第十章 衍生金融工具业务的核算

第十章衍生金融工具业务的核算

第一节衍生金融工具业务概述

第二节衍生金融工具业务的会计处理

第三节套期保值

第一节衍生金融工具业务概述

一、金融工具的定义及分类

金融工具：指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融资产：指库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、股权投资、债权投资等金融负债：指应付账款、应付票据、应付债券

权益工具：指企业发行的普通股、在资本公积项下核算的认股权等。

二、衍生金融工具的含义

衍生金融工具：是一种收益由其他金融工具的收益衍生而来的金融工具。

《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中规定：衍生金融工具是指该准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：

（1）价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任何一方不存在特定关系。

（2）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。

（3）在未来某一日期结算。

用例子来阐述衍生金融工具的定义：

例如，A公司于2008年6月2日以35 000元购入一项期权合同，合同规定A公司在2009年4月1日之前的任何一天都有权以每股30元的价格购买10 000股勤业公司的股票。2008年12月31日，勤业公司的股票上涨至40元/股，这时A公司选择行使这项期权，进行结算。首先，在这个例子中，期权的价值是随股票价格的变动而变动的，股票价格上升，则期权的价值也上升。

其次，在2008年6月2日，A公司并不需要支付300 000元来购买全部的股票，而只需支付35 000元的期权费即可，这笔期权费实质上就是期权交易的初始净投资额。

最后，这项期权合同的结算日是在2008年12月31日A公司决定行使期权权利时，而不是2008年6月2日当天。

三、衍生金融工具的几种主要形式

(一)远期合同

远期合同，是交易双方达成的、在未来某一时点以事先约定的价格买进或卖出特定标的物的合同。

(二)期货合同

期货合同可以说是标准化的远期合同，是交易双方在交易所内达成的、按照当日结算程序进行的在未来某一特定时点买卖合约标的物的合同

期货合同与远期合同的区别在于：

(1)期货合同必须在交易所内进行；而远期合同则不必如此。

(2)远期合同中的价格、商品数量、规格、交割日期都由交易双方协商达成；而期货合同除了价格以外的其他方面(商品数量、规格、交割日期)都是严格标准化的，交易双方都不的随意更改。

(3)远期合同的交易对象是实物资产或金融资产；而期货合同的交易对象却是期货合约。

(4)远期合同的交易双方负有最终买卖标的物的义务，在合约到期前不等随意转手；而期货合同的交易双方在合约到期前就可以在期货市场上把期货合约卖掉，由此来豁免他们必须购买或出售标的物的责任。

(5)期货合同的交易双方必须向结算机构缴纳一定数量的保证金，作为其履约的保证；而远期合同则无此规定。

三、衍生金融工具的几种主要形式

(三)互换

互换又称为掉期，是指交易双方按照约定的条件、在特定时间内交换一定支付款项的合同。

(四)期权

期权是交易双方签订的一种合约，它使购买者(或持有者)有权在以后的某一时期内或某一特定日期按照当前商定的价格向对方购买或出售一定数量的标的物，同时购买者又不承担义务。

第二节衍生金融工具业务的会计处理

一、衍生金融工具的确认与计量

（一）初始确认

《农业会计准则第22号—金融工具确认和计量》规定：企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。

（二）终止确认

《农业会计准则第22号—金融工具确认和计量》规定：终止确认，是指将金融资产或金融负债从企业的账户和资产负债表内予以转销。

(三)衍生金融工具的计量

根据我国《企业会计准则》的规定，衍生金融工具初始计量应该按照公允价值计量，相关交易费用应当直接计入当期损益。

第二节衍生金融工具业务的会计处理

二、衍生金融工具的会计处理

(一)金融期货交易的会计处理

1、金融期货交易会计处理的程序

(1)初始确认。一般采用交易日会计。

(2)后续确认。调整其账面价值，变动带来的损失或利得应计入当期损益。

（3）终止确认。转手平仓，公允价值带来的利得或损失计入当期损益。

2.期货合同到期前转手平仓的会计处理

沿用上例

甲公司签订2各月债券期货合同的条款，但假设签订合同后，该项债券期货的价格不断下跌，5月31日其市价为540 000元。6月20日，其价格为480 000元。甲公司为了减轻继续下跌带来的损失而选择转手平仓，并支付交易费6 000元。则甲公司的具体会计处理程序如下：

（1）5月15日

借：衍生工具——债券期货投资600 000

贷：应付债券期货合同款600 000

借：存出保证金72 000

贷：银行存款72 000

（2）5月31日

期货合同的公允价值变动额=540 000-600 000=-60 000（元）

借：公允价值变动损益60 000

贷：衍生工具——债券期货投资60 000

退回保证金：退回额=(600000-540000)ⅹ12%=7 200（元）

借：银行存款7 200

贷：存出保证金7 200

（3）6月20日，转手平仓期货合同

公允价值变动额=480 000-540 000=-60 000（元）

借：公允价值变动损益60 000

贷：衍生工具——债券期货投资60 000

终止确认期货合同，补足超出的部分=120000-64800+6000=61200（元）

借：应付债券期货合同款60 000

投资收益 6 000

贷：衍生工具——债券期货投资480 000

存出保证金64 800

银行存款61 200

“公允价值变动损益”科目余额结转“投资收益”科目

借：投资收益120 000

贷：公允价值变动损益120 000

3.期货合同实际交割的会计处理

例题，20xx年5月15日，甲公司签订了一份2个月期的债券期货合同，承诺购入债券期货600 000元，并按照期货价格的12%缴纳了保证金72 000元。根据交易所的规定，期货交易的参与者在每个月月末应根据期货价格的变动补交或退回相应的保证金。5月31日，该项债券期货的市价为750 000元。6月30日，其价格为690 000元。7月15日，此项债券期货的价格下跌至630 000元，甲公司进行实际交割。则甲公司的具体会计处理程序如下：

(4) 7月15日

公允价值变动额=630 000-690 000=-60 000(元)

借：公允价值变动损益60 000

贷：衍生工具—债券期货投资60 000

同时终止确认期货合同，通过保证金进行差额结算，支付的手续费计入当期损益，实际交割，确认一笔债券投资：

补足超出额=600 000+6 000-690000*0.12=523 200(元)

借：应付债券期货合同款600 000