金融风险管理学生实验报告
金融风险管理的实训报告
一、实训背景随着金融市场的不断发展，金融风险日益凸显，金融风险管理已成为金融领域的重要课题。
为了提高金融风险管理水平，我们金融专业学生在经济管理学院金融教研室的指导下，参加了《金融风险管理》实训课程。
本次实训旨在通过模拟真实金融业务场景，让学生掌握金融风险管理的理论知识，提高实际操作能力。
二、实训内容本次实训分为两个阶段：理论学习和实际操作。
1. 理论学习在理论学习阶段，我们重点学习了以下内容：（1）金融风险的基本概念、分类和特征；（2）金融风险的识别、评估和预警方法；（3）金融风险的防范与控制策略；（4）金融监管体系与政策法规。
2. 实际操作在实际操作阶段，我们分为以下几个步骤：（1）分组讨论：每组根据所学理论知识，结合实际情况，分析一个金融风险案例，并提出相应的风险管理方案；（2）角色扮演：模拟真实金融业务场景，如贷款、投资、交易等，让学员在角色扮演中体会金融风险管理的实际操作；（3）成果展示：各组展示风险管理方案，并进行互评，总结经验教训。
三、实训成果通过本次实训，我们取得了以下成果：1. 提高了金融风险管理的理论知识水平；2. 增强了实际操作能力，掌握了金融风险管理的具体方法；3. 培养了团队合作精神，提高了沟通协调能力；4. 了解了金融监管体系与政策法规，为今后从事金融工作奠定了基础。
四、实训体会1. 金融风险管理的重要性：金融风险无处不在，我们需要时刻关注金融市场的变化，提高风险管理意识，确保金融市场的稳定发展。
2. 理论与实践相结合：金融风险管理不仅需要理论知识，还需要实际操作经验。
通过本次实训，我们深刻体会到理论与实践相结合的重要性。
3. 团队合作精神：在实训过程中，我们学会了如何与团队成员沟通、协作，共同完成实训任务。
4. 持续学习：金融风险管理是一个不断发展的领域，我们需要不断学习新知识、新技能，提高自身综合素质。
五、建议1. 加强金融风险管理课程体系建设，提高教学质量；2. 增加实际操作环节，让学生在实训中提高金融风险管理能力；3. 鼓励学生参加金融风险管理竞赛，提高实战经验；4. 加强与金融机构合作，为学生提供实习机会，提高就业竞争力。
金融风险报告实验报告
一、实验背景与目的随着金融市场的不断发展，金融风险也随之增加。
为了提高金融从业人员的风险意识，掌握金融风险管理的理论和实践方法，本实验旨在通过模拟金融风险分析，加深对金融风险管理相关概念、方法和工具的理解。
二、实验内容与方法本次实验选取了以下内容和方法：1. 数据收集：收集了某股票的历史收益率和波动率数据，并对其进行了拟合分布分析。
2. 风险测度：采用VaR（Value at Risk）和CVaR（Conditional Value at Risk）等方法对股票的风险进行测度。
3. 风险控制：针对测度出的风险，提出相应的风险控制策略，如设置止损点、分散投资等。
4. 实验分析：对实验结果进行分析，评估风险控制策略的有效性。
三、实验过程与结果1. 数据收集与处理- 收集了某股票过去一年的日收益率数据，共250个数据点。
- 计算日收益率的标准差和波动率，并对数据进行拟合分布分析。
2. 风险测度- 采用VaR和CVaR方法对股票的风险进行测度。
- 设定置信水平为95%，计算VaR和CVaR值。
3. 风险控制策略- 根据VaR和CVaR值，设置止损点，当股票价格低于止损点时，及时止损。
- 采用分散投资策略，将资金投资于不同行业、不同风险等级的股票，降低整体风险。
4. 实验分析- 通过模拟实验，评估风险控制策略的有效性。
- 实验结果表明，在设定止损点和分散投资的情况下，投资组合的VaR和CVaR 值明显降低，风险得到有效控制。
四、实验结论与建议1. 结论- 通过本次实验，加深了对金融风险管理相关概念、方法和工具的理解。
- 风险测度方法VaR和CVaR在金融风险管理中具有较好的适用性。
- 设置止损点和分散投资等风险控制策略能够有效降低投资组合的风险。
2. 建议- 在实际操作中，应根据具体情况进行风险测度和风险控制策略的选择。
- 定期对风险进行评估，及时调整风险控制策略。
- 加强对金融风险管理的宣传和教育，提高金融从业人员的风险意识。
金融风险实习报告
金融风险实习报告一、实习背景与目的随着金融市场的快速发展，金融风险管理日益成为金融机构的核心竞争力。
为了提高自己在金融风险领域的实际操作能力，我选择了金融风险管理实习项目。
本次实习旨在深入了解金融风险的基本概念、分类和计量方法，掌握金融风险管理的工具和技术，培养自己的风险防范和应对能力。
二、实习内容与过程1. 实习单位介绍本次实习单位为某大型商业银行的风险管理部。
该部门负责银行的风险识别、评估、监控和控制工作，确保银行资产的安全和盈利能力。
2. 实习任务与工作内容（1）参与风险管理部门的日常工作中，包括风险数据的收集、整理和分析；（2）协助完成风险评估模型的构建和优化；（3）参与风险监测和报告的编制；（4）学习并掌握金融风险管理的相关软件和工具。
3. 实习成果通过实习，我成功完成了风险数据的收集和整理工作，为风险评估提供了有效支持。
在协助构建和优化风险评估模型过程中，我深入理解了各类风险指标的含义和应用，提高了自己的数据分析能力。
在参与风险监测和报告编制过程中，我学会了如何从海量数据中提取关键信息，为风险管理提供有针对性的建议。
此外，我还学会了使用金融风险管理相关软件和工具，提高了自己的实际操作能力。
三、实习收获与反思1. 实习收获（1）理论知识与实践能力的提升：通过实习，我将所学的金融风险管理理论知识运用到实际工作中，提高了自己的实践能力。
（2）团队协作与沟通能力：在实习过程中，我与同事们密切配合，共同完成各项工作任务，提高了自己的团队协作和沟通能力。
（3）对金融风险管理的认识：实习使我深刻认识到金融风险管理在金融机构运营中的重要性，以及风险管理工作的复杂性和挑战性。
2. 实习反思（1）学术与实践相结合：在今后的学习中，我将更加注重将所学知识与实际工作相结合，提高自己的综合素质。
（2）持续学习：金融风险管理领域不断发展，我需要不断学习新知识、新技能，以适应行业需求。
（3）关注行业动态：作为一名金融风险管理专业的学生，我应关注行业动态，了解政策法规变化，为今后的职业发展奠定基础。
金融风控实习报告
金融风控实习报告一、引言在现代金融市场中，金融风控是保障金融机构稳健运营的关键要素。
作为一个金融学专业的学生，我有幸参加了一家知名金融机构的风险管理实习项目。
本篇报告将对我在实习期间所学到的金融风控知识和经验进行总结和分享。
二、实习背景本次实习我被分配至该金融机构的金融风控部门。
该部门负责监测和评估公司风险，制定适应市场动态的控制策略，并建立合适的风控体系来管理风险暴露。
实习期间，我主要参与了以下几个方面的工作。
三、市场风险管理市场风险是指由于市场价格波动或不确定性因素而对金融机构投资组合产生的损失风险。
在市场风险管理中，我主要负责收集和分析各类金融产品的市场定价因素，并用相应的模型进行风险测算。
通过利用VaR(Value at Risk)模型、Stress Testing等评估工具，我可以对机构投资组合进行定量风险评估，并提出相应的调整策略。
四、信用风险评估信用风险是金融机构自身因为债务人（个人或机构）无力按时履约而造成的损失风险。
在实习期间，我了解了信用风险的传统评估方法和新兴方法。
传统的信用风险评估主要基于债权人的历史数据和财务指标，而新兴方法则通过大数据和人工智能技术，采用更加全面和复杂的模型，准确评估债务人的信用状况。
通过参与实际案例的评估工作，我能够更好地理解信用风险的特征和评估方法。
五、操作风险管控操作风险是由于内部操作失误、系统故障、人为错误等因素导致的损失风险。
在风险管理过程中，我通过学习和实践掌握了操作风险的识别和控制方法。
其中，我参与了公司的内部控制审计和流程优化等工作，针对存在的问题提出了相应的改进建议。
在实习期间，我通过与部门同事的密切合作，深入了解了操作风险的重要性以及如何通过加强内部流程和控制来降低操作风险。
六、反洗钱风险防控反洗钱是金融机构必须遵守的法律法规要求之一，旨在防止通过金融机构洗钱来掩盖非法资金来源的行为。
在实习中，我参与了公司的反洗钱工作，学习并掌握了合规审核、客户尽职调查等环节的方法和流程。
金融风险管理实践报告
金融风险管理实践报告【金融风险管理实践报告】一、引言金融风险管理是现代金融领域的重要组成部分，对于维护金融市场的稳定和保护投资者的利益具有重要作用。
本报告旨在探讨金融风险管理的实践，并介绍一些有效的方法和策略，以提高金融机构的风险管理能力。
二、背景分析随着金融市场的不断发展和全球经济的快速增长，金融风险的多样化和复杂化也日益突出。
金融机构必须采取一系列措施来应对各种风险，以确保其经营的安全和稳定性。
三、金融风险的分类和评估金融风险可以分为市场风险、信用风险、操作风险等。
针对不同的风险种类，金融机构需要开展相应的风险评估工作，以确定其潜在的影响程度和可能的损失。
四、金融风险管理的方法和策略1. 多元化投资组合：通过将资金投向不同地区、不同行业和不同资产类别，以降低市场风险。
2. 严格的信贷审查：加强对客户的信贷背景调查，控制信用风险。
3. 建立风险管理体系：建立完善的风险管理制度和流程，规范风险管理行为。
4. 持续监测和报告：及时监测风险指标和风险事件，向高层管理层提供及时、准确的风险报告。
五、风险管理的案例研究以某商业银行为例，通过引入风险管理技术和工具，加强风险评估与控制，并建立了一套完善的风险管理系统。
结果显示，该行风险管理能力显著提升，风险事件的发生率和损失程度得到有效控制。
六、风险管理面临的挑战与前景展望金融风险管理面临着市场快速变化、技术创新带来的新风险以及监管要求不断提高等挑战。
未来，金融机构需要加强技术创新和人才培养，提高风险管理能力，以适应不断变化的金融环境。
七、结论金融风险管理是金融机构运营的关键环节，有效的风险管理有助于维护金融市场的稳定性和保护投资者的利益。
随着金融市场的不断发展和风险的变化，风险管理也面临着新的挑战和机遇。
金融机构应积极应对，不断提高风险管理水平，以确保其可持续发展和长期稳定。
金融风险实验报告
一、实验背景随着我国金融市场的不断发展，金融风险问题日益凸显。
为了提高金融从业人员的风险意识，掌握金融风险管理的方法和技巧，我们开展了金融风险实验。
本次实验旨在通过模拟金融市场，让学生了解金融风险的产生、识别、评估和应对措施，从而提高金融风险管理能力。
二、实验目的1. 了解金融风险的基本概念和分类；2. 掌握金融风险的识别和评估方法；3. 学习金融风险的管理和应对策略；4. 提高金融从业人员的风险意识。
三、实验内容1. 实验环境本次实验采用模拟金融市场的方式，使用金融风险实验软件进行。
实验环境包括股票市场、债券市场、外汇市场等，涵盖各类金融产品。
2. 实验步骤（1）了解金融风险的基本概念和分类首先，学生需要掌握金融风险的基本概念，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。
接着，学习各类风险的分类、特征和影响因素。
（2）识别金融风险学生需要根据实验软件提供的金融产品，分析其风险特征，识别潜在的风险点。
例如，分析某只股票的市盈率、市净率等指标，判断其是否存在泡沫风险。
（3）评估金融风险学生需要运用所学知识，对识别出的金融风险进行定量评估。
例如，计算股票的Beta值，判断其市场风险大小。
（4）制定风险管理策略针对评估出的风险，学生需要制定相应的风险管理策略。
例如，对于市场风险，可以采取分散投资、对冲等策略；对于信用风险，可以加强信用评估、设置担保等。
（5）实施风险管理学生需要根据制定的风险管理策略，在实际操作中调整投资组合，降低风险。
3. 实验结果与分析通过实验，学生掌握了金融风险的基本概念、识别、评估和应对措施。
以下为部分实验结果：（1）识别出股票市场存在泡沫风险、债券市场存在信用风险、外汇市场存在汇率风险。
（2）通过评估，股票市场风险较大，债券市场风险适中，外汇市场风险较小。
（3）制定风险管理策略后，学生调整了投资组合，降低了整体风险。
四、实验总结本次金融风险实验使学生深入了解了金融风险的相关知识，提高了风险意识和风险管理能力。
金融风险实习报告范文
金融风险实习报告范文实习单位：XXX金融公司实习时间：202X年X月至202X年X月实习生：XXX一、实习背景及目的随着金融市场的快速发展，金融风险管理日益成为金融机构的核心竞争力。
作为一名金融专业的学生，为了更好地了解金融风险管理实务，提高自己的实践能力，我于202X年X月至202X年X月，在XXX金融公司进行了为期三个月的实习。
本次实习主要目的是学习金融风险管理的基本知识、方法和实务操作，培养自己的风险意识，提高金融风险识别、评估和控制能力。
二、实习内容及收获1. 实习内容（1）风险管理基础知识学习：通过阅读相关书籍、资料，了解金融风险的基本概念、分类和特点，掌握金融风险管理的基本理论框架。
（2）风险管理实务操作：参与公司风险管理部门的日常工作和项目，协助完成风险数据的收集、整理和分析，参与风险评估和控制方案的制定。
（3）风险案例分析：研究历史上的金融风险事件，分析其成因、影响和应对措施，总结风险管理经验。
（4）团队协作与沟通：与公司员工共同完成工作任务，提高团队协作能力和沟通技巧。
2. 实习收获（1）金融风险管理知识：通过实习，我系统地学习了金融风险管理的基本知识，对金融风险有了更深入的认识。
（2）实务操作能力：在实习过程中，我参与了风险管理部门的日常工作，掌握了金融风险管理实务操作的基本技能。
（3）风险意识：实习使我认识到金融风险无处不在，增强了我的风险意识，提高了预防和应对金融风险的能力。
（4）团队协作与沟通：与公司员工的互动，使我学会了如何更好地与他人协作，提高工作效率。
三、实习总结通过本次实习，我对金融风险管理有了更加全面的认识，从理论到实践都有了较大的提升。
同时，实习过程中的团队协作和沟通也让我深刻体会到，在金融行业中，除了专业能力，良好的团队协作和沟通能力同样至关重要。
在今后的学习和工作中，我将继续努力提高自己的金融风险管理能力，为我国金融市场的稳定和发展贡献自己的力量。
四、建议和反馈（1）加强实习期间的指导：在实习过程中，我希望公司能提供更多的指导，帮助我更好地了解金融风险管理的实际操作。
金融风险管理实习报告
金融风险管理实习报告一、引言金融风险管理是现代金融领域的重要内容，为金融机构和投资者提供了帮助降低风险并增加盈利的工具。
本文将介绍我在金融风险管理实习中所学到的知识和经验，并结合实际案例进行分析和总结。
二、实习背景在实习期间，我加入了一家国际知名金融公司的风险管理团队。
该公司经营规模庞大，涉及多个金融领域，包括证券、保险和投资等。
我主要负责辅助团队成员进行风险评估、风险控制和市场监管工作。
三、实习内容1. 风险评估在实习期间，我学习了各种风险评估方法和工具。
通过研究公司的业务情况和市场环境，我参与了风险模型的构建和数据的处理，了解了如何从统计和定量的角度来评估金融风险。
2. 风险控制金融风险的控制是保障金融机构安全和稳定运营的关键环节。
我在实习期间学习了各种风险管理策略和手段，包括风险转移、风险分散和对冲等。
我参与了团队的日常风险监控工作，通过分析市场动态和风险指标，提出合理的风险控制建议。
3. 市场监管金融市场的监管是防范金融风险的重要手段。
我了解了金融市场的监管框架和规定，并参与了团队的市场监管工作。
通过查阅金融法规和监管报告，我能够识别市场中存在的风险，并及时上报给相关部门。
四、实习收获1. 知识与技能通过实习，我掌握了金融风险管理的基本理论知识和实践技能。
我了解了不同类型的金融风险，学习了常用的风险评估和控制方法，并熟悉了金融市场的监管机构和制度。
2. 团队合作实习期间，我与团队成员密切合作，通过协作学习和交流，提高了团队合作能力。
在团队中，我学会了有效沟通和协调，分工合作，共同完成了一系列风险管理任务。
3. 解决问题能力在实习中，我面临了各种风险管理问题，并通过分析和研究找到合理的解决方案。
我学会了运用逻辑思维和数据分析的方法，提高了自己的问题解决能力。
五、实习总结通过金融风险管理实习，我深入了解了金融领域的风险管理工作，并获得了丰富的实践经验。
实习让我对金融风险管理有了更加清晰的认识，提升了自己的专业素养和实践能力。
金融风险管理学生试验报告
本科生实验报告实验课程 ______________________ 〈〈金融风险管理》______________________ 学院名称 _________________________ 管理科学学院__________________________ 专业名称 __________________________ 工商管理_____________________________ 学生姓名 ____________________________ 量* _________________________________ 学生学号 _______________________ 3201407040** ____________________________ 指导教师 ____________________________ 马** ________________________________ 实验地点 ____________________________ 6C*** ________________________________ 实验成绩 _________________________________________________________________二。
年月二。
年月金融风险管理实验报告摘要随着金融一体化和经济全球化的发展，金融风险日趋复杂化和多样化，金融风险管理的重要性愈加突出。
金融风险管理包括对金融风险的识别、度量和控制，其目的是在识别和衡量风险的基础上，对可能发生的金融风险进行控制和准备处置方案，以防止和减少损失，保证货币资金筹集和经营活动的稳健进行。
在以下的报告中，将具体解释以下金融工具的特性，以及使用可靠的，有用的信息和数据通过收益率映射估值法和标准历史数据模拟法来分析怎样来计算VaR的取值。
关键词：金融工具， VaR目录第一章金融工具基本特征.............................................................................................................. 1..1. 金融工具的定义1...2. 金融工具的基本特征 .......................................................................................................... 1.. 第二章基于收益率映射估值法的 VaR 的计算 .......................................................................... 2.. 第三章基于标准历史数据模拟法的VaR 的计算.................................................................... 4. 第四章两种方法的比较及各自特点................................................................................ 5..1. 收益率映射估值法.............................................................................................................. 5..2. 标准历史数据模拟法 .......................................................................................................... 5.. 参考文献 .................................................................................................................................................. 7...第一章金融工具基本特征1. 金融工具的定义金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。
金融实验报告的总结(3篇)
第1篇一、实验背景随着我国金融市场的不断发展，金融实验在金融教学和研究中扮演着越来越重要的角色。
金融实验可以帮助学生更好地理解和掌握金融理论知识，提高实际操作能力，为今后从事金融工作打下坚实基础。
本报告将对金融实验进行总结，以期为今后金融实验的教学和研究提供参考。
二、实验内容1. 宏观经济分析实验（1）实验目的：了解宏观经济运行状况，分析宏观经济政策对金融市场的影响。
（2）实验内容：收集并整理我国及主要国家的宏观经济数据，运用计量经济学方法进行数据分析，预测宏观经济走势。
（3）实验成果：通过实验，学生掌握了宏观经济分析方法，提高了对宏观经济政策制定的理解。
2. 证券投资分析实验（1）实验目的：学习证券投资分析方法，提高投资决策能力。
（2）实验内容：收集并整理股票、债券等证券市场数据，运用技术分析和基本面分析方法进行投资决策。
（3）实验成果：学生掌握了证券投资分析方法，提高了投资决策能力。
3. 金融衍生品实验（1）实验目的：了解金融衍生品市场，掌握金融衍生品定价方法。
（2）实验内容：学习金融衍生品的基本概念、种类和交易规则，运用金融数学方法进行金融衍生品定价。
（3）实验成果：学生掌握了金融衍生品定价方法，提高了金融衍生品交易能力。
4. 金融风险管理实验（1）实验目的：学习金融风险管理方法，提高风险控制能力。
（2）实验内容：分析金融风险，运用风险度量、风险控制等方法进行风险管理。
（3）实验成果：学生掌握了金融风险管理方法，提高了风险控制能力。
5. 金融模拟实验（1）实验目的：提高金融实践操作能力，培养团队合作精神。
（2）实验内容：通过模拟金融业务操作，让学生在实际操作中掌握金融知识和技能。
（3）实验成果：学生提高了金融实践操作能力，培养了团队合作精神。
三、实验体会1. 理论与实践相结合：金融实验将理论知识与实际操作相结合，使学生更好地理解和掌握金融知识。
2. 团队合作：金融实验往往需要团队合作完成，培养了学生的团队协作能力。
金融风险管理实验报告
金融风险管理实验报告金融风险管理实验报告概述：金融风险管理是现代金融领域中的一个重要课题。
在金融市场中，各种风险如信用风险、市场风险和操作风险等都会对金融机构和投资者造成潜在的损失。
因此，对金融风险进行有效管理是至关重要的。
本实验旨在通过模拟交易和风险管理策略的实施，探讨金融风险管理的方法和效果。
实验过程：在本次实验中，我们选择了一个虚拟的投资组合，并对其进行了模拟交易。
通过观察交易过程中的各种风险，我们得出了以下结论。
一、市场风险：市场风险是指由于市场因素导致的投资组合价值下降的风险。
在实验中，我们发现市场波动是导致投资组合价值变动的主要原因。
当市场出现剧烈波动时，投资组合的价值也会受到影响。
因此，我们需要采取相应的风险管理策略来应对市场风险。
二、信用风险：信用风险是指在金融交易中，交易对手无法按时或无法完全履行合约义务的风险。
在实验中，我们通过模拟交易发现，信用风险是一个不可忽视的因素。
如果交易对手无法按时履行合约，我们的投资组合价值将会受到影响。
因此，我们需要对交易对手进行信用评估，并采取相应的风险管理措施。
三、操作风险：操作风险是指由于人为失误、技术故障或管理失误等因素导致的损失风险。
在实验中，我们发现操作风险是一个常见的风险。
例如，由于操作失误导致交易错误或错过交易机会，都会对投资组合产生负面影响。
因此，我们需要加强操作流程的规范化，并进行风险管理培训，以减少操作风险。
风险管理策略：基于实验结果，我们提出了以下风险管理策略。
一、多元化投资：多元化投资是分散投资组合风险的重要手段。
通过将资金分散投资于不同的资产类别或市场，可以降低投资组合受到单一资产或市场波动的风险。
因此，在实际投资中，我们应该通过选择不同的资产类别和市场来实现投资组合的多元化。
二、风险评估和监控：风险评估和监控是有效管理金融风险的关键。
通过对投资组合中的各种风险进行评估和监控，我们可以及时发现和应对潜在的风险。
因此，我们应该建立风险评估和监控的体系，并定期对投资组合进行风险评估。
金融风险管理实验报告
金融风险管理Finance Risk Man ageme nt实验报告班级：国10-4学号：姓名：毕鹏程2013年05月30日 实验一：风险测度、所选股票及其收益率和波动率的拟合分布： 、白云机场-日线资料-日线-除权单变量分布拟合p 證33閒！！翡 E'.L R E ・口 ”£ = l !旦 H f l a 芒"«U n 0 p n .- - M_______________________________________________________*«>*->«■■ddBi-■-»u "!>>FE iiv ull1-»l ■碍・t l 一2.宝钢股份-日线资料-日线-除权单变量分布拟合 ■J -IG* laio-i- r IIi \v. l-l ||H«U.J! r riliU trr-z> Miizi rtDn> ・戒中 uni' *»ci ■口aLH 團> HM ±IK •圧」K KW9KVI-4F」-/ J 4 — Ji亠兮2.鼻』臣弘■■昭沟■斗！E vC “ (巴 4戶 ■> ■ J trn |E 吗鼻■母 K 次鼎■皿從甲世■彳•芽一吃归注•厂 Eli.r - 甚 U. 41U3：i3lUl 」£匕址3 閻]Stn-Jlw V ar liable CJiaii ItauUanaf riHIrnApt r —4 HMWIE口l-nv«Kk*a -d M ■flfri 4 MtM'ar.f'id i£fxn-i i a Ai.43i4iOMFXiB 円和MM•■齢»6l虹DI *ik , A ______ __ ___ D-k-d >4di 4 011”亠玄1问5皿皿啪血*4 •4 5•4 Bl 4 DI D Ab ■ \■-D*3i3 Jflid J u S A a ■•磴"I .4^1 ■aw -6 61 恥*Pit • dm <«6l <4 DI -dA> -fid* -oa* ■44^ -44i心小 ■A 酣 ■dd” A M■d ■卞 -4釧 -4 «-l il D ・ftfli ■till"111 ii E ■ hl ilM ■- ><l ii iii H>>!< >i illil 椚 ■■•ill -fl th .4iri JJQ B El 1.11 ■U tn >■ < I .I i •d 0 i 1 I" jj(h .(I III Ji •.in■U 和 "Ul Q4 ■ 441 仙 uOl ■l ・ 钏！ w Ui U| Q m ■4 Ul■ Q 41 -iQl U 4 ■Q Ml dUI u'L'l •也1 J L>l UErt 璋 >.'l UUP ■a yiM >JI 41 «1 J «J I-OP* ■ O 加 -OQi •«D! ■•：« W ■4 D> • 01 -aa« 心町i D>■0 *10 A 用刨 •i ill "ill !*! M -1 hl !1M 冲Hi ■l!li<!l I-■1 «1 "i n EH UiDI ■a m■a ni □ B>1 H ni ri m ■ Hl n aa ■aai <a n H n ・T fl n i a ■Uiin -a 口 I ； u ni ■n n -■ DI ■a IH ■ ■QI a aa ■nai •U HU 口 ■a rm ■] D« ■1 •■] a>» *MQ t-3 取M an 越・l o oi eoi•3 « l£ □ #D 0 >]D a K ■1 a oi :订町 ano :• r -i 」『・• 4oa a->T ■] C>l0 ac a ■JP MP il r» ■i 'fl niiii !Mll II 阖 ■i lil niM ■! 'll n m d<>iln iiiri an ■! HD QE Q W QE r w U ™« 7 w u w »» W IJ IJFQ uri.i 呻 u T«JQQ in r si ii HI II m i in 匸illl| fl II ifIJ M i"H >J L". «i -i >J>h >■ w U O> i l-i UIH 皆連 ■J 働 >i Ml ■J U L •i vL> .''JL* am» ■J' <M aao <>EC 0 z 軌M am «oa a<» a<>i a 皿 a «D 4 CDa M “ ..I a!» •面 d !>■> 屯r-i atab 吓呵 w ■14B d ill! 0 ADa™ n rwi ri e n rn n m *1 ttl n™ n m n rHF n ni n nr n an i gn n na dm n nri Ci m n sn ■ m n EKi ■ 1X1n m a ifli a no q ■口 a nn ■J H *«l EllJiJ> *UU u fed « IB1 IJPV£!■ 4«l d d» d «& ■ Ute a d ud dta y g 血g A Ul GM ■J Ga Z fl blii dt a Z .'4Q (1皿 ■ i >ti i*l ill lom fi 60 A m nod AM a di ； auio lie il 4 HQ Q Ea ™.i nwTU"Jn E中L"J•JE即mo '■■a nin ur« OD 勺anri 1i ・.r 初*-XL™"——"""i Lii'Aiur'i^-riiB- ■ iriTHHbiiMgaj|J M PliniiqjM! B>1 n iii <■*«> -43.黄山旅游-日线资料-日线-除权单变量分布拟合4.宁波联合-日线资料-日线-除权单变量分布拟合上£ L 卫函 !nJ ： M a e 口也..二* 电和*i -.—比也 S.H Zfmrri K.< 4,J UAq ：? XH41 ■助 躺 HkUA■■ i iJ J Jl JJ 」丄乎卫 A J 41* / ' - < I " AJ U M・ ・■r y E■ ■川J !■ B A« ； 4, A « 9-■ ■・丄立丨1迺氏臺DB nAA iA8F啦 Hi j & LftaTSlngla V-nr1*bl«- DIMtHJtlEi] F 吐■呷5.首创股份-日线资料-日线-除权单变量分布拟合^■3l 呻*J I ■J Ul flnn 4UD 李OD d ilia ■n tin «4DWM I W H■« uu « 111! ■n ii i•-ir肯异d fi di'h^-ia* L DfMr1■■帕ALi1 |j J l-fc ' KJ 1 ■ J 豪灵自l ・ll 9 iTrnzoreiaFi Da卩I MM■t.Mi ：电r im ■ H in ■'.rd r mi l rr«--1 严"2 i i 3 raCd Hk^lMM" 2祖」丹刃「inn ErEinorm■财 ffJwwwjwwDnmIHig 四軸旧HiMNiHovJMMmeIHEmEHEIInBMEg -fl-a-fll-q-Q-aR-a^-a川-ofl-a-fl-41-gd od afl na 0^MB3CI2P3I •2D31 IlD1lncrl ”ulMpID1DlmpI山DOMlmmtnMnl聞*4*°«-«-«・£・・^*・鼻-«鼻七-«・«・・・・・亠如»帕科帕ECrlnMbMAM 财Q4wflwMIDII3«E - -ora-oql■叩4-04-(l-a-04 4 4 441as-adadn-a afMD3mEQwm-IJID1ulD1.ulmQID1s-D1DIuloliHm^mMEm林嗣竝 敢4*1M ¥1MV 1MEME *E ・EHE 皿Oph-Dua- n-Q UQUQ p Dp 0 DDD-CDnDP DJLQImwmDrDimMln 网mHm 皿 PHQ.蝉HQvnHIglaaln电 ”IDn 一■VOI -■ul ■COIAM• tn■ on ■ ra »pq-O IIIU述3>44332-O J OI■Qg■OiLEg ■QiFiif flUt ■03-am ■ QirUI -diCrl-ami •巾级4)Qf-a IN 啊1■fl A •aim -ami ■9tm-am ^am •am -oar -9«l 4 [rt am ■am Odd AM omQj (n钳vmnov 4也 4 44am□ 09Md(>ui±-D3i.rR M- M M ■flra-a-q-fl-fl-o-au-a-a- 4 oiw n ・ am 4M a raera M L込冲*/ - * u w--np >■ »="n f" r ra'ifc 8淇Ssijri 的i曰15工.I - rWi' >J J J 了-hs 工ffl- ft-o]曲即ft-aln_ 440 dMO Ma PA _Q u -4444-4 4-4-44444fl-41fl-414£>a'd>n4>a -4i4JL(4GIawpawlnulDIulmtllEH2 »D3-■□I-a M -g iD> 4H-VGHcAW 日*上・6;8庐 山U 寸件eM I.TI •」，g BW ；!I ， iiin音口n 」i-■ h * !■ V v > ITJ J .. C T ■ rU! u^lan” • '■ E. 3 -6- a J a K ■ a 1 * 'KA■ a■N 妙■■昭岂to -J* A 0. LiliJJj.N4.B16 jS£l 4^*~k\IC I 1 1 BT FT 6 1 1 V 1 I Ir illlll 'yiOTSlr>all Vtrhfblv Qlvcrlbuslml Fating三、三、各股票间风险收益率比较:股票收益率波动率收益率/波动率白云机场宝钢股份黄山旅游宁波联合首创股份三、以上个交易日收盘价购买 1万股最优股票，则下个交易日 99%置信区间的VaR 值：从图中可以看出，在 99%的置信度下最差的净利润率为 %所以，在此置信水平下，该项投资在下个交易日的 VaR 值应为元。
金融风险管理实习报告
金融风险管理实习报告摘要本次实习旨在进一步加深对金融风险管理的理解，并通过实践巩固所学知识。
通过参与实习项目，我深入了解了金融市场中的各种风险类型及其控制方法。
在实习期间，我积极参与团队工作，并成功应用所学技能，展现出一定的能力和潜力。
实习使我对金融风险管理的重要性以及应对风险所需的技巧有了更深刻的认识。
一、引言金融风险管理一直是金融机构和企业在经营过程中必须面对的重要问题。
风险管理的好坏直接影响金融机构的盈利能力和持续发展。
在这次实习中，我被安排参与了一个金融风险管理项目，通过与团队成员的合作，我学到了许多关于金融风险的知识和技能。
二、实习内容与心得1. 实习项目介绍实习项目的主要任务是对指定金融产品的市场风险进行全面分析和评估。
我们小组选择了股票衍生品市场，选取了几种主要的金融产品进行研究。
通过收集大量的市场数据，并运用风险评估模型，我们对这些产品的风险程度进行了评估，并提出了相应的风险控制措施。
2. 实习心得体会在实习过程中，我学到了很多新的理论知识，并将其应用到实际项目中。
通过参与风险评估和风险控制工作，我对金融市场中各种风险类型有了更深入的了解。
同时，我也学会了如何运用统计工具和金融模型进行数据分析和预测，这对我以后的职业发展有着重要的意义。
三、实习收获与启示实习结束后，我深刻认识到金融风险管理对金融机构和企业的重要性。
正确的风险管理可以帮助机构降低亏损风险，提高盈利能力，并确保机构的可持续发展。
同时，我也认识到金融市场的风险是多变且复杂的，需要不断学习和提升自己的能力。
只有不断积累知识和经验，才能更好地应对金融市场的挑战。
四、对未来发展的展望通过这次实习，我更加确定了自己在金融领域的发展目标，即进一步专研金融风险管理领域，并通过不断学习和实践提升自己的能力。
我计划在大学期间积极参与相关课程和实践活动，争取获得更多的专业知识和实践经验。
未来，我希望能够成为一名优秀的金融风险管理专业人才，为金融机构的风险控制和管理贡献自己的力量。
贸大金融风险管理实训报告
一、实训背景与目的随着金融市场的日益复杂化和全球化，金融风险管理的重要性日益凸显。
为了提高学生对金融风险管理的认识和实践能力，我国多所高校都开设了金融风险管理实训课程。
本次实训以我国著名高校——对外经济贸易大学（以下简称“贸大”）为例，旨在通过实际操作和案例分析，帮助学生深入了解金融风险管理的理论知识和实务操作，提高其风险识别、评估、控制和应对能力。
二、实训内容与方法1. 实训内容本次实训主要包括以下内容：（1）金融风险管理基本理论：介绍金融风险的概念、分类、特征及金融风险管理的基本原则。
（2）金融风险识别与评估：讲解金融风险识别的方法、评估模型及其在金融风险管理中的应用。
（3）金融风险控制与应对：探讨金融风险控制的方法、措施及其在实践中的应用。
（4）金融风险管理案例分析：分析国内外典型的金融风险管理案例，总结经验教训。
2. 实训方法（1）课堂讲授：由具有丰富实践经验的教师进行理论讲解，使学生掌握金融风险管理的基本知识。
（2）案例分析：通过分析典型金融风险管理案例，使学生了解金融风险管理在实际操作中的运用。
（3）模拟操作：利用金融风险管理软件进行模拟操作，提高学生的实际操作能力。
（4）小组讨论：分组讨论金融风险管理相关问题，培养学生的团队合作能力。
三、实训过程与成果1. 实训过程（1）理论学习：学生通过课堂讲授和自学，掌握金融风险管理的基本理论。
（2）案例分析：学生分组进行案例分析，总结经验教训。
（3）模拟操作：学生利用金融风险管理软件进行模拟操作，提高实际操作能力。
（4）小组讨论：学生分组讨论金融风险管理相关问题，培养学生的团队合作能力。
2. 实训成果（1）提高了学生对金融风险管理的认识，增强了风险意识。
（2）掌握了金融风险管理的基本理论、方法和技巧。
（3）培养了学生的团队合作能力和实际操作能力。
（4）为今后从事金融风险管理相关职业奠定了基础。
四、实训总结与建议1. 实训总结本次金融风险管理实训取得了圆满成功，达到了预期目标。
金融风险的实验报告
一、实验背景随着金融市场的不断发展，金融风险问题日益凸显。
为了更好地理解和掌握金融风险的相关知识，我们开展了金融风险实验。
本次实验旨在加深对金融风险相关概念、风险度量与管理方法及工具的理解，提高金融风险管理能力。
二、实验目的1. 理解金融风险的概念及其分类；2. 掌握金融风险的度量方法；3. 熟悉金融风险管理的基本策略和工具；4. 提高金融风险分析、评估和应对能力。
三、实验内容1. 金融风险的概念及其分类（1）金融风险的概念：金融风险是指金融机构在经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，导致资产价值、收益和现金流等可能发生损失的风险。
（2）金融风险的分类：①市场风险：指由于市场波动导致金融资产价格变动而带来的风险；②信用风险：指由于借款人违约或信用状况恶化导致金融机构损失的风险；③流动性风险：指金融机构在面临资金需求时，无法及时满足资金供应而带来的风险；④操作风险：指由于内部流程、人员、系统或外部事件等原因导致金融机构损失的风险。
2. 金融风险的度量方法（1）市场风险度量：采用VaR（Value at Risk）方法，通过历史模拟、蒙特卡洛模拟等方法计算在一定置信水平下的最大损失。
（2）信用风险度量：采用信用评分模型、违约概率模型等方法，对借款人的信用状况进行评估。
（3）流动性风险度量：采用流动性覆盖率、净稳定资金比率等方法，评估金融机构的流动性状况。
（4）操作风险度量：采用损失分布法、情景分析法等方法，对操作风险进行评估。
3. 金融风险管理的基本策略和工具（1）风险分散：通过投资于多种金融资产，降低单一资产的风险。
（2）风险对冲：通过衍生品等工具，对冲市场风险、信用风险等。
（3）风险转移：通过保险、担保等方式，将风险转移给其他机构或个人。
（4）风险规避：避免投资于高风险资产或业务。
（5）风险补偿：通过提高利率、手续费等方式，对风险进行补偿。
四、实验结果与分析1. 通过实验，我们掌握了金融风险的概念、分类和度量方法。
金融学院风险管理实训报告
一、引言随着金融市场的不断发展，金融风险已成为影响金融机构稳健经营和金融体系安全的重要因素。
为了提高金融专业学生的风险管理意识和实践能力，金融学院特开展了风险管理实训课程。
本文旨在通过对本次实训的总结，分析风险管理的基本原理和方法，探讨金融风险管理的实际应用，并提出相应的改进建议。
二、实训目的与内容1. 实训目的本次实训旨在通过实际案例分析、模拟操作和团队协作，使学生掌握金融风险管理的基本原理和方法，提高学生在面对金融风险时的分析、判断和应对能力。
2. 实训内容（1）金融风险管理基本原理：介绍金融风险的定义、分类、度量方法等基本概念，以及风险管理的原则和策略。
（2）金融风险案例分析：分析国内外金融机构在风险管理方面的成功案例和失败教训，使学生了解风险管理在实际操作中的重要性。
（3）风险管理工具与方法：介绍金融风险管理中常用的工具和方法，如风险监测、风险评估、风险控制等。
（4）模拟操作：通过模拟金融市场交易，让学生在实践中掌握风险管理技巧。
（5）团队协作：分组进行风险管理项目，培养学生的团队协作能力和沟通能力。
三、实训过程与成果1. 实训过程（1）理论学习：学生通过课堂讲解、阅读教材等方式，掌握金融风险管理的基本理论。
（2）案例分析：学生分组进行案例分析，对案例进行深入剖析，提出风险管理建议。
（3）模拟操作：学生在模拟交易平台上进行实际操作，熟悉风险管理工具和方法。
（4）团队协作：学生分组进行风险管理项目，完成项目报告，并进行答辩。
2. 实训成果（1）理论知识：学生掌握了金融风险管理的基本原理和方法，提高了对金融风险的认识。
（2）实践能力：学生在模拟操作和团队协作中，提高了风险管理实践能力。
（3）沟通协作：学生在团队协作过程中，培养了沟通协作能力。
四、实训总结与建议1. 总结本次风险管理实训课程取得了较好的效果，学生对金融风险管理有了更深入的了解，实践能力得到了提高。
同时，实训过程中也暴露出一些问题，如部分学生理论知识掌握不牢固、团队协作能力有待提高等。
金融风险实习报告范文
一、实习背景随着金融市场的快速发展，金融风险问题日益凸显。
为了提高自己的专业素养，增强对金融风险的认识，我于2021年7月至9月在某银行风险管理部门进行为期两个月的实习。
在这段时间里，我深入了解金融风险管理的基本理论和实践，积累了一定的风险识别、评估和防范经验。
二、实习内容1. 风险识别在实习期间，我跟随导师学习了风险识别的基本方法。
通过查阅资料、参加培训，我掌握了财务报表分析、信用评级、市场风险识别等技能。
在实际工作中，我参与了银行客户的风险评估工作，通过分析客户的财务状况、经营状况、行业前景等因素，识别出潜在的风险。
2. 风险评估在风险评估方面，我学习了风险矩阵、风险评级等方法。
在实际工作中，我参与了银行信贷业务的风险评估，根据客户的信用评级、还款能力、担保情况等因素，对信贷风险进行量化评估。
3. 风险防范在风险防范方面，我学习了风险分散、风险对冲、风险转移等策略。
在实习期间，我参与了银行风险管理工作，协助制定风险防范措施，如信贷额度控制、风险预警机制等。
4. 风险监测风险监测是风险管理的重要环节。
在实习期间，我学习了风险监测指标体系、风险预警系统等工具。
在实际工作中，我参与了银行风险监测工作，通过监测风险指标的变化，及时发现潜在风险。
三、实习收获1. 理论与实践相结合通过实习，我将所学理论知识与实际工作相结合，提高了自己的实际操作能力。
2. 拓宽视野实习使我了解到金融行业的风险现状和风险管理的重要性，拓宽了我的视野。
3. 提升沟通能力在实习过程中，我与同事、客户进行了多次沟通，提高了自己的沟通能力。
4. 增强团队协作能力实习期间，我参与了团队项目，学会了与团队成员协作，共同完成任务。
四、实习体会1. 金融风险管理的重要性金融风险无处不在，加强风险管理是金融行业稳健发展的关键。
2. 理论与实践相结合的重要性只有将理论知识与实际工作相结合，才能提高自己的专业素养。
3. 持续学习的重要性金融行业变化迅速，持续学习是保持竞争力的关键。
金融风险实习报告范文
一、实习背景随着我国金融市场的不断发展，金融风险的防范与控制显得尤为重要。
为了更好地了解金融风险管理的基本理论、方法和实践，我于2021年7月至9月在XX银行风险管理部进行了为期两个月的实习。
通过这次实习，我对金融风险有了更深入的认识，以下是我实习期间的学习和收获。
二、实习单位及部门简介XX银行是一家全国性股份制商业银行，业务范围涵盖公司银行、零售银行、金融市场等多个领域。
风险管理部是负责全行风险管理的核心部门，其主要职责包括风险识别、风险评估、风险控制、风险监测和风险报告等。
三、实习内容及过程1. 风险识别在实习期间，我首先学习了风险管理的基本理论，了解了风险识别的重要性。
在风险管理部的指导下，我参与了风险识别工作，学习了如何运用定性和定量方法识别金融风险。
通过查阅资料、与同事交流，我对信贷风险、市场风险、操作风险等有了初步的认识。
2. 风险评估在风险评估方面，我学习了风险计量模型、风险评级体系等，了解了风险评估的基本流程。
在风险管理部的带领下，我参与了部分信贷风险评估工作，学会了如何运用风险计量模型对信贷风险进行评估。
3. 风险控制风险控制是风险管理的关键环节。
在实习期间，我学习了风险控制措施，如信贷政策、信贷限额、担保、抵押等。
通过实际操作，我了解了风险控制措施的制定和实施过程。
4. 风险监测风险监测是及时发现和应对风险的重要手段。
在风险管理部的指导下，我学习了风险监测的方法和工具，如风险预警系统、风险报告等。
通过实际操作，我了解了风险监测的重要性。
5. 风险报告风险报告是反映风险管理状况的重要文件。
在实习期间，我参与了风险报告的编写工作，学习了如何撰写风险报告，了解了风险报告的结构和内容。
四、实习收获1. 理论知识与实践相结合通过实习，我将风险管理的基本理论与实际操作相结合，加深了对金融风险管理的理解。
2. 提升了专业技能在实习过程中，我学习了风险识别、风险评估、风险控制、风险监测和风险报告等方面的知识，提升了自身的专业技能。
金融行业的风险管理实习报告
金融行业的风险管理实习报告1. 引言在金融行业中，风险管理被认为是至关重要的一项工作。
作为一名实习生，在金融机构的风险管理部门实习期间，我有幸参与了各种风险管理活动，并深入了解了风险管理的重要性和操作。
2. 风险管理的概念风险管理是一种系统化的方法，旨在识别、评估和应对可能对金融机构造成损失的风险。
在金融行业中，风险可以来自各种来源，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
有效的风险管理需要综合运用统计学、数学模型和风险监测工具。
3. 风险管理实习的工作内容在风险管理实习期间，我承担了多项具体任务。
首先，我参与了风险评估和风险监测工作。
通过分析市场数据和利用量化工具，我能够评估不同证券的风险水平，并及时发现潜在的市场风险。
其次，我还负责制定和执行风险管理策略。
根据机构的风险偏好和投资目标，我利用金融工具和衍生品进行风险对冲，以减少潜在损失。
另外，我还积极参与了风险报告和文件准备工作。
这包括撰写风险报告、整理风险管理档案以及与其他部门协调，确保风险管理的信息得到适时、准确地传达。
4. 实习经验与收获通过实习，我对风险管理的重要性有了更深入的认识，并学到了许多实用的技能和知识。
首先，我学会了如何使用风险分析工具，例如价值风险（VaR）模型和蒙特卡洛模拟等。
这些工具帮助我更好地理解和评估不同类型的风险。
其次，我发展了良好的沟通和协调能力。
在风险管理部门，与其他团队成员和其他部门的密切合作是必不可少的。
我将这种协作经验应用于团队项目和与同事的日常合作中。
此外，我还提高了自己的解决问题的能力。
风险管理本身是一个复杂而动态的领域，需要适应不断变化的市场条件和新的风险因素。
在实习期间，我学会了迅速分析和解决问题，以确保风险管理工作的顺利进行。
5. 结语通过这次风险管理实习，我对金融行业的风险管理工作有了更深入的了解，并获得了宝贵的实践经验。
我相信这段实习经历将对我的职业发展产生深远的影响，并为将来在金融行业中发挥更大的作用打下坚实的基础。
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本科生实验报告
实验课程《金融风险管理》
学院名称管理科学学院
专业名称工商管理
学生姓名雷**
学生学号3201407040**
指导教师马**
实验地点6C***
实验成绩
二〇年月二〇年月
金融风险管理实验报告
摘要
随着金融一体化和经济全球化的发展，金融风险日趋复杂化和多样化，金融风险管理的重要性愈加突出。
金融风险管理包括对金融风险的识别、度量和控制，其目的是在识别和衡量风险的基础上，对可能发生的金融风险进行控制和准备处置方案，以防止和减少损失，保证货币资金筹集和经营活动的稳健进行。
在以下的报告中，将具体解释以下金融工具的特性，以及使用可靠的，有用的信息和数据通过收益率映射估值法和标准历史数据模拟法来分析怎样来计算VaR的取值。
关键词：金融工具，VaR
目录
第一章金融工具基本特征 (1)
1.金融工具的定义 (1)
2.金融工具的基本特征 (1)
第二章基于收益率映射估值法的VaR的计算 (2)
第三章基于标准历史数据模拟法的VaR的计算 (4)
第四章两种方法的比较及各自特点 (5)
1.收益率映射估值法 (5)
2.标准历史数据模拟法 (5)
参考文献 (7)
第一章金融工具基本特征
1.金融工具的定义
金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。
金融工具指的是人们可以用它们在市场中尤其是在不同的金融市场中发挥各种工具作用，以期实现不同的目的。
比如：企业可以通过发行股票、债券达到融资的目的。
2.金融工具的基本特征
2.1.期限性。
期限性是指金融工具一般有约定的偿还期，即规定发行人届时必须履行还本付息的义务。
债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限和收益率的不同要求。
债券的期限性具有约束力，是对融资双方权益的保护。
金融理财市场上还存在零期和无限期的金融工具，活期存款可视为零期金融工具，而股票、永久债券则可视为无期金融工具。
2.2.收益性。
收益性是指持有金融工具可以获得一定的报酬和金融工具本身的价值增值，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。
金融资产的收益表现为它的股息收入、利息收入和买卖差价收入。
衡量收益水平的指标是收益率，即净收入和本金的比率。
影响收益水平的主要因素是金融工具的票面利率、股息率、市场利率、金融工具的期限及价格水平。
2.3.流动性。
流动性是指金融工具能在金融市场上简便快捷地转让变现而不致遭受损失的特性。
金融工具的期限性约束了投资者的灵活偏好，但它的流动性以变通的方式满足了投资者对现金的随机需求。
金融工具的流动性通过承兑、贴现、再贴现、买卖交易而实现。
影响金融工具流动性的因素主要有金融工具的期限、发行人的资信水平、金融市场的完善程度和投机性等。
2.4.风险性。
风险性是指金融工具的持有人面临预期收益不能实现，甚至连本金也遭受损失的可能性。
风险性是未来经济状况的不确定性带来的。
在现代社会经济条件下，未来的经济
变化有些是可预测的，有些是不可预测的，这些变化会影响金融工具发行人的经营状况和盈利能力，使金融工具具有预期收益不确定的风险。
金融工具的风险性不仅取决于发行人的资信水平、经营能力和盈利能力，还受宏观经济状况、金融市场完善程度等因素的影响。
第二章基于收益率映射估值法的VaR的计算
从证券交易行情软件下载有关数据来计算VaR。
具体计算步骤如下：
第一步：计算股票的收益率。
将下载的交易数据只留下日期及收盘价，其他删除；在此基础上利用至少一年以上的交易数据236个数据计算每天该股票的收益率，公式为：
也可以计算对数收益率：
计算结果如下表1：
第二步：画出直方图
首先，用计算的收益率数据按大小排序根据（为了方便计算，可把收益率扩大100倍，可以剔除一些异常值，所谓异常值是显著低于或高于正负10%的收益率）。
如280个收
益率数据做直方图，先找到最大值和最小值，计算分20个组的每组组距，组距
=最大值-最小值
组数。
接着计算每组的上下限，第一组下限=最小值-
组距
2
，第一组上限=
第一组下限+组距，第二组下限=第一组上限，第二组上限=第二组下限+组距，依次类推，可以得到20个组的组界限位。
然后在excel中用统计中的FREQUENCY函数统计出每组的频数，得到频数分布表。
最后根据频数分布表插入收益率的直方图，直方图的形状类似正态分布。
最后选择组界限位及频数，插入图表，就可以得到该数据下的直方图，从直方图可以看出数据符合正太分布的程度。
越是接近正太分布，该方法下计算得到的VaR值越有效。
如表2和表3.
表2 表4
表3
第三步：利用Excel生成收益率的标准差。
如表4
第四步：利用公式VaR=计算得到基于收益率映射估值法下的VaR。
如表4 （因为之前收益率数据放大了100倍，则用这组数据生成的标准差在这里要缩小100倍还原。
）
第三章基于标准历史数据模拟法的VaR的计算
同样使用以上数据。
第一步：计算股票每天的情景收盘价，P
情景=P
今日
（1+情景收益率）。
P
今日
表示所下股票
数据最后一天的收盘价，收益率是参数法计算出的收益率。
在excel中计算得到237个情景收盘价。
第二步：计算每天收盘价的变动△P，△P= P
情景-P
今日。
第三步：将△P从大到小排序，找出VAR。
如果计算的是99%的置性度下的VaR，则排序后倒数第二个(237×1%=2.37≈ 2）△P取绝对值就是99%的置性度下的VaR。
在表5中，倒数第二个数值7.04870122即就是这组数据的99%的置性度下的VaR。
表5
第四章两种方法的比较及各自特点
1.收益率映射估值法
1.1.优点
通常假设未来收益满足正态分布，这个假设更具有合理性。
因为（1）风险因子的短期表现如股票收益率、利率变动等可以用联合正态分布近似表达。
（2)大多数资产都可以表示为风险因子的线性组合，便于使用。
（3）正态分布的任意线性组合仍是正态分布，因此一个组合的预期收益分布还是正态分布。
1.2.缺点
缺点只在于波动性，用此方法来计算VaR值最重要的是对标准差的估计，标准差代表金融资产的波动性，所以风险测量的关键是价格波动性的估计和预测。
但是因为收益可以是由一个具有常数有限无条件均值和方差的平稳随机过程产生，收益就会呈现均值回归的趋势，而价格的波动是随机游走的，将不利于统计分析。
2.标准历史数据模拟法
2.1.优点
标准历史模拟法直观、简单、便于计算，计算过程也比较容易掌握和实施。
由于标准历史模拟法是一种非参数估计方法，不需要对市场风险因子等变量建立数学模型，自然也就不需要估计注入波动性和相关性等有关风险因子参数，同时也不需要利用数学模型去假设或模拟市场风险因子未来的分布形式或动态行为特征，所以可以减少参数估计风险和模型风险。
由于不需要假定市场风险因子未来变化从诸如正态分布等某种特定的概率分布，所以该法可以处理一些非对称问题。
作为一种非参数完全估值法，标准历史模拟法自然也能够用以处理市场风险度量过程中的一些非线性问题。
2.2.缺点
历史模拟法对样本选择的长短十分敏感。
样本期越长，收益分布曲线就越精确，但是历史模拟法对市场条件的变化就越不敏感。
对于很多资产来说，可得的历史收益率序列往往都是比较短的，因此很难在较高得置信水平下度量VaR。
历史模拟法
假设收益分布是稳定的，也就是假设收益的波动率和相关性都不会随着时间的改变而改变。
这与经验证据相矛盾，事实上，收益波动率会随时间变化。
参考文献
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