企业财务管理PPT课件

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财务管理培训课件PPT(20张)

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管 理 收 入、借 款
• 四:管理费收入方面:每个月建立了客户单位给我们的管 • 理费收入明细帐,到年底就可以列出每个单位给我们的一 • 年管理费收入,为公司重点大客户提供依据及参考。
• 五:员工借款的催讨:每个月的月底出纳会发出通知给借 • 款人,提醒还款,如不归还的话,会提醒部门领导,坚持 • 前帐不清后帐不借的原则。
(一般项目人员不 将现金交员工时
代领)
请员工签确认单
,返还给财务出
纳。
开票部分:根据苏州工业园区地方税务局规定, 开票为以下三项内容:
员工工资
保险
管理费用
开票要求:
1、严格按照项目客服人员与客户的对帐金额开票。 2、开完票必须做好领用登记记录,并追踪收款状况。
主要税收政策:仅以苏州地区为例
第三部分:加强财务团队的建设 及财税知识的培训
首先,让财务团队中的每个人规划一下自已的职业生涯,是否热爱财务工作,是否适合 财务岗位,明确目标后为之而努力。现有财务人员都认真做和学,为了提高大家的工作积极 性和业务水平,成为一个财务的多面手,采取了轮岗形式,保证每个岗位每个人都可以做都 可以学,不怕员工的离职,他们也感到可以学到很多的东西,并在考核员工KPI时给提出多 做事情的员工给予加分,提高了他们的积极性,充分发挥、每个人的潜能;
财务管理培训
培训内容: 本次财务培训主要分五个部分
1 财务人员的功能及作用 2 财务工作的规范及操作流程 3 加强财务团队的建设及财税知识的培训 4 预算及成本控制的必要性 5 财务报表的分析
第一部分:财务人员的功能及作用
一、出纳岗位工作:现金收付、支票的开取、银行业务 的核算及会计凭证编制;
二、薪资核算岗位工作:发票的开立、派遣员工薪资的 核算及员工薪资卡办理,应收帐款的追踪 ;

财务管理-资本结构课件.ppt

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1000 (100 60)
DOL (1000)
1000 (100 60) 40000
DOL (500)
500 (100 60) 500 (100 60) 40000
1
将上述计算结果用图 3-1 表示如下。
(二)经营杠杆系数
(二)经营杠杆系数
经营杠杆的作用:
第一,表明销售量的变动对息税前利润变动的影响程度。
表 12-1
单位:元
项目
2000 年 2001 年 变动额 变动率
销售收入 200000 250000 50000 +25%
减:变动成本 120000 150000 30000 +25%
边际贡献 80000 100000 20000 +25%
减:固定成本 40000 40000 ── ──
息税前利润 40000 60000 20000 +50%
1、净收益理论
该理论是建立在如下假设基础之上的: (1)投资者对企业的期望报酬率Ks(即股东资本成
本)是固定不变的。 (2)企业能以固定利率Kd无限额融资。因为Ks和Kd
固定不变,且Kd<Ks,企业可以多多举债。 ( 3 ) 根 据 加 权 平 均 资 本 成 本 公 式 : WACC =
Wd*Kd(1-T)+WsKs,随着债务增加,加权平均资本 成本渐趋下降,当债务融资达到100%时,加权平 均资本成本最低。 注:该理论假设在实际中很难成立。首先,债务资本 的增加,意味着财务风险增大,作为理性人的股东 会要求增加报酬率Ks;其次,由于债务增加,债权 人的债券保障程度下降,风险增大,Kd也会增加。
根据式(3-1),销售量为 2000 件时的经营杠杆系数为:
DOL 20000/Байду номын сангаас40000 50% 2 50000/ 200000 25%

企业财务管理课件(PPT 42页)

企业财务管理课件(PPT 42页)
大学经济管理学院工
第一节 企业财务管理综述
三、企业理财观念
1.时间观念 (1)周转快速:资金周转 (2)衔接及时:各环节 (3)合理决策:投资、筹资
2.均衡观念:收益与成本、投资收益率与风险程度 3.风险观念:各环节的决策 4.弹性观念:如投资、筹资结构应具有一定弹性 5.信息观念:价格、利率、汇率、证券指数等
(3)优劣分析
– 优点:与权益融资相比,债券筹资成本低,即可发挥财 务杠杆的作用,又能保证股东对公司的控制权;与银行 借款相比,筹资成本高,但筹资数额大。
– 缺点:财务风险高,限制条款多,筹资门槛高。
大学经济管理学院工
四、负债筹资
3.融资租赁
– 租赁
• 是出租人以收取租金为条件,在契约规定的期限内, 将资产租给承租人使用的一种经济行为。
大学经济管理学院工
三、货币时间价值(资金时间价值)
2.复利现值 是指以后年份收入
或支出的现在价值。由 终值求现值,叫贴现; 贴现时的利率为贴现率。
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2021/7/10
第一节 企业财务管理综述
一、财务的概念
• 财务 – 是指其他在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所 体现的经济利益关系。
• 财务管理 – 是根据国家法律和财经法规,利用价值形式组织企业财 务活动,处理企业同各方面财务关系的一项综合性的管 理工作。
大学经济管理学院工
第三节 投资管理
一、投资的目的 1.增强竞争力,取得投资收益(利润增加,成本降 低) 2.降低投资风险 3.承担社会义务
大学经济管理学院工
第三节 投资管理
二、投资决策的基本程序
1.短期投资决策程序
(1)根据实际需要,提出投资项目 (2)分析投资收益,作出投资决策 (3)积极筹措资金,积极组织投放 (4)及时反馈信息,实施财务监督

2024版《财务管理》教学课件ppt(完整版)

2024版《财务管理》教学课件ppt(完整版)

《财务管理》教学课件ppt(完整版)•财务管理概述•财务报表分析•筹资管理•投资管理目录•营运资金管理•收益分配管理01财务管理概述定义财务管理是企业为实现其经营目标,对资金筹集、运用、分配等财务活动进行计划、组织、协调和控制的管理活动。

目标财务管理的目标通常包括实现企业价值最大化、股东财富最大化、利益相关者利益最大化等。

原则财务管理遵循的基本原则包括系统性原则、风险与收益均衡原则、成本效益原则等。

职能财务管理的职能主要包括筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润分配管理等。

历史财务管理的历史可以追溯到古代的商业和金融活动,随着现代企业制度的建立,财务管理逐渐成为一个独立的学科领域。

发展随着经济全球化、信息技术的发展以及企业竞争的加剧,财务管理不断面临新的挑战和机遇,其理论和方法也在不断发展和完善。

例如,现代财务管理已经融入了风险管理、战略管理、公司治理等新兴领域的内容。

02财务报表分析资产负债表分析资产负债表结构分析通过比较资产、负债和所有者权益的构成,揭示企业财务状况的稳定性和风险性。

资产负债表趋势分析通过比较连续几期的数据,观察企业财务状况的发展趋势。

资产负债表比率分析通过计算流动比率、速动比率、资产负债率等指标,评估企业的短期和长期偿债能力。

通过比较各项收入、成本和费用的构成,揭示企业盈利能力的稳定性和可持续性。

利润表结构分析利润表趋势分析利润表比率分析通过比较连续几期的数据,观察企业盈利能力的发展趋势。

通过计算毛利率、净利率、成本费用利润率等指标,评估企业的盈利能力和经营效率。

030201利润表分析现金流量表分析现金流量表结构分析通过比较经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量构成,揭示企业现金流量的来源和运用情况。

现金流量表趋势分析通过比较连续几期的数据,观察企业现金流量的变化趋势。

现金流量表比率分析通过计算现金流动负债比、现金再投资比率等指标,评估企业的偿债能力和支付能力。

利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况,从财务角度评价企业绩效。

财务管理知识培训PPT课件

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两个,包括:费用额、和费用利润率。动态指标主要用于对工程项目的考核,
主要两个指标:项目现金净流量增加额、项目资金回收期节约
指标与科目体系及释义
(一)静态指标的释义和计算公式
1、财务类指标 1)销售额 公式:销售额=在一个财政年度内发货总额 确认原则:以财务中心收付实现制为标准 ,时间为一个财年。 2)回款额 公式:回款额=本年度销售收入回款+往年应收款回收 其中:本年度销售收入指从本财政年度开始到结束过程中销售产品所取得的销售发货回款 收入。往年应收款收入是压缩往年应收帐款所取得的收入。 确认原则:回款额以财年时间为基准,含银行承兑汇票、不可撤销信用证,不含期票
预算执行
二、月度数据更新
企业的经营活动是动态发展的过程,相应地,预算管 理要做到动态的控制。预算管理要和会计核算紧密地 结合起来,会计核算提供经营活动产生的实际结果, 财务中心要定期将会计核算的成果反映到预算指标和 科目中,便于进行分调整。
三、月度预算分析
公司财务中心预算经理在完成月度预算数据更新,编 制月度预算表后,应进行月度预算执行情况的分析, 撰写预算执行情况分析报告。 预算分析是比对预算各科目的计划数和实际发生数, 分析判断预算执行情况,找出影响因素并评估其作用, 提出下一时期对预算管理和经营活动调整的建议和意 见。并将分析过程写成书面的预算执行情况分析报告。
预算表的编制方法
二、预算表的审批与管理
预算表编制完成后,由各责任单位和计划财务部审定签字确认后,上报财务中心和集团总裁审 核。总裁和财务中心、将核对各科目的预算数,并就其中同计划目标有差异的部分与编制单位 的负责人和财务中心会商修改。经双方同意确认后,由预算责任人签字生效。
经预算责任人签字的预算表壹式叁份,集团总裁、财务中心、预算责任人各保留一份。

财务管理ppt课件

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无论公司盈利状况如何,都保持相对稳定 的股利支付水平,以维护投资者信心。
固定股利支付率政策
低正常股利加额外股利政策
公司设定一个固定的股利支付率,根据盈 利状况按照该比例支付股利,体现公司盈 利与投资者回报的关联。
公司设定较低的正常股利水平,并根据盈 利状况在必要时支付额外股利,以平衡公 司发展与投资者回报的需求。
财务报告分析方法论述
趋势分析法
通过对比企业连续多个会 计期间的财务数据,揭示 财务状况和经营成果的变 化趋势。
比率分析法
运用财务比率评价企业的 偿债能力、营运能力、盈 利能力和发展能力。
比较分析法
将企业的财务数据与行业 平均水平或竞争对手进行 比较,评估企业在行业中 的地位和竞争力。
指标选取与运用实例
决策树分析
将投资项目的不同方案及可能出现的不同状态以树状图表 示出来,通过计算各种方案在不同状态下的期望值,选择 期望值最大的方案作为最优方案。
蒙特卡罗模拟
运用随机数生成器模拟投资项目可能出现的各种状态,并 计算各种状态下的经济效果指标,从而估计投资项目的风 险情况。
实际案例应用展示
案例一
某公司计划投资建设一家新工厂,通过计算净现值、内部收益率等指标,评估 该项目的盈利能力及风险情况,并制定合适的投资策略。
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目 录
• 财务管理概述 • 财务报告与分析基础 • 筹资决策与资本结构优化 • 投资决策与风险评估方法 • 营运资金管理策略探讨 • 股利分配政策及影响因素剖析
01
财务管理概述
财务管理定义与重要性
财务管理定义
介绍财务管理的概念,包括资金 筹措、运用和分配等方面。
财务管理重要性
阐述财务管理对企业经营发展的 重要性,如提高资金使用效率、 降低财务风险等。

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第一章 总论
财务管理的概念 财务活动 财务关系 财务管理的目标 财务管理的环节 财务管理的环境
前言
在我们目前的商品社会,伴随着再生产运动的 不断进行,资金运动作为企业再生产的价值方 面,也表现为一个周而复始的周转过程,构成 了企业经济活动的一个独立的方面,并且具有 自己的运动规律,这就是企业的财务活动。 资金的实质:资金是再生产过程中,商品价值 的货币表现,资金的实质是再生产过程中运动 着的价值。
这种关系是企业的投资人向企业投入资金,而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者,对企业负有 出资的责任,并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时,对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金,并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
1.筹资活动(续)
企业筹集来的资金按其来源分为两类: 自有资金-------债务资金。
企业筹资活动中资金的流入有: 筹资过程中的资金的收取;
筹资活动中资金的流出有: 企业偿还借款、支付利息、股利以及支 付各种筹资费用等。
2.投资活动
投资是筹资的目的,企业投资有广义投资和狭 义投资两种。 广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资 金两个过程。 狭义投资仅指对外投资。 企业投资管理工作的内容是: (1)确定投资规模 (2)进行投资决策指标分析,进行项目投资管理 。
(3)企业价值最大化
因此,企业价值不是帐面资产的总价值,而 是企业全部财产的市场价值,它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时,是以投资者预期 投资时间为起点的,并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现,因而企业所得 的收益越多,实现收益的时间越近,应得的 报酬就越确定,则企业的价值或股东财富越 大。

财务管理培训课件PPT(共 36张)

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存收益可供分配。 ▪ (2)资本保全约束:不能侵蚀资本,保证债权人 ▪ (3)偿债能力约束:现金股利分配会减少现金 ▪ (4)超额累积利润约束:增加留存收益会提高股
增加资本利得,而资本利得税率小于股利收入税率
▪ 2.股东因素 ▪ (1)控制权的考虑:发行新股会增加股东人数,
权,所以少分配股利,利用留存收益筹资。 ▪ (2)避税考虑:股利收入税率>资本利得税率 ▪ (3)稳定收入考虑:更多分配股利,生活需要 ▪ (4)规避风险考虑:拿到手里更保险
▪ 3.公司因素 ▪ (1)盈利稳定性:盈利越稳定,股利支付水平越高 ▪ (2)资产流动性:现金股利会影响流动资产的比例 ▪ (3)现金流量:收付实现制、权责发生制 ▪ (4)筹资能力:规模越大筹资能力越强,股利支付 ▪ (5)未来投资需求:如果有投资则少支付股利 ▪ (6)资金成本:留存收益成本较低 ▪ (7)股利政策惯性:股利分配政策的连续性、稳定
▪ 4.其他因素 ▪ (1)债务契约:保护债权人利益,借款合同签订
能用过去的留存收益发放股利、营运资金标准、提 基金、利息保障倍数标准 ▪ (2)通货膨胀或紧缩:通货膨胀导致购买力下降 配更少,紧缩导致销售不畅,利润下降,股利分配 ▪ (3)汇率与国际市场变化:从事外贸企业有影响
第二节 股利理论和股利政策
▪ 一、股利理论 ▪ 关于股利和股价间的关系存在着不同的观点,形成
股利理论。 ▪ 1.股利无关论 ▪ 股利政策不会对公司股票价格有影响,股票价格完
司投资决策获利能力和风险组合决定。也成为莫米 (MM理论) ▪ 前提:资本市场具有强势效率,信息对称;没有任 费用;不存在所得税;投资决策和股利决策相互独
东支付股利的政策,支付股利多少与公司经营业绩 优点在于不会给企业带来财务负担。但是对公司股 响,说明公司经营不稳定,股价也不稳定。

财务管理培训课件(共36张)

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第七章 收益分配
第一节 收益分配概述 第二节 股利理论和股利政策 第三节 股利分配 第四节 股票分割与股票回购
第一节 收益分配概述
一、收益分配基本原则 广义的收益分配: 对企业收益人和收益总额进行分配的过程 狭义的收益分配: 对企业净收益进行分配 1.依法分配原则: 公司法、外商投资法、会计法等对一般次序和重大比例做了规定 2.资本保全原则: 企业经营和分配不能侵蚀资本,收益分配是对投入资本经过经营而增值的部分。如果有尚未弥补的亏损,就不能进行分配。
2.提取盈余公积金 盈余公积金: 企业在税后利润中计提的用于增强企业物质后备、防范不测事件的资金。 法定盈余公积金: 按净利润10%计提,累计达到注册资本50%后可以不再计提 任意盈余公积: 计提法定盈余公积金、法定公益金、支付优先股股利后,由公司章程或股东会议决定提取的公积金。
企业计提的公积金可以用于弥补超过税前利润弥补期的亏损, 在弥补亏损后, 如果当年实现的利润以及以前年度累计未分配利润不够向股东支付股利, 经股东会特别决议, 可以用盈余公积金支付股利, 但支付额不超过股票面值的6%, 切支付后法定盈余公积金不低于注册资本25%。 企业公积金经股东特别决议后可以用来增加注册资本, 但法定盈余公积金仍不能低于注册资本25%。
固定或稳定增长型
成熟阶段
营垒水平稳定,有留存收益
固定支付率股利政策
衰退阶段
业务减少,获利能力和现金获得能力下降
剩余股利政策
2.确定股利支付水平 通常用股利支付率来衡量。是当年发放股利与当年净利润之比,或每股股利除以每股收益。影响因素: (1)企业所处成长周期 (2)企业投资机会 (3)企业筹资能力和筹资成本 (4)企业资本结构 (5)股利信号的传递功能 (6)借款协议及法律限制 (7)股东偏好 (8)通货膨胀

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数字化财务管理可以实现远程办公和 在线协作,提高工作效率和灵活性。
数字化财务管理需要建立完善的信息 安全体系,保护企业的商业秘密和客 户信息。
人工智能在财务管理中的应用
人工智能在财务管理中的应用 可以提高财务管理的智能化水 平,提高工作效率和准确性。
人工智能可以智能分析和预测 财务趋势,为企业决策提供有 力支持。
详细描述
财务决策是企业财务管理的核心,它 根据企业的战略目标和实际情况,综 合考虑风险、收益等因素,选择最优 的财务方案,以实现企业价值的最大 化。
财务预算
总结词
对企业未来的财务状况和经营成果进 行定量描述和安排。
详细描述
财务预算是企业财务管理的重要工具 ,它通过对企业未来的财务状况和经 营成果进行定量描述和安排,帮助企 业实现资源的合理配置和有效利用。
可持续发展需要企业在财务管 理中注重风险管理和内部控制 ,确保企业的可持续发展能力

可持续发展需要企业加强与利 益相关者的沟通和合作,共同 推动可持续发展目标的实现。
THANKS
感谢观看
融资决策
探讨企业如何根据自身经营状 况、市场环境等因素制定融资 决策,以及如何降低融资成本 和风险。
融资结构优化
研究如何优化企业融资结构, 提高企业财务稳健性和市场竞
争力。
企业投资案例
投资项目评估
介绍如何评估投资项目 的可行性、预期收益和
风险。
投资决策
探讨企业在不同市场环 境下如何制定投资决策 ,以及如何平衡投资收
财务控制
总结词
通过一系列的控制手段和方法,确保企 业财务活动的合法性、合规性和有效性 。
VS
详细描述
财务控制是企业财务管理的重要环节,它 通过一系列的控制手段和方法,如内部审 计、制度建设等,确保企业财务活动的合 法性、合规性和有效性,防止财务风险的 发生。

财务管理培训课件(PPT 41页)

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读书时间第五季
作业
简述以下财务报表的编制原理、内容和意义 • 资产负债表 • 利润表 • 现金流量表

踏实,奋斗,坚持,专业,努力成就 未来。20.11.2520.11.25Wednesday, November 25, 2020

弄虚作假要不得,踏实肯干第一名。15:46:2615:46:2615:4611/25/2020 3:46:26 PM

务实,奋斗,成就,成功。2020年11月25日 星期三3时46分 26秒 Wednesday, November 25, 2020

抓住每一次机会不能轻易流失,这样 我们才 能真正 强大。20.11.252020年 11月25日星期 三3时46分26秒20.11.25
谢谢大家!

加强自身建设,增强个人的休养。2020年11月25日 下午3时 46分20.11.2520.11.25

追求卓越,让自己更好,向上而生。2020年11月25日星期 三下午3时46分 26秒15:46:2620.11.25

严格把控质量关,让生产更加有保障 。2020年11月 下午3时 46分20.11.2515:46November 25, 2020
企管十六讲
(05)财务管理
胡斌
11/25/2020
财务管理
1. 财务报表及其分析 2. 货币的时间价值及其运用 3. 投资风险价值 4. 投资决策的衡量 5. 权益资本筹资 6. 负债筹资 7. 资本成本与资本结构 8. 流动资金管理 9. 股利决策
企业财务目标
• 1、生存目标——企业 只有生存,才可能获 利
• 利润表记载企业在一定时期内收入、成 本费用和非经营性的损益,从中可以看 出企业产生的净利润(或净亏损)。
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放弃成本折扣=(折扣百分比/1-折扣百分比)*(360/信用期限(天)-折扣期 限(天)) 公式表明放弃现金折扣的成本与折扣百分比的大小、折扣期的长短同方向变化 与信用期的长短反方向变化
(3)展期信用。它是指买方企业超过规定的信用期推迟付款而强制获 得的信用,是一种违反常规的做法。展期付款带来的损失主要是指 企业信用地位和信用等级的下降。(书本P170)
(三)预收账款
预收账款是卖方企业在交付货物之前向买方预先收取部分或全部货款的 信用形式。对卖方来讲,预收账款相当于向买方借用资金后用货物 抵偿。预收账款一般用于生产周期长、资金需求量大的货物销售。Leabharlann (四)商业信用筹资的优缺点
1、商业信用筹资的优点 (1)商业信用筹资是伴随商品交易自然产生并取得的,只要企业生产
例如,一公司欠款100 000元,若第10天付款则只需付98 000元,若 第30天付款则需支付100 000元,其实于购货公司而言,丧失的折扣 就是利息费用。
2、免费信用、有代价信用和展期信用
(1)免费信用。它是指买方公司在规定的折扣期内享受折扣而获得 的信用。如前例中该公司10天内付款,便享受了十天的免费信用期, 获得折扣0.2万元,免费信用额为9.8万元
一、融资租赁概述 (一)融资租赁的特点 融资租赁是由租赁公司按照承 租公司的要求融资购买设备,并在契 约或合同规定的较长期限内提供给承 租公司使用的一种信用性租赁业务, 是专门为承租人在财务困难缺乏资金 的情况下,解决企业对长期资金需要 而采取的一种筹资方式。
按照信用和折扣取得与否,可将应付账款信用形式分为免费信用、有 代价信用和展期信用。
经营活动一如既往,这种信用融资就不会消失,不需要办理专门手续, 也不附加任何条件
(2)若能取得现金折扣或使用不带息应付票据,商业信用融资可能不 需要成本或成本很低
(3)商业信用融资具有较大的弹性,能够随着购买或销售规模的变化 而自动地扩张或缩小。
2、商业信用筹资的缺点 期限较短,若放弃现金折扣时付出成本较高
1、信用折扣的含义(书本P169)
按国际惯例,为了促使买方按期付款,卖方往往规定一些信用条件, 比如2/10,n/30,分别表示若于购货之日起十天内付款则可享受2%的 购货折扣,若于10天后至30天内付款则必须支付全部货款,最迟付款 期限是30天。所以说,若想享受折扣,公司一般会选择第10天付款, 若放弃折扣,则会选择在第30天付款。
(二)应付票据
应付票据是企业进行延期付款商品交易时开具的反映债权与债务关 系的票据。根据承税人的不同,应付票据分为商业承税汇票和银行 承税汇票两种,其支付期最长不超过6个月。应付票据课带利息也可 不带利息,其利率一般比银行借款利率低,融资成本低于银行借款 成本。但是应付票据到期必须归还,若延期便要交付罚金,因而风 险比较大。
(2)有代价信用。它是指买方公司放弃折扣付出代价而获得的信用。 前例中该公司若在第30天付款,则为延期20天(30-10)使用信用资 金9.8万元,为之付出代价为10*2%=0.2(万元)可按下列公式求出放 弃的折扣成本 10*(1-2%)*放弃折扣成本*((30-10)/360)=10*2% 放弃折扣成本=(2%/(1-2%))*(360/30-10)=36.7%
(二)短期借款的信用条件
按照国际惯例,短期借款主要有以下信用条件:
1、信贷限额 信贷限额是银行对借款人规定的无担保借款的最高额。一般来讲,
企业在批准的信贷限额内,可随时使用银行借款,但银行并不承担 必须提供全部信贷限额的义务。信贷限额的有效期通常是一年 2、周转信贷协议 它是一种经常为大公司使用的正式信用额度。与一般的信用限额不 同,银行具有法律义务提供不超过某一最高限额的贷款而企业享用 周转信贷协议时,要就贷款限额未使用部分付给银行的一笔承诺费 3、补偿性余额 银行要求借款企业在银行存款账户中保持按信贷限额或实际借款一 定百分比(一般为10%~20%)的最低存款余额。
在银行附加上述信用条件下,企业所取得的短期借款属 于信用借款
第六章 负债资本筹资
第一节 商业信用与短期借款筹资
一、商业信用
商业信用是指商品交易中由于延期付款或预收货款所 形成的企业与企业间的借贷关系。它是企业之间由于商 品和货币在时间和空间上分离而形成的直接信用行为, 也是一种自发性的融资行为。 其主要表现形式有应付账款、应付票据和预收账款 (一)应付账款 应付账款是指买卖双方发生商品交易后,卖方允许买方 在购货后的一定时期内支付货款的一种形式。
1、收款法借款 收款法借款是在借款到期后向银行支付利息的计息方法,银行向企业发放 的货款多采用这种计息方法。
2、贴现法借款 贴现法是指银行向企业发放借款时,先从本金中扣除利息,而到期时借款企
业要偿还借款全部本金的一种计息方法。企业可利用的贷款额只有本金减去 利息的那部分差额,因此,贷款的实际利率高于名义利率。 例如,某工厂以贴现方式向银行举借利率10%的一年货款100 000元,预先 扣除利息10 000,该工厂实际得到的资金数额是90000元。则这笔贷款的实 际利率为: (100 000*10%)*1.1/100 000-(100 000*10%)=12.22% 3、加息法借款 加息法是银行发放分期等额偿还贷款时,采用的利息收取的方法。 4、短期担保贷款 银行向财务风险较大的企业或对其信誉不甚有把握的企业发放贷款,为降低 贷款的风险,可向借款企业索取担保品。短期借款的担保品有应收借款、应 收票据和存货。
二、短期借款
短期筹资的另一种重要渠道是短期借款,即企业向银行或其他非银行金 融机构借入的期限在一年以内的借款。
(一)短期借款的种类
按国际通行做法,短借款按偿还方式的不同,分为一次性借款和分期偿 还借款两种,按照利息支付方法的不同,分为收款法借款、贴现法借款 和加息法借款三种,按有无担保品,分为抵押借款和信用借款两种。
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