中小企业投融资实务模块73页PPT
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中小企业投融资方案策划培训课件PPT课件
万亿，而银监会今年明确禁止借新还旧，使得融资平台的短期
债务展期出现困难。融资平台的再融资压力有多大，取决于银
监会的四分类标准实际执行起来有多严。从历史经验来看，地
方政府债务增长在经历了高峰期后，一旦大幅收缩，违约风险
就会上升，而银行信贷资产质量的恶化又会进一步加剧再融资
应收类科目的备抵计风提 险。
2
贴现和一次性还本付息适合于短期品种，不适合中长期品种； 一年一次付息，到期一次还本是目前市场内中长期品种普遍采用的方式，市场接受程度高； 相比一年两次付息，程序简便，不增加兑付工作量。
应收类科目的备抵计提
企业债券发行工作结构
债权人
保护债权 人权益
发改委
主承销商 评估师
债券代理人
关注发行 人资信状
况等
期限匹配
企业债券使用期限灵活、发行规模 大，既可满足大型建设项目融资需 要，又能满足发行人日常资金需求， 可用于偿还银行贷款以改善债务结 构，甚至补充流动资金等
根据《银行间债券市场非金融企业短期 融资券业务指引》，短期融资券期限在 一年以内，主要用于补充流动资金不足， 降低短期债务的财务成本
成本锁定
进行资 信评级
出具法律 意见书
证监会会签
向国家发改 委报送材料， 由国家发改
委审批
信用评级机构
律师事务所
人民银行会签
中央国 债登记 结算 公司登 记托管
承销商 销售债
券
阶段一：前期准备工作（约1个月） 阶段二：债券发行申请（约2个月） 阶段三：债券发行（约半个月）
✓ 主承销商进场，协助公司制定 债券发行方案；
为承销团提供法律咨询
就债券的发行、上市出具法律意见书和律师工作报告 完成发行人的法律尽职调查 出具债券评级报告 进行债券存续期间的跟踪评级
企业投融资理论与实务 ppt课件
主要内容目录
理论篇（上午）
1.
实务篇（下午）
1.
企业融资的基础知识 资本市场的基础知识 金融市场的基础知识 资本运营的基础知识
企业融资的案例分析
2.
2.
企业融资的筛选标准
3.
3.
企业融资的模式策划
4.
企业融资的对策建议
4.
3
4
理论基本逻辑
1、金融体系的基本知识
6
1.1、金融体系的基本构成
7
1.2、金融市场的概念
பைடு நூலகம்
机遇
园区企业在新三板挂牌，当地政 府将对此提供财政补贴，极大地降 低了企业的改制成本和挂牌成本。 政府补贴力度大的地区，园区企业 基本可以实现“零成本”改制和挂 牌。
深圳 － 企业挂牌后补贴180万；
重庆 －企业挂牌后补贴100万；
32
2.3.5 新三板的挂牌条件
33
2.3.6 新三板的挂牌申请流程
金和软件(430024)在搜素中， 可搜到相关网页约1,160,000篇。
30
2.3.4 新三板的机遇和成本
机遇
企业在新三板挂牌后，也能像上市公司那样实施股权激励，
通过授予管理层、核心技术人员期权、股权的方式引进人 才、留住人才，帮助公司持续发展壮大。
31
2.3.4 新三板的机遇和成本
全国统一的股份转让业务规则
《全国中小企业股份转让业务规则（试行） 》及配套文件的出台，对挂牌公司股份公 开转让的交易规则作出了规定，通过明确 交易方式、规范登记结算制度，提供了规 范有序的交易平台。
27
2.3.4 新三板的机遇和成本
中小企业融资操作实务
精品ppt模板供大家使用
价格管理
❖ 核价/核价原则 ❖ 逐日盯市 ❖ 跌价补偿机制 ❖ 应补质物或应补保证金的计算
公式 。
精品ppt模板供大家使用
核定货值货押业务模式图
精品ppt模板供大家使用
货押业务模式主要操作风险点及控制
风险点
监管和质押的有 效性
风险点
质押物是否有瑕 疵
控制
控制
仓储机构资质认 定;正确使用并 签订三方协议。
❖ 核定货值货押业务对仓储监管机构的要求比非核定 货值货押业务要高。（Ⅱ级以上）
❖ 核定货值货押业务的客户可以得到质物增值带来的 放款额度放大的好处。
精品ppt模板供大家使用
货权及货押业务资金的封闭运行
❖ 融资以贷款方式发放的，贷款流向仅限于借款人 主营业务中产生的资金支出，原则上须直接支付 给上游供货商，严禁用于固定资产投资或其他资 本性支出。
核实合同、运 输单据、发票 、付款凭证、 质量合格证等 。
风险点
防止超额度提 取货物
控制
根据最新价值， 控制质押率。
精品ppt模板供大家使用
非核定货值货押业务营销-案例
❖ 北京物资贸易有限公司是一家主营黑色金属材料的 贸易型民营有限责任公司。企业的资产大部分为钢 材存货，而且对货物的周转有一定需求。
精品ppt模板供大家使用
什么是核心客户
特点: ❖ 行业龙头企业 ❖ 资产、收入规模大 ❖ 现金流大
精品ppt模板供大家使用
围绕主流经济和核心客户的原因
❖ 围绕主流经济：
1. 主流经济集合了资源、政策等多方面优 势，整体的抗风险能力相对较强；
2. 资本的趋利性使资源流向最盈利的领域 ；（企业能赚钱才有可能还钱）
价格管理
❖ 核价/核价原则 ❖ 逐日盯市 ❖ 跌价补偿机制 ❖ 应补质物或应补保证金的计算
公式 。
精品ppt模板供大家使用
核定货值货押业务模式图
精品ppt模板供大家使用
货押业务模式主要操作风险点及控制
风险点
监管和质押的有 效性
风险点
质押物是否有瑕 疵
控制
控制
仓储机构资质认 定;正确使用并 签订三方协议。
❖ 核定货值货押业务对仓储监管机构的要求比非核定 货值货押业务要高。（Ⅱ级以上）
❖ 核定货值货押业务的客户可以得到质物增值带来的 放款额度放大的好处。
精品ppt模板供大家使用
货权及货押业务资金的封闭运行
❖ 融资以贷款方式发放的，贷款流向仅限于借款人 主营业务中产生的资金支出，原则上须直接支付 给上游供货商，严禁用于固定资产投资或其他资 本性支出。
核实合同、运 输单据、发票 、付款凭证、 质量合格证等 。
风险点
防止超额度提 取货物
控制
根据最新价值， 控制质押率。
精品ppt模板供大家使用
非核定货值货押业务营销-案例
❖ 北京物资贸易有限公司是一家主营黑色金属材料的 贸易型民营有限责任公司。企业的资产大部分为钢 材存货，而且对货物的周转有一定需求。
精品ppt模板供大家使用
什么是核心客户
特点: ❖ 行业龙头企业 ❖ 资产、收入规模大 ❖ 现金流大
精品ppt模板供大家使用
围绕主流经济和核心客户的原因
❖ 围绕主流经济：
1. 主流经济集合了资源、政策等多方面优 势，整体的抗风险能力相对较强；
2. 资本的趋利性使资源流向最盈利的领域 ；（企业能赚钱才有可能还钱）
中小企业融资及案例分析课件(PPT 81页)
（周转天数<3个月）
>6
（周转天数<2个月）
0.4-1.2
（0.7 - 1)
2.5 – 6
2.33
30
2–6
1
19
13
比率分析的参考指标
反映获利能力的指标
指标名称
良性区间
一般水平
销售利润率
> 15%
2 – 20%
净资产利润率
> 30%
4 – 40%
毛利率
> 30
10 – 60%
14
自我把脉
自我分析一下本企业的上述9项比率指标
4
企业财务报表
财务报表是企业财务管理的最根底工具, 是企业经营状况的晴雨表
财务报表的根本要求： 真实、准确、合规 《会计法》、 《企业财务通则》、 《企业会计准则》、《企业会计制度》等等
谁看财务报表？ 股东〔资产质量、投资回报〕 经营管理者〔控制、考核、鼓励〕 外部相关者〔税务机关、银行、潜在投资者〕
• 技术的先进性 〔权威机构、主管部门鉴定意见、主要技
•
术指标比较〕
• 实施产业化的可行性
• 〔已经具备的生产条件, 政策支持、环境保护措施等 〕
• 技术壁垒 〔知识产权保护措施：专利、专有技术、商业秘密〕
• 持续保持技术领先的条件及优势
• 〔三〕市场潜力及占有策略 • 现实市场占有情况〔局部、区域、全国市场占有率〕 • 主要竞争者竞争力比照〔质量、品牌、价格〕 • 主要客户群体 • 营销渠道 销售网络 • 潜在的用户群体 潜在市场前景
主营业务利润 减：营业费用
管理费用 财务费用
利润总额 减：所得税
净利润
6
根底财务数据 和 比率分析
>6
（周转天数<2个月）
0.4-1.2
（0.7 - 1)
2.5 – 6
2.33
30
2–6
1
19
13
比率分析的参考指标
反映获利能力的指标
指标名称
良性区间
一般水平
销售利润率
> 15%
2 – 20%
净资产利润率
> 30%
4 – 40%
毛利率
> 30
10 – 60%
14
自我把脉
自我分析一下本企业的上述9项比率指标
4
企业财务报表
财务报表是企业财务管理的最根底工具, 是企业经营状况的晴雨表
财务报表的根本要求： 真实、准确、合规 《会计法》、 《企业财务通则》、 《企业会计准则》、《企业会计制度》等等
谁看财务报表？ 股东〔资产质量、投资回报〕 经营管理者〔控制、考核、鼓励〕 外部相关者〔税务机关、银行、潜在投资者〕
• 技术的先进性 〔权威机构、主管部门鉴定意见、主要技
•
术指标比较〕
• 实施产业化的可行性
• 〔已经具备的生产条件, 政策支持、环境保护措施等 〕
• 技术壁垒 〔知识产权保护措施：专利、专有技术、商业秘密〕
• 持续保持技术领先的条件及优势
• 〔三〕市场潜力及占有策略 • 现实市场占有情况〔局部、区域、全国市场占有率〕 • 主要竞争者竞争力比照〔质量、品牌、价格〕 • 主要客户群体 • 营销渠道 销售网络 • 潜在的用户群体 潜在市场前景
主营业务利润 减：营业费用
管理费用 财务费用
利润总额 减：所得税
净利润
6
根底财务数据 和 比率分析
中小企业融资.ppt
2019-9-6
感谢你的欣赏
29
2、中小企业贷款的担保方式 质押担保
• 国家或金融机构发行的各种债券；
• 商业银行的存单、银行承兑汇票；
• 可转让或变现的企业债券、股权。
2019-9-6
感谢你的欣赏
30
2、中小企业贷款的担保方式
对动产抵押或质押的要求
• 可以提供担保的动产
–易变现和便于保管的通用设备 –通用的运输设备
2019-9-6
感谢你的欣赏
11
北京银行中小企业融资产品
2、固定资产贷款:
• 用途：固定资产的资金投入 • 原因：外延扩大再生产，包括新建、扩建、
改建和重建等基本建设方面的投资或技术 改造 • 特点：时间长、项目手续多 • 期限：根据项目回款周期确定
2019-9-6
感谢你的欣赏
12
北京银行中小企业融资产品
• 截至08年末，各项贷款余额达32亿元，整体业务 水平在全行系统中名列前茅。
• 经典案例——从50万到1700万的飞跃
2019-9-6
感谢你的欣赏
4
关于北京银行
• 北京银行成立之初就定位于服务北京地区 的企业，特别是中小企业
• 北京银行是目前北京地区中小企业贷款业 务量最多的银行之一
• 中小企业融资服务是北京银行未来的发展 战略目标
宣武门支行：宣武区广安门大街6号（菜 市口移动营业厅以西，枫华豪景写字楼一 层）
东高地支行：丰台区东高地万源西里41 栋
2019-9-6
感谢你的欣赏
3
关于琉璃厂管辖行
• 宣武区片的业务牵头行，我行与金正资产以及金 正光彩自2002年开始合作，三方签署有《关于为 宣武区中小企业贷款业务合作协议》，重点扶持 宣武区中小企业及科技企业。自合作以来，担保 方已累计为23家小企业提供贷款担保53笔，累计 贷款金额9445万元。
《中小企业融资》课件
信息不对称
中小企业通常缺乏对外部资本市场的了解和 接触。
风险高
中小企业的生存环境相对不稳定，风险较大。
创造就业
中小企业是社会就业的重要来源。
中小企业融资的途径
银行贷款
通过向银行借贷以满足企业的资金需求。
股权融资
吸收外部投资者通过购买股权来获得资金。
众筹
向大众募集资金以支持企业的发展。
传统融资方式
缺乏详细和可行的商业计划，导致投资者不信任。
2 缺乏资金保障
企业未能提供强有力的资金保障，无法吸引投资者。
3 管理困难
企业的管理能力不足，无法有效运营和管理资金。
融资前的准备工作
商业计划书
准备详细的商业计划书，包 括市场分析、财务预测等。
风险评估
评估企业面临的各种风险以 及应对策略。
市场定企业融资
本课件将介绍中小企业融资的概念、意义和特点，以及不同的融资途径。我 们还将探讨传统和非传统的融资方式，以及融资前后的准备工作和监管约束。
融资的概念及意义
融资是指企业获取资金的过程，对中小企业而言至关重要，可以促进企业的发展和扩大经营规模。
中小企业融资的特点
规模小
相比大型企业，中小企业的资金需求相对较 低。
融资后的监管与约束
中小企业必须遵守相关法规和政策，接受监管机构的审查和监督，确保资金使用的合法性和透明度。
案例分析
某中小企业融资成功案例
在积极寻找合适融资方式的同时，为投资者提供 详细可信的商业计划和财务状况。
某中小企业融资失败案例
缺乏清晰和可行的商业计划，无法吸引投资者信 任和资金支持。
中小企业融资的未来趋势
1
银行贷款
从银行借贷资金，并按协议还款。
中小企业通常缺乏对外部资本市场的了解和 接触。
风险高
中小企业的生存环境相对不稳定，风险较大。
创造就业
中小企业是社会就业的重要来源。
中小企业融资的途径
银行贷款
通过向银行借贷以满足企业的资金需求。
股权融资
吸收外部投资者通过购买股权来获得资金。
众筹
向大众募集资金以支持企业的发展。
传统融资方式
缺乏详细和可行的商业计划，导致投资者不信任。
2 缺乏资金保障
企业未能提供强有力的资金保障，无法吸引投资者。
3 管理困难
企业的管理能力不足，无法有效运营和管理资金。
融资前的准备工作
商业计划书
准备详细的商业计划书，包 括市场分析、财务预测等。
风险评估
评估企业面临的各种风险以 及应对策略。
市场定企业融资
本课件将介绍中小企业融资的概念、意义和特点，以及不同的融资途径。我 们还将探讨传统和非传统的融资方式，以及融资前后的准备工作和监管约束。
融资的概念及意义
融资是指企业获取资金的过程，对中小企业而言至关重要，可以促进企业的发展和扩大经营规模。
中小企业融资的特点
规模小
相比大型企业，中小企业的资金需求相对较 低。
融资后的监管与约束
中小企业必须遵守相关法规和政策，接受监管机构的审查和监督，确保资金使用的合法性和透明度。
案例分析
某中小企业融资成功案例
在积极寻找合适融资方式的同时，为投资者提供 详细可信的商业计划和财务状况。
某中小企业融资失败案例
缺乏清晰和可行的商业计划，无法吸引投资者信 任和资金支持。
中小企业融资的未来趋势
1
银行贷款
从银行借贷资金，并按协议还款。
企业融资实务.ppt
4
第二节 商业融资的方式与成本 收益分析
一、应付账款 （一）应付账款的融资方式 （1/10、N/50） 免费信用、有代价信用、展期信用 （二）应付账款的成本收益分析 见p194案例3-3
2019年10月3
谢谢你的阅读
5
（三）应付账款融资的决策分析
放弃现金折扣成本＝折扣百分比 ×360/[ (1-现金折扣率)×(信用期-折 扣期)]×100%
多选题 下列属于普通股股票融资的优点是（ ） A、股款成为公司稳定的可长期占用的资本 B、筹资风险小，没有还本付息压力 C、不能享受税收抵免的好处 D、发行新股会稀释原股东的股权结构 答案 AB
2019年10月3
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12
第二节 债券融资
一、企业债券的概念和种类 （一）债券面值、债券利率、债券价格、
谢谢你的阅读
14
第三节 可转换债券
一、概念和构成要素 二、利弊分析
2019年10月3
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15
第四节 投资基金融资
一、创业投资基金的概念及特点 二、产业投资基金的概念和特点
2019年10月3
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16
第四章 国际贸易融资实务与案例
第一节 传统结算方式下的国际贸易融资 一、出口贸易融资 （一）出口押汇 出口信用证押汇 出口托收押汇 （二）票据贴现 （三）打包放款 （四）预支信用证融资
36.7%
2019年10月3
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7
二、应付票据 （一）概念 （二）应付票据的功能 （三）应付票据的成本收益分析 三、预收货款 （一）特点 （二）成本收益分析
2019年10月3
小微企业融资PPT课件
政府-社会-政府 20-30年
小微企业融资
委托运营（OM）
特许经营 委托运营
• 环境污染第三方治理 • 委托环境服务公司
使用者付费
国有 资本
资产租赁 转让产权 资产证券化
小微企业融资
委托运营（OM）
• 特许经营 • 委托运营 • 类项目
环境服务公司 委托费用
行业平均利润 银行存贷款利率
政府不得承诺不合理 高额固定收益回报
小微企业融资
1.民间融资
民间借贷 社会募集 私人钱庄 典当 小额信贷公司
小微企业融资
1.1民间融资新形式股权私募 商业信用 Nhomakorabea票 转贷
小微企业融资
银票：支付货款
按低于货款 利率交易
按票面金额 支付货款
• 票源企业 • 本企业 • 需要企业
小微企业融资
银票：投资收益
按高于存款 利率转入
• 城镇化率
目前 50%
42万亿
2020年 60%
2013年底地方政府性 债务余额
小微企业融资
20万亿
推广PPP模式背景
•政府管理
•政府治理
契约意识 市场意识 法制意识
小微企业融资
PPP模式基本特征 三方共赢公共产品提供方式
特许经营 合理定价 财政补贴
小微企业融资
C.PPP类型
经营-维护（OM）
小微企业融资
D.如何申请PPP项目
政府和社会资本合作项目
由政府或社会资本发起 • 以政府发起为主
小微企业融资
政府和社会资本评价中心
• 政府发起 • •
政府和社会资本 合作中心
• 社会资本发起
项目建议书
小微企业融资
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
拉
60、生活的道路一旦选定，就要勇敢地 走到底 ，决不 回头。 ——左
56、书不仅是生活，而且是现在、过 去和未 来文化 生活的 源泉。 ——库 法耶夫 57、生命不可能有两次，但许多人连一 次也不 善于度 过。— —吕凯 特 58、问渠哪得清如许，为有源头活水来 。—— 朱熹 59、我的努力求学没有得到别的好处， 只不过 是愈来 愈发觉 自己的 无知。 ——笛 卡儿
1、不要轻言放弃，否则对不起自己。
2、要冒一次险!整个生命就是一场冒险。走得最远的人，常是愿意 去做，并愿意去冒险的人。“稳妥”之船，从未能从岸边走远。-戴尔．卡耐基。
梦 境
3、人生就像一杯没有加糖的咖啡，喝起来是苦涩的，回味起来却有 久久不会退去的余香。
中小企业投融资实务模块 4、守业的最好办法就是不断的发展。 5、当爱不能完美，我宁愿选择无悔，不管来生多么美丽，我不愿失 去今对你的记忆，我不求天长地久的美景，我只要生生世世的轮 回里有你。
60、生活的道路一旦选定，就要勇敢地 走到底 ，决不 回头。 ——左
56、书不仅是生活，而且是现在、过 去和未 来文化 生活的 源泉。 ——库 法耶夫 57、生命不可能有两次，但许多人连一 次也不 善于度 过。— —吕凯 特 58、问渠哪得清如许，为有源头活水来 。—— 朱熹 59、我的努力求学没有得到别的好处， 只不过 是愈来 愈发觉 自己的 无知。 ——笛 卡儿
1、不要轻言放弃，否则对不起自己。
2、要冒一次险!整个生命就是一场冒险。走得最远的人，常是愿意 去做，并愿意去冒险的人。“稳妥”之船，从未能从岸边走远。-戴尔．卡耐基。
梦 境
3、人生就像一杯没有加糖的咖啡，喝起来是苦涩的，回味起来却有 久久不会退去的余香。
中小企业投融资实务模块 4、守业的最好办法就是不断的发展。 5、当爱不能完美，我宁愿选择无悔，不管来生多么美丽，我不愿失 去今对你的记忆，我不求天长地久的美景，我只要生生世世的轮 回里有你。