《财务报表分析》第四章

第四章 资本结构质量分析
二
非流动负债的构成与质量分析
（二）非流动负债质量分析
按照财务理论，企业的 非流动负债，应该是形成企 业的非流动资产和短期资产 （流动资产）中长期稳定部 分的资金来源，它的质量也
1 2
长期借款（以及其他非流动负 债项目）的利率水平高低
长期借款中贷款担保的方式
长期应付款的复杂性与财务效应 预计负债的合理性
还本的长期借款应支付的利息、企业发行的企业债券应支付的利息等。
9．应付股利
应付股利项目反映经董事会或股东大会，或类似机构决议确定分配的
尚未支付的现金股利或利润。
第四章 资本结构质量分析
10．其他应付款
其他应付款项目反映企业所有应付和暂收其他单位和个人的款项，
如应付租入固定资产的租金、包装物的租金、应付保险费、存入保证 金、应付统筹退休金、应付或暂收其他单位或个人的款项等。
第一节 负债项目的构成与质量分析
负债是指企业在某一特定日期承担的、过去的交易或者事项形成的、预期会导 致经济利益流出企业的现时义务。
在会计报表上，负债按其偿还期的长短分为流动负债和非流动负债。流动负债
是指将在１年（含1年）或超过１年的一个营业周期内偿还的债务。
一 二
流动负债的构成与质量分析 非流动负债的构成与质量分析
第四章 资本结构质量分析
（二）流动负债质量分析
5．企业税金交纳情况与税务环境
从应交所得税、递延所得税资产（或负债）与利润表中的所得税 费用之间的数量变化，就可以在一定程度上透视出企业的税务环境
第四章 资本结构质量分析
二
非流动负债的构成与质量分析
1.长期借款 2.应付债券
（一）非流动负债的构成
非流动负债是指偿还期 在1年或者长于1年的一个营 业周期以上的债务，包括长 期借款、应付债券、长期应 付款、专项应付款、预计负
财务报表分析
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第四章
资本结构质量分析
第四章 资本结构质量分析
第一节 负债项目的构成与质量分析
第二节 会计利润与应纳税所得额的差异分析
目录
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第三节 所有者权益项目构成及质量分析 第四节 所有者权益变动表分析 第五节 资本结构质量分析
第四章 资本结构质量分析
11．一年内到期的非流动负债
一年内到期的非流动负债项目反映企业各种非流动负债在一年之 内到期的金额，包括一年内到期的长期借款、长期应付款和应付债券。
12．其他流动负债
其他流动负债项目反映企业除上述流动负债以外的其他流动负债。
第四章 资本结构质量分析
一
流动负债的构成与质量分析
（二）流动负债质量分析
流动资产是一年内可变
免税收入：国债利息收入；符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投
资收益；符合条件的非营利组织的收入等。 准予扣除项目：企业实际发生的成本、费用、税金、损失和其他支出，但是不 得重复扣除。 不得扣除支出：向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；企业所得 税税款；税收滞纳金；罚金、罚款和被没收财物的损失；一般捐赠支出等等。
6．应付职工薪酬
应付职工薪酬项目反映企业根据有关规定应付给职工的工资、奖金、津 贴和补贴、职工福利（包括离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利）、 社会保险费、住房公积金、工会经费、职工教育经费、短期带薪缺勤、利润 分享计划以及其他短期薪酬等各种薪酬，它涵盖了除以股份为基础的薪酬以 外的各类职工薪酬。
也就是说，在资产负债表上并不存在这样一个项目。但是，如果或有负
债符合某些条件，则应在企业的报表附注中予以披露。
第四章 资本结构质量分析
第二节 会计利润与应纳税所得额的差异分析
一 二 三 四
会计利润与应纳税所得额 应纳税所得额的确定 会计利润与应纳税所得额的数量差异
递延所得税资产和递延所得税负债的质量信息含义
第四章 资本结构质量分析
1.实收资本
实收资本是投资者按照企业章程或合同、协议的约定，投入企业的形成法定资本的价 值。实收资本一般情况下无须返还给投资者，它是企业持续经营最稳定的物质基础。实收
资本包括国家、其他单位以及个人对企业的各种投资。
2．资本公积
资本公积是指企业收到的投资者的超出其在企业注册资本（或股本）中所占份额的投 资，以及直接计入所有者权益的利得和损失等。资本公积包括资本溢价（股本溢价）和其 他资本公积。资本溢价是指企业收到投资者的超出其在企业注册资本（或股本）中所占份
（三）
（四）
第四章 资本结构质量分析
二
应纳税所得额的确定
应纳税所得额是指纳税人每一纳税年度的收入总额，减除不征税收 入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额。 1 2 3 4 5
收入总额：企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入。 不征税收入：财政拨款；依法收取并纳入财政管理的行政事业性收费、政府性 基金以及国务院规定的其他不征税收入。
9.应付股利
11.一年内到期的非流动 负债
12.其他流动负债
第四章 资本结构质量分析
1．短期借款
短期借款项目反映企业银行或其他金融机构等借入的期限在1年以下 （含1年）的各种借款。这些借款都是为了满足日常生产经营的短期需要而 举借的，其利息费用应作为企业的财务费用，计入当期损益。
2．交易性金融负债
4 5
要的影响。
第四章 资本结构质量分析
（二）流动负债质量分析
1.流动负债的周转性分析
流动负债的周转性可以简单理解为流动负债的
流动性，即需要偿还的压力和时间长短。
在对流动负债的周转性进行分析的过程中，应 该特别注意应付票据与应付账款的规模变化及其与
企业存货规模变化之间的关系。
第四章 资本结构质量分析
第四章 资本结构质量分析
三
会计利润与应纳税所得额的数量差异
（二）暂时性差异
1．固定资产的折旧费用和无形资产 的摊销额
（一）永久性差异
1．会计准则确认为收益，税法不作为应
纳税所得额的项目。 2．税法作为应纳税所得额，会计准则不 确认为收益的项目。 3．会计准则确认为成本、费用或损失， 税法不允许扣除的项目。 4．会计准则不确认为成本、费用或损失， 税法允许作为成本、费用或损失扣除的 项目。
或有负债的质量分析
三
第四章 资本结构质量分析
一
流动负债的构成与质量分析
1.短期借款 2.交易性金融负债 3.应付票据 4.应付账款 5.预收款项 6.应付职工薪酬
（一）流动负债的构成
企业的流动负债，
是指那些应该在1 年或长于1年的一
个营业周期以内偿
还的债务。
7.应交税费 10.其他应付款
8.应付利息
3.长期应付款
4.专项应付款 5.预计负债 6.递延所得税负债 7.其他非流动负债
债、递延所得税负债及其他
非流动负债等。
第四章 资本结构质量分析
1．长期借款
长期借款项目反映企业向银行或其他金融机构借入的尚未归还的期限在一
年期以上（不含一年）的各期借款。长期借款一般用于企业的固定资产购建、 固定资产改扩建工程、固定资产大修理工程以及流动资产的正常需要等方面。
第四章 资本结构质量分析
7．应交税费
应交税费项目反映企业按照税法规定计算的应缴纳的各种税费，包括 增值税、消费税、所得税、资源税、土地增值税、城市维护建设税、房产 税、土地使用税、车船使用税、教育费附加、矿产资源补偿费，以及企业 代扣代缴的个人所得税等。
8．应付利息
应付利息项目反映企业按照规定应当支付的利息，包括分期付息到期
第四章 资本结构质量分析
4．应付账款
应付账款项目反映企业购买原材料、商品和接受劳务供应等而应付给供 应单位的款项。它是由于购进商品或接受劳务等业务发生时间与付款时间不 一致造成的。
5．预收款项
预收款项项目反映企业按合同规定预收的款项。如果企业收取款项后， 没有按照约定的条件提供商品或劳务，就必须退还预收款项并赔偿由此给客 户造成的损失。
额的投资，形成资本溢价（或股本溢价）的原因有溢价发行股票、投资者超额缴入资本等。
其他资本公积是指除资本溢价（或股本溢价）项目以外所形成的资本公积，形成原因主要 有以权益结算的股份支付、采用权益法核算的长期股权投资等。
交易性金融负债，即报表中的“以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债”项目，是企业为交易目的所持有的金融负债，以公允价值计量 且其变动计入当期损益。
3．应付票据
应付票据项目反映企业购买材料、商品和接受劳务供应等而开出并承兑 的、尚未到期付款的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。商业汇 票规定有一定的承兑期限（最长不超过６个月），在承兑期限内由交易双方 商定具体承付日期。如果是分期付款，则应一次签发若干张不同期限的汇票。
1 2
流动负债的周转性分析 非强制性流动负债分析 企业短期贷款规模可能包含的融 资质量信息 经营性负债的规模、结构及其变 化所包含的经营质量信息 企业税金交纳情况与税务环境
现的资产项目，流动负债为
一年内应清偿的债务责任。 因此，在任一时点上，两者 的数量对比关系对企业的短 期经营活动均产生着十分重
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2．资产减值损失
3．公允价值变动损益 4．研发费用
5．广告费用
6．各种预提费用
四
递延所得税资产和递延所得税负债的质量信息含义
递延所得税资产或负债并不代表真正意义上的企业所拥有的经济资源或 企业所承担的经济责任，而代表的是有关可抵扣暂时性差异或应纳税暂时性 差异于未来期间转回时，导致企业应交所得税金额的减少或者增加的情况。
2．应付债券
应付债券项目反映企业为筹集长期资金而发行的债券本金和利息。
3．长期应付款
长期应付款项目反映企业除长期借款、应付债券以外的各种长期应付款项， 包括应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产发生的应 付款项等。