基金从业资格考试错题集-科目三
2021基金从业资格考试科目三题库及答案1
2021基金从业资格考试科目三题库及答案1考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、下列不属于股权投资基金管理人参与投资后管理渠道和方式的是（）。
A、日常联络和沟通工作B、关注被投资企业经营状况C、审计被投资企业的财务核算D、参与被投资企业股东大会、董事会、监事会答案为C【解析】本题考查投资后管理概述。
股权投资基金管理人一般通过以下渠道和方式参与投资后管理，获取被投资企业信息：（1）参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会；（2）关注被投资企业经营状况；（3）日常联络和沟通工作。
2、股权回购的基本运作程序通常由（）构成。
Ⅰ.发起Ⅱ.协商Ⅲ.执行Ⅳ.变更A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案为A【解析】本题考查协议转让退出。
股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成。
3、清算退出主要有两种方式（）。
Ⅰ.破产清算Ⅱ.解散清算Ⅲ.合并清算Ⅳ.募集清算A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A【解析】清算退出主要有两种方式：破产清算、解散清算。
Ⅳ没有募集清算这个说法。
4、在股权投资基金的募集阶段，基金管理人与投资者进行互动交流的材料包括（）。
Ⅰ.基金合同Ⅱ.风险揭示书Ⅲ.风险调查问卷Ⅳ.基金招募说明书A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查基金各阶段与投资者互动的重点。
股权投资基金的募集阶段,投资者互动的重点是向投资者介绍股权投资基础知识,普及股权投资相关法律常识,介绍股权投资基金管理人基本情况,介绍相应股权投资基金产品的特点及风险收益特征,开展投资者风险教育。
该阶段基金管理人主要通过基金合同、基金招募说明书、风险揭示书、风险调查问卷等材料与投资者进行互动交流。
5、股份有限公司股票应当载明的事项包括（）。
Ⅰ.公司名称Ⅱ.公司成立日期Ⅲ.股票种类、票面金额及代表的股份数Ⅳ.股票的编号A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查股份有限公司的股份发行和转让。
2021基金从业考试考题科目三试题及答案解析4
2021基金从业考试考题科目三试题及答案解析4考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、在股权投资基金风险控制中，应当结合项目的（）来设计风险控制方案。
Ⅰ.上市可行性Ⅱ.并购退出可行性Ⅲ.风险可控性Ⅳ.成长性A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案为B【解析】本题考查风险控制。
风险控制是指进行财务尽调、法律尽调以及行业分析后，识别项目投资的具体风险，结合项目上市或并购退出可行性、风险可控性、成长性设计风险控制方案，出具风险控制报告。
2、关于全国中小企业股份转让系统，下列说法错误的是（）。
A、全国中小企业股份转让系统是第一家公司制证券交易场所B、全国中小企业股份转让系统是第三家全国性证券交易场所C、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不限于高新技术企业D、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，受股东所有制性质的限制答案为D【解析】本题考查全国中小企业股份转让系统挂牌的基本要求。
选项D错误,股份有限公司申请股票在新三板挂牌,不受股东所有制性质的限制,不限于高新技术企业。
3、常见于杠杆收购和破产投资策略的估值方法是（）。
A、相对估值法B、清算价值法C、经济增加值法D、成本法答案为B【解析】本题考查股权投资基金常用的估值方法。
清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略。
4、战略投资者和财务投资者相比，在收购中（）。
A、产生杠杆效应B、产生协同效应C、不会产生协同效应D、不会产生杠杆效应答案为B【解析】本题考查并购基金。
并购基金作为财务投资者,在收购中不会产生协同效应。
与之相对应,战略投资者往往能够从收购中获得协同效应。
5、股权投资基金信息披露义务人对于投资者的信息披露义务，下列说法错误的是（）。
A、信息披露义务应对潜在投资项目的商业保密信息予以保密，不向投资者披露B、信息披露义务人应向投资者解释基金可能存在的利益冲突C、信息披露义务人应向投资者揭示涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁D、信息披露义务人应对基金的业务报酬安排保密，不向投资者披露答案为D【解析】本题考查基金信息披露义务人和信息披露的内容。
2021基金从业考试考题科目三试题及答案解析1
2021基金从业考试考题科目三试题及答案解析1考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、股权投资基金不仅要密切关注的被投资企业的内部问题，还要关注其外部预警信号，下列不属于需要关注的外部预警信号的是（）。
A、企业生产所需技术的变化B、企业家回避接触C、企业所处行业的变化D、政府政策的变动答案为B【解析】本题考查投资后管理概述。
股权投资基金要密切关注被投资企业关于企业生产所需技术的变化、企业所处行业的变化及政府政策的变动等外部预警信号。
2、契约型股权投资基金的基金财产进行清算时，下列做法错误的是（）。
A、清算分配方案由基金合同进行约定B、基金托管人应当组织清算小组对基金财产进行清算C、清算小组编制的清算报告需要向基金投资者进行披露D、清算小组由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成答案为B【解析】本题考查契约型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。
选项B错误,基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算。
3、根据基金收益分配是否优先满足投资人的出资及一定比例的收益，将分配方式分为（）。
Ⅰ.按基金分配Ⅱ.按收益分配Ⅲ.按规模分配Ⅳ.按单一项目分配A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查基金收益分配的方式。
根据基金收益分配是否优先满足投资人的出资及一定比例的收益分为两种分配方式：一种是按基金分配，另一种是按单一项目分配。
4、贴现现金流法的基础是（）。
A、复利原则B、单利原则C、终值原则D、现值原则答案为D【解析】本题考查折现现金流法。
贴现现金流法的基础是现值原则,即在考虑资金的时间价值和风险的情况下,将预期发生在不同时点的现金流量,按既定的贴现率,统一折算为现值,再加总求得目标企业价值。
5、关于股权投资基金设立流程的说法，不正确的是（）。
A、有限责任公司型基金由企体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记B、合伙型基金的设立步骤包括名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照C、契约型基金的设立需经过工商登记的程序，通过订立基金合同明确投资人、管理人及托管人在私募基金管理业务过程中的权利、义务及职责D、契约型基金完成设立程序后，应由管理人在基金设立后的限定日期内到中国证券投资基金业协会办理基金产品备案答案为C【解析】本题考查股权投资基金的设立流程。
2021基金从业考试考题科目三试题及答案解析6
2021基金从业考试考题科目三试题及答案解析6考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、以下属于国内股权投资基金的募集对象的有（）。
Ⅰ.社会保障基金Ⅱ.个人投资者Ⅲ.养老基金Ⅳ.工商企业A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案为B【解析】本题考查投资者的主要类型。
国内股权投资基金的募集对象主要包括:母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。
2、下列关于信托（契约）型基金的特点，表述错误的是（）。
A、信托（契约）型基金本质上是一种信托关系B、信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体C、信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任D、信托（契约）型基金是企业所得税的纳税主体答案为D【答案解析】本题考查信托（契约）型基金。
信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。
3、中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指（）。
A、发展改革部门和商务部门B、外汇管理部门和证券监管部门C、发展改革部门和外汇管理部门D、财政部门和工业和信息化部门答案为A【解析】本题考查跨境股权投资中的特殊问题。
中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准,这里的审批机关主要是指发展改革部门和商务部门,如果中国企业的主体资格特殊,还可能涉及其他政府主管部门。
4、关于股权投资基金，下列表述错误的是（）。
A、定向增发投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金B、并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金C、不动产基金，是指主要投资于土地以及建筑物等土地定着物的股权投资基金D、基础设施基金，是指主要投资于基础设施项目的股权投资基金答案为A【解析】本题考查按投资领域分类。
狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。
2021基金从业考试考题科目三试题及答案解析8
2021基金从业考试考题科目三试题及答案解析8考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、在杠杆收购融资中，下列关于夹层资本的说法正确的是（）。
A、在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级高、成本低B、在杠杆收购融资中，夹层资本比股权资本优先级低、成本高C、夹层资本，处于资本结构的中间位置，收益和风险介于银行贷款和股权资本之间D、夹层资本弹性小，无法满足特定交易的个性化需求答案为C【答案解析】本题考查并购基金。
在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高，比股权资本优先级高、成本低；夹层资本，是处于资本结构的中间位置，收益和风险介于银行贷款和股权资本之间的资本形态；夹层资本弹性较大，融资条款可以根据交易所需进行定制，因而可以满足特定交易的个性化需求。
2、参与资格认定的（）将通过中国证券投资基金业协会网站的从业人员信息公示平台向社会公示。
Ⅰ.表决人Ⅱ.推荐人Ⅲ.资格认定结果Ⅳ.个人基本情况登记表A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、IV【答案】C【解析】参与资格认定的表决人、推荐人及资格认定结果将通过中国证券投资基金业协会网站的从业人员信息公示平台向社会公示。
3、股权投资基金募集期向投资者披露的事项不包括（）。
A、基金基本信息B、基金的投资信息C、基金的申购与赎回安排D、基金管理人最近五年的诚信情况说明答案为D【答案解析】本题考查信息披露管理。
基金募集期向投资者披露的事项：基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投资信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定价模式；基金合同的主要条款；基金的申购与赎回安排；基金管理人最近三年的诚信情况说明；其他事项。
4、股权投资基金为企业的创建、发展和重组提供了（）的金融解决方案。
Ⅰ股权Ⅱ可转换债券Ⅲ可转换优先股Ⅳ类股权A、ⅠⅣB、ⅠⅡⅢC、ⅠⅡⅢⅣD、ⅠⅡ答案为C【解析】本题考查创业投资基金。
2021基金从业考试考题科目三试题及答案解析9
2021基金从业考试考题科目三试题及答案解析9考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、关于股权投资基金的合格投资者，下列说法错误的是（）。
A、具备相应风险识别能力和风险承担能力B、投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元C、净资产不低于3000万元的单位D、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人答案为C【解析】本题考查合格投资者要求。
股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
2、股权投资基金信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的（）。
Ⅰ.真实性Ⅱ.准确性Ⅲ.完整性Ⅳ.及时性A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为C【解析】本题考查信息披露管理。
信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的真实性、准确性、完整性。
3、股权投资基金会计核算的主要内容包括（）。
Ⅰ.费用核算Ⅱ.权益核算Ⅲ.估值核算Ⅳ.基金申购与赎回核算A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查基金会计核算。
股权投资基金会计核算的主要内容包括以下方面：权益核算；利息和溢价核算；费用核算；基金申购与赎回核算；估值核算；利润核算；基金财务会计报告；基金会计核算的复核。
4、违反《合伙企业法》规定，提交虚假文件或者采取其他欺骗手段，取得合伙企业登记的，情节严重的，撤销企业登记，并处以（）罚款。
A、5万元以上10万元以下B、5万元以上20万元以下C、10万元以上20万元以下D、10万元以上30万元以下答案为B【解析】本题考查《合伙企业法》的法律责任。
违反《合伙企业法》规定,提交虚假文件或者采取其他欺骗手段,取得合伙企业登记的,情节严重的,撤销企业登记,并处以5万元以上20万元以下罚款。
科目3常错题库
科目3常错题库一）、考试方法被考人上车发动机启动后，车辆处于停止状态，考试员首先说明：“下面将进行模拟夜间行驶场景灯光使用的考试，请按我的指令，在5秒内做出相应的灯光操作”。
1、发出“夜间在没有路灯，照明条件不良条件下行驶”指令，被考人应开启前照灯、示廊灯和后位灯，否则不及格；2、此时若前照灯非远光灯状态，先发出“请将前照灯变换成远光”指令，被考人不变换或变换错误的不及格；在远光灯状态下，直接发出“在刚才同样条件下，你紧跟前车行驶”指令，被考人应将远光灯变换为近光灯，否则不及格；3、发出“夜间通过急弯、坡路、拱桥、人行横道或没有交通信号灯控制的路口”指令，被考人应交替使用近远光灯两次示意，否则不及格；4、此时若前照灯非远光灯状态，先发出：“请将前照灯变换成远光”指令，被考人不变换或变换错误的不及格；在远光灯状态下，发出“与对方会车距对方来车将近150米”指令，被考人应将远光灯变换为近光灯，否则不及格；5、此时若前照灯非远光灯状态，先发出：“请将前照灯变换成远光”指令，被考人不变换或变换错误的不及格；在远光灯状态下，发出“夜间在窄路、窄桥与非机动车会车”指令，被考人应将远光灯变换为近光灯，否则不及格；6、发出“雾天行驶” 指令，被考人应开启雾灯和危险报警闪光灯、示廓灯、后位灯，同时关闭前照灯，否则不及格；7、发出“夜间在道路上发生故障或交通事故，妨碍交通又难以移动”指令，被考人应开启危险报警闪光灯，同时开启示廓灯和后位灯，也要关闭前照灯，否则不及格。
（二）、考试要求1、凡不进行夜间或低能见度情况下考试的汽车类驾驶人，在科目三考试时，都必须首先进行模拟夜间灯光使用考试；2、每人考试项目不得少于4项，其中1、2项为必考，从3、4、5项中选1项紧接1、2项后考试;再从第6、7项中选1项考试。
考完灯关一定要记住在提示音：“请关闭所有灯光！”你必须要关闭灯光开关才能进行开车起步动作，切记！！！3、模拟灯光使用考试不及格的，本次考试终止，扣分项目记录在夜间行驶项目中 15、驾驶汽车超速行驶有哪些危害？ A、反应距离延长 B、视野变窄 C、加重事故后果 D、制动距离延长答案：ABCD17、某日13时10分，罗某驾驶一辆中型客车从高速公路0公里处出发，下午14时10分行至该高速公路125公里加200米处时，发生追尾碰撞，机动车驶出西南侧路外边坡，造成11人死亡、2人受伤。
2021《基金科目三》试题及答案解析3
2021《基金科目三》试题及答案解析3考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、股权投资基金运作的阶段有（）。
Ⅰ.募资Ⅱ.管理Ⅲ.退出Ⅳ.投资A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查股权投资基金的基本运作模式。
股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。
2、下列关于中国证券投资基金业协会的工作职责的说法中，错误的是（）。
A、依法办理非公开募集基金的登记、备案B、对违反自律规则和协会章程的，基金行业协会无权给予纪律处分。
C、对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解D、制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训答案为B【解析】本题考查中国证券投资基金业协会的工作职责。
对违反自律规则和协会章程的,基金行业协会有权给予纪律处分。
3、基金业协会选举和罢免监事长、副监事长是（）的职权。
A、监事会B、理事会C、股东会D、会长答案为A【解析】本题考查中国证券投资基金业协会的组成。
基金业协会选举和罢免监事长、副监事长是监事会的职权。
4、合伙型基金应根据《合伙企业法》《合伙企业登记管理办法》以及各地工商登记机构的要求由（）指定的代表或者共同委托的代理人向企业登记机关申请设立登记。
A、普通合伙人B、有限合伙人C、全体合伙人D、基金管理人答案为C【答案解析】本题考查股权投资基金的设立流程。
合伙型基金应根据《合伙企业法》《合伙企业登记管理办法》以及各地工商登记机构的要求由全体合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企业登记机关申请设立登记,完成名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照等相关设立步骤。
5、对于存在活跃市场的投资品种，基金估值的原则不包括（）。
A、估值日有市价的，应采用市价确定公允价值B、估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价的最高价确定公允价值C、估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值D、有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值答案为B【解析】本题考查基金估值的原则。
基金从业资格易错题及答案解析：证券投资基金(3)
基金从业资格易错题及答案解析：证券投资基金(3)
J曲线
通常，投资者考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为()。
A. J曲线
B. LM曲线
C. IS曲线
D. LM—IS曲线
【正确答案】A
【答案解析】本题考查J曲线。
通常，投资者考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为J曲线。
合伙型基金
伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，参与主体主要有()。
Ⅰ.普通合伙人
Ⅱ.基金托管人
Ⅲ.有限合伙人
Ⅳ.基金管理人
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正确答案】C
【答案解析】本题考查合伙型基金。
合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，参与主体主要有普通合伙人、有限合伙人和基金管理人。
2021基金从业资格考试科目三题库及答案14
2021基金从业资格考试科目三题库及答案14考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、股权投资基金并购退出的协商履约阶段，谈判主要涉及的问题不包括（）。
A、支付方式与期限B、交接时间与方式C、有关手续的办理与配合D、股权投资基金并购退出的价值份额答案为D【解析】本题考查并购退出的流程和方法。
股权投资基金并购退出的协商履约阶段,谈判主要涉及支付方式与期限、交接时间与方式、有关手续的办理与配合等问题。
2、股权投资基金管理人的核心竞争力在于（）。
A、投资研究B、获得收益C、资产保管D、会计核算答案为A【解析】本题考查基金服务业务。
股权投资基金管理人的核心竞争力在于投资研究。
3、在股权投资基金领域，普通合伙人通常只宜以（）形式出资。
A.货币B.实物C.劳务D.土地使用权【答案】A【解析】有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资（但有限合伙人不得以劳务出资，在股权投资基金领域，普通合伙人也通常只宜以货币形式出资）。
4、下列关于基金信息披露的作用，表述错误的是（）。
A、有利于基金的收益大大增加B、有利于基金投资者作出理性判断C、有利于防范利益输送与利益冲突D、有利于促进股权投资基金市场的长期稳定答案为A【答案解析】本题考查信息披露的作用。
信息披露的作用：（1）有利于基金投资者作出理性判断；（2）有利于防范利益输送与利益冲突；（3）有利于促进股权投资基金市场的长期稳定。
5、当下列（）等情形发生时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。
Ⅰ.目标企业未达到事先设定的业绩目标Ⅱ.目标企业在一段时间内未能成功实现IPOⅢ.目标企业业务方向发生变更Ⅳ.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ答案为C【解析】本题考查投资协议与投资备忘录的主要条款。
回购条款，是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。
2021基金从业考试考题科目三试题及答案解析3
2021基金从业考试考题科目三试题及答案解析3考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、基金份额登记机构提供的服务包括（）。
Ⅰ.建立并管理投资者的基金账户Ⅱ.负责基金份额的登记及资金结算Ⅲ.保管投资者名册Ⅳ.代理发放红利A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【答案解析】本题考查基金份额登记机构。
基金份额登记机构提供的服务包括：建立并管理投资者的基金账户；负责基金份额的登记及资金结算；基金交易确认；代理发放红利；保管投资者名册。
2、违反《合伙企业法》规定，提交虚假文件或者采取其他欺骗手段，取得合伙企业登记的，情节严重的，撤销企业登记，并处以（）罚款。
A、5万元以上10万元以下B、5万元以上20万元以下C、10万元以上20万元以下D、10万元以上30万元以下答案为B【解析】本题考查《合伙企业法》的法律责任。
违反《合伙企业法》规定,提交虚假文件或者采取其他欺骗手段,取得合伙企业登记的,情节严重的,撤销企业登记,并处以5万元以上20万元以下罚款。
3、新三板挂牌股票的转让方式主要包括（）。
Ⅰ.做市转让Ⅱ.协议转让Ⅲ.竞价转让Ⅳ.委托转让A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、ⅡD、Ⅲ、Ⅳ答案为C【解析】本题考查新三板交易机制。
新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和协议转让。
4、关于合伙型基金内部组织机构的设置与投资决策的说法，错误的是（）。
A、基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任B、基金的投资者以有限合伙人的身份存在，可以对外代表合伙企业C、普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，合伙企业投资与资产处置的最终决策权应由普通合伙人作出D、在实际操作中，通常作为基金合伙事务实际执行者的基金管理人机构，往往会设立承担有限责任的子公司充当基金的普通合伙人答案为B【解析】本题考查股权投资基金组织形式的选择。
选项B错误,对于合伙型基金而言,基金的投资者以有限合伙人的身份存在,汇集股权投资所需的大部分资金,以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任,不得对外代表有限合伙企业。
基金从业资格考试易错题
基金从业资格考试易错100 题1.以下不属于金融市场的是（B）A.上海黄金交易所B.北京石油交易所C.中外国汇交易中心D.银行间同业拆解中心2.以部下于投资观点的描绘，错误的选项是（D）A.投资将来利润拥有不确立性B.投资者希望投资回报应当能赔偿资本被占用的时间C.投资者希望投资回报应当能赔偿预期的通货膨胀率D.投资的产出会大于投入3.按交易标的物分类，金融市场类型不包含（C）A.单据市场B.黄金市场C.艺术品市场D.外汇市场4.对于公司型基金，以下表述错误的选项是（B）A.基金投资者是基金公司的股东B.依照基金合同成立C.在法律上拥有独立法人地位的股份投资公司D.公司设有董事会，代表投资者的利益履行职权5.对于基金与银行积蓄存款的差别，以下表述错误的选项是（B）A.基金管理人一定按期表露基金投资运作状况，银行则不需要B.银行积蓄的目标客户是守旧型客户，基金目标客户是激进型客户C.基金是一种得益凭据，银行积蓄是一种信誉凭据D.基金利润拥有必定的颠簸性，银行积蓄利率相对固定6. 某基金公司为了集中打造明星基金，提升某一基金的业绩。
以下做法合规的是（D）A.在交易方面，给该基金供给优先的成交时机B.委任投资总监兼任该基金经理，与原基金经理一同管理C.同向和反向交易D.研究员调研获取的深度报告，优先向该基金管理人供给7. 私募基金管理人向中国基金业协会申请登记需要申报的信息，以下描绘错误的选项是（A）A.高级管理人利害关系人的基本信息B.管理基金基本信息C.股东或合伙人基本信息D.高级管理人员基本信息8. 基金管理人职责停止事由，以下不属于的是（C）A.依法撤除B.拥有人大会解聘C.连续 2 年损失D.依法撤消基金管理资格9. 申请展开基金销售业务的机构应（B）A.缴纳风险抵押金B.拟订完美的资本清理流程C.具备切合资质的投资管理人员D.获取注册所在地人民银行分支机构的同意10.某基金公司不负有看管职责的从业人员甲发现本公司销售部门职工乙有商业行贿行为，甲最正确行为是（ D）A.无需主动向看管机构供给违纪违规线索B.无需检举违纪行为，但假如有关看管部门对此进行检查要予以配合C.立刻向上司部门或许看管机构报告D.应当及时遏止并向上司部门或许看管机构报告11.基金管理人应当依照（ C）的商定，向投资人收取销售花费A.基金销售协议B.理财服务协议C.基金合同D.基金财富托管协议12.某基金交易员卖出某股票时操作失误，直接致使该股票成交价钱大幅颠簸，并造成基金财富损失。
2021基金从业资格考试科目三题库及答案20
2021基金从业资格考试科目三题库及答案20考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、股权投资基金投资后，对于尚在积极开拓市场的成长型企业，侧重观察的指标为（）。
Ⅰ.业绩指标Ⅱ.成长指标Ⅳ.网点建设Ⅳ.销售额增长A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为B【解析】本题考查项目跟踪与监控。
对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率等；对于尚在积极开拓市场的企业，侧重于成长指标，如销售额增长、网点建设、新市场进入等。
2、下列不属于基金合同当事人的是（）。
A、基金投资者B、基金管理人C、基金托管人D、基金销售机构答案为D【答案解析】本题考查基金当事人。
从本质上看,股权投资基金是资产管理产品,基金投资者将资金委托给基金管理人管理,因此,基金投资者和基金管理人是基金必然的当事人。
另外,如果基金财产交由托管人托管,则基金托管人也是基金当事人之一。
3、根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有（）。
Ⅰ.股权投资基金Ⅱ.创业投资基金Ⅲ.创业投资基金类FOF基金Ⅳ.股权投资基金类FOF基金A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查行政监管。
根据中国证券投资基金业协会的分类标准,与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有创业投资基金、股权投资基金、创业投资基金类FOF基金、股权投资基金类FOF基金。
4、下列关于股权投资基金管理人主体资格要求的说法中，不正确的是（）。
A、基金管理人可以是依法设立的公司B、自然人可以登记为基金管理人C、基金管理人可以是依法设立的合伙企业D、公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，还需作为基金管理人履行登记手续。
答案为B【解析】本题考查登记与备案的原则和基本要求。
基金管理人只能为依法设立的公司或者合伙企业,自然人不能登记为基金管理人。
基金从业资格考试错题集-科目三
科目三1. 采用市盈率倍数法，选用最近12个月数据最为合适。
2. 创业投资估值法依据退出时目标公司的股权价值及目标收益率，折现计算出其当前价值。
3. 创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得额。
4. 股权基金管理人根据《中华人民共和国行政复议法》向复议机关申请复议。
对行政处罚不服，在受到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，或3个月内向人民法院提起行政诉讼。
5. 全国股转系统挂牌可以包括民营、国有、外资，不限于高新技术企业。
6. 追赶机制：（门槛收益+追赶金额）*基金管理人分配比例=追赶金额补充下追赶机制公式：看清题干，追加分配不等于追赶机制。
7.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流。
企业自由现金流是指公司经营活动中产生的现金流，是在考虑公司运营与投资需求后，可自由分配给股东和债权人的现金流。
8.保护性条款是指执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，要取得投资者同意的条款。
9. 优先购买权的比例由几方协商而不是由公司章程规定。
10. 毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平，净内部收益率反映投资者投资基金的回报水平。
已分配收益倍数反映投资者现金回收情况。
= DPI= 已获分配金额总额/ 已向基金缴款金额总额。
总收益倍数体现基金投资项目的回报水平，= （已获分配金额+资产净值）/已交款金额11. 交税有限合伙型基金由基金代扣代缴自然人投资者的个税。
公司型基金投资者作为公司股东从公司型基金获得的分配是公司税后利润分配，所以投资者如果是公司，已股息红利形式获得分配时可免税；自然人需缴纳股息红利所得税20%并由基金代扣代缴，因而需要双重征税。
合伙企业基本税负包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存所得。
如果合伙人是自然人，适用于5%-35%的五级超额累进税率，交个税。
如果合伙人是公司，均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。
基金从业资格考试科三易错题集
1、关于股权投资基金常用的估值方法，下列说法错误的是（）。
A. 成本法包括账面价值法和清算价值法B. 清算价值法是假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准C. 待评估资产价值=重置全价-综合贬值D. 完全重置成本是指在现时条件下重新购置一项全新状态的资产所需的全部成本正确答案：A解析：A项，成本法包括账面价值法和重置成本法2、（）业务尽职调查的考察重点为管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。
A. 创业期B. 扩张期C. 衰退期D. 成熟期正确答案：D解析：不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽职调查的侧重点也不同，创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分，对于处于扩张期的企业对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，对于成熟阶段的企业则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。
3、关于股权投资基金估值，下列说法不正确的是（）。
A. 如果目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，应采用经济增加值法进行估值B. 成本法是一种辅助方法，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系C. 不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从市场参与者的角度出发D. 在评估一项投资的公允价值时，应考虑该项投资的性质、事实及背景，为之选择恰当的估值方法正确答案：A解析：A项，如果目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，则现金流折现价值更有意义。
4、综合考虑历史演变的内在逻辑和我国的监管分类，广义股权投资基金不包括（）A. 广义创业投资基金B. 不动产基金C. 基础设施基金D. 并购基金正确答案：A解析：综合考虑历史演变的内在逻辑和我国的监管分类，广义股权投资基金包括狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施投资基金5、（）规定“基金行业协会是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人”A. 《证券投资基金法》B. 《证券法》C. 《私募投资基金监督管理暂行办法》D. 《期货交易管理条例》正确答案：A解析：《证券投资基金法》规定“基金行业协会是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。
2021基金从业科目三《股权投资基金》考题100道测试及答案10
2021基金从业科目三《股权投资基金》考题100道测试及答案10考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、信息披露义务人披露基金信息的下列行为中，不正确的是（）。
Ⅰ.公开披露或者变相公开披露Ⅱ.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构Ⅲ.采用具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较Ⅳ.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为C【解析】本题考查《私募投资基金信息披露管理办法》。
根据《私募投资基金信息披露管理办法》第十一条，除Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ三项外，信息披露义务人披露基金信息，不得存在以下行为：①对投资业绩进行预测；②违规承诺收益或者承担损失；③登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；④采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞；⑤法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为。
2、关于折现现金流估值法的说法不正确的是（）。
A、股权自由现金流是归属于股东的现金流，是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流B、企业自由现金流是公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人进行自由分配的现金流C、企业自由现金流折现模型得到的是股权价值D、在企业自由现金流折现模型中，可以直接用息税前利润乘以当期所得税税率得到调整的所得税答案为C【答案解析】本题考查折现现金流法。
选项C错误,企业自由现金流折现模型得到的是企业价值,可以通过价值等式推出股权价值。
3、下列关于私募基金的合格投资者的说法，正确的是（）。
Ⅰ.具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元的机构和个人Ⅱ.最近三年个人年均收入不低于50万元的个人Ⅲ.金融资产不低于200万元的个人Ⅳ.净资产不低于1000万元的机构A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为C【解析】本题考查《私募投资基金募集行为管理办法》。
2021基金从业资格考试科目三题库及答案2
2021基金从业资格考试科目三题库及答案2考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、公司型基金中基金管理人员的变动通常（）导致基金的解体，因而基金的稳定性（）。
A.会；较强B.不会；较强C.会；较弱D.不会；较弱【答案】B【解析】公司型基金能够建立有效的法人治理机制，加之基金管理人员的变动通常不会导致基金的解体，因而基金的稳定性较强。
2、股权投资基金投资项目在境内申报上市的流程中，股票上市及后续的主要内容包括（）。
Ⅰ.估值Ⅱ.定价Ⅲ.股份配置Ⅳ.后市支持A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为B【解析】本题考查项目在境内申报上市流程。
股票上市及后续的主要内容包括：定价；股份配置；交易和稳定股价；发行结束；后市支持。
3、合伙型基金的参与主体主要为（）。
Ⅰ.普通合伙人Ⅱ.基金托管人Ⅲ.基金管理人Ⅳ.有限合伙人A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查合伙型基金。
合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。
4、下列关于有限责任公司新增资本的说法，不正确的是（）。
A.股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资B.全体股东有权约定不按照出资比例优先认缴出资C.为增加注册资本发行新股时，股东认购新股，依照《公司法》设立股份有限公司缴纳股款的有关规定执行D.由股东会决议，必须经代表三分之一以上表决权的股东通过【答案】D【解析】D项，有限责任公司增加或减少注册资本，由股东会决议，必须经代表三分之二以上表决权的股东通过。
有限责任公司新增资本时，股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资。
但是，全体股东约定不按照出资比例优先认缴出资的除外。
股份有限公司为增加注册资本发行新股时，股东认购新股，依照《公司法》设立股份有限公司缴纳股款的有关规定执行。
5、投资协议与投资备忘录的排他性条款规定，在排他期限内，目标企业的（）与股权投资基金进行谈判的过程中不得与其他投资机构进行接触。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
科目三
1. 采用市盈率倍数法，选用最近12个月数据最为合适。
2. 创业投资估值法依据退出时目标公司的股权价值及目标收益率，折现计算出其当前价值。
3. 创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得额。
4. 股权基金管理人根据《中华人民共和国行政复议法》向复议机关申请复议。
对行政处罚不服，在受到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，或3个月内向人民法院提起行政诉讼。
5. 全国股转系统挂牌可以包括民营、国有、外资，不限于高新技术企业。
6. 追赶机制：（门槛收益+追赶金额）*基金管理人分配比例=追赶金额
补充下追赶机制公式：看清题干，追加分配不等于追赶机制。
7.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流。
企业自由现金流是指公司经营活动中产生的现金流，是在考虑公司运营与投资需求后，可自由分配给股东和债权人的现金流。
8.保护性条款是指执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，要取得投资者同意的条款。
9. 优先购买权的比例由几方协商而不是由公司章程规定。
10. 毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平，
净内部收益率反映投资者投资基金的回报水平。
已分配收益倍数反映投资者现金回收情况。
= DPI= 已获分配金额总额/ 已向基金缴款金额总额。
总收益倍数体现基金投资项目的回报水平，= （已获分配金额+资产净值）/已交款金额
11. 交税
有限合伙型基金由基金代扣代缴自然人投资者的个税。
公司型基金投资者作为公司股东从公司型基金获得的分配是公司税后利润分配，所以投资者如果是公司，已股息红利形式获得分配时可免税；自然人需缴纳股息红利所得税20%并由基金代扣代缴，因而需要双重征税。
合伙企业基本税负包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存所得。
如果合伙人是自然人，适用于5%-35%的五级超额累进税率，交个税。
如果合伙人是公司，均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。
12.信息披露义务人包括股权投资基金管理人、托管人和其他有义务的法人和组织。
13.并购退出指股权投资基金向目标公司投资后，其他收购方购买股权投资基金所持目标公司的全部或部分股权，使股权投资基金实现退出。
14.股权投资基金合格投资者指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单个基金的金额不低于100万元且符合以下标准的单位或者个人：净资产不低于1000万元的单位。
金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。
15. 一级投资指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。
二级投资指母基金在股权投资基金募集设立完成后对存续基金或投资组合公司进行投资。
16. 非上市股份有限公司的股权转让没有特殊规定，不需要经过2/3股东同意。
17. 反摊薄条款也叫反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时用于保护前轮投资者利益的条款。
18. 基金规模指基金计划及实际募集的投资资本额度。
19.内部监督是对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查。
20. 公司董事、监事、高管要向公司申报所持有本公司股份及其变动情况，任职期间每年转让股份不得超过持有总数的25%，持有本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。
离职后半年内不得转让其所持有本公司股份。
21. 折现现金流估值法得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素影响较小。
22. 存在以下事项要特别揭示风险，基金合同与协会合同指引不一致，未托管，委托募集，外包事项所涉风险，聘请投资顾问，未在协会备案。
23. 非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足清偿债务时，对基金财产的债务承担无限连带责任。
24. 合伙型基金不具有独立法人地位。
有限合伙人不参与投资决策，可以查阅财务报告，对基金管理提出建议。
25. 股权投资基金按照不同分类标准可以分为：创投、并购、公司型、合伙型、信托型、人民币、外币、母基金、
政府引导基金。
政府引导基金是按市场化运作，不直接从事创投业务。
26. 基金的投资限制指基金管理人不得从事或需要依一定程序得到投资者许可才能从事的投资决策行为。
27. 红利和股权自由现金流折现率：股权资本成本；企业自由现金流折现率：加权平均资本成本。
28. 创业投资基金主要以增资方式投资于目标公司，并购基金以购买存量股权投资于目标公司。
29. 现金补偿通常通过行使回售权实现。
30. 外币股权投资基金是两头在外，经营实体注册在境外，基金受资对象在国外。
以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。
31. 仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分为收集与分析材料。
32. 总收益倍数是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值除以投资者缴款金额的比率，体现账面回报水平。
记住没有分配的收益不能加进去。
33. 董事会决议是一人一票。
34. 股份有限公司在完成D轮融资后进入破产清算，清偿顺序如果约定分配顺序按约定来，如果没约定按照股权比例来。
不会按照ABCD轮次来的哦！
35. 设立外商投资创业投资企业，至少有1个投资者应符合必备投资者的要求。
36. 信息披露义务人在每季度结束之日起10个工作日内向投资者披露基金净值等信息。
37. 公司型股权投资基金不托管要经过全体股东一致同意。
38. 私募股权投资基金至少有2名高管，其法人、执行事务合伙人、合规风控负责人应该取得基金从业资格。
副总也要有从业资格。
39. 全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易所。
40. 公司经营困难，持有全部股东表决权的10%以上股东可以请求人民法院解散公司。
41. 企业所得税率25%。
42. 先支付清算费用，再职工工资、社保费、法定补偿金、欠税再向投资者分配。
43. 有限责任公司型基金由全体股东指定代表或共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记。
44. 重置成本法主观因素较大。
45. 税后净营业利润—资本成本=经济增加值
46. 有限责任公司型和有限合伙型不超过50人；股份有限公司型和信托契约型不超过200人。
47. 合伙型基金投资者是有限合伙人，不执行合伙事务，不对外代表有限合伙企业。
48. 业务尽调是尽调的核心，目的是了解企业过去到现在创造价值的机制。
49. 前瞻市盈率是股票价格除以下一年度预测的企业净利润。
50. 有限责任公司外部转让非上市股权经其他股东半数同意。
在原有投资者之间转让要得到其他股东同意，因为他们有优先购买权。