第十章企业决策中的风险分析
企业决策过程中的风险管理
企业决策过程中的风险管理企业在做出决策的过程中面临着各种不确定性和风险。
为了确保企业的可持续发展和利益最大化，风险管理在决策过程中扮演着重要的角色。
本文将探讨企业决策过程中的风险管理策略和应对措施。
一、风险管理的必要性风险是无法避免的，但通过有效的风险管理可以降低风险对企业带来的负面影响。
企业在做出决策时需要评估和理解潜在的风险，并制定相应的应对措施。
风险管理的必要性主要体现在以下几个方面：1. 提高决策质量：风险管理可以帮助企业识别，并评估决策可能面临的风险，从而减少决策的偏差和错误。
2. 保护企业利益：通过风险管理，企业可以及时发现和处理潜在的风险，避免造成严重的损失和破坏。
3. 增加企业竞争力：有效的风险管理可以提高企业的反应能力和适应性，增强企业的竞争力。
二、风险管理的基本步骤风险管理是一个系统的过程，包括以下几个基本步骤：1. 风险识别：通过调查研究和分析，识别可能对企业决策产生不利影响的各种风险。
2. 风险评估：对已经确定的风险进行量化和评估，确定其对企业决策的潜在影响程度。
3. 风险应对：根据风险评估的结果，制定相应的风险应对策略和措施，包括风险避免、转移、减轻和接受等。
4. 风险控制：对已经制定的风险应对方案进行实施和监控，确保其有效性和及时性。
三、风险管理的策略和措施在企业决策过程中，可以采取多种策略和措施来进行风险管理。
1. 多元化投资：通过在不同行业和地区进行投资，实现资源配置的多元化，降低单个投资项目带来的风险。
2. 风险预测和模拟：利用统计和模型，对未来的风险进行预测和模拟，以便更准确地评估和应对潜在的风险。
3. 风险转移：通过购买保险、签订合同等方式，将部分风险转移给专业机构或合作伙伴，减轻企业的风险负担。
4. 决策分析：在做出重要决策之前，进行全面的决策分析，评估不同方案的潜在风险，选择最佳的决策方案。
5. 风险监测和调整：在决策实施过程中，及时监测和评估风险的变化，根据需要进行调整和改进。
企业投资决策中的财务风险分析
企业投资决策中的财务风险分析随着全球经济的不断发展，企业面临着日益复杂的市场环境和激烈的竞争压力。
在这样的背景下，企业的投资决策变得尤为重要。
对于企业来说，在进行投资决策时，必须充分考虑财务风险。
我们需要了解什么是财务风险。
财务风险是指企业在进行投资活动过程中可能面临的资金损失的概率。
财务风险主要涉及到企业的资金流动性和偿债能力，并可以通过以下几个方面进行分析。
企业的资金流动性是财务风险分析的重要内容之一。
资金流动性反映了企业在规定时间内履行支付义务的能力。
当企业面临资金不足时，将难以偿还债务、支付供应商款项和满足日常经营活动的资金需求。
因此，投资决策时需要评估企业的流动性状况，确保企业能够满足其短期偿债和运营资金的需求。
偿债能力也是财务风险分析的重要考量因素。
偿债能力是指企业在到期日或合同规定期限内履行债务的能力。
企业需评估其偿债能力，确保能按时归还借款、支付利息并满足债务条款。
较高的偿债能力意味着企业面临的财务风险较低。
而较低的偿债能力则可能导致违约，进一步影响企业的声誉和信用。
还有其他因素也需要纳入财务风险分析中，例如企业的盈利能力、资产质量和市场竞争力等。
企业的盈利能力是衡量其经济增长和自我融资能力的重要指标。
如果企业无法实现盈利，将面临资金流动性问题和偿债能力风险。
资产质量也是财务风险分析的重要考量因素，反映了企业资产的风险程度和价值。
不良资产和丧失资产可能导致企业的财务风险增加。
企业的市场竞争力也会影响其财务风险。
如果企业处于竞争激烈的市场中，利润可能会受到压缩，进而增加企业的财务风险。
在进行财务风险分析时，企业可以采用不同的方法。
常用的财务风险分析方法包括财务比率分析、现金流量分析和风险评级模型等。
财务比率分析通过比较企业的财务指标，如流动比率、速动比率、负债率等，来评估企业的财务风险。
现金流量分析则关注企业的现金收入和现金支出情况，以确定企业的资金流动性状况。
风险评级模型基于各种财务和非财务指标，以评估企业的整体财务风险状况，并为投资者提供风险评级评估。
企业财务决策中的道德风险分析
企业财务决策中的道德风险分析在当今竞争激烈的商业环境中，企业的财务决策对于其生存和发展至关重要。
然而，在这一过程中，道德风险却如同隐藏在暗处的礁石，可能给企业带来意想不到的危机。
道德风险，简单来说，是指在信息不对称的情况下，一方为了自身利益而采取的可能损害另一方利益的行为。
在企业财务决策中，这种风险表现得尤为突出。
首先，我们来看看企业内部的道德风险。
企业管理层在进行财务决策时，可能会受到个人利益的驱动，而非完全从企业的整体利益出发。
比如，为了追求短期的业绩，管理层可能会选择高风险的投资项目，而忽视了其潜在的巨大风险。
这种短视行为可能会在短期内带来表面上的繁荣，但从长远来看，却可能导致企业陷入困境。
另外，财务人员也可能存在道德风险。
例如，在财务报表的编制过程中，他们可能会故意篡改数据，以美化企业的财务状况。
这种行为不仅误导了投资者和其他利益相关者，还可能导致企业做出错误的决策。
再从企业外部环境来看，与供应商、客户之间的财务往来也可能存在道德风险。
供应商可能为了获取更多的订单，提供虚假的质量保证或价格优惠，从而影响企业的成本核算和决策。
而客户可能会拖延付款，甚至恶意欠款，给企业的资金流动带来压力。
道德风险的产生，往往与以下几个因素密切相关。
一是利益的诱惑。
当个人或小团体能够从不正当的财务决策中获得巨大利益时，道德的约束就可能变得脆弱。
二是信息不对称。
企业内部各部门之间、企业与外部合作伙伴之间，如果信息传递不及时、不准确，就容易给道德风险的滋生提供土壤。
三是监督机制的不完善。
如果企业缺乏有效的内部审计和监督机制，就难以发现和制止不道德的财务行为。
四是企业文化的缺失。
一个没有良好企业文化，不强调诚信和道德价值观的企业，更容易出现道德风险问题。
那么，企业应该如何应对财务决策中的道德风险呢？首先，要建立健全的内部控制制度。
明确财务决策的流程和权限，加强对财务活动的监督和审计，确保财务信息的真实、准确和完整。
企业财务决策中的现金流量风险分析
企业财务决策中的现金流量风险分析现金流量风险是企业财务决策中至关重要的因素之一。
在企业经营过程中，如果现金流量出现问题，可能会导致企业运营瘫痪甚至倒闭。
因此，分析和管理现金流量风险对企业的持续经营至关重要。
本文将围绕企业财务决策中的现金流量风险展开讨论，并提供相应的分析方法和对策。
我们将介绍现金流量风险的概念和重要性。
现金流量风险指的是企业在经营活动中，由于现金流量波动或不确定性而造成的财务风险。
现金流量是企业每个期间内的现金流入和流出情况的总和，是企业健康和运营能力的重要指标。
一旦现金流出现问题，企业可能无法支付员工工资、供应商款项，甚至无法维持日常运营，从而导致严重的财务危机。
我们将介绍分析现金流量风险的方法。
在分析现金流量风险时，可以采用以下几个指标：现金比率、速动比率、息税前盈余与利息支付比率以及经营活动产生的现金流量与财务费用的比率。
现金比率指的是企业可用现金与短期债务的比率，是衡量企业偿付短期债务能力的重要指标。
速动比率是指企业流动资产减去存货后的金额与短期债务的比率，是衡量企业短期偿债能力的指标。
息税前盈余与利息支付比率是指企业息税前盈余与利息费用之间的比率，它反映了企业支付利息费用的能力。
经营活动产生的现金流量与财务费用的比率是衡量企业支付财务费用的可持续性的指标。
通过对这些指标的分析，可以评估企业的现金流量风险水平，及早发现并采取相应的对策。
我们将提供一些降低现金流量风险的对策。
企业应该优化现金管理，合理安排资金的使用，确保足够的流动资金储备，避免出现现金流不畅的局面。
企业应该加强与供应商和客户的合作，建立长期稳定的合作关系，确保供应链的稳定运作。
同时，企业还可以通过与金融机构合作，建立信贷额度，确保有足够的贷款来源以应对紧急情况。
企业应该制定合理的资本预算和财务计划，避免过度依赖借款和外部资金。
企业还可以通过购买保险等方式来规避现金流量风险，确保在遭受意外损失时能够得到适当的赔偿。
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第9章企业决策中的风险分析一、概念题1．风险型决策答：风险型决策又称随机型决策，指决策者面临可能出现的两种或两种以上的自然状态，发生的概率（可能性）为已知（或能够预测出来）的条件下的决策。
风险型决策所处理的决策问题应该具备的条件有：①有一个明确的决策目标，如收益最大，损失最小等；②存在两个或两个以上可供选择的行动方案，并且最后只选定一个方案；③存在两个或两个以上的不以决策者主观意志为转移的自然状态，或者存在一个不以决策者主观意志为转移的状态变量的概率分布；④不同方案在各种自然状态下或某一概率分布下的损益值可以预先确定；⑤各种自然状态发生的概率或者某一概率分布的概率密度函数可以预先计算出或估计出来。
风险型决策是以概率或概率密度函数为基础的，因而具有随机性。
风险型决策采用的决策准则有：最大可能准则、期望值准则、贝叶斯准则、效用值准则和部分期望准则等；使用的基本工具有：决策损益表、决策树和决策矩阵等。
2．不确定型决策答：不确定型决策是指面对可能出现不同的客观状态而且概率是未知的条件下进行的决策。
不确定型决策所用的决策标准为：①大中求大标准，即比较各方案的最好效果，然后选出最理想者。
这是一个乐观的标准，也是最冒险的标准。
②最大最小标准，选用该标准时，要先找出各方案的最坏后果，然后选出相对较好者，这是一个保守的标准。
③现实主义标准，选用此标准时，先由决策者根据其对客观可能性的乐观程度的估计，设定一个“乐观系数”（在0和1之间取），计算各方案的现实估计值。
现实估计值＝最好结果×乐观系数＋最坏结果×（1－乐观系数），然后选出现实估计值最好的方案。
该方案属于折中标准，困难在于没有一个设定乐观系数的客观办法。
④推理标准，其依据是“不充足理由原则”，即认为既然没有什么充足理由可以证明哪个客观状态的出现概率较大，所以只能假定它们的概率是相同的，故又称等概率标准。
选用此标准时，先按等概率假设来计算各方案的假定期望值，然后选出假定期望值最好的方案。
第十章不确定性决策
元旦前假设不能售出，每本削价为8元/本，并能售出。
一〕不确定型决策方法：常用的有5种：等能够法、乐观法、悲观法、遗憾值法、系数法。
小中取大法是一种保守方法，是从每一种方案中找出最小的收益值，然后比较这些最小值，选择一个收益值最大的方案作为决策放案。
成效
〔3〕将B，E，C，D，A衔接起来得到保守型成效值。
收益值， 自然形状下的收益值如下所示：
5
-100万元
与该形
状下
一切
方案
的收益
值之
差
。
也叫做
遗
憾
5的概率得到0万元，0.
值。 〔2〕从乙对甲而言，以0.
仍以上例为例：当a=0.
决策步骤： 0+〔1-P〕*0=P，从而决策一个点〔I〔0〕，P〕。
0 25万元
小中取大法是一种保守方法，是从每一种方案中找出最小的收益值，然后比较这些最小值，选择一个收益值最大的方案作为决策放案。
3、乐观系数法
这种方法是对最乐观形状和最悲观形状的发生给定一 个客观概率，计算其两合收益估计值，并以最大实践收益 估计值作为决策规范的一种决策方法。其计算公式是：
收益估计值 = α×最大收益 + (1 – α) ×最小收益
仍以上例为例：当a=0.6时，方案1的收益估计值为： 0.6×600 + 0.4×200 = 440
企业管理中的决策风险分析与评估
企业管理中的决策风险分析与评估在企业管理中，决策是一个关键的环节。
无论是战略决策还是日常运营中的决策，都存在着一定的风险。
为了有效地降低决策风险，企业需要进行风险分析与评估。
本文将探讨企业管理中的决策风险分析与评估的重要性，并介绍一些常用的方法和工具。
一、决策风险的重要性决策风险是指在决策过程中可能遇到的不确定性和可能导致损失的因素。
在企业管理中，决策风险的存在是不可避免的。
不论是外部环境的不确定性，还是内部资源的限制，都会对决策的结果产生影响。
因此，进行决策风险分析与评估是保障企业长期稳定发展的关键。
二、决策风险分析与评估的方法决策风险分析与评估的方法有很多种，下面介绍几种常用的方法：1. SWOT分析法：SWOT分析法是一种常用的决策风险分析工具，它通过评估企业的内外部环境来确定决策的优势、劣势、机会和威胁。
通过SWOT分析，企业可以全面了解自身的竞争优势和风险点，从而做出明智的决策。
2. 敏感性分析法：敏感性分析法是一种用来评估决策风险的方法。
它通过对关键决策因素进行变动和模拟，来观察对决策结果的影响程度。
通过敏感性分析，企业可以识别出哪些因素对决策结果的影响最大，进而避免潜在的风险。
3. 决策树分析法：决策树分析法是一种用来评估决策风险的决策支持工具。
它通过构建决策树，并基于已有数据和概率模型来计算不同决策路径下的风险与效益。
通过决策树分析，企业可以选择具有最佳风险-效益平衡的决策路径，从而降低风险。
三、决策风险评估的指标体系决策风险评估的指标体系是对决策风险进行定量评估的工具。
它可以帮助企业理清决策风险的来源和影响因素，并为决策提供定量参考。
一个完善的指标体系应包括以下几个方面的指标：1. 潜在风险指标：潜在风险指标是对潜在风险进行评估的指标。
它可以评估决策背后存在的潜在风险，从而为决策提供预警机制。
2. 事件风险指标：事件风险指标是对可能发生的事件风险进行评估的指标。
它可以评估决策过程中可能出现的意外事件，从而为决策提供备选方案。
企业战略决策中的风险分析
企业战略决策中的风险分析企业战略决策是一项复杂而重要的任务。
战略决策涉及到公司的长期规划，需要考虑到市场趋势、竞争形势、资金情况、产品技术等多方面的因素。
在进行战略决策的过程中，企业需要认真评估和分析各种风险因素，以确保决策的科学性和可靠性。
风险分析是企业战略决策中不可或缺的一环。
风险分析可以帮助企业了解和评估决策的风险程度，在做出决策之前，尽可能减少风险因素的影响。
风险分析包括风险识别、风险评估、风险规避、风险控制等几个方面，下面结合实例与大家分享。
1、风险识别风险识别是企业风险管理的第一步，也是最重要的一步。
只有准确地识别出可能面对的风险，企业才能制定实际可行和有效的风险管理方案。
以某企业来说，它计划改变产品标准，把一款旗舰产品的尺寸缩小，以此降低生产成本，提高产品竞争力。
在风险识别环节，企业应该优先考虑对风险的识别，确定可能面临的风险，例如生产、销售、技术、法律、市场等方面存在的风险因素。
通过分析这些风险因素，企业可以建立一个初步的风险评估模型，为下一步风险评估打下基础。
2、风险评估风险评估是企业风险管理的另一个重要环节。
这一环节是通过定量和定性分析评估确定各种风险的概率和影响程度，以及风险的总体损失的大小和概率。
例如，在某企业改变产品标准时，需要对产品尺寸进行改变。
因此，企业需要确定产品尺寸改变后对各方面生产过程、经济效益以及用户满意度等产生的影响程度。
同时需要考虑制约和防范风险的措施和手段，制定预防和应急管理计划。
这个过程在一个商业化产业中可能不是这么好预测尤其是在仍然存在不确定性的时候，或是在宏观经济数据或社会事件方面会出现变化的情况下可能会增加风险。
3、风险规避当企业确定了风险后，就需要采取措施尽量规避或降低风险带来的威胁。
例如，在某企业改变产品标准的例子中，如果公司发现改变产品标准会因为当地消费者喜爱原本尺寸大小，由于市场响应受到影响的情况经常发生，那么企业就应该考虑寻找一种更合适的方法降低生产成本，提高产品竞争力。
策划方案中的风险与机遇分析
策划方案中的风险与机遇分析一、引言在不断变化的社会和市场环境下，企业面临各种风险和机遇。
策划方案作为企业决策的重要一环，需要充分分析其中的风险与机遇，以制定出更加有效的措施和策略。
二、市场环境风险与机遇分析1.1 市场竞争风险市场竞争激烈，可能遭遇来自同行业的竞争对手。
然而，竞争也为企业带来机遇，刺激了产品技术的创新和服务的提升。
企业可以通过市场调研提前了解竞争对手的策略以应对挑战，并利用市场竞争创造自身的差异化竞争优势。
1.2 经济环境风险经济波动可能导致市场需求的波动。
然而，经济的复苏期也是企业发展的机遇期。
在经济低迷期，企业应寻找新的市场机会，降低成本，加强内部管理。
而在经济复苏期，企业可以适时增加市场推广和投资，抓住消费者恢复消费的机会。
1.3 法律法规风险法律法规的变化可能对企业的经营产生不利影响。
然而，法规的出台也为企业提供了机遇。
企业应及时关注相关法律法规的更新，加强合规管理，同时在合规适应过程中寻找新的商机。
三、项目实施风险与机遇分析2.1 项目进度风险项目进度延误可能导致项目影响效果，甚至产生额外的成本。
然而，项目进度的提前完成则带来机遇，可以更早收获项目效果并提前占领市场。
企业应充分规划和管理项目时间，对关键节点进行重点监控，并提前做好应变措施。
2.2 资金风险项目资金不足会影响项目推进。
然而，寻找到适当的资金则为项目提供了机遇。
企业可以积极寻求合作伙伴或寻找新的资金渠道，为项目提供充足资金保障。
2.3 人力资源风险人力资源的不稳定性可能导致项目团队的不稳定。
然而，优秀的人才也是项目成功的关键因素。
企业应积极开展人力资源的引进、培养和激励，建立稳定的团队，提高项目的成功率。
四、技术风险与机遇分析3.1 技术难题风险技术难题可能导致项目进展缓慢或无法顺利实施。
然而，解决技术难题也带来了技术创新和行业领先的机遇。
企业应建立科研团队，技术攻关，以获得技术上的突破和优势。
3.2 技术更新风险技术的快速发展可能使当前的技术过时。
企业财务决策中的风险管理策略研究探讨分析
企业财务决策中的风险管理策略研究探讨分析在当今竞争激烈的商业环境中，企业面临着各种各样的风险，而财务决策中的风险更是关系到企业的生存和发展。
有效的风险管理策略对于企业做出明智的财务决策、保障企业的财务稳定和实现可持续发展具有至关重要的意义。
企业财务决策中的风险来源多种多样。
首先，市场的不确定性是一个重要因素。
市场需求的波动、价格的起伏以及竞争对手的行动都可能对企业的财务状况产生影响。
例如，某产品市场突然饱和，导致价格下跌，企业的销售收入可能大幅减少。
其次，宏观经济环境的变化也不容忽视，如经济衰退、通货膨胀、利率和汇率的变动等。
经济衰退时期，消费者购买力下降，企业的销售额和利润可能受到冲击；利率上升会增加企业的借款成本，影响投资决策。
再者，企业内部的管理问题也可能引发财务风险，如财务管理不善、预算失控、资金周转不灵等。
另外，政策法规的变化也可能给企业带来财务风险，比如税收政策的调整、环保法规的严格执行等。
为了应对这些风险，企业需要采取一系列有效的风险管理策略。
风险评估是风险管理的基础。
企业应建立完善的风险评估体系，对可能面临的风险进行全面、系统的分析和评估。
这包括对风险发生的可能性、影响程度以及风险之间的相互关系进行深入研究。
例如，在考虑投资一个新项目时，企业要评估市场需求、技术可行性、竞争对手反应等因素，预测项目可能带来的收益和潜在的风险。
通过定量和定性的分析方法，如概率分析、敏感性分析等，为后续的决策提供依据。
多元化经营是降低风险的常用策略之一。
企业不应将所有的“鸡蛋放在一个篮子里”，而是通过涉足不同的业务领域、产品或市场，分散风险。
当某个业务领域或产品受到不利影响时，其他业务可以起到一定的缓冲作用。
例如，一家以生产电子产品为主的企业，可以同时涉足家电、通信设备等相关领域，降低对单一产品的依赖。
但需要注意的是，多元化经营也要适度，过度多元化可能导致资源分散、管理难度增加等问题。
合理的资本结构对于控制财务风险至关重要。
企业决策中的风险分析方法研究
企业决策中的风险分析方法研究在商业世界中，企业家们面临着无数的决策，这些决策会对企业的未来产生巨大的影响。
然而，决策并非始终准确无误，风险是企业决策中不可忽视的一个因素。
因此，研究并应用有效的风险分析方法是企业决策中的一项重要任务。
本文将探讨一些常见的风险分析方法，并分析它们的优缺点。
一、传统风险分析方法1. SWOT分析SWOT分析是一种常见的风险分析方法，通过评估企业的优势、劣势、机会和威胁，帮助企业了解内外部环境对决策的影响。
SWOT分析的优点在于简单易学，能够系统地分析企业所面临的风险。
然而，SWOT分析缺乏量化的指标和准确的数据，很难提供具体的风险评估和预测。
2. PESTEL分析PESTEL分析是对政治、经济、社会、技术、环境和法律六大方面的外部环境进行评估的分析方法。
这种方法将外部环境因素与企业决策联系起来，帮助企业评估风险，并及时做出相应的应对措施。
尽管PESTEL分析对于综合了解企业所在行业的外部环境很有帮助，但其不足之处在于没有对内部因素进行分析，而内部因素往往也对企业决策产生重要影响。
二、新兴风险分析方法1. 蒙特卡洛模拟蒙特卡洛模拟是基于随机数的一种风险分析方法。
它通过随机抽样和模拟，计算潜在风险事件的概率和可能的结果。
蒙特卡洛模拟通过建立概率分布，模拟甚至预测可能出现的不同情景，帮助企业决策者更好地处理风险。
然而，蒙特卡洛模拟需要大量的样本数据，并且对模型的假设非常敏感，如果输入的数据有误或模型过于简化，结果可能会失真。
2. 敏感性分析敏感性分析是通过改变一个或多个决策变量的值，来评估其对最终结果的影响。
这种方法有助于发现决策变量的关键性，并了解不同变量对结果的敏感性。
敏感性分析的优点在于简单易行，可以通过较简单的计算手段得出结果。
然而，敏感性分析过于单一，无法综合考虑多个变量相互影响的情况。
三、结合方法的风险分析为了更准确地评估企业决策中的风险，许多研究学者提出了结合不同方法的风险分析模型。
企业管理中的决策风险分析
企业管理中的决策风险分析近年来，企业管理的复杂性不断增加，决策风险成为企业经营过程中不可忽视的因素之一。
正确分析决策风险，是企业成功的重要关键之一。
本文将探讨企业管理中的决策风险分析的重要性以及应对决策风险的有效策略。
首先，我们需要了解什么是决策风险。
决策风险是指在制定决策时，由于信息不完全、外部环境变化或众多因素复杂交互作用而导致的风险。
企业面临的决策风险包括市场需求风险、供应链风险、市场竞争风险等。
这些风险可能会对企业的运营和利润产生重大影响。
因此，企业必须通过对决策风险的分析来制定相应的对策。
其次，分析决策风险不仅仅是关注可能发生的风险事件，还需要关注风险事件的概率和影响程度。
通过对可能风险事件的概率和影响程度的评估，企业可以量化决策风险，从而更好地制定相应的应对措施。
在分析决策风险时，企业可以利用历史数据、市场研究和专业知识来进行量化分析。
例如，通过对过去几年市场需求的变化进行分析，企业可以预测未来市场需求的波动情况，并制定相应的供应计划和销售策略。
此外，企业管理中的决策风险也与组织的决策层级和沟通机制有关。
决策风险在不同层级的影响程度可能不同。
对于高层决策，其风险可能对整个企业产生影响；而对于中层或基层决策，其风险通常局限在部门或项目范围内。
因此，企业需要根据决策层级的不同，制定相应的决策风险管理战略。
此外，建立良好的沟通机制也是降低决策风险的关键。
通过及时沟通和信息共享，企业能够更好地应对外部环境的变化，并进行及时的决策调整。
在应对决策风险时，企业可以通过多种策略来降低风险。
首先是风险多元化策略。
企业可以通过市场多元化、产品多样化等方式来降低单一风险对企业的影响。
其次是风险转移策略。
企业可以通过购买保险、签订合同等方式将一部分风险转移给其他机构。
此外，企业还可以采取风险规避策略，即避免涉及高风险的决策，或采取更为保守的决策方式。
最后是风险控制策略。
企业可以建立风险控制机制和预警系统，及时监测和控制决策风险的发生和发展。
企业风险分析报告
企业风险分析报告随着市场竞争的日益激烈，企业面临着越来越多的风险挑战。
对企业的风险进行深入分析，可以帮助企业更好地应对各种挑战，保持竞争优势，实现可持续发展。
本报告旨在对企业风险进行全面分析，为企业决策提供参考依据。
首先，我们需要对企业内部风险进行分析。
内部风险主要包括管理风险、运营风险、财务风险等。
管理风险指的是企业管理层面对决策失误、领导能力不足等问题所面临的风险。
运营风险则是指企业在生产、供应链、销售等方面所面临的风险，如生产设备故障、原材料供应不足等。
财务风险则是指企业在资金管理、财务报表真实性等方面的风险。
通过对这些内部风险的分析，企业可以及时发现问题，并采取相应措施进行风险防范。
其次，外部环境也是企业面临的重要风险因素。
外部风险主要包括市场风险、政策风险、自然灾害等。
市场风险是指市场需求变化、竞争加剧等因素对企业经营的影响。
政策风险则是指政府政策变化对企业经营的影响，如税收政策、贸易政策等。
自然灾害也是企业需要考虑的外部风险因素，如地震、洪水等对企业生产经营的影响。
企业需要通过对外部环境的分析，及时调整经营策略，降低外部风险对企业的影响。
最后，金融风险也是企业需要重点关注的风险之一。
金融风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
市场风险是指金融市场价格波动对企业投资的影响，信用风险则是指企业与合作伙伴之间的信用关系可能带来的风险，流动性风险是指企业资金流动性不足可能带来的风险。
企业需要建立健全的金融风险管理体系，通过多元化投资、合理控制信用风险、合理规划资金流动性等措施，降低金融风险对企业的影响。
综上所述，企业面临着多种风险挑战，需要通过全面的风险分析，及时发现问题，并采取相应的风险管理措施。
只有做好风险分析和管理，企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，实现稳健发展。
希望本报告能为企业风险管理提供有益参考，帮助企业更好地把握风险挑战，实现可持续发展。
资本预算决策中的风险分析
资本预算决策中的风险分析在企业的投资决策过程中，资本预算决策是一个关键环节。
资本预算决策涉及到对未来现金流量的估计，以及对风险的评估和管理。
本文将介绍资本预算决策中的风险分析方法和工具，以帮助企业做出更明智的投资决策。
一、风险的概念与分类风险是指在不确定环境下，项目预期目标的实现可能受到的影响。
在资本预算决策中，风险可以分为内部风险和外部风险。
内部风险是指与企业内部因素相关的风险，如管理能力、技术能力等。
外部风险是指与市场环境、经济环境等外部因素相关的风险。
二、风险分析方法1. 敏感性分析：敏感性分析可以通过对关键变量进行变动，来衡量对项目现金流量和盈利能力的影响。
该方法能够识别出对项目最敏感的因素，并进一步评估其发生概率和影响程度。
2. 技术分析：技术分析是一种基于历史数据的风险分析方法，通过对过去的投资项目进行总结和统计，以判断未来项目的风险程度。
技术分析可以帮助企业识别出过去失败的项目，并从中吸取教训。
3. 模拟分析：模拟分析是一种基于概率的风险分析方法，通过建立数学模型来模拟不同情况下的项目现金流量。
模拟分析可以通过多次模拟，得出项目的风险分布情况，并计算出风险指标，如价值 at risk （VaR）等。
三、风险管理策略1. 多样化投资组合：多样化投资组合是一种有效的风险管理策略。
通过在不同行业、不同地区进行投资，可以降低项目受到的特定风险的影响。
多样化投资组合可以通过投资股票、债券、房地产等不同类型的资产来实现。
2. 建立风险控制系统：建立风险控制系统是一种综合性的风险管理策略。
企业可以建立内部控制机制，对投资项目进行全面的风险评估和控制。
同时，企业还可以与外部专业机构合作，进行风险管理的咨询和监督。
3. 灵活的资本结构：企业的资本结构对于风险管理至关重要。
灵活的资本结构可以帮助企业在面对不确定的市场环境时，通过调整债务和股权的比例来降低风险。
同时，灵活的资本结构也可以为企业提供更多的融资渠道。
企业风险分析
企业风险分析企业风险分析是指企业在经营过程中所面临的各种潜在风险的识别、评估和处理过程。
风险是指企业在经营活动中可能遭受损失的不确定性因素，而企业风险分析则是通过对这些不确定性因素进行系统性的分析和评估，以便企业能够更好地预防和管理这些风险。
企业风险可以分为内部风险和外部风险。
内部风险是指企业内部管理、运营等方面的风险，如人力资源管理不善、财务管理失误等。
外部风险是指来自外部环境的风险，如市场竞争、法律法规变化等。
企业需要对这些风险进行分析和评估，以便采取相应的措施应对风险。
企业风险分析的过程包括以下几个步骤：1. 风险识别：通过对企业内外环境的分析，识别各种潜在风险的来源和特征。
可以通过问卷调查、访谈等方式获取员工和外部利益相关者的意见和建议，了解可能存在的风险。
2. 风险评估：对已识别的风险进行定性和定量的评估，确定风险的概率和影响程度。
可以使用概率和统计方法进行风险评估，如风险矩阵分析、事件树分析等。
3. 风险处理：基于风险评估结果，制定相应的风险处理策略。
可以采取风险规避、风险转移、风险控制等措施，减少或消除风险带来的影响。
4. 风险监控：监控企业的风险状况，及时发现和处理潜在的风险。
可以建立风险管理信息系统，定期收集和分析企业风险的数据，及时进行风险管理和调整。
通过企业风险分析，企业能够全面了解自身所面对的各种风险，并做出相应的决策和措施，以提高企业的抗风险能力和经营效益。
同时，企业风险分析也可以帮助企业优化资源配置，提高企业管理水平，增强企业的竞争力和持续发展能力。
因此，企业风险分析是企业管理中一个重要的环节，需要企业高度重视和有效实施。
企业财务决策中的风险管理策略分析
企业财务决策中的风险管理策略分析在当今竞争激烈的商业环境中，企业面临着各种各样的风险，而财务决策中的风险更是至关重要。
一个错误的财务决策可能导致企业陷入财务困境，甚至破产。
因此，有效的风险管理策略对于企业的长期稳定发展具有重要意义。
一、企业财务决策中风险的来源1、市场不确定性市场环境的变化是企业面临的主要风险之一。
例如，原材料价格的波动、产品需求的变化、竞争对手的策略调整等，都可能对企业的销售收入和成本产生影响，进而影响财务决策。
2、投资决策失误企业在进行投资时，如果对项目的评估不准确，可能导致投资回报率低于预期，甚至投资失败。
比如，对新的生产线、研发项目或并购活动的判断失误，都可能给企业带来巨大的财务损失。
3、融资风险企业的融资决策不当也会带来风险。
过度依赖债务融资可能导致高额的利息支出和偿债压力，如果企业的现金流不足以偿还债务，就可能面临违约风险。
而股权融资则可能会稀释原有股东的权益。
4、汇率和利率波动对于国际化经营的企业或涉及外汇交易的企业，汇率的波动可能影响进出口业务的收益和成本。
同时，利率的变化也会影响企业的借款成本和债券价格。
5、政策法规变化政府的税收政策、环保法规、产业政策等的调整，可能对企业的财务状况产生直接或间接的影响。
二、企业财务决策中风险管理的重要性1、保障企业的生存和发展有效的风险管理可以帮助企业避免重大的财务损失，确保企业有足够的资金维持正常的生产经营活动，从而保障企业的生存和发展。
2、提高决策的科学性通过对风险的识别和评估，企业能够更全面地考虑各种因素，做出更科学、更合理的财务决策，提高决策的质量和效果。
3、增强企业的竞争力良好的风险管理能够使企业在面对不确定性时更加从容，灵活应对市场变化，从而在竞争中占据优势。
4、维护企业的信誉和形象如果企业能够有效地管理财务风险，按时履行债务义务，保持稳定的财务状况，将有助于维护企业在投资者、债权人、供应商和客户中的信誉和形象。
三、企业财务决策中的风险管理策略1、风险识别与评估企业首先需要建立完善的风险识别机制，定期对财务决策中可能面临的风险进行全面的梳理和分析。
企业决策中的风险分析
企业决策中的风险分析在企业决策过程中，风险分析是必不可少的一步。
它能够帮助企业识别和评估决策过程中可能面临的各种风险，从而为企业提供有针对性的信息和决策支持。
以下是一些常见的企业决策中的风险分析。
首先，市场风险是企业决策中最为常见的风险之一。
市场风险是指由于市场需求、竞争环境、消费者行为等因素引起的风险。
在进行市场风险分析时，企业需要研究市场趋势，了解消费者需求和行为，并评估竞争情况。
这样可以帮助企业预测市场的变化，判断公司产品或服务的市场需求，并根据需要进行市场定位和调整。
其次，财务风险也是企业决策中需要重点分析的风险之一。
财务风险是指由于财务方面的不确定性，如资金不足、盈利下降、成本上升等带来的风险。
在分析财务风险时，企业需要评估现有的财务状况、预测未来的经济状况，并制定相应的财务策略，以应对潜在的财务风险。
第三，运营风险也是企业决策中需要考虑的重要风险之一。
运营风险是指由于企业内部运营问题导致的风险，如生产故障、供应链中断、员工离职等。
对于运营风险的分析，企业需要评估现有的运营流程和系统，发现潜在的问题，制定相应的风险管理措施，以确保企业的正常运营。
此外，法律合规风险也需要在企业决策中进行充分的分析。
法律合规风险是指由于企业违反法律法规、合同约定、规章制度等带来的风险。
企业需要了解适用的法律法规，评估决策的合法性和合规性，并制定相应的合规策略和风险管理措施，以防止可能的法律问题和风险。
最后，技术风险也是企业决策中需要考虑的一个重要因素。
技术风险是指由于技术变化、技术问题、技术障碍等因素带来的风险。
在进行技术风险分析时，企业需要评估现有的技术能力和竞争优势，预测技术发展的方向和趋势，并制定相应的技术策略和创新计划，以确保企业在技术方面的竞争力和持续发展能力。
总而言之，风险分析在企业决策中扮演着重要的角色。
通过对市场风险、财务风险、运营风险、法律合规风险和技术风险等进行充分的分析，企业能够更好地评估决策的潜在风险，并制定相应的风险管理和应对策略，从而提高决策的准确性和成功率。
咨询工程师(投资)《项目决策分析与评价》第十章 不确定性分析与风险分析
第十章不确定性分析与风险分析第一节概述一、单项选择题（每题的备选项中，只有1个最符合题意）1工程风险对业主可能产生不利影响，却给保险公司带来获利机会，这种现象体现了风险的（）。
[2013年真题]A．客观性B．阶段性C．相对性D．多样性【答案】C【解析】风险的相对性是指对于项目的不同的风险管理主体可能会有不同的风险，而且对于同一风险因素，对不同主体的影响是不同的甚至是截然相反的。
如工程风险对业主而言可能产生不利后果，而对于保险公司而言，正是由于工程风险的存在，才使得保险公司有了通过工程保险而获利的机会。
2项目经济评价往往需要对项目的风险与不确定性进行分析。
下列关于风险与不确定性的说法，错误的是（）。
[2010年真题]A．风险是可以量化的B．风险是不可保险的C．不确定性的发生概率未知D．不确定性可能影响更大【答案】B【解析】不确定性与风险的区别体现在：①可否量化。
风险是可以量化的，即其发生概率是已知的或通过努力可以知道的；而不确定性则是不可以量化的。
②可否保险。
风险是可以保险的，而不确定性是不可以保险的。
由于风险概率是可以知道的，理论上保险公司就可以计算确定的保险收益，从而提供有关保险产品。
③概率可获得性。
不确定性的发生概率未知，而风险的发生概率是可知的，或是可以测定的，可以用概率分布来描述。
④影响大小。
不确定性代表不可知事件，因而有更大的影响。
3投资项目的风险管理主体可能会有不同的风险，同一风险因素对不同主体的影响也是不同的。
这体现了风险的（）特征。
[2008年真题]A．客观性C．层次性D．相对性【答案】D【解析】风险有客观性、可变性、阶段性、多样性和相对性等特征。
其中，相对性是指对于项目的不同的风险管理主体可能会有不同的风险，而且对于同一风险因素，对不同主体的影响是不同的甚至是截然相反的。
4下列关于风险基本特征的表述，错误的是（）。
[2006年真题]A．具有不确定性和可能造成损失B．行业不同，风险可能不同C．项目不同阶段存在的主要风险有所不同D．项目有关各方面临的风险是相同的【答案】D【解析】风险是中性的，既可能产生不利影响，也可能带来有利影响。
风险分析在企业战略规划中的作用
风险分析在企业战略规划中的作用正文：一、引言随着全球经济的不断发展和竞争的加剧，企业面临的风险也日益增加。
在这个变幻莫测的商业环境中，企业需要制定有效的战略规划来适应市场变化和应对各种挑战。
风险分析作为企业战略规划的重要组成部分，可以帮助企业识别和评估内外部风险，为企业决策提供可靠的依据。
本文将就展开讨论，并提出一些建议以优化现有的风险分析方法。
二、现状分析1. 风险分析的定义和意义风险分析是指对企业可能面临的内外部风险进行全面、系统的评估和预测的过程。
其主要目的是为企业规划制定提供可行的决策依据，并减少风险的发生和扩大。
风险分析可以帮助企业了解市场情况，评估竞争对手，识别潜在风险，从而制定相应的战略规划。
2. 现有风险分析方法的局限性尽管有越来越多的企业意识到风险分析的重要性，但目前的风险分析方法还存在一些局限性。
传统的风险分析方法主要基于历史数据和经验判断，对未来的预测能力较弱。
现有的方法过于关注单一风险源，忽视了风险之间的相互关系和复杂性。
再者，很多企业还缺乏有效的风险监测和响应机制，导致风险处理能力不足。
三、存在问题1. 风险分析的局限性目前的风险分析方法主要依赖于历史数据和专家判断，其预测准确性和可靠性有待提高。
现有的方法偏重于单一风险源的分析，往往忽视了不同风险之间的相互作用和复杂性，导致企业无法全面评估和应对潜在风险。
2. 风险监测和响应机制不完善很多企业在风险分析后没有建立起有效的监测和响应机制。
缺乏及时的风险监控和警示机制，使得企业对风险的反应较为迟缓，无法及时采取措施应对风险的发生和扩大。
四、对策建议1. 创新风险分析方法需要推动风险分析方法的创新，引入先进的技术手段和分析模型，提高风险预测的准确性和可靠性。
例如，可以借助大数据分析和技术，从庞大的数据中挖掘出风险的线索，做到更加精确的风险预测和评估。
2. 综合风险分析和管理不同风险之间存在相互关联和相互作用，企业在风险分析中需要综合考虑不同风险源的影响，建立起全面的风险管理体系。
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六、利用对波动的标准统计测方法定 义风险
1993年发表的30国集团的《衍生证券的实践与原则》报 告中，对已知的头寸或组合的市场风险定义为：经过某一 时间间隔，具有一定工信区间的最大可能损失，并将这种 方法命名为Value at Risk，简称VaR法．并竭力推荐各国 银行使用这种方法；1996年国际清算银行在《巴塞尔协 议修正案》中也已允许各国银行使用自己内部的风险估值 模型去设立对付市场风险的资本金；1997年P. Jorion在 研究金融风险时，利用“在正常的市场环境下，给定一定 的时间区间和置信度水平，预期最大损失（或最坏情况下 的损失）”的测度方法来定义和度量金融风险，也将这种 方法简称为VaR法（P. Jorion, 1997）。
பைடு நூலகம்
七、利用不确定性的随机性特征来定 义风险
风险的不确定性包括棋糊性与随机性两类。模糊性的不确 定性，主要取决于风险本身所固有的模糊属性，要采用模 糊数学的方法来刻画与研究；而随机性的不确定性，主要 是由于风险外部的多因性（即各种随机因素的影响）造成 的必然反映，要采用概率论与数理统计的方法来刻画与研 究。 根据不确定性的随机性特征，为了衡量某一风险单位的相 对风险程度，胡宜达、沈厚才等提出了风险度的概念，即 在特定的客观条件下、特定的时间内，实际损失与预测损 失之间的均方误差与预测损失的数学期望之比。它表示风 险损失的相对变异程度（即不可预测程度）的一个无量纲 （或以百分比表示）的量。
几种代表性的观点
目前，学术界对风险的内涵还没有统一的 定义，由于对风险的理解和认识程度不同， 或对风险的研究的角度不同，不同的学者 对风险概念有着不同的解释，但可以归纳 为以下几种代表性观点。
一、风险是事件未来可能结果发生的 不确定性
A. H. Mowbray (1995)称风险为不确定性；C. A. Williams（1985）将风险定义为在给定的条件和 某一特定的时期，未来结果的变动；March＆ Shapira认为风险是事物可能结果的不确定性， 可由收益分布的方差测度；Brnmiley认为风险是 公司收人流的不确定性；Markowitz和Sharp等将 证券投资的风险定义为该证券资产的各种可能收 益率的变动程度，并用收益率的方差来度量证券 投资的风险，通过量化风险的概念改变了投资大 众对风险的认识。由于方差计算的方便性，风险 的这种定义在实际中得到了广泛的应用。
第十章 企业决策中风险分析
世界是一个充满了风险的世界。风险管理已 经成为现代企业经营管理不可缺少的重要组成部 分。 风险增加了企业决策难度。企业在经营决策 中，面临这许许多多的风险和不确定性因素。众 多的风险因素使得企业决策变量的数目骤然增加， 使得企业风险更加难以准确预测。 风险增加了企业的经营成本。为了避免风险 对企业经营产生不利影响，企业不得不投入人力、 物力和财力对应风险，从而增加了企业的经营成 本。
二、风险是损失发生的不确定性
J．S. Rosenb"（1972)将风险定义为损失的不确定性， F. G. Crane（1984)认为风险愈味着未来损失的不确定性， ‘Biokett，Charnes，Cooper＆概率进行描述（王明涛， 2003）。Ruefli等将风险定义为不利事件或事件集发生 的机会。并用这种观点又分为主观学说和客观学说两类。 主观学说认为不确定性是主观的、个人的和心理上的一 种观念，是个人对客观事物的主观估计，而不能以客观 的尺度予以衡量，不确定性的范围包括发生与否的不确 定性、发生时间的不确定性、发生状况的不确定性以及 发生结果严重程度的不确定性。客观学说则是以风险客 观存在为前提，以风险事故观察为基础，以数学和统计 学观点加以定义，认为风险可用客观的尺度来度量。例 如，佩费尔将风险定义为风险是可测度的客观概率的大 小；F.H.奈特认为风险是可测定的不确定性。
三、风险是指可能发生损失的损害程 度的大小
段开龄认为，风险可以引申定义为预期损失的不 利偏差，这里的所谓不利是指对保险公司或被保 险企业而言的。例如，若实际损失率大于预期损 失率，则此正偏差对保险公司而言即为不利偏差， 也就是保险公司所面临的风险（胡宜达等， 2001）。Markowitz在别人质疑的墓础上，排除 可能收益率高于期望收益率的情况，提出了下方 风险（Downsiderisk)的概念，即实现的收益率低 于期望收益率的风险，并用半方差 (Sernivaviance)来计量下方风险（周刚等 译．1999)。
四、风险是指损失的大小和发生的可 能性
朱淑珍(2002)在总结各种风险描述的基础上，把风险定义 为：风险是指在一定条件下和一定时期内，由于各种结果 发生的不确定性而导致行为主体遭受损失的大小以及这种 损失发生可能性的大小，风险是一个二位概念，风险以损 失发生的大小与损失发生的概率两个指标进行衡量。王明 涛(2003)在总结各种风险描述的基础上，把风险定义为： 所谓风险是指在决策过程中，由于各种不确定性因素的作 用，决策方案在一定时间内出现不利结果的可能性以及可 能损失的程度。它包括损失的概率、可能损失的数量以及 损失的易变性三方面内容，其中可能损失的程度处于最重 要的位置。
四、风险是指损失的大小和发生的可 能性
朱淑珍(2002)在总结各种风险描述的基础上，把风险定义 为：风险是指在一定条件下和一定时期内，由于各种结果 发生的不确定性而导致行为主体遭受损失的大小以及这种 损失发生可能性的大小，风险是一个二位概念，风险以损 失发生的大小与损失发生的概率两个指标进行衡量。王明 涛(2003)在总结各种风险描述的基础上，把风险定义为： 所谓风险是指在决策过程中，由于各种不确定性因素的作 用，决策方案在一定时间内出现不利结果的可能性以及可 能损失的程度。它包括损失的概率、可能损失的数量以及 损失的易变性三方面内容，其中可能损失的程度处于最重 要的位置。
二、风险是损失发生的不确定性
J．S. Rosenb"（1972)将风险定义为损失的不确定性， F. G. Crane（1984)认为风险愈味着未来损失的不确定性， ‘Biokett，Charnes，Cooper＆概率进行描述（王明涛， 2003）。Ruefli等将风险定义为不利事件或事件集发生 的机会。并用这种观点又分为主观学说和客观学说两类。 主观学说认为不确定性是主观的、个人的和心理上的一 种观念，是个人对客观事物的主观估计，而不能以客观 的尺度予以衡量，不确定性的范围包括发生与否的不确 定性、发生时间的不确定性、发生状况的不确定性以及 发生结果严重程度的不确定性。客观学说则是以风险客 观存在为前提，以风险事故观察为基础，以数学和统计 学观点加以定义，认为风险可用客观的尺度来度量。例 如，佩费尔将风险定义为风险是可测度的客观概率的大 小；F.H.奈特认为风险是可测定的不确定性。
五、风险是由风险构成要素相互作用 的结果
风险因素、风险事件和风险结果是风险的基本构成要素， 风险因素是风险形成的必要条件，是风险产生和存在的前 提。风险享件是外界环境变量发生预料未及的变动从而导 致风险结果的事件，它是风险存在的充分条件，在整个风 险中占据核心地位。风险事件是连接风险因素与风险结果 的桥梁．是风险由，可能性转化为现实性的媒介。根据风 险的形成机理，郭晓亭、蒲勇健(2002)等将风险定义为： 风险是在一定时间内，以相应的风险因素为必要条件．以 相应的风险事件为充分条件，有关行为主体承受相应的风 险结果的可能性。叶青、易丹辉（2000）认为，风险的 内涵在于它是在一定时间内，有风险因素、风险事故和风 险结果递进联系而呈现的可能性。
风险如何测量？
（一）概率分布 概率是指随机事件发生的可能性。投 资活动可能产生的种种收益可以看作一个 个随机事件，其发生的可能性，可以用相 应的概率描述。概率分布则是指一项活动 可能出现的所有结果的概率的集合。
风险如何测量？
二）期望值 投资收益的期望值是指所有的可能的收益值的概率加权 平均。离散性概率分布的期望值按下面所示的公式计算。 式中： --期望值 --第i种可能出现的事件的概率 --第i种可能出现的事件的概率 n--可能出现的事件的个数 期望值反映了同一事件大量发生或多次重复发生所生产 的结果的统计平均。
三、风险是指可能发生损失的损害程 度的大小
段开龄认为，风险可以引申定义为预期损失的不 利偏差，这里的所谓不利是指对保险公司或被保 险企业而言的。例如，若实际损失率大于预期损 失率，则此正偏差对保险公司而言即为不利偏差， 也就是保险公司所面临的风险（胡宜达等， 2001）。Markowitz在别人质疑的墓础上，排除 可能收益率高于期望收益率的情况，提出了下方 风险（Downsiderisk)的概念，即实现的收益率低 于期望收益率的风险，并用半方差 (Sernivaviance)来计量下方风险（周刚等 译．1999)。
几种代表性的观点
目前，学术界对风险的内涵还没有统一的 定义，由于对风险的理解和认识程度不同， 或对风险的研究的角度不同，不同的学者 对风险概念有着不同的解释，但可以归纳 为以下几种代表性观点。
一、风险是事件未来可能结果发生的 不确定性
A. H. Mowbray (1995)称风险为不确定性；C. A. Williams（1985）将风险定义为在给定的条件和 某一特定的时期，未来结果的变动；March＆ Shapira认为风险是事物可能结果的不确定性， 可由收益分布的方差测度；Brnmiley认为风险是 公司收人流的不确定性；Markowitz和Sharp等将 证券投资的风险定义为该证券资产的各种可能收 益率的变动程度，并用收益率的方差来度量证券 投资的风险，通过量化风险的概念改变了投资大 众对风险的认识。由于方差计算的方便性，风险 的这种定义在实际中得到了广泛的应用。
什么是风险？
企业风险是指企业在生产经营过程中所面临的各 种不确定性以及由此而可能给企业造成的危害或 损失。企业风险最终表现为导致企业生产经营活 动的失败，是企业遭受不同程度的损失。企业风 险有外部的和内部的。企业外部的如体制变化、 政策变化、宏观管理失误、经济滑坡、法律调整、 国际市场变化、利率变化、汇率调整、消费者需 求变化、竞争对手出现等均会导致企业风险。而 企业内部的如决策失误、管理不善、组织协调失 衡等等也同样会导致企业风险。