现金资产管理(1)

又由于通常在途时间较短，收妥后即成为存放
同业存款，所以将其视同现金资产。
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9.1.2现金资产的作用 • 1.满足法定存款准备金的要求 • 2.保持清偿力 • 3.保持流动性 • 4.同业清算及同业支付
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9.2 资金头寸的计算与预测
9.2.1资金头寸及其构成
•
商业银行的资金头寸是指商业银行能够运
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9.1现金资产构成
9.1.1现金资产的构成 商业银行经营的对象是货币，其资金来源
的性质和业务经营的特点，决定了商业银行 必须保持合理的流动性，以应付存款提取及 贷款需求。直接满足流动性需求的现金资产 管理是商业银行资产管理最基本的组成部分。
现金资产是银行持有的库存现金以及与现 金等同的可随时用于支付的银行资产。商业 银行的现金资产一般包括下几类：
•
所谓超额准备金有两种含义：广义的超额准备金
是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后
的余额，即商业银行可用资金；狭义的超额准备金是
指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那
部分存款。超额准备金是货币政策的近期中介指标，
直接影响社会信息总量。
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3.存放同业存款
•
存放同业存款是指商业银行存放在代理行
成，一是法定存款准备金，二是超额准备金。
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• 法定存款准备金是按照法定准备率向中央银行缴存 的存款准备金。规定缴存存款准备金的最初目的，是
为了银行备有足够的资金以应付存款人的提取，避免 流动性不足而产生流动性危机，导致银行破产。目前， 存款准备金已经演变成为中央银行调节信用的一种政 策手段，在正常情况下一般不得动用。缴存法定比率 的准备金具有强制性。
的减少。
•
银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容：一是可
用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般称
之为支付准备金（备付金），二是可贷头寸，是指商业银行
可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成银行盈
利资产的基础。
•
从数量上来看，可贷头寸等于全部可用头寸减去规定限
额的支付准备金之差。
•
银行总流动性需求=负债流动性需要量＋贷款的流动性
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1.库存现金
•
库存现金是指商业银行保存在金库中的
现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用
来应付客户提取现金和银行本身的日常零星
开支。从经营的角度讲，库存现金不宜太多。
库存现金的经营原则就是保持适度的规模。
2.在中央银行存款
•
这是指商业银行存放在中央银行的资金，
即存款准备金。在中央银行存款由两部分构
以相互转化的，商业银行从其在中央银行的存款
准备金中提取现金，就增加库存现金，同时减少
超额准备金；相反，商业银行将库存现金存入中
央银行准备金账户，就会减少库存现金而增加超
额准备金。
•
但在经营管理中这二者的运动状态又有所不
同：库存现金是为客户提现保持的备付金，它将
在银行与客户之间流通；而在中央银行的超额准
用的资金。它包括时点头寸和时期头寸两种。
时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，
时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。
•
Байду номын сангаас
商业银行的头寸根据层次来划分，可分为
基础头寸和可用头寸。
1.基础头寸及其构成
•
所谓基础头寸，是指商业银行的库存现金
与在中央银行的超额准备金之和。
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•
在基础头寸中，库存现金和超额准备金是可
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现金资产是指银行可以用来应付现金需要的资产，是银行资 产中最富有流动性的部分。它作为银行流动性需要的第一道防 线，是非盈利性的资产，从经营的观点出发，银行一般都尽可 能地把它降低到法律法定的最低标准。现金资产没有利息收入， 只要不造成交易障碍，银行总是尽可能少地保留现金。如果银 行把腾出的资金用于别的投资，极可获得利润收入，因此过量 的现金准备具有较高的机会成本，并且随着投资利率水平的上 升，机会成本也随之增加。但是，银行现金准备过少，又存在 着很大的风险。如果银行手头没有足够的现金满足储户的提款 需求，就将丧失储户对银行的信任。同样，一家银行必须在中 央银行和其它业务往来的银行保持足够的存款余额以补充存款 的外流。拥有现金资产太少对清偿能力会产生潜在的不利影响， 并增加借款成本。故银行现金资产应保持一个合理适度的水平。
备金是为有往来的金融机构保持的清算资金，它
将在金融机构之间流通。此外，这二者运用的成
本、安全性也不一样。
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2.可用头寸及其构成
•
所谓可用头寸，是指商业银行可以动用的全部资金，它
包括基础头寸和银行存放同业的存款。法定存款准备金的减
少和其它现金资产的增加，表明可用头寸的增加；相反，法
定存款准备金增加和其它现金资产的减少则意味着可用头寸
• 对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动 性需要量的预测。流动性风险管理是银行每天都 要进行的日常管理。而积极的流动性风险管理首 先要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头 寸需要量或流动性需要量。
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2020/11/23
现金资产管理(1)
学习目标
学习本章，你需要掌握商业银行现金资 产的构成，定义现金资产、库存现金、资 金头寸等基本概念，评价现金资产及法定 存款准备金的作用，区分法定存款准备金 与超额准备金，指出商业银行资金调度的 意义，概括现金资产管理的原则，解释或 比较基础头寸与可用头寸的不同，列出影 响银行库存现金的因素。本章的重点与难 点为资金头寸测算及现金资产的管理。
需要量
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9.2.2资金头寸的预测
• 商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行经 营过程中的适度流动性，也就是说，银行一方面 要保证其现金资产能够满足正常的和非正常的现 金支出需要，另一方面，又要追求利润的最大化， 为此，需要银行管理者准确地计算和预测资金头 寸，为流动性管理提供依据。
和相关银行的存款。在其它银行保持存款的目
的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务
和结算收付。由于存放同业的存款属于活期存
款的性质，可以随时支用，因此可以视同银行
的现金资产。
4.在途资金
•
在途资金，也称托收未达款，是指在本行
通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票
据。在途资金在收妥之前，是一笔占用的资金，