银行卡产业特征与反垄断难题
双边市场平台上企业的反垄断问题研究
双边市场平台上企业的反垄断问题研究作者：孙佳梅周正来源：《商业经济》2013年第15期[摘要] 双边市场平台理论，是产业组织理论在国际上热点讨论的问题之一。
事实上，很多行业都具有双边市场功能。
这种特殊性与传统的商业运作模式，如单边市场的扩张相比较，双边市场平台上垄断的市场可以促进平台上的企业有效竞争，实现资源的优化配置。
在公平竞争的前提下，政府制定反垄断规制实施政策，不仅应从经典的竞争、垄断的市场结构分析，还必须考察双边市场特性和经营规律，从而控制双边市场的步伐，使其平稳有序的发展。
[关键词] 双边市场；反垄断政策；建议[中图分类号] F740 [文献标识码] B银行卡组织、操作系统、超市、电视、报纸、俱乐部和其他行业，尽管针对不同行业提供不同的产品，不同的技术特点，以及安排的方式的不同，但他们有一个共同特点，他们都有一个“双边市场“结构。
在现实中，在“平台”上能有效完成大量的交易活动，有效提供这些产品或服务，双方由买方和卖方组成的平台，为用户双方制定不同的价格，使他们进入平台交易或互动。
通常称拥有这种市场结构和形态的产业为平台型产业。
一、双边市场上企业定价特征第一个是复杂性。
单边市场的企业可以制定价格，以达到最佳的理论水平，并通过观察可以测量的体积和成本调价。
双边市场对两边用户必须制定不同的价格水平，并确定之间的相互作用。
由于相互影响，一个价格，其他小的变化可能会引起对应方大的需求变化。
例如，雅虎在2000年设立了一个网站，报名人数仅次于易趣。
雅虎已经能够达到如此高的水平，是因为雅虎降低了交易成本，不收取卖家的注册费用。
雅虎试图在2001年收取供应商登记费时，它的用户数下降了90%，只留下了少数卖家。
也许购房者认为，如果他们要支付费用才能在网上出售商品，他们宁愿投向最大的网站eBay。
正是因为平台上用户的交易的复杂性，才促进双边市场的健康，稳定发展，一个很好的结果。
正是因为网络外部性的特点，潜在的用户的用户数的增加，更多用户选择并使用此平台。
支付机构银行卡现象收单业务监管过程中存在的问题及应对措施
支付机构银行卡现象收单业务监管过程中存在的问题及应对措施摘要：在我国经济快速进步与发展的背景之下，金融支付机构作为现阶段我国社会主义市场经济的重要力量，其在银行卡收单市场快速发展背景下所起到的作用也越来越明显。
可是，我国的支付机构发展以及整体起步相对交完，这就使得现阶段我国支付机构在银行卡现象收单业务开展过程中存在风险防范意识较弱的情况。
本文就将针对支付机构银行卡收单市场普遍存在的问题进行分析，且提出了银行卡现象收单业务监管过程中的具体改进对策，希望通过客观分析和阐述，能够加强支付机构银行卡收单业务的监管力度，进而为相关部门开展工作提供参考与帮助。
关键词：支付机构；银行卡；收单业务；监管；问题；对策引言：自从2010年6月之后，我国颁布了《非金融机构支付服务管理办法》。
所谓的非金融机构，实则也可以称之为支付机构。
现阶段，支付业务已经被纳入到了中国人民银行的监管范围之内。
也正是因为支付机构的不断发展，使得银行卡收单业务发展速度不断加快，与此同时，伴随的各种监管问题也在不断涌现。
如何针对支付机构银行卡收单市场进行规范，如何确保支付机构银行卡收单业务科学发展，成为现阶段支付机构发展过程当中所必须考虑的问题。
一、支付机构银行卡收单市场存在的问题（一）支付机构银行卡收单市场有关法律法规不完善现阶段支付机构银行卡收单市场在不断发展的过程当中，存在法律法规不够完善的现象。
这是因为现阶段支付机构银行卡收单市场管理所依据的法律条款主要为《非金融机构支付服务管理办法》以及《银行卡收单业务管理办法》等条款。
在这些相关法律法规不断出台以及陆续发展的背景之下，银行卡收单市场的秩序确实实现了进一步的优化和规范。
但是，也因为如此，现阶段银行卡收单市场在管理过程当中所遵循的规章制度法律层次相对较低，且整体的应用范围也不够广泛。
针对一些违规现象的处理以及操作流程规范并没有进行明确，这就造成了银行在实际监管过程中存在难度较大的现象。
浅析银联是否应受反垄断法规制
的诟病 ，应 明确的是 政策性 垄断 不 同于 行政垄 断 。我 国反垄断 法规 定
２ 垄 断 状 态 排 除 反 垄 断法 直 ． 接适 用
法 学 领 域 的 徨 断 既 包 括 垄 断 状态 ，又包 括垄断 行为 。前者是 指 垄断性 的 市场结 构 ，后者 则是获取 市 场 支配 力的 经 营 者 在 一定 交 易
调查 ，这场商 业范畴 的企业 争端 白 热 化到政 府层面 。此时 ，国内 质疑 银 联垄断 的呼声也 渐高 ，既有媒体 对银 联垄断 的专题性 报道 ，亦有学 者 对 银 行 卡 产 业 垄 断 行 为 与规 制 的探究 ，将 银行卡业 反垄断 的矛头 直 指银联 。银联作 为一家银 行卡组
些 启示 。
一
公司 ）与消 费者 构成的 发卡市场 环 节 ，二是 由终端 服务 商 （ 收单银 行 和 专 业 收 单 机 构 ）与 商 户构 成 的 受 理 市 场 环 节 ，三 是 由信 息 服 务 商 （ 行卡组 织和各 种类型 的区域 银
台湾 ）受理 带 Ｖｓ 标 识 的 内地 双 ｉ ａ 币 信用 卡 时 ，不 论 是 刷 卡 消 费还
算 、信贷 、理财等 功能于 一体的 现 代 综合型 电子支 付工具 ，经过 多年 的 发展 ，已经成为我 国居 民个人使
用 最频繁 的非现 金支付 工具 ，也 成 为 商 业 银 行 中 间 业 务 的 重 要 载 体 和 个人金 融业务 综合平 台 ，在 中 国 支付体 系中所 占比例逐 步增 大。银 行 卡 的迅 速 发 展 使 银 行 卡 市 场 发 展成为一 条产业 链 ，银 行卡组 织则 是 这 个 现 代 金 融 创 新 产 业 链 的 核 心 ，起 到跨行 交易的信 息转接 和资
市场垄断的特征与行为分析
市场垄断的特征与行为分析市场垄断是指市场上只有一个或少数几个生产者或销售者控制着特定产品或服务的供给，从而能够操纵价格和产量水平的一种市场结构。
垄断者通常会利用其市场支配地位，采取一系列行为来获得更高的利润，而这些行为常常引发反垄断的关注。
本文将围绕市场垄断的特征和行为进行分析，以便更好地理解和应对市场垄断的挑战。
一、市场垄断的特征市场垄断有其独特的特征，主要包括以下几个方面：1. 市场控制力：垄断者在特定市场上拥有绝对或相对的市场份额，能够对市场价格和产量进行操纵。
这使得其他企业难以进入市场并与垄断者竞争。
2. 产品差异化：在垄断市场上，产品或服务通常具有独特的特点或品牌形象，使消费者很难找到类似替代品。
3. 市场进入壁垒：垄断市场通常存在较高的市场进入壁垒，这些壁垒可能是技术壁垒、资金壁垒或法律壁垒，阻碍其他企业进入市场进行竞争。
4. 完全信息的不对称：垄断者通常对市场和消费者拥有更多的信息，而消费者对垄断者的信息了解相对有限，这导致垄断者可以在市场上利用信息不对称获得更大利益。
二、市场垄断的行为市场垄断者采取的行为通常旨在巩固其市场支配地位，实现较高的利润。
以下是常见的市场垄断行为：1. 价格歧视：垄断者会根据不同消费者的需求和支付能力，对不同消费者收取不同的价格。
这种行为能够最大程度地增加垄断者的利润。
2. 产品差异化策略：垄断者通过研发创新、品牌塑造等手段，使得其产品相较于竞争对手更具吸引力和竞争力，以保持其在市场上的垄断地位。
3. 垄断定价：垄断者通过控制供给量和价格水平，来实现对市场价格的操纵。
垄断者通常会将价格设定在较高水平，以获取更高的利润。
4. 其他排斥性行为：垄断者可能采取排斥性措施，如差别待遇、垄断供应等手段，制约其他潜在竞争者的市场进入和发展。
三、应对市场垄断的措施为了避免或减轻市场垄断所带来的负面影响，政府和相关监管机构通常采取以下措施：1. 加强反垄断法规：政府应通过完善反垄断法律法规，严格执法，防止垄断者滥用市场垄断地位，限制市场竞争，损害消费者权益。
银行卡产业链的产业经济学五力要素竞争力分析
CO N TEMP O RARYECO N O MICS
银行卡产业链的产业经济学 五力要素竞争力分析
○王慧玲
（中国银联股份有限公司北京分公司 北京 100031）
【摘要】 本文通过产业经济学视角对银行卡产业链进行了 系统分析，利用五力模型分析了我国银行卡产业链的参与要素 和主导力量， 指出银行卡市场处在增长期的内在发展规律，以 及现阶段应重点应用的挖掘客户新消费需求的产业策略。 文章 进一步讨论了现阶段的产业发展驱动力，构建了银行卡产业发 展分析模型的理论框架。 由此提出了构建银行卡产业链动态仿 真模型的合理性， 为进一步分析银行卡产业链利益分配机制、 买方博弈策略提供了理论基础。
产业成长期对于市场参与者而言，提供了获得超额回报率 的机会。但最重要的问题是，市场能持续多久？发展速度能有多 快？如何能够在快速竞争的产业里获得超额回报率？通常，在成 长期中，顾客并不清楚他们需要什么。比如在移动电话的发展 初期或者互联网行业的发展初期，消费者并不知道他们可以有 此类需求，同样的例子也体现在复印机产品、专业办公用品采 购商店等产业的产生和兴起。因此，对于银行卡产业而言，随着 行业的不断成长，成长期中如何发掘客户新的需求，成为重要 的战略考虑目标。在本文中，将结合产业经济学五力模型对银 行卡产业发展机制和战略目标进行分析。
4.97
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我国商业银行信用卡业务风险现状与对策分析
我国商业银行信用卡业务风险现状与对策分析财经大学学生毕业论文（设计）题目：我国商业银行信用卡业务风险现状与对策分析系院（系）：：金融学院专业：：金融学班级：：双（金融双 09-1 ）学号：：作论文作者：：教指导教师：：指导教师职称：：20 年 5 月月原创性及知识产权声明I 财经大学本科毕业论文（设计）原创性及知识产权声明本人郑重声明：所呈交的毕业论文（设计）是本人在导师的指导下取得的成果。
对本论文（设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。
因本毕业论文（设计）引起的法律结果完全由本人承担。
本毕业论文（设计）成果归财经大学所有。
特此声明毕业论文（设计）作者签名：作者专业：金融学作者学号：20年 5 月目录II 目录原创性及知识产权声明.................................................... (I)摘要.................................................... ...................................................... (IV)Abstract ............................................. ...................................................... ........................... V 一、引言.................................................... ...................................................... ................... 1 二、信用卡产业的形成与发展.................................................... ..................................... 1 （一）信用卡的概念.................................................... .. (1)（二）我国信用卡产业的形成、发展.................................................... ................... 2 三、信用卡业务对我国商业银行发展的重要性分析.....................................................3 （一）有利于商业银行提高自身市场竞争力.................................................. ................. 4 （二）有利于商业银行扩宽收入渠道、增加收益.................................................. ........ 4 （三）有利于商业银行树立自身品牌形象.................................................. ...................... 5 四、信用卡业务的风险现状分析.................................................... ................................. 6 （一）信用卡风险的概念、类型.................................................. ........................................ 6 （二）信用卡现有风险及或有负债.................................................. ................................... 6 （三）产生信用卡风险的原因 ................................................... ............................................ 8 五、国外信用卡危机案例分析与经验借鉴.................................................... ............... 10 （一）2003 年韩国信用卡危机案例.................................................. ................................ 10 （二）英国信用卡业务风险管理经验借鉴.................................................. .................... 12 六、完善我国信用卡风险管理措施的建议.................................................... ............... 12 （一）树立正确的风险管理理念.................................................. ...................................... 12 （二）加强授信政策研究，定位目标客户.................................................. .................... 13 （三）建立风险预警机制.................................................. ....................................................13 （四）建立集中审批体系.................................................. ....................................................14 （五）建立有效的催收体系.................................................. .. (14)（六）完善法律法规，加强同业合作.................................................. .. (15)目录III 七、结论.................................................... ...................................................... ................. 15 参考文献.................................................... ...................................................... ................. 17 致谢................................................ ...................................................... . (18)中文摘要及关键词IV 摘要信用卡是现代化的，能进行全球通用的一种货币形式。
双边市场平台上企业的反垄断问题研究
双边市场平台上企业的反垄断问题研究[摘要] 双边市场平台理论，是产业组织理论在国际上热点讨论的问题之一。
事实上，很多行业都具有双边市场功能。
这种特殊性与传统的商业运作模式，如单边市场的扩张相比较，双边市场平台上垄断的市场可以促进平台上的企业有效竞争，实现资源的优化配置。
在公平竞争的前提下，政府制定反垄断规制实施政策，不仅应从经典的竞争、垄断的市场结构分析，还必须考察双边市场特性和经营规律，从而控制双边市场的步伐，使其平稳有序的发展。
[关键词] 双边市场；反垄断政策；建议银行卡组织、操作系统、超市、电视、报纸、俱乐部和其他行业，尽管针对不同行业提供不同的产品，不同的技术特点，以及安排的方式的不同，但他们有一个共同特点，他们都有一个“双边市场“结构。
在现实中，在“平台”上能有效完成大量的交易活动，有效提供这些产品或服务，双方由买方和卖方组成的平台，为用户双方制定不同的价格，使他们进入平台交易或互动。
通常称拥有这种市场结构和形态的产业为平台型产业。
一、双边市场上企业定价特征第一个是复杂性。
单边市场的企业可以制定价格，以达到最佳的理论水平，并通过观察可以测量的体积和成本调价。
双边市场对两边用户必须制定不同的价格水平，并确定之间的相互作用。
由于相互影响，一个价格，其他小的变化可能会引起对应方大的需求变化。
例如，雅虎在2000年设立了一个网站，报名人数仅次于易趣。
雅虎已经能够达到如此高的水平，是因为雅虎降低了交易成本，不收取卖家的注册费用。
雅虎试图在2001年收取供应商登记费时，它的用户数下降了90%，只留下了少数卖家。
也许购房者认为，如果他们要支付费用才能在网上出售商品，他们宁愿投向最大的网站eBay。
正是因为平台上用户的交易的复杂性，才促进双边市场的健康，稳定发展，一个很好的结果。
正是因为网络外部性的特点，潜在的用户的用户数的增加，更多用户选择并使用此平台。
所以，只要稍稍领先于其他平台的用户数，作为一个平台，用户将选择平台，那么该平台被认定为垄断市场。
武汉银行卡产业的发展及其战略措施
存档编号：届普通本科毕业论文（设计）毕业论文（设计）题目：武汉银行卡产业的发展及其战略措施专业：国际金融院系：金融学院年级： 08 级学号：姓名：指导教师：职称：副教授湖北经济学院教务处制目录摘要 (1)Abstract (2)一、文献综述 (6)（一）国外研究综述 (6)（二）国内研究综述 (4)二、银行卡业务概述 (4)（一）银行卡的含义 (5)（二）银行卡业务的本质特征 (5)三、武汉银行卡市场的发展现状 (6)（一）贷记卡步入快速发展时期 (7)（二）中外合作如火如荼 (7)四、武汉银行卡业务发展存在问题 (7)（一）银行卡受理环境不足 (7)（二）部分银行办卡手续繁琐，时间冗长 (8)（三）公众对银行卡的认识仍不深入 (8)（四）银行卡产业政策和法规存在缺陷 (9)（五）缺少差别化服务，使满意度低 (10)（六）社会个人信用征信体系不健全 (11)五、武汉银行卡产业发展的应对策略 (11)（一）改善消费环境，加快特约商户的发展 (11)（二）简化办卡手续 (12)（三）加大银行卡的宣传力度，提高公众对银行卡的认识 (12)（四）加强银行卡的立法建设，打击银行卡犯罪 (13)（五）加强银行卡的管理机制以此提高服务质量 (14)（六）加快建立个人信用征信系统 (14)六、结论 (14)参考文献 (16)摘要银行卡在现在社会中具有多重作用。
随着经济水平的提高，居民购买力也快速增强。
随着大众消费观念的逐渐改变以及人们生活节奏的加快，银行卡作为一种便捷的交易方式和先进的支付手段，与人们的日常消费密切相关，为人们提供方便的同时还能促进经济的发展。
但在银行卡发展过程中存在许多问题和困难，本文将以武汉银行卡市场业务的发展现状为例进行分析和研究。
深入分析我国银行卡市场在银行卡政策和法规体系等方面存在的问题。
并且在此基础上针对我国银行卡市场管理的相关问题提出解决策略。
关键词：银行卡；金融风险；市场业务AbstractT he bank card in the society now has multiple roles. With the increase of economic development level, the purchasing power of residents also increases quickly. As the population of the gradual change in consumer attitudes as well as people life rhythm accelerate, bank card as a convenient trading methods and advanced means of payment, and people's daily consumption are closely related, to provide the convenience for the people and promote economic development. But in the development of bank card process there are many problems and difficulties, this paper will take Wuhan market of bank card business development status as an example for analysis and research. In-depth analysis of China's bank card bank card market in policies and regulations system and other aspects of the existing problems. And on this basis for China's bank card market management puts forward the solving strategies.Key words: credit card; financial risk; market development;自中国实行改革开放政策以后，随着消费观念的变化，我国在借鉴国外经验的基础上，开始发展了适合中国国情的银行卡市场。
境内人民币银行卡清算组织的反垄断法监管——基于“强制推行POS直联”案例的研究
文 章 编号 ：１ ０ ０ １—１ ４ ８ Ｘ（ ２ ０ １ ３ ）０ ８— ０ １ ５ ７一 Ｏ ５
商 业 研 究
Ｃ ＯＭＭＥ ＲＣ Ｉ Ａ Ｌ Ｒ Ｅ Ｓ Ｅ Ａ ＲＣ Ｈ
境内人民币银行卡清算组织的反垄断法监管
基于 “ 强制 推行 Ｐ Ｏ Ｓ直联 ＂ 案例 的研 究
卡清算 组织 ，独 家 经 营境 内人 民 币银 行 卡 跨 行交 易转接 清算 业务 。 自中 国银联成立 以来 ，多 次发生 与之相 关的争 议 事件 ，如 ２ ０ ０ ４年多 地商 户集 体 罢 刷银联 卡 ，２ ０ ０ ５年 中国银 联发 函计 划 收取 跨 行查 询手续 费 ，以及 强制 推 行 Ｐ Ｏ Ｓ直 联 等 ，这 些 事件 均涉及 中 国银 联 的垄 断 问题 。关 于 中 国银 联 垄 断 地位 和垄 断行 为 的争 论 迄 今 大 多见 诸 于 媒 体 ，规 范 的经 济学 分 析 并 不多 见 。 已有 的研 究 主 要 集 中 在银 行 卡 清算 组 织基 础 网络 业 务 的反 垄 断 问题上
题 。在 自然 垄 断 行 业 改革 以前 ，各 国反 垄 断 法 普 遍
清算这一基 础 网络 业务 具有 较 大 的成 本 弱增 范 围 ， 因而在较 大 业 务 量范 围 内具有 自然 垄 断 性 ，并 且
收 稿 日期 ：２ ０ １ ３—０ ３— ２ ５
对其采 取 “ 整体 除外 适 用 ” 而 由政府 严格 规 制 的 监管① 模式 。但是 ，随着 经济 、技 术 和全球化 的发
体 化企业 “ 银联 商务” 。 关键 词 ：银 行 卡 清 算 组 织 ；滥 用 市 场 支 配 地 位 ；Ｐ Ｏ Ｓ直联 中 图 分 类 号 ：Ｆ ０ ６ ２ ． ９ 文 献 标 识 码 ：Ａ
关于反垄断法的性质基本特征与地位探析
【论文关键词】排除竞争行为限制竞争行为反垄断法经济法【论文摘要】反垄断法作为规制行为人在特定市场上排除或限制竞争行为的法律，其在性质上属于经济法。
反垄断法主要具有典型的国家干预性、整体利益本位性、经济政策性、调整方法的综合性以及实体法与程序法一体性等基本特征。
反垄断法是经济法的核心部分之一，是我国社会主义市场经济法律体系不可缺少的重要组成部分。
反垄断法是通过规制特定主体(或行为人)在特定市场上在经济活动中排除或者限制竞争的状态和行为进而调整企业即经营者之间的竞争关系的法律规范的总称。
反垄断法在不同的国家有不同的称谓，这是与各国独特的法律、政治、经济和文化背景密切相关的。
具体地说，反垄断法在美国被称为“反托拉斯法”，在德国被称为“反限制竞争法”，在日本被称为“禁止私人垄断和确保公正交易的法律”，在英国被称为“垄断与限制竞争法”，在法国被称为“价格和竞争自由法”，在欧盟被称为“竞争法”，在我国台湾地区被称为“公平交易法”，而在我国正在进行的反垄断立法中直接采用了“反垄断法”的称谓。
然而，反垄断法的性质为何?它有哪些基本法律特征?它在整个法律体系中具有何种地位?这些问题法学界尚存一定的争议，笔者拟就上述三个问题发表一点浅见，权作引“玉”之“砖”。
一、反垄断法的性质市场经济是商品经济的高级形式或阶段，而商品经济离不开竞争，正是企业即经营者之间的竞争推动人类社会经济的繁荣，因此可以说，市场经济就是竞争经济。
然而，竞争与垄断是对立的，也是统一的，正如马克思在《哲学的贫困》中指出的那样：“蒲鲁东先生所讲的只是由竞争产生的现代垄断。
但是，大家知道，竞争是由封建垄断产生的。
可见，原来竞争是垄断的对立面，并非垄断是竞争的对立面。
因此，现代垄断并不是一个单纯的反题，相反，它是一个真正的合题。
”企业之间在市场上竞争的结果是使生产和资本集中，当集中发展到一定程度就会形成垄断，而垄断反过来限制甚至扼杀竞争。
同时，在竞争过程中，一个或数个企业为牟取更大的利润和更有利的生存空间总是采取各种不正当竞争手段扰乱市场秩序或采取排除、限制竞争的手段来破坏自由、公平的竞争秩序，这些非法措施的运用既妨碍建立统一、开放和自由的市场，又损害了合法正当竞争的经营者以及广大消费者的利益，进而损害一国的整体经济和社会公共利益。
银行卡产业现状分析与规制
银行卡产业现状分析与规制摘要：作为银行业务与网络技术有机融合的银行卡产业，从诞生之日起就有别于单纯的金融产品或服务。
随着我国银行卡产业的发展，该产业市场结构的分析与判断对整个银行卡产业发展有着重要的理论与实践意义。
本文旨在从判断我国银行卡产业市场结构入手，进而对该产业所处市场机构效率性进行分析，结合分析的结果以及我国国情探讨对我国银行卡产业的规制思路及措施。
关键词：银行卡；市场结构；市场绩效；规制中图分类号：f830.4 文献标识码：adoi:10.3969/j.issn.1672-3309（z）.2012.05.24 文章编号：1672-3309（2012）05-53-02作为银行业务与网络技术有机融合的银行卡产业，从诞生之日起就有别于单纯的金融产品或服务。
随着我国银行卡产业的发展，其市场结构、定价机制、规制措施等方面受到学术界和政府部门的广泛关注。
因其具有典型的双边市场特性，使得该产业的研究方向与一般产业明显不同。
以银行卡产业市场结构、定价、规制为焦点展开的一系列争论，推动了银行卡理论的产生。
而理论的产生并没有使争论因此而暂停，而是催化争论，使得争论升级。
纵观争论焦点得出我国银行卡产业研究的重点：一是银行卡产业处于怎样的市场结构，该市场结构是否有效率？二是如何对银行卡产业进行规制？银行卡产业的发展一方面使得银行业受益，另一方面对整个宏观经济和社会发展也具有重要的促进作用。
一、我国银行卡产业市场结构的研究（一）我国银行卡产业市场结构类型的判断银行卡产业结构是指银行卡产业内各银行之间市场关系的形态和特征，所呈现的市场关系主要有：供给方（发卡机构和收单机构）之间关系；需求方（消费者和商户）之间关系；供需双方的关系；市场内现有供需方与正在进入或潜在进入供需方的关系。
市场结构提出的意义在于充分反映了市场竞争和垄断关系，因此，判断和分析我国银行卡产业是否存在垄断应立足于对其市场结构的分析。
要分析我国银行卡产业的现状，首先要研究银行卡产业的市场结构。
我国银行卡收单行业的发展现状分析
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一 — — —— —— — — —
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国回园四 咽臼田 固 凰圃
口 白 雪 东 北 财 经 大 学 研 究 生 院
根 据 同 际 经 验 ，政 府 借 助 行 政 手 段 和 经 济 杠 杆 能 极 大 地 推
动 银行 卜 业 的 发 展 。建 议 政 府 及相 关 的 产 业 主 管 部 门把 银 行 产 卡 产 业作 为 推 动 经 济 和 社 会 发 展 的 战 略 产 业来 对 待 ，将 其 纳 入 到 ｆ 己 的 整 体 经 济 计 划 中 ， 同时 要 积 极 完 善 银 行 卡 产 业 法 制 建 ］ 设 与风 险 防 范体 系 ， 保银 行 卡 产业 的健 康 有 序发 展 。 确 （ ） 方 定价 改善 策 略 二 各 目前 我 同 发 卡 行 的 定 价 策 略 相 对 来 说 比较 单 一 ，不 能 结 合 发 卡 机 构 的市 场 定 位 、 品特 征 、 品 生 命 周 期 及 组 合 来 进行 定 产 产 价 。 我国银行卡市场投入较大 、 在 消费 者 对 卡 费 问题 比较 敏感 的
支 付 交 易 而 由 收 单 机 构 支 付 给 发 卡 机 构 的 费用 。 在 国 外 围 绕 交 换 费 问题 产 生 了许 多 争 议 ，使 银 行 卡 产 业 不 但 成 为 反 垄 断 机 构 关 注 的一 个 焦 点 ， 也成 为 网 络经 济学 的一 个 重 要 研 究 领 域 。 一 但
潜在 持 卡 人 、 行 卡 组 织 、 三 方 服 务 供应 商 和 特 约 商户 组 成 。 银 第 二 、 单 业务 在 我 国 的发 展 收 相 比 国外 较 为成 熟 的 收单 市 场 ，我 国 银 行 卡 产 业 起 步 晚 丁
金融垄断
我国银行业垄断的根源及解决途径打破银行的垄断与实现经济金融可持续发展直接相关。
既然银行垄断的根源在于制度问题，那么打破银行垄断的有效途径便是推行制度改革。
金融业发达且不存在银行业市场垄断问题的国家，均有一套有效的制度体系在背后支撑。
我国银行业市场的具体情况不同于西方国家，但我国银行业如果想跻身发达行列，实现由大到强的转变，就应吸取国外先进的发展与改革理念，并结合我国的实际情况，形成一种制度思维方式，以此来推动银行业自由化改革。
建立合理的制度体系是根除银行垄断问题的最佳途径，同时也是推动银行市场自由化的最优方案。
垄断是破坏市场功能的主要因素之一。
银行业作为经济金融体系内的核心枢纽，其垄断的负面影响可以通过传导效应成倍地放大，产生一系列严重的经济社会问题。
笔者在本文中拟对我国银行业垄断的现状、形成根源以及如何打破银行垄断等问题，发表一些粗浅的看法。
一、我国银行业的垄断格局市场结构按特征可分为自由竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断四种类型，我国金融市场结构属于银行导向型，其结构特征可以概括为国有银行控制下的寡头垄断市场。
据中国银监会的数据显示，２０１１年我国银行业金融机构总资产达１１３．２８万亿元，其中国有大型商业银行资产占比为４７．３％，商业银行净利润为１．０４万亿元。
如果进一步分析中国银监会２００４年１季度—２０１２年１季度的银行业机构的资产统计数据，就会发现２００８年年末４万亿的财政刺激政策出台后，国有大型商业银行的资产规模与其他银行业机构的资产规模进一步拉大，银行业市场的内部垄断问题日益加重。
详细情况见图（纵轴表示资产，横轴为２００４年１季度—２０１２年１季度的时间跨度）。
根据英国《银行家》杂志公布的数据，全球最赚钱的５家银行里，中国就占了３家，并且中国银行业的资产增长速度世界最快，为４３．８６％。
此外，中国人民银行《２０１１年社会融资规模统计数据报告》显示，２０１１年全社会融资规模为１２．８３万亿元，其中银行主导的融资业务规模为１０．３７万亿（人民币贷款７．４７万亿、外币贷款０．５７万亿、委托贷款１．３万亿、未贴现的银行承兑汇票１．０３万亿），占总融资规模的８０．８３％。
反垄断法案例分析(支付宝银联问题)
线上支付业的霸主支付宝和线下支付业的垄断者银联终于正面交锋了。
8月27日，支付宝突然在微博上宣布，“由于某些众所周知的原因，支付宝将停止所有线下POS业务。
”支付宝剑锋所指就是POS机市场的垄断者银联。
那么银联是否垄断？回答：公平”问题是当下社会的焦点，而一贯给人以封闭、强势印象的国有企业在这一问题上往往处于弱势地位，动辄被指责为“垄断”。
本次事件中的银联也不例外，在网络上为其“开脱”的几篇文章也很快被指责银联“垄断”的文章所淹没。
然而，任何结论都应基于事实论据和客观论证的基础之上。
判定一个企业是否“垄断”，需要判定主体具备丰富的行业和法律专业知识，还需要进行充分的调查研究。
我们从反垄断法的5个步骤来分析:织，其主要职责是为国内银联卡提供跨行交易清算服务。
银联垄断体现在对清算的垄断上。
这种行政性垄断似乎“合理合法”，一是表现为它是2008年“反垄断法”出台前国家赋予的独家垄断地位；二是银联认为支付清算市场无比神圣，必须垄断才能安全可控。
但是，现在来看，这种垄断均非合理。
美国的清算不是垄断的，国内也是可以有拆分、开放等选项。
最现实的问题是，清算现在有“血管”（大额清算）、“毛细血管”（小微清算）两块，银联只顾得了前面一块，天然就顾不了后面一块（而国家又需要这一块，支持小微企业发展），需要新的清算机构与之2是否具有市场支配地位（市场份额多少等。
考试时假定具有垄断地位）→中国银联是为了满足收单机构（最初只有银行）线下跨行交易清算需求而建立的。
收单机构一方面向商户机具（POS机），另一方面将自身后台与银联清算系统进行联接（直联），从而实现其POS机对所有银行所发行的银行卡的业务受理。
其盈利全部来自于交易手续费，银联依靠其在清算领域的特殊地位，坐收该领域的全部收益。
然而这种情况在第三方支付机构出现后发生了变化。
以支付宝为代表，自主研发了支付清算系统程序，与银行进行直联，经营和银联相同的支付清算业务。
第三方支付机构完全有能力扮演银联的清算角色，与后者形成了竞争关系。
互联网平台垄断行为的特征、成因与监管策略
互联网平台垄断行为的特征、成因与监管策略作者：曲创王夕琛来源：《改革》2021年第05期摘要：互联网平台的兴起给经济发展带来了深远的影响，现有监管体系亟须作出适当调整以保障平台经济的健康发展。
与传统行业相比，互联网平台的垄断行为具有跨界滥用平台支配地位和滥用相对数据优势等新特征。
平台势力和垄断行为的背后有着复杂的形成机理，可以从互联网平台经济学特征、商业模式、平台双重身份、平台经济整体发展阶段等多个方面来进行剖析，厘清这些特殊成因有助于提升监管的针对性和有效性。
对于互联网平台的垄断行为，需要有新的监管原则和监管视角，强调行为后果分析与差异化分析，加强多部门协同监管，严格限制大平台无序扩张。
关键词：互联网平台;平台支配地位;平台反垄断中图分类号：F49 文献标识码：A 文章编号：1003-7543（2021）05-0053-11互联网平台在21世纪的全球经济生活中占据了重要的地位，其发展势头迅猛，成为助推经济增长的主要引擎之一。
互联网平台在技术上突破了交易的时空界限，在供需两端间搭建了更加高效的沟通桥梁，改变了大众的生活习惯和企业的商业模式，引起了社会经济运行的一系列变革与调整。
随着平台经济的日益成熟，与之相伴随的新现象、新行为也引起了社会各界的广泛讨论与反思，集中体现在平台经济的垄断结构与垄断行为两大范畴。
较之于传统行业，平台经济容易形成一家独大的市场格局，我国网络平台行业又具有集中度高、进入壁垒高、信息不畅通等显著特征[1]，这就引发了人们对平台垄断的担忧。
有学者认为，互联网垄断平台会凭借现有的数据与流量优势，向其他领域扩张，把垄断势力传导至多个市场，从而形成双轮垄断[2]。
但也有一些研究指出，不必过度担心平台市场的结构问题，市场终会走向大平台与小平台共生、垄断与竞争相伴的均衡状态[3]，并且平台的市场份额高不一定就代表其市场势力强[4]。
相较于市场结构上的问题，互联网平台的新型行为更应该引起监管部门的重视。
我国银行卡产业中的反垄断问题分析
卡 抗 议 与 诉 讼 。最 早 对 银 行 卡 组 织 进 行 反 垄 断 诉 讼 的 是 美 国 者 对 银 行 卡 的 需 求 弹 性 远 远 大 于 商 户 的 需 求 弹 性 ， 费 的 从 全 国银 行 卡 公 司 诉 维 萨 一 案 ， 由 是 维 萨 制 定 交 换 费 的 行 上 升 将 导 致 消 费 者 放 弃 使 用 银 行 卡 ， 而 导 致 整 个 产 业 规 诉
现 代 商 贸 工 业
Ｎ ｏபைடு நூலகம்５， ０１ ．１ ２ ０
Ｍｏ ｅｎＢ ｓ ｅｓ ｒｄ ｄ ｓ ｙ ｄｒ ｕｉ ｓ Ｔ ａｅＩ ｕｔ ｎ ｎ ｒ
２１ ０ ０年 第 １ 期 ５
我 国银 行 卡 产 业 中 的 反 垄 断 问题 分 析
徐 肃裕 林
琳
（ ． 门 大 学 法 学 院 ， 建 厦 门 ３ １ ０ ；． 健 正 信 会 计 师 事 务 所 ， 建 厦 门 ３ １０ ） １厦 福 ６０ ０２天 福 ６ ０ ０ 摘 要 ： 行 卡 产 业 经 常 遭 受 涉 嫌 垄 断 的 指 责 ， 分 学 者 认 为 银 行 卡 组 织 在 交换 费 集 中 定 价 机 制 上 滥 用 垄 断 权 利 。 通 银 部
为 是 一 种 垄 断 势 力 的 表 现 。不 过 最 终 法 院 判 定 Ｖｉ 没 有 滥 ｓ ａ
模 迅 速 萎 缩 。 因此 银 行 卡 组 织 通 常 采 用 前 述 的 不 对 称 定 价
即 用 垄 断 权 利 。２ ０ ０ ４年 ， 国 深 圳 有 近 ５ 我 Ｏ家 零 售 企 业 通 过 该 策 略 ， 以 低 价 甚 至 是 免 费 来 培 养 出 一 定 的 持 卡 消 费 者 群 体 ， 过 网络 外 部 性 的 作用 吸 引更 多 的 消 费 者 持 卡 消 费。 通 市 零 售 商 业 协 会 向 深 圳 银 联 和 深 圳 银 行 同 业 公 会 发 出 警
我国银行信用卡业务存在的问题及策略
我国银行信用卡业务存在的问题及策略
一、安全性问题
为解决这一问题，银行应该加强技术应用，采取更为先进的安全措施，例如采取二次认证等方式，以建立更为安全的支付环境。
此外，银行还应该完善风险预防机制，加强管理和控制，并及时处理安全性问题的投诉和咨询，保障消费者的安全和权益。
二、服务质量不高
针对这一问题，银行应该加强对信用卡业务的管理，推出更多高品质、高附加值的服务，例如优惠活动、积分制度和快捷支付等。
同时，银行还应该充分考虑消费者的需求，不断改进服务流程和操作体验，以创造更好的购物体验，树立品牌形象，提高消费者满意度。
三、市场竞争不足
随着金融市场的快速发展，各种支付工具层出不穷。
因此，银行在信用卡市场的竞争也日益激烈。
在这个新形势下，银行信用卡业务的市场凸显出一定的问题。
例如，银行信用卡的品种单一、服务同质化现象严重等等。
为解决这一问题，银行应该在市场上推广多元化的信用卡品种，根据不同消费者的需求设计不同类型的信用卡产品，并且在服务质量上做到与众不同。
同时，银行还可以通过联合运营、推广等形式，扩大自身的信用卡市场份额，和其他金融机构良性竞争，借此增强企业的创新能力。
综上所述，银行信用卡业务存在的问题必须得到有效的解决，以满足消费者的需求，提升购物体验，增强市场竞争力。
为此，银行应该通过技术升级、服务升级和市场升级等多个方面进行改进，提升自身的综合竞争能力，实现长远的发展。
反垄断法的困惑—产业融合对市场界定的突破
果 的经 营 者 集 中 。《 中华 人 民共 和 国反 垄 断法 》 第 三章专 门对 滥 用 市场 支 配 地 位做 出详 细 规 定 ， 禁 止具有 市场 支配 地位 的经 营者从 事滥用 市场 支
配 地 位 的 行 为 。 企 业 大 致 经 历 “ 入 相 关 市 进
中度指标 的度 量 变得 更 为 复 杂 ， 且在 很 大 程 度 而
旦 由于 技术创 新 开发 出替 代 性 的 产 品或 服 务 ， 或
是 由于 放宽 限制 积极 地 展 开 了相 互 介 入 ， 产 业 各
上 改变 了传统 市场 结构形 态 ， 强 了竞争 效应 ， 增 并 促 使企业 的市 场行 为产生 较大 的改变 。在 界定 市
额 ， 么这 种市场 行 为 就 应该 得 到 社 会 的支 持 和 那 法律 的保护 。但是 ， 如果 企业 通过 兼并 、 合谋 等手 段获 取垄断地 位 ， 么这 种破坏 竞争 、 害竞争对 那 损
反 垄 断法 出台 的 目的是 为 了防止垄 断行 为 的 发生 ， 目前世 界 各 国 出台 的反 垄 断 法 达 成共 识 的 垄断行 为有 ： 经营 者达 成垄 断协议 ； 营者滥 用市 经 场支配 地位 ； 具有 或者可 能具 有排 除 、 限制竞 争效
融合是 不 同产业 的交叉 与整 合 ， 括技 术研发 、 包 产 品或 服务 的生 产 与 提供 、 销售 渠 道 等一 系列 价 值 创 造过 程 的融合 ， 生产 、 配 、 是 分 交换 、 消费各 环节 的统一 ， 这一 特征 把 产业 融合 与 传 统 的产 业 组 织
２０ ０ ８年 第 ４期 （ 第 ３ 总 ５期 ）
新 疆 财经 大 学 学报 Ｊｕｎ ｌ ｆ ｉ ｉ ｇ Ｕ ｉ ｒ ｔ ｏ ｉａ ｃ ｎ ｃ ｎ ｍ ｃ ｏ ｒ ａ ｏ ｎ ａ ｎｖ ｓ ｙ ｆ ｎ ｎ ｅａ ｄ Ｅ ｏ ｏ ｉ Ｘ ｊｎ ｅ ｉ Ｆ ｓ
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银行卡产业特征与反垄断难题1董维刚2张昕竹3【摘要】本文基于最近银行卡经济学的发展，分析银行卡产业的经济特征对传统的反垄断规制所带来的挑战。
深入理解这些问题是正确运用反垄断制度，维护市场竞争和保护消费者利益的基础。
关键词银行卡产业双边市场联合需求反垄断中图分类号 F062.9 文献标识码 AChallenges in Antitrust in Bankcard Industry(Center for Industrial and Business Organization DUFE, Dalian 116025, China;Research Center for Regulation and Competition CASS, Beijing 100732, China)Abstract: Based on recent developments in the economics of bankcard, this paper analyzes the challenges to anti-trust institutions that are implied by the distinct characteristics of the bankcard industry. Their good understanding is the foundation to protect competition and the interests of consumers.Key words：Bankcard industry; two-sided markets; Joint demand; Antitrust最近，随着我国反垄断立法过程的加快，理论界开始密切关注反垄断规制问题。
总体上讲，作为规制市场支配力的不同制度安排，我国是在建立规制制度后，才开始建立反垄断规制。
实际上，这是发展中国家经济规制的一个重要制度特征，当然也是不断放松规制的结果。
尽管放松规制是市场化改革的趋势，但在某些特殊领域，出现了似乎相反的改革轨迹，即从放松规制走向规制。
银行卡就是这样一个领域。
从20世纪80年代初美国的全国银行卡公司（Nabanco）案，到1996年以来以沃尔玛（Walmart）起诉维萨、万事达为代表的反垄断诉讼案件，以及欧盟、澳大利亚等对交换费进行基于成本的规制，加强反垄断规制的趋势日渐明朗。
然而，银行卡产业的双边市场性（two-sided markets）、联合需求性（joint demand）、网络外部性（network externalities）等特征决定了银行卡产业与一般产业有较大差别，正是这些差别使得银行卡产业的反垄断问题更加复杂。
一、银行卡产业的特征银行卡产业具有典型的双边市场性质，这种双边市场性源于网络外部性、使用外部性和联合需求性，也使双边市场相比于我们通常分析的单边市场，有着明显差异。
因而要准确分析该产业的相关经济问题，就要从这几大特征开始。
1作者感谢在写作文本时，林采宜博士以及中国银联其他同志提供的帮助。
当然，作者文责自负。
2东北财经大学产业组织与企业组织研究中心。
3通讯作者，中国社会科学院规制与竞争研究中心，北京100732。
1．双边市场性现实经济中，交易双方通常是直接交易，这类市场可以被称为“单边市场”。
与之相对应，还有一类市场，其交易双方并非直接交易，而是需要一个平台来帮助完成，该平台成为交易双方的“中介”，连接了两个最终交易主体，促成交易实现，这类市场被称为“双边市场”。
随着经济的发展，具有双边市场特征的产业已经越来越多，电信网络、婚姻中介、新闻媒体、计算机操作系统等都在此之列。
Rochet和Tirole（2004）最早给出了双边市场定义：给定每一端市场的定价总和，如果交易平台上实现的交易量与价格结构或两端用户的相对价格有关，这样的市场就是双边市场；反之，如果交易平台上实现的交易额只与总价格有关，而与价格结构无关，这种市场就是单边市场。
银行卡市场是典型的双边市场，是因为在向持卡人和商户定价总和一定的情况下，卡组织可以通过改变对持卡人和商户的收费结构（如单笔交易费和商户扣率）来影响持卡交易量。
例如，在保证商户受理银行卡的前提下，提高商户扣率，降低持卡人单笔交易费，通常会使持卡人更愿意用银行卡支付，持卡交易量就会提高；反之，降低商户扣率，提高持卡人单笔交易费，持卡交易量就会下降。
这样卡组织就可以根据不同的目标来调整对持卡人和商户的收费结构，操纵交易量，消费者（持卡人和商户）剩余和社会剩余也会因此发生变化。
2．外部性双边市场之所以引起人们的极大关注，主要是它具有非常独特的定价方式或商业模式，确切地说，就是这些市场中，不同用户或者市场的每一端所承受的价格往往不平衡，很多情况下，市场中某一方承担大部分甚至全部费用。
例如，婚姻中介所通常对男性收费较高，甚至由男性承担全部费用；电视或报纸的成本主要由广告商承担，而观众免费观看节目。
这种定价模式与双边市场所具有的外部性密切相关。
对于银行卡产业来说，这种外部性具体体现为间接网络外部性和使用外部性。
所谓间接网络外部性是指，消费者消费某种产品的价值随着与该产品相兼容的互补性产品的增加而增加。
在银行卡产业中，间接网络外部性体现为：随着受理银行卡的商户数目增加，持卡消费者可以越来越方便地进行持卡消费，因此持卡所带来的价值提高；反过来，持卡消费者数目增多，商户受理银行卡可能吸引更多的消费者进行持卡交易，受卡的价值也越来越大。
所谓使用外部性是指，市场某一端的需求决策影响另一端的成本和收益。
在银行卡产业中，使用外部性体现为：对于持卡人来说，当存在多种支付手段可以选择的时候，如果持卡人选择用现金支付，商户就要承担管理现金的成本，但同时会减少商户因卡支付而向银行支付的费用；同样，如果商户拒绝接收银行卡，就会迫使消费者产生携带现金的成本，并且使消费者不能得到刷卡消费带来的某些收益。
也是就说，银行卡系统每一端用户的决策，会对另一端用户的福利产生影响，但在做出选择时，每一端又都不会考虑这种影响。
网络外部性和使用外部性意味着卡组织在选择定价机制时，必须同时兼顾市场的两端，平衡成本与收益，以实现特定的目标。
3．联合需求性联合需求性也是指对双边市场而言，两端消费者在达成交易方面是相互依赖和相互补充的，缺一不可。
只有两端都对平台提供的产品或服务有需求时，交易才能实现。
就银行卡产业而言，这种联合需求性表现在：对某种特定品牌的银行卡，只有当存在愿意持有并使用某种卡的消费者，同时也存在商户愿意接受该银行卡支付时，这种品牌的银行卡所属的组织才能真正存在并运行。
如果消费者不愿意持有或使用某种卡，即便商户从受卡中能得到再大的收益，商户有再强的受卡愿望，持卡交易也不存在，对应的卡组织也将瓦解。
同样，如果商户因交换费过高而不愿意接受某种品牌的银行卡，纵使消费者有强烈的持卡支付愿望，持卡交易也不能实现，该品牌的银行卡也就没有市场。
联合需求性下，持卡交易的数量由商户的需求和持卡人的需求共同决定。
这种商户和消费者对银行卡支付服务的联合需求性的经济含意是：卡组织可以同时向持卡人和商户收费，以收回成本，甚至获得利润。
二、封闭式卡组织与开放式卡组织目前银行卡产业中有两种基本的卡组织类型：开放式卡组织和封闭式卡组织。
尽管从本质上说两种卡组织都属于双边市场范畴，但是它们之间也存在一定的差别，这种差别对于银行卡的定价机制和组织结构具有一定的影响。
1．封闭式卡组织封闭式银行卡组织是指该银行卡组织本身既是发卡行，又做收单机构，将发卡和收单功能集于一身。
属于这种类型的卡组织有美国的运通（American Express）、大莱（Diners Club）、发现（Discover）和日本的JCB等。
封闭式卡组织下的交易流程图如图1所示。
图1 封闭式卡组织交易流程图f m注：图中卡交易费和商户扣率分别表示卡组织因提供支付服务而向持卡人和商户收取的单位费用（为表述简单，这里假定没有年费）。
一笔持卡交易，一般是先从商户销售商品开始，然后持卡支付的消费者要通过刷卡支付商品价格和交易费，卡组织再从商品价格中扣除商户扣率，将剩余款项支付给商户。
由此可见，在封闭式卡组织中，卡组织可以通过设定和，平衡市场两端的需求，最大化自f m身利润。
2．开放式卡组织开放式银行卡组织是指发卡业务和收单业务分别由卡组织中不同的成员银行来承担的一种银行卡组织形式。
属于这类卡组织的有维萨、万事达、中国银联等。
开放式卡组织下的交易流程图如图2所示。
图2 开放式卡组织交易流程图注：图中卡交易费和商户扣率分别表示发卡行和收单机构因提供支付服务而向持卡人和商户收取的单位费用（这里同样假定没有年费）；n 、分别表示因提供转接服务，卡组织向发卡行和收单机构收取的单位转接费。
a 是交换费，表示发卡行因向收单机构提供结算服务而收取的费用，作用是弥补发卡行的服务成本，并平衡市场两端需求。
f m I A n 开放式卡组织中的持卡交易，一般也是先从商户销售商品开始，然后持卡支付的消费者要通过刷卡支付商品价格和交易费，发卡行从商品价格中扣除交换费，将剩余款项支付给收单机构，收单机构再从剩余款项中扣除服务成本，将余额支付给商户。
与封闭式卡组织相比，首先是交易环节增加了，更重要的是在开放式卡组织下，对市场两端的定价只能间接进行。
因为对开放式卡组织而言，卡交易费和商户扣率分别由发卡行和收单机构设定，组织本身只设定交换费4水平。
这就意味着交换费机制是开放式卡组织中唯一能够实现平衡市场两端需求的途径了。
三、银行卡产业的反垄断难题上述特征表明，银行卡产业与一般产业有很大区别，正是这些区别使得该产业给反垄断审查的许多“常识”带来了挑战，准确理解和把握这些新问题是反垄断恰当执行的关键。
1．联合定价是否“本身违法”？竞争者之间协调价格的行为在反垄断法中通常被认为是“本身违法”的，因为这种协调行为通常意味着形成市场势力，制定高价格，限制企业之间的竞争活动，最终降低经济效率，损害消费者利益。
如此来看，在开放式银行卡组织中，由卡组织和存在竞争关系的各成员银行共同制定交换费的做法就注定是违背反垄断法的，应予以制止。
但是，仔细分析银行卡产业的特征会发现，结论并非如此简单。
原因有三：首先，卡组织与各成员银行共同制定的交换费未必高于社会最优水平。
Rochet 和Tirole （2002）通过假定发卡行和商户不完全竞争、收单机构完全竞争等基本条件，在商户进行豪特林（Hotelling ）竞争的情况下，推导出了卡组织成员联合制定的交换费不会低于社会福利最大化的交换费水平，但也未必高于社会福利最大化的交换费水平的结论。
Schmalensee （2002）则在发卡行、收单机构和商户均不完全竞争的情况下，设定了支付服务需求等于商户和消费者需求乘积的函数，以反映银行卡产业的网络外部性和联合需求性，进而推导出双边垄断（即发卡行和收单机构均处于垄断地位）下，联合设定的交换费是系统交易量最大时 4 本质上说封闭式卡组织也隐含着交换费的内容。