我国零售业的现状与展望

主要结论:

（1）我国零售业的低进入壁垒、高退出壁垒、条块分割严重以及零售商品的非标准化等原因造成了目前零散化的产业结构，我国零售业的市场集中度远远低于成熟市场经济国家,

市场竞争主体以大量规模相近的中小零售商为主；

（2）由于现有零售企业之间激烈的竞争状况、替代服务的大量涌现以及潜在进入者的严重威胁，我国零售企业之间的竞争强度已发展为"过度竞争"，整个零售业的资产收益率低于社会平均水平，并呈下降趋势；

（3）由于社会经济背景以及消费心理、习惯的快速变化，我国零售业业态呈现出多元化趋势，并将随社会、经济的发展作进一步调整；

（4）网络将催生出新的零售业态－－网上商店，在未来相当长的时间内网上商店都将是增长速度最快的零售业态。同时由于网络的出现，制造商将从零售商手中抢走一部分市场份额；

（5）尽管目前中外零售商都还是我国零散型产业结构中的一员、实力相近，但外资零售企业凭借其鲜明的竞争优势，在未来的几年内将首先在经济发达地区、在仓储超市领域取得优势，并将在中外零售企业的较量中全面胜出。

一、我国零售业的产业环境

我国的零售业是一种典型的零散型产业，又可称为原子型产业。"许多企业尤其是中小企业在其中竞争，没有任何企业占据显著的市场份额，也没有任何一个企业能对整个产业的发展产生重大的影响"。据不完全统计，1998年我国零售额在2亿元以上的单体商场共有150 多家，零售额在2亿以上的连锁企业有60余家。但最大的百货店第一百货商店股份有限公司

年销售额仅为亿元，最大的连锁企业联华超市有限公司年销售额亿元（见表一、

表二），与国际上的大零售商相比差距悬殊——即使排名美国第十位的零售商"美国商店" 1998年销售额也达到1643亿人民币。可见在我国的零售企业中，竞争主体主要是规模相近的

中小零售商，尚缺乏在国际上有竞争力的大型零售企业。以下为我国零售业的特征,这些特征也是导致零售业零散化的主要原因。

表一1998年全国最大的十家百货零售企业

企业名称销售额(亿元) 企业名称销售额(亿元)

上海一百北京东安

上海华联天津滨江

天津劝业北京西单

武汉中南武汉武商

大连商场南京新百

表二1998年全国最大的十家连锁零售企业

企业名称销售额(亿元) 门店数企业名称销售额(亿元) 门店数

联华超市359 北京超市42

华联超市360 上海捷强129

山东三联71 江苏苏果65

上海麦德龙 4 华润超市155

上海农工商94 上海联家 4

表一、表二资料来源<<中国市场统计年鉴>>

表三1998年美国最大的十家零售企业

排序零售企业主要业态销售额（亿美元）年利润（亿美元）雇员人数（万人）

1 沃尔玛折扣商店

2 西尔斯百货商店

3 凯玛特折扣商店

4 戴顿.赫得森折扣商店

5 .彭尼百货商店

6 家庭仓库专业商店

7 克罗格超市

8 赛夫韦超市

9 科斯特科专业商店

10 美国商店超市

资料来源：<<商业经济与管理>> 2000年第四期

1、进入壁垒较低。我国各商业类上市公司几乎涵盖了我国最大的零售企业，截止到1999年底，我国商业类上市公司的平均净资产规模为亿元，净资产规模最大的第一百货

为亿元，最小的石劝业净资产仅为303万元。商业类上市公司的平均净资产规模相比汽

车及配件、钢铁、能源等行业的上市公司要小得多（见图一），在各行业中处于中下等水平。因此，对于投资者来说，即使选择进入大型零售百货业的资本壁垒也是较低的。除资本壁垒外，进入零售业除对管理经验略有要求外，再无其他如专利权、自然资源以及特殊的人力资源等限制。而对一些杂货店、"夫妻店"来说，进入零售业的资本壁垒已经低到微乎其微。尤其应注意的是，尽管目前零售业的投资利润率较低，似乎应对国内投资者形成"低收益进入壁垒"，但在我国国有资产所有者缺位的情况下，代理投资人很少把收益率作为投资决策目标，1997年以来百货商店基本上已达到饱和，但是各地仍有大量的新建百货商店，其中绝大

部分都是国有投资。同时，低收益率也不能阻止那些杂货店、"夫妻店"的进入，因为这些投资者对投资收益率的期望远远低于大投资者。

2、服务半径小。零售企业为顾客提供的是零售商品服务，零售服务的一大特点即为批量小、价值低。因此无论对于提供服务的零售商来说还是接收服务的客户来说，由于交通运输成本的存在，使得商家和顾客都不可能在自己的有效距离之外提供或接受服务。这就决定了零售商提供服务只能在各自的有效半径之内，限制了零售企业的客户数量，也限制了企业规模的扩大。

3、不存在显著的规模经济或经验曲线。以目前沪深股市商业类上市公司为例，现有67 家商业类上市公司（基本上都是零售企业），总资产规模最大的十家公司（平均总资产规模为亿元）净资产收益率算术平均值为8%，总资产规模最小的十家公司（平均总资产规模

为亿元）净资产收益率的算术平均值为10%（剔除数据异常公司）。最大十家公司总资产

规模是最小十家公司的7-8倍，但最大十家公司净资产收益率却低于最小十家公司的净资产收益率。这就意味着对于我国的零售商（至少是总资产规模在3亿以上的零售商）来说并无明显的规模经济优势。同时，我国资产规模较大的公司通常也是发展历史较长的公司，如第一百货成立于1949年，华联商厦已有80多年的历史，但这些老企业并不因为经营时间长较新

企业能获取超额收益，对我国的零售企业来说。也不存在经验曲线。

4、产品非标准化、市场需求多样化。目前我国零售业的主要业态为百货业，从百货业经营的商品来看，大部分商品如服装、首饰、化妆品等都不易标准化，市场需求难掌握、波动大。在目前我国零售企业低下的管理水平下，庞大的经营规模意味着庞大的销售和管理费用，这就限制了我国的零售商形成规模优势，也是前述零售企业无明显规模经济的主要原因。