城市供水行业产业链分析

城市供水行业产业链分析

第一节上游产业运行及对本行业的影响

一、电力行业

2017年，在宏观经济延续稳中向好，工业生产提升拉动工业用电回暖，服务业保持持续快速增长，以及夏季高温降暑用电需求增加等因素影响下，我国用电量实现较快增长。

（一）全社会电力消费增速回升

2017年，全社会用电量达63077亿千瓦时，同比增长6.6%，增速较上年提升1.7个百分点。增速创四年新高：全社会用电量增长较快的主要原因：一是宏观经济尤其是工业生产好转；二是夏季气温明显偏高，降温负荷快速增长。

分产业看，第二产业用电量达44413亿千瓦时，对全社会用电增长的贡献率为60.2%，拉动全社会用电量增长3.9个百分点。制造业用电量同比增长5.8%，其中，增长较快的是石油加工炼焦及核燃料加工业、交通运输电气电子设备制造业、通用及专用设备制造业，分别增长12.2%、10.3%和10.3%。第三产业用电量8814亿千瓦时，同比增长10.7%，其中，信息传输、计算机服务和软件业用电同比增长14.6%，交通运输、仓储和邮政业用电量同比增长13.3%。

（二）全国电力装机容量快速增长，电力结构不断优化

截至2017年末，全国发电装机容量177703万千瓦，比2016年末增长7.6%。其中，火电装机容量110604万千瓦，增长4.3%；水电装机容量34119万千瓦，增长2.7%；核电装机容量3582万千瓦，增长6.5%；并网风电装机容量16367万千瓦，增长10.5%；并网太阳能发电装机容量13025万千瓦，增长68.7%。

发电装机结构不断优化，非化石能源装机比重继续提高,达到37.8%，较上年提高2个百分点：与上年装机比重相比，水电降低0.9%、火电降低2.0%、风电提高0.2%、太阳能发电提高2.7%。

（三）总发电设备平均利用小时数继续下降，火电设备利用小时数止跌

2017年，国家电网经营区发电设备平均利用小时数为3731小时，比上年减少81小时。其中，水电3500小时，比上年减少138小时;火电4245小时，与上年持平;核电、风电、太阳能分别为7018、1895、1113小时，分别增加321、211、53小时。利用小时数下降的主要原因一是发电装机增速高于电力需求增速2.3个百分点;二是清洁能源发电占比大幅提高，拉低整体利用小时数水平。

（四）固定资产投资“十二五”以来首次负增长，各项工程建设有序推进

2017年，完成固定资产投资5066亿元，比上年减少2.5%，其中电网基建投资4393亿元，比上年减少2.7%;新开工110(66)千伏及以上交流线路48726千米，比上年增长0.4%，变电容量24742万千伏安，比上年下降7.8%;投产110(66)千伏及以上交流线路48803千米，比上年增长6.5%，变电容量27321万千伏安，比上年下降6.5%。特高压投产规模创历史新高，年内建成“两交五直”特高压工程，国家大气污染防治行动计划“四交四直”工程全面竣工。

（五）第二产业用电是拉动全社会用电量增速上升的主力

2017年，三次产业和居民生活用电同比分别增长6.7%、5.0%、10.5%和7.8%。其中，第一产业、第二产业增速较2016年分别上升0.9、1.9个百分点;第三产业、居民生活用电增速较2016年分别下降0.9、4.5个百分点。第二产业用电量占全社会用电量比重为70.4%，对全社会用电增长的贡献率为58.1%;第三产业和居民生活用电量合计占全社会用电量的27.7%，对全社会用电增长的贡献率接近40%。

工业用电增速上升，高耗能行业用电增速由负转正。2017年，工业用电比上年增长5.0%，增速较2016年上升1.8个百分点。其中，四大高耗能行业用电比上年增长2.6%，增速较2016年上升2.9个百分点。受供给侧改革红利持续释放影响，先进制造业增长良好，交通运输/电气/电子设备制造业、通用及专用设备制造业、医药制造业用电增速分别为11.2%、10.3%、6.8%。

第三产业用电快速增长，交通物流行业增速有所加快。2017年，第三产业用电量比上年增长10.5%，增速较2016年下降0.9个百分点，但仍领先其他产业和居民生活用电。其中，信息传输/计算机服务和软件业用电增长13.6%，增速在五大细分服务行业中最高;交通运输/仓储/邮政业用电增速较2016年上升

1.0个百分点，其他行业增速较2016年均有所下降。

居民生活用电增速回落，城镇增长快于乡村。2017年，居民生活用电量比上年增长7.8%，增速较2016年下降4.5个百分点，主要是2016年气温创1961年以来新高，拉高了用电基数。城镇和乡村居民生活用电较上年分别增长8.9%、6.4%。

二、电力行业发展预测

2018年是全面贯彻党的十九大精神的开局之年，是决胜全面建设小康社会的关键之年，电力行业应以供给侧结构性改革为主线，将重点开展化解煤电过剩产能、深化电力体制改革、解决清洁能源消纳问题和促进能源惠民利民等重点工作。

（一）电力消费增长不确定性因素仍然存在

虽然在弃风、弃光、弃水以及电力供应相对过剩局面下，各级政府加大电能替代实施力度，有效扩大了电力需求尤其是三产和居民生活用电量增长，新业态、新模式、新产业也不断涌现，高技术制造行业用电增速也将进一步加快，但当前阶段，传统四大高载能行业电力需求增长仍是影响全社会用电量增速和增量的关键因素。从宏观经济形势走势判断，2018年可能受到投资领域中房地产和基础设施建设放缓的影响，四大高载能行业的电力需求难以保持继续的增速，可能会对全社会电力消费增速产生影响。

（二）电力供需形势持续宽松，部分地区矛盾加大

从电源项目建设进展情况看，风电、光伏发电等新能源新增装机继续保持增长，2018年新增发电装机容量可能继续保持在1亿kW左右，电力供需总体仍处于相对宽松状态，预计煤电机组继续低位运行。

2018年，核电项目如果进展顺利，投产规模有望超过1000万kW;2017年集中投产特高压输电线路，将对受电地区电力供需平衡产生重要影响。预计至2020年期间，我国大部分地区电力供需将持续处于较为宽松态势，本地燃煤发电小时数处于低位水平，受电地区接纳区外电力面临较大压力。在当前电力市场化改革背景下，市场机制调节手段还在逐步完善，省间协调的需求日益加大。