国际贸易中的风险控制与防范(课堂PPT)

发展历程
发展趋势
1492年，哥伦布发现新大陆，从此 打通了全球航道。海运成了主体物 流载体。
制造商和贸易商多元化分布。
19世纪开始出现了现代版的跟单信 用证。
全球化采购和供应链的普遍使用，比如 IT产业和汽车制造业（上、中、下游企 业紧密相连）。
跟单信用证和备用信用证（保函）保障 付款。 新型应收帐款管理。
并通知客户付 款放单 (D/P)
7) 付款
或承兑(D/A)放
单，
Remitting Bank
寄单 行
4)递交托收单据
Collecting Bank
托收行
Normal
➢D/P ➢D/A
Irregular （风险来源）
➢D/P XX days
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跟单信用证流程
申请人
(货5)物发运
受益人
(2)申请开立信用证 (10) 付款 (11) 放单
(1) 合同谈判
(8)并递 交单据
(7) 审核+议付/付款/承兑
(6) 递交单据
(4)通知信用证
(9) 审
核/ 付款
信用证三大原则
➢独立原则(欺诈例外) ➢单据原则 ➢严格相符原则(单证/单单)
开证行
(3)开具 信用证
通知行/ 议付行/ 付款行/ 保兑行
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信用证所涉各方关系
L/C - Issuing Bank’s Payment Undertaking (Conditional: Documents strictly in compliance with L/C terms)
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货物流和资金流中的环节与要点
➢ 注意：货物流和资金流在时效上的差异
海关（海外）
资金流
出口方（中国）
Ex Works
FOB
CFR
货物风险转移给买方
货物流
CIF
进口方（海外）
DDU
DDP
货物风险转移给买方
出口商货权转移后的一些问题: • 货权转移后并非立即收款； • 买方若没办理（足额）海上（或其它）运输保险； • 买方自身的商业风险； • 托收行或开证行的不审慎； • 买方所在地的国家风险； • 。。。。。。
Importer
结算方式
利 先收款 先发货 银行保管单据 银行付款承诺
弊 风险小或无
利
Cash in Advance 先付款
收款风险大
Open Account 先收货
买方商业风险 Doc. Collection 货到付款
单证风险 Doc. Letter of Credit 货到付款
弊 货物风险大 风险小或无 风险较小 单据和货物不 对称风险
内容简介
✓ 国际贸易中风险主要来源分析(货物流与资 金流的不对称)
✓ 国际贸易的发展趋势 ✓ 各种贸易结算方式的风险防范度 ✓ 与花旗银行合作的益处 ✓ 信用证项下的条款要点 ✓ 信用证项下的单证要点 ✓ 备用信用证/保函项下的要点
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货物流和资金流的对流
Exporter
BUY-SELL Agreement
进口业务（银行提供的服务和融资安排）
✓ 信用证开证：对卖方的付款承诺（单证一致） ✓ 提货担保：货到单据未到 / 正本提单遗失 ✓ 进口融资： （有/无信托收据） ✓ 进口跟单托收项下融资 ✓ 进口应付帐款融资
备用信用证/保函业务
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国际贸易之与世俱进
三大要素的和谐可促进国际贸易发展及抵御风险:
物流 资金流 信息流
Ongoing Relationships
SUPPLIER
1.Goods and Invoices 2b. Notification
BUYER 1 BUYER 2 BUYER 3
2a. Account Receivables 3. Advance Funds
5. Settlement
4. Payment @ Maturity
1.Goods and Invoices
BUYER
3. Account Receivables 4. Advance Funds 6. Settlement
2. Payables Settlement Information
5. Payment @ Maturity
7
供应商融资(多个买家)
Sponsored Receivables Finance (Open Account)
8
跟单托收
主要方式为：D/P 和D/A （国际商会URC522）
Export出口
Border 边 界
Import进口
Drawer
1) 销售合同
Drawee
出 票 人 (出 口商)
受票人 ( 进 口 商)

2) 货物出运
6) 向银行付款，或承
3) 递交托收单据
8)付款
(扣除
5) 提示单据，
兑商业汇票
费用)
20世纪末，INTERNET的普及化 – 推动了电子交单和网上银行一体化 服务(融资)。
用强大的电子贸易平台来处理单据、货 物、资金。
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供应商融资(多个供应商)
Supplier Finance (Open Account)
Ongoing Relationships
SUPPLIER 1 SUPPLIER 2 SUPPLIER 3
进口商资金转移后的一些问题:
• 货权没有彻底转移（开证行或买 方）；
• 出口商办理的海上（或其它）运 输保险不充分；
• 货物有缺陷（暇疵）；
• 偿付行安排不规范；
• 。。。。。。
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银行介入的理由
出口业务（银行提供的服务和融资安排）
✓ 信用证通知：确认开证行和审证 ✓ 出运前融资：打包贷款 ✓ 出运后融资：议付和出口押汇（有/无追索权） ✓ 出口跟单托收 ✓ 出口应收帐款融资（出口保理）
衍生层:信用证相 关的各种关系
通知行
保兑行
议付行
贴现行
偿付行
主体层:信用证
开证行
不可撤销的信用证
卖方 (受益人)
基础层:合约
买方 (申请人)
购销合同/协议
卖方 (受益人)
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国际贸易结算方式
常用信用证种类
➢ 议付信用证:审核出口单据并照付对价(主要对汇票),议付行即成为善意持有人。 ➢ 承兑信用证：对远期单据进行承兑(主要对汇票)。 ➢ 付款信用证：审核出口单据并付款(一般对发票)。 ➢ 延期付款信用证：对远期单据进行承兑(主要对发票)。 ➢ 保兑信用证：保兑行承担开证行责任，担保开证行的商业风险，及所在国的国家风险。
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国际贸易中的风险控制与防范
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