我国环氧丙烷市场分析

2012年第4期精细化工原料及中间体市场纵览

我国环氧丙烷市场分析

1.产能

2004～2010年这6年间是国内环氧丙烷新、扩建装置投产最为集中的时期。截至2010年，我国环氧丙烷产能达到168.4万吨/年。由于部分规模较小的氯醇法装置受制于国家环保政策和原料丙烯的缺乏开工率较低，2010年实际产量仅约110万吨。

目前我国有20多家环氧丙烷生产企业，其中产能较大的有中海壳牌、山东滨化、锦化氯碱、天津大沽石化、山东金岭等，中石化镇海炼化和利安德共建27.4万吨/年环氧丙烷装置于2010年6月投产后成为世界和中国最大的环氧丙烷/苯乙烯联产装置。

随着聚氨酯工业的飞速发展，聚醚多元醇等衍生物国产化率将大幅提高，环氧丙烷的需求量仍会有较大的增长，我国环氧丙烷的供需将仍很紧张。2011年初上海高桥石化8万吨/年环氧丙烷装置永久性关闭；氯醇法工艺的环保问题使得未来产能扩张有限，环氧丙烷长期供需偏紧的趋势确定，景气周期至少持续至2012年。

目前国内部分环氧丙烷生产企业，如山东东大、淄博永大、山东金岭、南京金浦锦湖、江苏钟山化工等计划扩产；此外，一些新建项目也在计划中，如山东海化、烟台万华、亨斯迈等环氧丙烷衍生品项目也在积极规划中。其中，亨斯迈公司于2011年5月25日表示，与烟台万华聚氨酯公司签署生产环氧丙烷（PO）/甲基叔丁基醚（MTBE）许可协议。烟台万华是万华工业集团的子公司，烟台万华公司是亚洲领先的聚氨酯生产商，计划接受技术转让在其烟台生产基地建设世界规模级PO/MTBE装置，建设于2011年底开始，将于2013年底投入生产。亨斯迈公司是全球PO技术的领先者。但由于环保法规的限制，部分采用氯醇法工艺新建扩建的装置还难以实施。预计到2013年，国内环氧丙烷生产能力将达到约220万吨/年。

2.消费

近年来我国环氧丙烷主要从周边国家和地区进口。2010年90%以上的产品来自日本和新加坡，其中日本占58.5%，新加坡占34%。日本的环氧丙烷除满足其本土需求外，90%以上销往中国；新加坡产能大量过剩，主要销往韩国、中国和中国台湾，近年来减少了对中国的出口，而增加了对韩国的出口。

我国环氧丙烷进口主要集中在江苏和浙江两省，占全国进口量的85.8%。其中江苏省进口量最大，占62.5%。江苏省既有一统聚氨酯制品有限公司、南京红宝丽股份有限公司、江苏钟山化工有限公司等下游聚醚及聚氨酯企业，又有较多的贸易仓储商，如常州市新华石油化工储运有限公司、张家港越洋实业有限公司等，因此该地区环氧丙烷进口量一直高居全国首位。

2005年以来，随着聚氨酯工业进入新一轮发展期，上游原料环氧丙烷需求增长进一步加快。2007年我国环氧丙烷需求增长率高达18.7%，为近年来需求增长的峰值。2008年国内环氧丙烷表观消费量达到103.8万吨，但下半年以来，由于受金融危机的影响，市场消费量增长趋缓；2009年随着国内经济复苏，下游聚醚需求旺盛，环氧丙烷表观消费量达到128.9万吨；2010年增至146.6万吨。

3.下游发展空间

环氧丙烷供需矛盾的缓解为下游发展提供了空间。首先，下游行业的原料瓶颈问题得以解决，如醇醚、碳酸二甲酯、丙二醇行业在原料资源充沛的前提下，产量大大提高。

2010年国内环氧丙烷用于聚醚多元醇的消费量约占总消费量的83.4%，占据主导地位，丙二醇占10.5%，其他包括异丙醇胺等占6.1%。未来环氧丙烷消费中聚醚仍占主要地位，所占比例有所上升，丙二醇消费仍稳步增长，但所占比例有所下降。

聚醚多元醇：作为聚氨酯工业的主要原料，聚醚多元醇应用主要集中在家具、汽车、建筑和工业绝热等四个领域，用量占聚氨酯全部用量的2/3以上。2010年我国聚醚产能达到154万吨/年，产量133万吨，消费环氧丙烷117万吨，占环氧丙烷消费量的83.4%。

20世纪80年代开始，家具和床垫的消费增长迅速，聚氨酯软泡需求大幅增加，90年代后，汽车、建筑和家用电器等工业用聚氨酯消费增长迅速，国内聚氨酯消费稳步增加。从国内聚氨酯消费结构来看，家具、家用电器和汽车是主要消费领域，在建筑领域中，国内更多的使用EPS产品，聚氨酯需求相对较低，但未来环保节能的要求越来越高，会给聚氨酯行业带来源源不断的发展动力。

目前中国人均消费聚氨酯水平还很低，聚氨酯材料市场还有巨大的发展空间。随着世界聚氨酯行业中心向中国大陆的转移，将大大促进聚氨酯行业的发展，同时，随着建筑保温、节能领域一系列政策的推进以及汽车和家具行业的持续发展，将会进一步加速聚氨酯行业的发展，从而拉动环氧丙烷需求

45

--

市场纵览精细化工原料及中间体2012年第4期

我国苯酚产能年年增长

在全球经济前景不确定的大环境下，由于下游衍生物需求不佳，大量新增产能陆续投产将使亚洲苯酚生产商的盈利压力不断增加。对于亚洲苯酚生产商来说，2011年是一个好年景，2012年的盈利能力肯定会不如2011年。

据预测，中国2012年苯酚总供应量将达到约175万吨，较2011年增长7.4%，其中进口量预计增

二甲醚市场价格小幅走跌

近期，全国二甲醚开工率在38%左右，多数企业目前尚无库存压力，整体来看，供应量仍大于需求，二甲醚市场价格小幅走跌，国内二甲醚均价报4541元/吨。

二甲醚厂家出货平稳，下游接货积极性有所提高，厂家基本库存低位，北方市场整体供应偏高，企业竞争激烈，相互压力成交，而南方市场，华东江浙等地相关部门对三级站进行掺混液化气查处，而华南严查依旧，购买谨慎；加之液化气价格高企，三级站进货成本偏高，谨慎采购，二甲醚需求明显减少。

后市方面，二甲醚价格仍会是震荡下行。

丙烯酸市场价格稳中有涨

近期，国内丙烯酸现货供应量减少，下游需求缓慢回升，价格稳中有涨。其中华东地区价格小幅波动，目前普酸主流报价在11400~11500元/吨，精酸主流报价低端小幅下滑100元到13300~13500元/吨；华南地区普酸桶装主流报价持稳在12900~ 13000元/吨，精酸桶装主流报价上调到14300~ 14500元/吨，华北地区市场普酸主流报价小幅上涨到11700~12000元/吨。

钛白粉价格一路看涨

年后价格一路看涨的钛白粉再次传出提价的消息。美国杜邦公司宣布，从4月1日起将提高除造纸和纸板用途市场的所有钛白粉产品价格20美分/磅(约合441美元/吨)，涨幅高达10%。杜邦公司宣布提高钛白粉价格后，立刻在北美市场引起了强烈反响。不少买家对于杜邦此次调价感到非常沮丧。

杜邦于2011年4月1日开始，将亚太地区销售的所有规格钛白粉每吨净价上调300美元。而后，在当年6月1日、7月1日、9月1日连续上调价格。即使如此，国际市场的钛白粉仍然供不应求，国外钛白粉采购商纷纷来中国进行大量采购。

的增长。

2010～2012年期间已经完工或即将完工的聚醚项目众多，比如绍兴恒丰、句容宁武、常熟一统、上海抚顺佳化、滨州抚顺佳化、德信联邦等。2010～2012年有66万吨/年聚醚多元醇新建和扩建项目投产；2012年聚醚产能将超过200万吨/年，聚醚能力迅速增长，环氧丙烷消费也将大幅增加。

丙二醇：可用作不饱和树脂的原料，医药、化妆品和食品中的湿润剂，转热液、防冻液以及飞机去冰剂等领域。2010年我国丙二醇产能31.5万吨/年，产量20万吨，进口量5.9万吨，出口量3.3万吨，表观消费量22.6万吨。2010年消费环氧丙烷14.6万吨，占环氧丙烷消费量的10.5%。

我国丙二醇表观消费量近年内保持10%以上的增长率。预计未来5年里，年均增长率将为5%左右。随着国内产能的明显增长，丙二醇市场将出现严重供大于求的局面，企业开工率严重不足，因此今后环氧丙烷在该领域的消费比例呈下降趋势。

此外，其他下游衍生物的发展对环氧丙烷消费的拉动作用同样也不可忽视。

碳酸二甲酯是重要的有机合成中间体，特别是在合成聚碳酸酯及用于汽油添加剂方面具有广阔的市场前景。环氧丙烷除在上述行业中大量使用外，在非离子型表面活性剂、油田破乳剂、阻燃剂、农药乳化剂及润湿剂等行业广泛应用。

未来下游衍生物的进口替代及实际消费能力的增长成为拉动我国环氧丙烷消费增长的主要动力。预计2012年我国环氧丙烷的总需求量将达到164万吨左右。

4.发展建议

我国环氧丙烷行业已取得长足进展，但与国外先进水平和国內下游市场相比，仍存在较大差距，今后应向工艺清洁化、装置规模化、应用精细化方向发展。长3%，而国内产量将增长11%达到约100万吨。据市场人士透露，到2012年中期中国苯酚产能将增加至122万吨/年。另外2013-2015年期间，中国还将继续扩大苯酚生产能力至314万吨/年，净增产能195万吨/年。

46 --