中小企业财务风险防范

中小企业财务风险防范
内容摘要
当前，我国中小企业处于不稳定的市场经济环境中。以进出口业务为主的中 小企业受中美贸易摩擦的影响，财务风险危机增大。因此，中小企业需建立相对 应的财务预警系统，由专业的财务管理人才负责管理，监控。在一定程度上降低 企业财务风险发生的可能。本文在收集前人大量的研究资料以及案例的基础上， 结合广东某某电气股份有限公司进行具体分析。通过收集公司 2013 年到 2018 年的财务报表的数据与同类型行业的企业进行分析，提出德豪公司面临的财务风 险以及从侧面了解公司发生财务风险的原因。本文在第四部分从中小企业如何防 范财务风险到具体的对策两方面进行论述。提出解决某某电气股份有限公司财务 风险的措施及对策。
关键词：中小企业 风险防范 财务风险

一、绪论
（一）研究背景和意义
中国于 1978 年进行改革开放，随着改革开放的逐渐深入，中小企业群体慢 慢涌现发展壮大起来，截止到 2018 年，我国中小企业已经超过了 3000 万。研究 关于如何防范中小企业财务风险，不仅在一定程度降低财务风险，摆脱财务困境， 实现企业财务目标具有重要的理论价值，而且更加有利于推动我国中小企业在国 民经济体系中发挥更大的力量！通过财务风险防范研究提高企业经营管理水平， 加速资金周转，降低企业损失，为企业创造最大的收益也具有重要现实意义和实 践价值。
（二）国内外研究现状
在国内，虽然国内对财务风险的研究起步较晚，但自从我国改革开放以来中 小企业在国内崛起，相关的学者围绕着中小企业的财务风险做出不断的研究。刘 思录、汤谷（1989）论述财务风险的定义、特性，以及财务风险管理的步骤方法。 Xiaohai Yang（2011）在 2011 年第二届国际会议中对中小企业多元化经营过程 中的风险因素进行了深入研究，并提出了如何评价和控制风险的方法。
在国外研究有关财务风险的学者较多，研究的时间比国内更早，早在 1820 年，法国学者 Henry Fayol 把风险管理理论引入企业经营管理理论上，1950 年， 美国学家莫布雷提出“风险管理”。1952 年夏普发表了 CAPM 模型，1970-1980 年，发达国家陆续建立了全国性的风险管理协会。
（三）研究内容
在研究目标和内容上，将财务风险防范研究的目标和内容基于企业近几年来 的主要财务指标、业绩预告、利润表、资产负债表、现金流量表而确立。并将研 究对象确定在广东省，截止到目前，广东中小企业数量超过 700 万家，占全省企 业总规模的 95%左右。企业多，竞争激烈，位于港珠澳珠三角。在经济全球化、 贸易保护主义（中美贸易战）的背景下，中小企业面临的财务风险尤其突出，研 究其财务风险防范尤为重要。因此广东省的中小企业更加具有研究的价值和意义。
（四）研究方法
在研究方法上，通过运用案例研究法和规范研究法，在写本文章前通过广泛 阅读有关财务风险的书籍期刊等资料，分析作者对如何降低、避免财务风险以及 相对应的措施提出自己的见解。综合前辈的研究，以本省的一家企业为案例，展

开自己对财务风险的研究以及对某某电气股份有限公司财务风险进行定量分析, 通过运用财务管理相关的理论及方法,对某某电气股份有限公司近六年来（2013 年-2018 年）公司的成长能力、盈利能力、债务偿还能力以及公司的营运能力进 行量化分析,并对相关数据进行针对性分析,来进一步准确识别企业财务风险的 情况。
二、企业财务风险理论概述
（一）企业财务风险的含义
财务风险是指在企业经营运行过程中，由于各种受到企业内部外部的环境 （内部管理体系、政策、利率）或其他不可控的因素的影响。在此背景下，企业 实际的财务状况比预期设想的财务状况经营成果偏差比较大，从而企业遭受损失 的可能。
（二）企业财务风险的内容
1. 企业的筹资风险 企业在经营运行过程中，为了追求更高更好的收益，企业将扩大生产规模， 但企业的资金不足以支持企业扩大生产规模，企业从而向外部筹资。但由于债务 的利息，还有市场行情的波动，行业的竞争使得产品的价格也有一定的波动，使 得筹集的资金使用的效益具有不确定性。 2. 企业的投资风险 企业在日常的经营过程中，难免会有过多的资金流转于企业内部，为了提高 资金的收益性，企业往往会将闲余的资金进行投资或者进行公司内部的产品研发 升级，比如房地产投资、证券投资等等。由于中小企业的发展规模的局限性，往 往会导致公司投资的效率效益性不高，甚至由于投资的单一性，把过多的资金投 资一个项目但却陷入了困境。 3. 企业的资金回收风险 企业的资金回收风险是指企业在这个竞争激烈的市场环境中，为了促进销售， 减少企业产品库存压力，采取赊销的方式销售产品。导致企业应收账款增多。而 在国家宏观经济政策以及财政政策的影响之下，企业因政策以及内部销售决策因 素，加大了应收账款的坏账准备。 4. 企业的收益分配风险 收益分配风险通俗来讲就是期末利润的不合理分配，给企业后续经营带来不

利的影响。收益分配包括留存收益和分配股息两方面。二者既相互联系又相互矛 盾。假若留存收益过高，导致可分配的股息过低，会造成股东员工积极性下降， 公司股价可能有下跌的风险，影响企业的信誉以及未来的筹资；若企业的股利分 配过度，留存收益比例过低，会影响企业的流动资金，影响企业的偿债能力。
（三）中小企业财务风险概述
1. 中小企业的界定以及划分标准 根据(工信部联企（2011）300 号)规定，我国中小企业划分标准如表 2-1 所 示。
行业
判断依据
农、林、牧、渔业
工业
建筑业
批发业
零售业
交通运输业
仓储业
邮政业
住宿业
餐饮业
信息传输业
软件和信息技术服务业
房地产开发经营
物业管理
租赁和商务服务业
其他未列明行业
表 2-1 中小企业划分标准
营业收入 营业收入 20000 万元以下 营业收入 40000 万元以下 营业收入、资产总额 80000 万元以下 营业收入 40000 万元以下 营业收入 20000 万元以下 营业收入 30000 万元以下 营业收入 30000 万元以下 营业收入 30000 万元以下 营业收入 10000 万元以下 营业收入 10000 万元以下 营业收入 100000 万元以下 营业收入 10000 万元以下 营业收入、资产总额 200000 万元以下 营业收入 5000 万元以下 资产总额 120000 万元以下
人员 无限制 从业人员 1000 人以下 无限制 从业人员 200 人以下 从业人员 300 人以下 从业人员 1000 人以下 从业人员 200 人以下 从业人员 1000 人以下 从业人员 300 人以下 从业人员 300 人以下 从业人员 2000 人以下 从业人员 300 人以下 无限制 从业人员 1000 人以下 从业人员 300 人以下 从业人员 300 人以下
2. 中小企业财务风险形成的因素 一般来说，中小企业财务风险形成的原因、因素很多。包括企业所处的国 家政治法律、经济环境发展水平、行业发展规模等。企业面临的政策因素最 客观最具有直接影响中小企业的财务状况的就是政府出台相关的经济政策。 国家根据社会的发展情况以及经济运行情况来出台相对应的政策。以及利率 的变动，这些因素都会使中小企业或多或少产生一定的风险。如今，随着供 给侧结构性改革以及消费者生活水平的提高，对产品的科技要求也逐渐提高。 中小企业想要占领市场份额，必须具备自主创新能力，加大企业自身的研发 能力，提高产品的研发工艺。这就要求企业必须投入相对应足够的资本来迎