高端白酒项目立项申请报告

高端白酒项目

立项申请报告

一、项目建设背景

立足区域创新功能定位，以推动科技创新为核心，强化协同创新支撑，完善区域创新体系，吸引区域创新资源，积极推动科技园区、创新基地、技术市场、转化基金、创新联盟共建共享，为建设创新型提供有力支撑。

（一）强化协同创新支撑

协作共建科技创新园区，吸引和利用区域高端创新资源，鼓励各地加强与区域知名产业园区、企业总部、科研院所校的合作，采取一区多园、总部—孵化基地、整体托管、创新链合作等模式，合作共建产业园区和科技成果孵化基地。

联合打造区域创新联盟，围绕全省产业发展需求，鼓励我省优势企业联合区域企业、行业协会、高等院校、科研院所等，共同组建若干产业技术创新战略联盟。推动建立区域知识产权保护合作联盟，共建区域知识产权保护协作网、专利信息平台和知识产权专家库，交叉许可和共享知识产权。

协同突破关键共性技术，围绕产业升级、污染防治、节能减排、水资源等领域，与区域开展关键共性技术协同攻关和应用研究，共同承担国家重大科研项目，共建科技研发中心，形成一批具有国际国内领先水平的标志性成果。

（二）完善区域创新体系

培育技术创新主体，依托我省高新技术产业开发区，积极引进区域科技企业和研发机构，设立成果转化企业和分支机构；加强与区域企业总部和研发机构合作，组建集研发与产业化为一体、企业化运作的科技创新平台。

完善科技成果转化服务体系，按照“共建共享、互联互通”的原则，推进区域技术市场一体化建设，加快构建“线上线下结合、标准统一、服务规范”的技术交易市场网络，培育壮大技术经纪人队伍，为科技成果转化提供集成服务。

（三）用足用好区域创新资源

推进创新平台合作，围绕我省科技创新与产业发展需求，采取企业主导、院校协作、多元投资等模式，与区域联合建立一批高水平重点实验室、工程技术研究中心、企业技术中心、科技企业孵化器和检验检测机构。加强与北京交通大学合作。

引进用好区域人才智力，加强区域专业技术人才制度衔接，搭建专业技术人才信息共享平台，健全跨区域人才流动机制，实施科技英才“双百双千”推进工程，开展区域创业导师行行动计划，支持区域高校在我省建立高技能人才实训基地，吸引区域高端人才和团队到创新创业。

白酒的需求主要由政务、商务、个人三部分组成。2012年之前工作、政务、商务应酬消费占比达到60%以上，占需求主导。随着2012-2016年行业的内部消化，大众需求逐步承接三公消费，使得白酒筑底企稳。我们结合上游酒企管理情况以及下游渠道库存情况，能较好理解此轮白酒行情与以往的不同。

1、酒企加强主动管理，价格趋于稳定。以贵州茅台为例，公司借助发改委指引，严厉打击渠道囤货，在当前供给受限状态下，依旧均匀向市场放货，以避免价格虚高问题等问题对行业的长期损害。

2、库存情况处于良性状态。在2009-2016年，企业预收款与批发价是正向关系，进入2017年以来，企业预收款已经开始与批发价成为反向关系——即预收款下行，批发价上行。我们认为这是受到高端酒企主动经营调控，严格控制经销商囤货的结果。参考渠道库存，也更加印证了我们这一观点，银基集团为经销多种名酒的渠道商，在2017

年之前厂商预收款和渠道库存的反向关系，即预收款越少，则库存越多，但2017年以后预收款逐渐减少，但库存并未大量增加，库存周转率逐渐提升。

3、大众需求崛起。2017年我国城镇居民人均收入3.64万元，过去5年复合增速8.18%，整体收入增长快于通胀，居民的实际购买力仍处于提升趋势中。未来中国富裕阶级和上层中产阶级将逐渐崛起，2015-2020年的财富复合增速有望达到16.9%以及12.3%。家庭月均可支配收入在1.25万元以上的家庭属于消费高端、次高端白酒的重要人群，大众需求能够较好的承接当前白酒的消费趋势。

库存管控更加精细，酒企已做提前应对。与前两轮白酒行业景气高峰不同的是，本轮白酒的复苏并未伴随产销的高增长，并且由于景气周期相对更短，高端酒企对渠道库存的管理更加精细，压货行为大幅减少，通过放缓预收款增速合理调整渠道库存水平。与此同时，为了积极迎接行业波动，酒企主动强化经销商账期管理，应收票据在18年三季度已出现收缩。

渠道更加扁平，经营调整更加灵活。行业经历多年发展，渠道扁平化的程度较以往更为明显。如洋河的深度分销、国窖的直控终端模

式、水井坊的新总代模式等，随着渠道层级的缩短，终端需求向厂家的传递会更加真实，有助于企业合理调整经营目标。

消费意愿虽有减弱，但整体承接能力好于过往。除了对渠道囤货行为的严厉打击，管控价格也是本轮高端酒企的工作要点。以茅台零售价/北京地区人均月收入指标来看，目前0.3倍的水平与2012年0.7的水平相差甚远，考虑到中高收入阶层的总量持续增长，本轮终端价格提价对消费的透支程度有限。

在茅台供需矛盾短期无法缓解的背景下，五粮液有望承接部分茅台未能覆盖的高端白酒需求。由于茅台酒的生产受气候变化、粮食供应、水资源状态，以及茅台镇本地特殊的地理、微生物环境等综合因素限制，不可能无限扩产，当前茅台酒的需求缺口会在一段时间内持续。假设未来茅台需求量每年以10%左右的复合增速增长，则2018、2019、2020年终端真实需求在3.38万吨、3.71万吨和4.09万吨。以2013-2017年茅台基酒产量，按照85%的折算比例来测算茅台产量，预计2018-2020年茅台实际产量为3.28、3.01、3.04万吨，2018-2020年的茅台供给缺口约为961、7004、10501吨。

茅台未来3年供给缺口持续扩大，五粮液市场份额有望提升。五粮液将有望承接茅台供给不足带来的高端白酒需求转移，据我们测算五粮液市场份额有望从2017年的30.6%提升至2020年的34.5%。

综合判断，地区仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，也面临诸多新挑战。

机遇方面：一是世界范围内的新一轮科技革命和产业革命蓄势待发，为实施创新驱动、实现引领型发展提供了客观条件。二是国家全面深化改革一系列重大部署在落地实施，将为率先形成引领经济发展新常态的体制机制和发展方式，增创体制机制新优势提供重要支撑。三是国家全方位外交和新一轮对外开放实施，将为充分发挥先发优势和区位优势、争当对外开放“排头兵”提供战略契机。四是作为国家新型城镇化综合试点，新型城镇化深入推进将创造大量新投资、新消费，为进一步增加有效投资、促进消费升级、完善城市管理、发挥好国家中心城市作用提供了重大机遇。

挑战方面：一是国际经济在深度调整中曲折复苏，发展面临发达国家“再工业化”和发展中国家与地区利用低成本优势承接产业转移的“双向”挤压，以美国为首的发达国家积极推进设置更高标准的投资贸易规则，对挖掘外需潜在动力、加快优进优出、提高出口产品竞