保险公司价值链及经营要素分析

图 １、保险公司价值链 基于保险公司价值链， 确定了影响保险公司 竞 争 力 两 大 类 １６ 项 因 素 。 一 类 是 反 映 保 险 公 司 “资源与结构”的 ８ 项因素： 资本实力， 法人治理 结构， 员工素质与能力， 薪酬与激励制度， 公司 品牌， 公司文化， 信息化程度和财务稳健性。另 一类是反映保险公司“运营能力”的 ８ 项因素： 产品创新能力， 产品定价能力， 产品营销能力， 客户服务能力， 业务风险控制能力， 管理费用控 制能力， 再保险安排能力和资金运用能力。 二、经营要素影响程度的非均衡性 上述 １６ 项因素都影响和决定着保险公司的竞 争力。但是， 这些因素的影响力是有差异的。这 些因素对竞争力的影响机制不同。在不同的内外 部条件下， 各项因素的影响程度也是不同的。系 统全面地认识这些竞争力影响因素， 应当抛弃 “木桶原理”的机械论观点， 树立“拳头原理”的 系统论观点。 木桶原理是指： 一个木桶是由多块木板构成 的， 如果构成木桶的木板长短不一， 那么这个木 桶的最大容积不是取决于最长的木板， 而是取决 于最短的木板。人们经常引用“木桶原理”来强 调一个组织实现均衡发展的重要性。木桶原理本 意是要强调整体协调的必要性， 但是， 其比喻却 不免有些机械。什么都重要， 等于什么都不重要。 木桶原理会引导企业追求各个方面的平均发展，
付 １５％－ ３０％的成本， 来购买治理结构良好的保险 公 司 的 股 票 ［４］。 公 司 治 理 结 构 是 从 源 头 上 防 范 和 化解保险公司经营风险的重要制度保证。完善的 公司治理结构是内控机制有效运行的前提， 只有 在完善的公司治理条件下， 内控机制才能真正发 挥作用， 才能保证保险公司的安全运营。
对于保险公司来说， 影响保险公司竞争力的 各项因素就像人手的各个手指一样， 发挥着不同 的作用。保险公司要有核心竞争力， 就像手要有 主功能手指一样， 同时还要实现各个手指的有机 组合， 确保整体功能的有效。保险公司不必也不 可能追求各项能力的全面均衡发展， 甚至可以以 “外包”的形式主动放弃某些功能， 如呼叫业务等 等， 以确保核心竞争力的不断维持和提升。
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合体。品牌标示着企业的信用和形象， 是企业最 重要的无形资产。品牌的核心价值就在于制造差 异化， 形成品牌“垄断”。这种差异化首先体现为 品牌标识的差异化， 通过设计有鲜明个性特征的 品牌名称和图案， 易于社会公众的识别。在这个 基础上， 还可以对公司品牌进行专门的形象定位， 通过广告语设计、形象宣传等活动， 树立公司独 特的形象， 赋予公司品牌某种联想和文化内涵， 使公司品牌在大众心目中形成牢固而美好的记忆。 当然， 品牌的差异化最终还要体现在公司实力、 产品和服务等方面。品牌的外在形象需要公司的 实力做支撑； 品牌的真实价值需要产品和服务来 体现。在保险市场竞争日趋激烈的情况下， 实施 品牌战略， 培育品牌资产， 是回避低水平价格战， 提升公司无形资产， 稳定公司客户资源， 提高公 司盈利水平的重要竞争策略。
［作者简介］ 桑 强 （ １９７６－） ， 男 ， 山 西 长 治 人 ， 管 理 学 博 士 ， 经 济 学 博 士 后 ， 就 职 于 中 国 人 民 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 ， 研 究方向： 企业组织创新， 保险公司竞争力评价。
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从而忽视了重点和特色， 不利于培养和形成自身 的核心竞争力。
三、“资源与结构”类因素 （ 一） 资本实力 保险公司的资产规模是其经营实力的重要决 定因素。一方面， 资产规模越大， 意味着保险公 司可承保的风险规模越大， 投保人越多， 风险就 越容易分散。另一方面资产规模也制约着短期内 承保规模的扩大。保险经营的特征之一是高昂的 管理费， 尤其在保单签发初期， 新保单的制作、 代理人的佣金、展业成本等费用占保费收入的比 例较高， 这在短期内会减少责任准备金的数量。 如果短期内接受的业务过多， 公司就必须动用资 本金或者用以前的盈余来支付费用、偿还债务， 因此， 保险公司的承保能力需要强大的资产作为 后盾。总结国际著名公司的发展经历， 资本实力 关系到保险公司的持续稳健经营， 并赋予保险公 司领先地位 ［３］。 （ 二） 公司治理结构 公司治理结构是现代企业制度的核心， 是建 设现代保险企业的关键。良好的公司治理结构是 一个企业树立市场信心， 吸引投资的重要手段， 也是企业长期稳定发展的制度基础。有效的公司 治理结构是保险公司赢得投资者信赖的基石。投 资者在进行投资决策者时， 不仅关注投资的最终 回报率， 而且会考虑公司的内部经营管理是否能 够保证其资本得到有效的使用。完善的公司治理 结构能够切实保障股东特别是中小股东的权益， 从而有利于保险公司募集资本， 确保资本金的稳 定和充足。麦肯锡的研究表明， 投资者愿意多支
务、财务管理、信息管理、人力资源管理、战略 管理、投资等等。其中， 核心活动包括： 产品开 发、营销、承保、理赔、客户服务、再保险和投 资等等； 支持活动包括： 公司治理、财务管理、 人力资源管理、信息管理等等。
公司治理 财务管理
市 场
产品 开发
营销
承保
理赔
客户 服务
再保 险
投资
增 值
市 场
人力资源管理 信息化管理
２００８ 年 ４ 月 第 ３０ 卷 第 ４ 期
当代经济管理
ＣＯＮＴＥＭＰＯＲ ＡＲ Ｙ ＥＣＯＮＯＭＹ ＆ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ
Ａｐｒ．２００８ Ｖｏｌ．３０ Ｎｏ．４
保险公司价值链及经营要素分析
桑强 （ 中国人民人寿保险股份有限公司， 北京 １０００３７）
［摘 要］ 价 值 链 是 企 业 竞 争 优 势 分 析 的 重 要 工 具 。 引 入 价 值链分析方法， 有助于深入分析保险公司的竞争优势。从 保险公司的经营活动特征出发， 设计保险公司的价值链， 有助于更加系统地分析保险公司的经营因素。以价值链为 基 础 ， 保 险 公 司 包 括 １６ 项 基 本 经 营 要 素 ： ８ 项 “ 资 源 与 结 构”类要素和 ８ 项“运营能力”类要素。这些经营要素通 过不同的机制影响和决定着保险公司的竞争力， 但是各项 要素的作用机制并非均衡的。 ［关键词］ 保险公司； 价值链； 经营要素 ［中图 分 类号］Ｆ８４０ ［ 文 献 标识 码］ Ａ ［文章编号］ １６７３－ ０４６１（ ２００８） ０４－ ００８２－ ０５
（ 三） 员工素质与能力 人力资源是企业经营活动中最具有活力的资 源。保险公司对于人力资源具有更高的要求。人 才是保险业发展的第一资源， 在保险公司的发展 中起着基础性、战略性、决定性作用。保险公司 之间的竞争最终是人才的竞争。英国学者研究表 明 ， 保 险 业 属 于 高 技 能 白 领 员 工 密 集 型 企 业 ［５］。 在所有的服务行业中， 保险业的高技能员工和高 技能白领员工占全体员工的比重都是最高的， 分 别 为 ５０％和 ４９％。 因 此 ， 保 险 业 的 发 展 对 员 工 的 素质和能力有着更高的要求。对于保险公司来说， 拥有一支数量足、专业精、素质高、经验丰富的 人才队伍是决定保险公司竞争力的重要因素。 （ 四） 薪酬与激励制度 人力资源的数量和素质反映保险公司的人力 资源静态优势。这种静态优势是否能够转化成保 险公司的市场竞争力， 还取决于保险公司的人力 资源开发与管理策略。其中， 薪酬与激励制度又 是最为关键的。 薪酬与激励制度就是以鼓励劳动和创新为根 本目的， 对员工所提供的有效激励和保障。保险 公司要从薪酬福利、发展机会等方面来设计激励 制度。根据员工对薪酬福利待遇的追求， 设计出 科学的绩效工资制。保险公司要积极探索各种要 素参与分配的办法， 将经营管理人才与各类专业 人才的贡献、风险、责任和分配联系在一起， 建 立起能够调动员工积极性、反映公司经营效益和 发展状况的分配制度， 充分激发各类保险人才干 事创业的积极性。根据员工对个人职业发展的需 要， 设计出一系列根据工作业绩、工作岗位及工 作能力的不同而安排的职业培训和晋升机会。这 种阶梯状的培训安排， 不仅要包括与业务有关的 专项培训， 还应该包括商业技巧和行为能力在内 的全面培训。对员工来讲， 能够不断进行各种培 训， 使自己的人力资本价值得到提高， 具有非常 大的诱惑。此外， 还可以设计一系列的股票激励 模式， 股票期权激励、经理层融资收购持股和内 部职工持股等等， 将员工的发展与企业的发展紧 密结合起来。 （ 五） 公司品牌 完整的品牌是包括品牌标识 （ 包括名称、宣 传语、图案等） 、品牌识别和品牌联想在内在的综
一个有竞争力的企业并不是方方面面都要很 优秀。优秀的企业通常是在拥有良好基本面的同 时， 在某些方面具有突出的领先优势。企业的各 个方面不是机械地组合在一起， 而是围绕核心竞 争力整合起来， 以形成强大的合力。笔者认为， “拳头原理”更能体现这种思想。人的手由五个指 头组成。每个指头都有其特定的功能。但是， 在 决定手的总体功能方面， 各个手指的重要性是不 一致的。例如， 拇指和食指是人的主功能手指。 如果缺失这两个手指， 人手将丧失许多重要功能。
在一般企业的竞争优势分析中， 价值链已经 得到了广泛的运用。以价值链为基础对保险公司 竞争力进行分析的文献还没有见到。引入价值链 分析方法， 有助于深入分析保险公司的竞争优势。 从保险企业的经营特征出发， 设计保险企业的价值 链， 有助于更加系统地分析保险公司的经营因素。
一、保险公司的价值链 价 值 链 是 迈 克 尔·波 特 在 研 究 企 业 竞 争 优 势 时 采用的一种分析工具。价值链是企业在某个特定 产业内的各种活动的组合。波特认为企业就是一 个包括众多增值环节的价值链， 通过价值链分析， 可以发现企业竞争优势的源泉。“竞争者价值链 之 间 的 差 异 是 竞 争 优 势 的 一 个 关 键 来 源 。［１］” 价值链把企业看出是一个投入产出的转换过 程。从各种生产要素投入生产开始， 直至经过不 同过程， 到产品销售给顾客为止， 所有的增值活 动都包括在价值链中。按照价值链的思想， 企业 的经营活动可分为两类： 主要活动和支持活动。 主要活动包括： 采购、生产、销售和售后服务这 些基本活动； 支持活动包括： 基础设施建设、人 力资源管理、技术开发等等 ［２］。 波特的价值链分析是以生产型企业为例设计 的。设计保险公司的价值链， 需要从保险公司经 营活动的特点出发， 确定保险公司竞争力的影响 因素。保险公司的价值链包括以下要素 （ 见图 １） ： 产品开发、营销、承保、理赔、再保险、客户服
（ 六） 公司文化 公司文化是在长期经营管理过程中倡导、积 累并不断筛选提炼形成的， 以使命、远景、价值 观等为核心内容， 以行为文化和物质文化为外在 表现的现代企业管理方式， 是企业发展的精神动 力和智力支持。公司文化的基本功能体现在两个 方面： “外塑形象、内聚人心”。价值观是公司文 化最核心、最本质的内容。关于组织文化与绩效 的研究结果证实， 与那些价值观弱化的企业相比， 拥有强势价值观、信念和远景的企业， 则拥有更 好的绩效 ［６］。 创造一种具有凝聚力的以人为本的公司文化， 可以增强公司凝聚力， 提高员工忠诚度， 让员工 感到自身与公司的发展休戚相关。在信息技术飞 速发展的今天， 保险所提供的产品和服务在技术 支持、营销手段等方面的差异日渐缩小， 客户和 员工的选择更加注重对公司文化及其衍生形象的 认同， 优秀的公司文化正在成为崭新的竞争手段。 根植于公司内核的优秀企业文化是一股不断膨胀 的动力， 是公司竞争致胜的法宝。优秀的公司文 化可以吸引到优秀的员工， 可以激发员工的热情； 可以展现公司的良好社会形象， 达到吸引和保留 客户的目的。 （ 七） 信息化程度 随着全球保险行业的日趋成熟和完善， 随着 信息技术的快速发展和广泛运用， 在经营管理活 动中引入现代信息技术， 已经成为保险公司提升 竞争优势的重要途径。信息化建设成为保险公司 防范风险、降低成本、提高经营管理水平和服务 质量的重要技 术 支 撑 。１９９８ 年 美 国 独 立 人 保 险 协 会的“２１ 世纪的保险 动 向 与 预 测 报 告 ” 认 为 ， 新 技术特别是互联网把保险业的交易引向革命化的