通用管理知识概论06

相关目标 财务指标
财务管理环节
财务 预测
财务 预算
财务 决策
财务 控制
财务 分析
定性预测法 定量预测法
总量对比法 差量对比法 指标对比法 概率决策法 损益决策法等
固定预算法 零基预算法 弹性预算法 滚动预算法
企业财务管理机构
首席执行官（CEO）
营销副总
人力资源 副总 财务处
第六章 财务管理
融资管理 财 务 活 动
投资管理 成本和费用管理
利润管理 财务分析
实 现 财 务 管 理 目 标
财务管理的基本知识框架
基本概念 财务
企业财务，是指企业财务活动，即企业在生产过程中 的资金运动，以及企业财务关系，即资金运动所形成的 企业同各方面的经济关系。
财务关系
财务关系就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经 济关系。 具体表现为： 企业同其所有者之间的财务关系 企业同其债权人之间的财务关系 企业同其被投资单位的财务关系 企业同其债务人的财务关系 企业内部各单位之间的财务关系 企业与税务机关之间的财务关系 企业与职工之间的财务关系
资金成本 资本成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。 资本成本是指企业接受资金来源净额现值（现金流入） 与预计未来资金流出现值（现金流出）相等的贴现率。 作用
从企业融资角度讲，资本成本是选择融资方式，进行资本结构 决策的重要依据。 从企业投资角度讲，资本成本是评价投资项目，决定投资项目 是否可行的重要标准。 从企业经营管理角度讲，资本成本是衡量企业经营业绩的重要 标准。
第三节 投资管理
企业投资是指企业投入财力，以期望在未来获取收益的一种行为。
企业投资是实现财务管理目标的基本前提 企业投资是发展生产的必要手段 企业投资是降低风险的重要方法
认真进行市场调查，及时捕捉投资机会
建立科学的投资决策程序，认真进行投资项目 的可行性分析 投资管理的 基本原则
及时足额地筹集资金，保证投资项目的资金供应
认真分析风险和收益的关系，适当控制企业的 投资风险
固定资产投资 固定资产是使用年限在1年以上，单位价值在规定的标准以上， 且在使用过程中保持原有实物形态的资产。 特点
固定资产的回收时间较长； 固定资产投资的变现能力较差； 固定资产投资的资金占用数量相对稳定； 固定资产投资的实物形态与价值形态可以分离； 固定资产投资的次数相对较少。
利润分配程序
当期净利润
弥补以前年度亏损
提取法定盈余公积
期初未分配利润
向投资者分配利润或股利
提取法定公益金
可供投资者 分配的利润
付优先股股利
提取任意盈余公积
未分配利润
应付普通股股利
股利政策
剩余股利政策、稳定股利政策（固定股利额） 或稳定成长股利政策、固定股利支付率政策、 低正常股利加额外股利政策。
营运资金的周转具有短期性； 营运资金的实物形态具有易变现性； 营运资金的数量具有波动性； 营运资金的实物形态具有变动性； 营运资金的来源具有灵活多样性。
现金管理
现金是指生产经营过程中暂时停留在货币形态上的资金，包括有库 存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等。
目的
交易性动机 投机性动机 预防性动机
财务管理
投资人、 债权人 投放资金 资 金 投 入 货币资 金 对外投 资 固定资 产 储备资 金 生 产 资 金 成 品 资 金 货币资 金 投资收益、投资收回 部分 资金 退出
工资及其他生产费用 资金筹集 资金投放
重新投入生产周转 资金耗费 资金分配
企业资金运动过程
财务管理目标
总体目标
企业价值最大化
企业融资决策分析
认真选择投资方向和项目 合理确定融资数额和投放时间 选择有利、合理的融资方式 正确利用负债经营 依法融资，维护各方的合法权益
企业融资决策的分析
企业资金需要量预测分析
（1）计算企业资产负债表中敏感项目分别占销售收入的百分比； （2）依据预测期销售收入增加量，计算敏感项目引起的资金改变量； （3）依据资产=负债+所有者权益平衡公式，确定企业资金需求总量； （4）依据收益留存比率扣除内部融资，确定企业外部融资需要量。
对外长期投资
对外投资是企业以现金、实物、无形资产等形式或以购买股票、 债券等有价证券的形式向其他单位进行的投资。
目的多重性 特点 形式多样化 风险大、收益高， 且风险与收益的差异较大
营运资金管理
营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动 资产方面的资金，数量上表现为流动资产减去流动 负债后的余额。
已获利息倍数
已获利息倍数=息税前利润÷利息费用
企业营运能力分析
营运能力分析可以揭示出企业的资金流进速度和流出速度， 进而揭示出企业销售活跃情况，以及对企业偿债能力和经营业 绩的影响。企业利益相关者都会寄希望于企业营运能力的提高。 存货周转率 = 销售成本÷平均存货 存货周转天数=360÷存货周转率 应收账款周转率=赊销收入净额÷平均应收账款 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率 流动资产周转率=销售收入净额÷平均流动资产 平均流动资产=(年初流动资产+年末流动资 产)÷2 总资产周转率=销售收入净额÷平均资产总额 平均资产总额=(年初资产总额+年末资产总 额)÷2
产品成本
管理成本
非制造费用
期间费用
经营成本
必须要有成本费用计划资料。 必须要在计划执行过程中进行。 必须要以成本费用分析为基础。
前提
成本费用控制
过程
制定标准
检查考评
执行标准
本量利分析控制法
本量利关系公式： 销售收入总额-（变动成本总额+固定成本总额）=利润 或 销售单价×销售量-（单位变动成本×销售量+固定成本总额）=利润
盈亏平衡分析：盈亏平衡点就是指企业在一定会计期间内其营业净 利润为零或盈亏平衡。 盈亏平衡点的销售量（保本量）=固定成本总额÷（销售单价-单位 变动成本） 盈亏平衡点的销售额（保本额）=单价×保本量 盈亏平衡点作业率=盈亏平衡点的业务量/正常开工的业务量
金额（万元） 有效适用 范围
销售收入线 利润
收集与选取分析资料
评价财务信息的真实性
选用一定的方法进行财务分析 分析原因，总结评价
财务报表资料 资 产 负 债 表
资产负债表是反映企业某一特定日期（如：月末、季末、 年末）财务状况的会计报表。资产负债表提供企业在某 一特定时点所拥有的全部资产（公司拥有的经济资源）、 负债（公司借了什么）和所有者权益（公司所有者的财 产）的存量及其结构。 资产负债表的依据是：资产=负债+所有者权益。
企业偿债能力分析
偿债能力分析主要是通过研究企业资产负债表中各项目的 结构关系几个项目的变化情况，来确定企业财务状况是否 健康，短期偿债能力和长期偿债能力是强还是弱。 流动比率=流动资产÷流动负债
流动比率
速动比率 资产负债率
速动比率=（流动资产-存货)÷流动负债 资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100％
财务总监 （CFO）
制造副总
其他副总
会计处 利 润 分 配 科 综 合 管 理 科 税 务 会 计 科 财 务 会 计 科 成 本 会 计 科 管 理 会 计 科 信 息 处 理 科
融 资 科
投 资 科
营 运 资 金 科
证 券 管 理 科
企业财务管理机构图
第二节 融资管理
企业融资的动因
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固 定 资 产 净 残 值
平均Biblioteka Baidu限法
平均折旧法
固定资产折旧 的计算方法
工作量法
双倍余额递减法
年数总和法
加速折旧法
平均年限法：平均年限法亦称直线法，是指固定资产的损耗价值， 按照固定资产折旧年限平均计提的方法。 其计算公式如下： 月折旧额=固定资产原值×月折旧率 月折旧率=年折旧率/12 某项固定资产年折旧率=该项固定资产年折旧额/该项固定资产原值 ×100% 某项固定资产年折旧额=（该项固定资产原值-该项固定资产预计残值 +该项固定资产预计清理费用）/该项固定资产预计使用年限
盈 利 区
盈亏平衡 点 亏 损 区
销售成本线
变动成本
固定成本 数量（件） 盈亏平衡图
第五节 利润及利润分配管理
利润 利润是指企业在一定会计期间的经营成果， 包括营业利润、利润总额和净利润。它是企业 在一定会计期间内实现的收入减去费用后的净 额。
利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出 净利润=利润总额-所得税 营业利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用 投资净收益=投资收益-投资损失-投资减值准备 其他业务利润=其他业务收入-其他业务支出 主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加
股利发放程序
(1)分红预案公布日 (2)分红方案批准即宣告日； (3)股权登记日； (4)除息日（或除权日）； (5)送股交易日； (6)股利发放日。
第六节 财务报表分析
评价企业的获利能力 评价企业的偿债能力 财务报表分析 的目的
评价企业的资产管理水平
评价企业的发展趋势
财务分析的步骤
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使持有现金的成本最低效益最大
存货管理
存货主要包括原材料、在产品和产成品。 原材料存货给予公司采购的灵活性； 在产品（半成品）给予公司生产上的灵活性； 产成品存货给予公司生产进度和销售上的灵活性。 经济订货批量是在给定预期用量、订货成本和储存成本的条件 下， 确定某一类特定存货的最优订购批量，即既能够满足生产经营 需 要又能使存货成本达到最低的一次采购数量。 假设：①存货的年需求量和日需求量是固定不变的； ②从定货到货物到达企业的时间间隔是0； ③每批货物均一次全额到达； ④没有数量折扣； ⑤没有缺货等（无安全储备）。 存货相关总成本为： TC=（Q/2）•C•i+（R/Q）•S=√2RSCi 经济定货批量为： Q*=√2RS/Ci
创建企业的需要 企业扩张和发展的需要
企业偿还债务的需要
企业优化资本结构的需要
企业融资的类型
权益资金 是企业所有者提供的资金。 包括资本金、资本公积、 盈余公积和未分配利润。 企业的权益资金一般是通过 政府财政资金、其他法人资 金、民间资金、企业自留资 金和国外及我国港澳台资金 等融资渠道，采用发行股票 或吸收直接投资和留存收益 等融资方式形成的。 债务资金 是企业向债权人借入的资金， 包括流动负债和长期负债。债 务资金的所有权归属于债权人， 企业依法取得并依约运用、按 期偿还的资金。 一般是通过银行信贷资金、非银 行金融机构资金、其他法人资金、 民间资金、国外及我国港澳台资 金等融资渠道，采用银行借款、 发行债券、租赁和商业信用等融 资方式取得或形成的。
企业各会计年度的目标利润 目标资产利润率 目标营业收入利润率 目标资本利润率 目标净值利润率 目标成本费用利润率和每股目 标利润等 各种产品的目标单位成本 企业各会计年度的目标营业收入 目标流动比率和速动比率 目标资产负债率 目标应收账款周转率和存货周转率 目标总资产周转率
具体目标 利润指标
具体目标
劳动对象方面的费用 费用按经济内容 （或性质）进行分类
劳动手段方面的费用
活劳动方面的费用
费 用 的 分 类
按照经济用途 进行分类
对于应计入产品成本的费用划分为： 直接费用和间接费用
对于不应计入产品成本的费用为： 管理费用，财务费用和营业费用。
成本的分类
直接材料 制造成本 成 本 按 经 济 用 途 分 类 直接人工 制造费用 营销成本 间接材料 间接人工 其他制造费用
利 润 表
利润表是反映企业在一定期间的经营成果的报表。 利润表提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生 亏损数量。利润是收支配比的结果。现行的利润表是按 照“利润=收入-费用”这一基本公式编制的多步式利润表， 表中项目按照利润形成的各项目分项列示。
盈利能力
偿债能力
营运能力
财务分析
意义
财务分析是评价财务状况，衡量经营业绩的重要依据； 财务分析是企业取长补短，挖掘潜力，改进工作，实 现经营目标的重要手段； 财务分析对管理者实施投资决策提供重要依据。
财务状况研究 固定资产投资的 可行性研究内容 生产流程研究
市场研究
企业规模研究
固定资产折旧
固定资产折旧是对固定资产由于磨损和损耗而转移到产品中去 的那一部分价值的补偿。固定资产磨损和损耗包括固定资产的实 物损耗、自然损耗和无形损耗。
影响因素
计 提 折 旧 基 数
固 定 资 产 折 旧 年 限
折 旧 方 法
第四节 成本和费用管理
费用 费用是指企业为销售商品，提供劳务等日常活动 所发生的经济利益的流出。 成本是指企业为生产产品，提供劳务而发生的各 种耗费。
作用
成本
成本费用是反映和监督劳动耗费的工具。 成本费用是补偿生产耗费的尺度。 成本费用是制定产品价格的基础。 成本费用是综合反映企业工作质量，提高企业经营管理水平 的重要手段。