｕａｔｉｏｎｏｆＣｏｍｍｅｒｃｉａｌＢａｎｋ'ｓＯｐｅｒａｔｉｎｇＰｅｒｆｏｒｍａｎｃｅＢａｓｅｄｏｎＦａｃｔｏｒＡｎａｌｙｓｉｓ
ＷＵＭｅｉꎬ ＹＡＮＺｉ－ｗｅｉꎬ ＧＡＯＴｉａｎ－ｈｕｉꎬ ＺＨＵＪｉａ－ｍｉｎｇ ( ＡｃａｄｅｍｙｏｆＡｃｃｏｕｎｔｉｎｇꎬ ＡｎｈｕｉＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＦｉｎａｎｃｅａｎｄＥｃｏｎｏｍｉｃｓꎬ ＢｅｎｇｂｕＡｎｈｕｉ２３３０３０ꎬ Ｃｈｉｎａ) Ａｂｓｔｒｃｔ: Ｕｓｉｎｇｆａｃｔｏｒａｎａｌｙｓｉｓｍｅｔｈｏｄꎬ ｂａｓｅｄｏｎ９ｉｎｄｉｃａｔｏｒｓｆｒｏｍ１５ｌｉｓｔｅｄｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｉｎＣｈｉｎａꎬ ｔｈｅｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎｓｙｓｔｅｍｏｆｌｉｓｔｅｄｂａｎｋｓｗａｓｃｏｎｓｔｒｕｃｔｅｄ. Ｔｈｅｏｐｅｒａｔｉｎｇｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｏｆｌｉｓｔｅｄｂａｎｋｓｉｓａｎａ￣ｌｙｚｅｄｆｒｏｍｔｈｒｅｅａｓｐｅｃｔｓ: ｐｒｏｆｉｔａｂｉｌｉｔｙａｎｄｃａｓｈｆｌｏｗａｂｉｌｉｔｙꎬ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔａｂｉｌｉｔｙａｎｄｓｏｌｖｅｎｃｙａｂｉｌｉｔｙ. Ａｌｌｉｎｄｉ￣ｃａｔｏｒｓａｒｅｒａｎｋｅｄｂｙＳＰＳＳ２２. ０. Ｆｉｎａｌｌｙꎬ ｔｈｅｍｅａｓｕｒｅｓｆｏｒｏｖｅｒａｌｌｏｐｅｒａｔｉｎｇｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｉｍｐｒｏｖｅｍｅｎｔｏｆｃｏｍ￣ｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｉｎＣｈｉｎａａｒｅｒｅｃｏｍｍｅｎｄｅｄ. Ｋｅｙｗｏｒｄｓ: ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓꎻ ｏｐｅｒａｔｉｎｇｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅꎻ ｆａｃｔｏｒａｎａｌｙｓｉｓꎻ ｉｎｄｅｘｓｙｓｔｅｍꎻ ｐｒｏｆｉｔａｂｉｌｉｔｙ

我国A股上市商业银行经营绩效评价研究

１．样本数据的标准化处理和相关检验由于各项原始数据的性质和量纲不同，首先需要通过ＳＰＳＳ１７．０软件对相关原始数据进行标准化处理后，再进行ＫＭ０和Ｂａｒｔｌｅｔｔ球度检验。根据ＫＭ０检验值和Ｂａｒｔｌｅｔｔ球度检验结果，从表１中可以看到ＫＭ０值为０．６００，当ＫＭ０检验值大于０．６时，检验结果较好，同时Ｂａｒｌｅｔｔｔ球度检验值也较大，从以上指标，基本可以认为相关数据适合做因子分析。
行绩效的研究相对较晚。从国内研究现状看，主
根据商业银行的经营特点，从盈利能力、资产
质量（安全性）和发展能力三个方面人手，选取了
９个基本指标分别为总资产收益率（Ｘ１）、拨备覆盖率（Ｘ２）、不良贷款率（Ｘ３）、总权益与总资产之比（Ｘ４）、核心资本充足率（Ｘ５）、资本充足率（Ｘ６）、存款增长率（Ｘ７）、贷款增长率（Ｘ８）、利润
（一）样本的选择及数据来源
表的数据，因此，所用数据均是合并报表数据，或
称集团数据。由于这１６家上市商业银行都是集
团化运作，这样也能反映整个金融集团的真实情

我国上市银行董事会治理与银行绩效的实证分析

我国上市银行董事会治理与银行绩效的实证分析摘要：2008年的国际金融危机使全球经济和金融市场受到了严重的冲击，银行业的公司治理也再次成为了人们重点关注的话题。

本文利用我国16家上市商业银行2001-2010年非均衡面板数据，实证分析了董事会治理对银行绩效的影响，并提出了政策建议。

研究结果表明：经常召开董事会会议可以显著地提高银行绩效；董事会董事数量、独立董事比例对银行绩效有正面影响，但不显著；而银行两职合一的情况对绩效有微弱的负面影响。

关键词：商业银行；董事会；公司治理；银行绩效一、引言2008年以美国次贷危机为导火线的金融危机席卷全球，雷曼兄弟宣布破产，美国银行、摩根大通分别收购美林和贝尔斯登，高盛和摩根士丹利也退出投行转为银行股份公司，华盛顿互惠银行被美国联邦存款保险公司（FDIC）查封、接管等，在全球经济一体化的环境下，美国的次贷危机逐渐扩散到全球，使全球经济增长率普遍减缓，金融市场受到了严重的冲击。

这次金融危机使银行业真正认识到了加强体制的建设和完善公司治理的必要性。

经济合作与发展组织（OECD）定义公司治理为公司管理层、董事会、股东及其他利益相关者之间的各种关系。

公司治理通过明确公司目标、制定实现这些目标和监督执行的方法来构成治理架构。

从20世纪90年代开始，银行业的公司治理在发达国家就成为了一个人们持续关注的问题。

1999年，巴塞尔委员会发布的《加强银行机构的公司治理》推动了银行业稳健公司治理的实践，加强了人们对金融机构公司治理问题重要性的认识，随后又对其进行了修改。

在国内，银行业的监管治理也备受政府机构的重视。

2002年中国人民银行参照OECD颁布的公司治理原则和巴塞尔报告，借鉴和吸收了发达国家的经验，结合中国商业银行的实际情况发布了《股份制商业银行公司治理指引》和《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》，在制度上进一步完善了我国银行业的管理，同时也意味着公司治理改革已经成为了我国商业银行改革的重要内容；2011年中国银监会发布了《商业银行公司治理指引（征求意见稿）》，以弥补原有的公司治理指引和指导文件在实践中的不足。

我国上市商业银行绩效评价指标体系研究

罗欣
摘要：绩效评价指标体系对银行经营状况评价起着非常重要的角色，已成为中国上市商业银行在内部控制系统的核心部分。目前，我国所实施的商业银行考核指标体系难以满足我国商业银行的发展需要，通过分析影响商业银行绩效的影响因素，结合国内和国外商业银行的先进经验，建立上市商业银行绩效评价指标体系。关键词：商业银行；绩效评价；影响因素；指标体系
标、可持续发展指标五个二级指标及１３个三级指标，能够有效的对商业银行的绩效进行评价，并提出要注重绩效的动态特征。值得注意的是，随着技术进步的加快及日益激烈的全球竞争，设计一套科学合理、行之有效的上市商业银行绩效评价体系对银行的发展非常重要。企业管理人员需要借鉴国内外先进的管理办法和经营理念，对现有的绩效评价指标体系进行修正，考虑各种不确定性因素，针对绩效评价指标体系的构建原则，建立出能够为企业所用，被广泛认可的上市银行绩效评价指标体系。（作者单位：江西师范大学财政金融学院）参考文献［１］朱玉林，周杰，刘旖．以ＤＥＡ法为工具的商业银行效率指标体系构建与评价［Ｊ］．现代财经，２０１０，１ｌ：９４ — ９７．［２］彭勃，叶春明．基于ＰＬＨＡＡ算子的商业银行经营绩效评价［Ｊ］．统计与决策，２０１３，０４：４８—５０．［３］国务院国有资产监督管理委员会．中央企业综合绩效评价实施细则［Ｒ］．北京：国务院国有资产监督管理委员会，２００６：２．［４］杜栋，庞庆华．现代综合评价方法与案例精选［Ｍ］．北京：清华大学出版社，２００８．

我国银行业经营绩效评价与分析

２．营运能力（０．１７２５）：总资产周转率（０．０９６）、不良贷款率（０．０４２９）、拆入资金比率（０．０１９７）、拆出资金比率（０．
得分的计算方法等方面存在缺陷，为客观准确评价我国
银行业经营绩效，对其作如下改进：１．根据财务管理以及企业经营绩效评价的发展和研究成果，从盈利能力、营运能力、偿债能力及发展能力四个方面选取合适指标，克服传统沃尔评分法指标选取不全面不系统的缺点。２．改变传统沃尔评分法主观赋权方式，运用层次分析法确定指标权重。该方法将定性、定量分析相结合，使得指标权重更客观合理。
世界金融一体化发展趋势使银行间的竞争变得更加激烈。商业银行在现代金融组织结构中占据着核心地位，对我国商业银行经营绩效的评价和分析，有助于提
升银行业的经营效率和综合竞争力，有助于银行业应对外资银行不断进入中国金融市场而带来的冲击和挑战。
报的沪深交易所网站及其他财经网站。评价方法的选择和改进
一
１２％，标准比率为１５％，则该指标调整分为０２％一１５％１ ÷
２％＝一１．５分。
④计算指标得分。正向指标得分：指标标准评分值＋调整分；负向指标得分＝标准评分一调整分。如前述
我国银行业经营绩
李雄飞
摘要：本文以我国１６家上市银行为研究对象，以其２０１２年的年报数据为依据，采用改进的沃尔评分法，对上市

商业银行经营绩效评价指标

商业银行经营绩效评价指标商业银行的经营绩效评价是对银行的经营业绩和财务状况进行定量和定性评估的过程。

通过对经营绩效的评价，可以全面了解银行的经营状况，评估风险和盈利能力，并为未来的经营决策提供基础。

商业银行的经营绩效评价指标可以从多个维度进行考量，常见的评价指标包括：资本充足率、资产负债率、不良贷款率、净利润率、营业收入增长率、资金利用率等。

首先，资本充足率是衡量商业银行资本实力和风险承受能力的重要指标。

通过资本充足率的评估，可以判断银行是否有足够的资本来抵御风险，并保障存款人和其他债权人的权益。

其次，资产负债率是指银行债务与资产的比率，反映了银行的负债水平。

较低的资产负债率意味着银行更具有偿还债务和抵御风险的能力。

不良贷款率是指银行的不良贷款与总贷款的比率，它是评估银行资产质量的重要指标。

较低的不良贷款率意味着银行拥有更好的贷款风险管理能力。

净利润率是指银行净利润与营业收入之比，反映了银行盈利能力的强弱。

较高的净利润率意味着银行能够有效管理成本、优化业务结构，并取得更高的盈利水平。

营业收入增长率是衡量银行经营业绩增长速度的重要指标，反映了银行业务扩张的能力。

较高的营业收入增长率意味着银行具有更好的市场竞争力和业务拓展能力。

资金利用率是指银行资金运用的效率，反映了银行资金使用的合理程度。

较高的资金利用率表明银行能够有效运用资金，获取更高的回报。

综上所述，商业银行的经营绩效评价指标涉及到银行的风险管理能力、资产质量、盈利能力、业务扩展等多个方面。

通过对这些指标的系统评估，可以全面了解银行的经营状况，发现问题和不足，并为未来的经营决策提供参考。

商业银行需要根据这些指标的变化和发展趋势，不断优化经营策略，提升经营绩效，以保持竞争力和可持续发展。

中国上市银行绩效分析

数据分为银行偿债能力、资本扩张能力、盈利能力、成长能力四类，再利用系统聚类的方法把样本分类。目的在于分析当前银行业发展状况且为广大银行股投资者和银行管理人员提出合理化建议。
【关键词】上市银行；因子分析；聚类分析；ｓＰｓｓ
由于公共因子在原有变量上的载荷值分布不明显．为使因子之间的信息更加独立．对因子负荷阵进行最大方差正交旋转，从旋转后所上市银行经营绩效评价的目的是为了全面评价上市银行经营效得因子载荷矩阵中可以看出：益和经营者业绩．发现经营管理中的薄弱环节．引导上市银行的经营第一个主因子在，：，，Ｘ４这４个指标上有较大的载荷，每股行为．从而提升上市银行综合竞争力和盈利能力。因此，为了有效地防收益．每股净资产．每股资本公积金。每股未分￣ｅ＊Ｊｉ润主要是用来衡量范金融风险．提高资产质量和经营效益，促使上市银行加强经营管理，银行资本扩张能力，我们把作为银行资本扩张因子。需要一套行之有效的绩效评价体系对其进行评价和监督。目前评价上第二个主因子在。，和．：上有较大载荷，主营业务收入增市银行绩效的指标很多．传统的评价体系对指标权重赋值具有明显的营业利润增长率和利润总额增长率增长率主要是衡量银行成长主观性和固定性．因此为了更加客观合理地对上市银行绩效进行评长率．因此把作为银行成长因子。价．本文引入因子分析法．通过因子分析赋予各个指标适当的权重，从能力的指标，
０引言
第三个主因子在 ‰和 ‰上有较大载荷，资产负债率和股东权而确定各个银行的综合得分达到科学评价银行绩效的目的。因子分析法的最大优势在于各综合因子Ｆ的权重不是随意制订益比都是衡量银行偿债能力的指标，因此可作为银行偿债因子。的而是根据其方差贡献率大小来确定的．这就避免了人为确定权重的第四个主因子在扎和上有较大载荷，主营业务利润率，净随意ｌ生．使得评价结果唯一．而且较为客观合理。此外，因子分析的整资产收益率和总资产周转率主要反应了银行盈利能力，因此可作为个过程都可以运用ＳＰＳＳ软件方便快捷地进行，可操作性强。因此，因银行盈利因子子分析适合应用于商业银行绩效的评价中。２．４因子评分模型找出各公共因子的高载荷指标．从而提取出４个公共因子的因子１样本数据的选取和指标体系的构建评分模型为［３１：本文收集了ｌ６家上市银行２０１２年一季度财务报告数据．１６家Ｆ＝Ａ＋Ａ＋Ａ＋Ａ上市银行包括：工商银行、建设银行、中国银行、农业银行、交通银行、其中（１，２，３，４）为各样本在第ｉ个主因子上的得分，Ａ（１，２，３，４）兴业银行、中信银行、招商银行、光大银行、宁波银行、浦发银行、北京个主因子的信息贡献率与４个公共因子的累计贡献率之比。银行、南京银行、民生银行、深圳发展银行、华夏银行。选取反映银行绩为第ｉ２．５因子得分效的ｌ２个指标＿ｌｌ：．一每股收益（元），ｘ２一每股净资产（元）一每股资由以上分析，作为一家运营状况良好的上市银行． “ 成长能力、资本公积金（元）一每股未分配利润（元），Ｘ５－主营业务利润率（％），Ｘ６－４＋本扩张能力、盈利能力、偿债能力 ” 都非常重要。由回归法估计出因子资产收益率（％），一总资产周转率（次）＾一资产负债率（％）＾一股东得分．以各个因子的方差贡献率占四个因子总方差贡献率的比重作为权益比率（％），一主营业务收入增长率（％），．．一营业利润增长率权重进行加权汇总．得出各个上市商业银行的综合得分Ｆ（％），一利润总额增长率（％）。数据来源于中经网（ｈｔｔｐ：／／ｃｆｉ．ｃＩｌ／），基将相关的数据代入因子评分模型（１）中．可得出各上市银行的综合得分Ｆ及排名于这些数据．对１６家上市银行进行绩效评价根据因子得分，在银行资本扩张因子（）方面，深圳发展银行、兴ｎｃｅ＆技Ｔｅｃｈ视ｎｏｌｏｇｙ界Ｖｉｓｉｏｎ

商业银行EVA体系分析及应用--以中国建设银行为例

商业银行EVA体系分析及应用--以中国建设银行为例成蕴琳【摘要】近年来，投资者与管理者越来越重视企业的经营业绩，银行业也逐渐将价值最大化作为经营管理的终极目标。

经济增加值（EVA）作为效果卓越的绩效评价体系被广泛应用。

文章立足于EVA在我国商业银行中的应用背景，以中国建设银行为例，进行了EVA体系的数据分析，为促进EVA体系高效运行，提出加快管理信息系统建设的建议。

【期刊名称】《会计之友》【年(卷),期】2014(000)019【总页数】3页(P39-41)【关键词】经济增加值(EVA);商业银行;中国建设银行;绩效评价【作者】成蕴琳【作者单位】贵州商业高等专科学校【正文语种】中文【中图分类】F830.49伴随着国内外商业银行业逐步放宽的条件，我国商业银行的发展面临十分严峻的挑战。

基于竞争激烈的现状，建立行之有效的绩效考评体系对我国商业银行来说意义深远。

国际市场应用较早较成熟的绩效考评指标为EVA，即经济增加值（Economic Value Added）的缩写，然而如何较好地应用EVA指标来衡量绩效水平仍然存在一定问题。

本文以此为出发点，通过在中国建设银行绩效考评中引入EVA指标，并根据实际情况做出相应调整，证明EVA能够较好地衡量银行经营绩效水平，然后提出相应建议，使之更适合中国商业银行的实际情况。

1890年英国经济学家阿尔弗雷德·马歇尔（Alfred Marshall）提出经济利润的概念：从利润中扣除其资本按照当年利息率计算的利息之后所剩余的部分可被称为企业所有者的营业或管理盈余。

而经济利润和传统的会计利润之间存在重要差别，即除非该企业的收入能够并已经补偿了企业运作产生的经营性生产和营业费用，并为股东投入的资本提供正常的回报，否则企业无法实现真正盈利，而这种收益观念暗含了EVA指标的雏形。

他认为，企业获得的利润必须能够同时补偿债务成本和投资者预期回报率，并使得企业所投入资本成本能够得到增量收益，由此得到的盈余即经济利润才是企业创造的真正财富。

我国上市商业银行经营绩效综合评价

分因子分析法对２０我国上市商业银行经营绩效进行全面综合的评价。０６年关键宇：ＡＡ因子分析法上市商业银行经营绩效ＭＶＶＲ
一
、
商业银行经营绩效评价的意义
行的经营绩效进行综合评价。因子分析法的基本思想就是根据相关性的大小把变量分组，使同组内的
非常重要的，需要理论工作者和银行工作者进行广
泛而深入的研究，准确的界定分析范围和评价要素，
科学的选择考核指标，用经济学及数理统方法，运对影响商业银行的因素及其结果进行全面综合的评
价。
是指存贷款比率指标，国际上公认的存贷比率的最优区间是６％００～７％，由于我国商业银行的存贷比
率的基本维持在６％００一７％的区间内，将适度区间
指标视为同向化指标。
贷款总额、贷款增长率、流动比率、存贷比、备付率、资本充足率、良贷款率、不税前利润增长率、主营业
（Ａ相关指标和概念。ＶＲ）
本文采用主成分因子分析法对我国上市商业银
５北方经济・０７年第９期Ｏ２０
根据商业银行的经营状况，参照国内外商业银
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行经营评估的方法，本文从资产质量、盈利性、安全
以促使商业银行提高经营水平。
二、商业银行经营绩效评价体系指标的选择要

我国上市银行经营绩效分析

商业银行作为现代金融业的主体，其所起的作用变得越来越举足轻重，是构建—个稳健高效的金融体系的重要条件，是关系到一个国家经济能否健康稳定和谐发展的重要因素。商业银行跟一般企业一样，都是以追求利润为目的，提高银行的绩效水平，是经营者和债权人应首先考虑的问题。所以，加强研究商业银行绩效评价问题，提高银行绩效，可以提升我国商业银行自身竞争能力，同时也是与国际金融业接轨的迫切需要。目前我国上市银行的发展情况
一
向促进作用。合理配置股权，一方面利用股权集中的优势制定有利益于银行发展的战略计划，选取合适的经营者的同时避免中小股东的盲从心理，并能够择对对经营者形成有效的监督和激励，另一方面也要避免股权过度集中使得绝对控股的大股东可能会选自己有经济利益的管理者，损害银行的总体利益，侵占中小股东的个人利益，造成投资者对银行丧失信心，这方面尤其是国有银行应当加以重视；（二）提高上市银行高级管理人员对经营绩效的影响力（一）上市银行的规模银行高级管理人员是企业所有者授权经营管理的人，对银行战略决我国上市银行进入前所未有的大规模发展阶段。上市银行财务报表策、组织结构、人力资源、运营管理、内部控制负有重要的责任的人，的数据表明，到２０１２年末，我国上市银行机构的境内本外币资产总额，是与银行经营绩效正相关的。首先，银行严格控制高级管理人员数量，到达了７０３７８５７４４９万元，比上年同期增长１５．２２％。２０１２年有６家资保持团队的短小精悍，避免其管理队伍过度扩张，以求良性治理和稳健产增长速度到达了２０％，还有２家甚至超过了４０％。同时为了能够提的发展，提高管理效率。例如建设银行虽作为国有银行其资产规模可谓高银行的经营绩效、同时减低上市银行的运营成本。一些上市银行为了名列前茅，而其冗杂的管理机构也为人诟病，使之综合绩效评价远远不扩大市场份额，其银行规模则有所扩张，但部分国有商业银行在机构设如其他上市银行，实在令人惋惜。其次，注重提升高级管理人员的战略置及人员配备等方面进行了精简。２００８年到２０１２年我国银行资产规模规划能力、系统思维能力、宏观决策能力和开拓创新能力，充分发挥高分别为３４９１１４３０９０万元和７０３７８５７４４９万元，银行员工数分别为级管理人员对提高经营绩效的影响力。ｌ１５７４４６人和１４７３１６３人。（三）适当地加大权益乘数（二）上市银行的贷款质量权益乘数就是指资产总额相当于股东权益的倍数，权益乘数越大，随着我国金融改革的不断推进，金融市场体制的不断健全，银行业企业负债程度越高，股东投入的资本在资产中所占比重越小，杠杆利益较竞争也日趋激烈。在这种市场竞争中，资产质量的好坏将影响银行的经多的，但风险也高。从近几年看来银行营运状况刚好处于向上趋势，适当地营绩效，严重制约银行的生存和发展。若是一味的去追求更大盈利，而加大权益乘数，提高负债水平可以创造更高的效益，与此同时还能提高银行忽略了银行的经营风险，一但资金突然出现有问题的时候，将很容易失的股东权益报酬率，对银行的股票价值产生正面激励效果。但是在加大权益去所拥有的市场，同时还会导致金融机构的破产，这对整个国民经济的乘数的同时还要注意控制利息支出，加大风险内控，提高经营效率。影响是巨大的，也可能是毁灭性的。就目前我国商业银行情况，随着银（四）加强上市银行的企业文化建设，全面提高员工素质行经营管理水平的不断提高，各银行基本都能将贷款风险控制的原则发员工是企业的财富，是最为宝贵的资源，只有集中员工智慧，才能放贷款，贷款质量也有所提高，通过贷款率的分析可以看出近几年我国更好地提高企业的价值。为员工创造价值就是提高银行自身价值的动力各上市银行的不良贷款率都在普遍的下降。但是横向比较来看，国有商和源泉，员工的素质越高，员工相应地就有更强的创新能力，上市银行业银行的不良贷款率，相对其他上市股份制商业银行来说普遍要比高，应该加大对人才的引入，改善其人才结构，而国有银行在此方面的人才这能够表明我国股份制商业银行的资产质量大多要优于国有商业银行。率都极大地落后于其他上市银行。因此只有处理好人才引进和管理问导致这样的原因主要是由于国有商业银行是由国家持股，不可避免的会题，使他们各尽其才，各尽其职才能显著改善银行自身地绩效水平；在受国家政策的导向因而过多地承担社会的义务而形成这种不良贷款，最上市银行的企业文化建设方面，可以通过培养业务素质能力、加强员工后银行则承担了企业所转嫁来的风险。之间的交流沟通，充分发挥团队精神的内部文化建设，还可以利用广（三）上市银行的股权结构告、宣传等树立企业整体形象的外部文化建设。股权分置改革后，我国上市银行的股权结构在不断变化。截止２０１２同时巴塞尔新协议也将促使银行转型，依据其要求中国银监会正式年底，通过我国上市银行的财务报表有关数据可以看出，第一大股东是推出了资本充足率、杠杆率、贷款拨备率和流动性四大监管工具。按照国有股，前十大股东中的国有股也占多数。除了民生银行、平安银行是此监管要求，未来我国银行的发展将面临更为严峻的资本约束环境，所没有国有股外，其他上市银行都有较高的国有股权比例。２０１２年，中国以只有开发更多使之节约资本的金融服务与产品，并不断地提升资本的银行和工商银行国有股权比例较高，其次是建设银行、中信银行，最低的利用效率。而不再是通过简单的规模扩张和粗放经营模式来获取利润，北京银行也将近２０％。另外我国上市银行流通股的也是在的逐步提高，０１２０才能在金融市场中立于不败之地。在商业银行的未来的发展战略中，也年就有多数银行的流通股比例已达到了１００％。这意味着国家股和国有法人必须加快创新步伐，于国际化接轨，完善自身内部机制构建，大力创新股为主要构成的非流通股的比重下降了，而非流通股主要是有国家股和国有中间业务发展，加大中间业务在主营业务中的占比，重视精细化经营，法人股的适当降低有利于形成比较规范的公司治理结构。这才是我国商业银行未来的导航方向。（作者单位：湘潭大学商学院）二、提升我国上市银行经营绩效的建议参考文献：综合以上我国上市银行的现状来看，上市银行应从自身经营出发，［１］黄唯．基于因子分析的我国上市商业银行绩效评价［Ｊ］．时代金充分利用有利的宏观发展条件，规避可能带来的风险，提高经营效率，融，２０１２，６：１３３基于此提出了以下建议：［２］赵景妍．基于因子分析法的我国上市银行绩效研究［Ｊ］．对外经（一）注重我国上市银行股权的合理配置贸，２０１３（２）：１０５—１０８．股权结构是制约其发展能力和盈利能力的关键，不同的股权集中度［３］韩明，谢赤．我国商业银行绩效考评体系研究［Ｊ］．金融研究，将造就不同的控制制度和激励制度。股权相对分散的银行，各个股东和２００９（３）：１０６—１１８．经营者的利益是不一致的，将导致经营者缺乏分散股东的激励制度，降［４］魏慨，胡旭微．我国商业银行绩效评价体系研宛［Ｊ

后危机时代我国商业银行经营效率测度研究_吴沭林

规模效率方面普遍高于国有商业银行，但各种效率的波动幅度要小于国有商业银行。其次，采用面板回归模型对效率的影响因
素进行多元回归分析，发现国有商业银行受金融危机和利率市场化改革的影响要大于股份制商业银行，总资产规模、非利息收
入占比、存贷比等在不同程度上都会影响我国商业银行的效率。最后，据此提出提升我国商业银行经营效率的对策。
·48·
这一现象的原因是我国宏观经济政策和货币政策的调整。周四军、安普帅、陈芳蓉（2011）[14]先用主成分分析法消除变量间的共线性，并基于固定影响的变截距面板数据模型来测度我国商业银行经营效率，结果发现国有商业银行的盈利能力对效率贡献度要比股份制商业银行大，而费用控制和资产质量等对效率的贡献度则比股份制商业银行小。芦锋（2012）[15] 分别采用一般 DEA 方法和网络 DEA 方法对我国商业银行经营效率进行研究，发现股份制商业银行的效率高于国有商业银行，然后采用傅立叶的变换成本函数法，研究了政府干预的金融政策对我国商业银行经营效率的影响，并提出了一些政策建议。李言代（2013）[16]采用三阶段 DEA 方法，对我国 19 家商业银行的管理和经营效率进行测算分析，发现在 2007-2011 年考察期内，我国三大类商业银行的经营管理效率在整体上均呈现逐年上升趋势，并就如何提高我国商业银行自身效率这一问题提出了改进建议。宋光辉、许林、郭文伟（2010）[17] 采用 DEA 方法，从盈利能力与运营管理能力两方面对我国商业银行发展战略效率进行了实证研究，结果认为本土化战略比其他战略更有效率。曾薇等（2015）[18]、宋清华等（2015）[19]、辛兵海等（2015）[20]采用两阶段 DEA 方法，测算了 2004-2014 年我国银行业的创新效率，结果显示第一阶段的银行业产品创新效率和第二阶段的理财产品市场表现效率基本上呈现出正相关的关系，且金融监管对商业银行产品创新的影响效果有一定的滞后性。