商业银行内部资金转移定价暂行办法

商业银行内部资金转移定价系统管理暂行办法

为加强内部资金转移定价系统应用管理，完善内部资金转移定价机制，根据商业银行（以下简称本行）工作实际，制定《商业银行内部资金转移定价管理暂行办法》。

第一章总则

第一条为加强本行内部资金转移定价系统应用管理，确保完善内部资金转移定价机制发挥有效作用，制定本办法。

第二条内部资金转移定价系统（以下简称FTP系统），是全面资产负债管理体系的一部分，其核心是通过在银行内部建立虚拟资金池（司库），将业务经营单位的资产、负债业务所需要的资金按照一定规则进行有偿转让。通过计算出的FTP利润，实现按机构、条线、产品、客户经理等多维度进行盈利分析的目的，发挥业务导向、公平绩效评价、分离利率风险、优化资源配

置等方面的作用。

第三条为确保FTP系统能够发挥有效作用，成立商业银利率定价委员会（以下简称利率定价委员会），负责本行内部资金转移定价的管理。利率定价委员会授权成立内部资金转移定价协商小组，指定营业部作为本行内部资金转移定价主管部门。

第二章系统功能

第四条FTP系统按照一定的定价规则对所有资产负债账户逐笔计算内部资金转移价格（简称FTP价格），定价规则包含定

价范围、定价单元、定价方法、收益率曲线和调整项等内容。

第五条利率定价委员会以会计科目表为基础，根据业务特征和自身的管理需要，确定定价范围，一般情况下，定价范围包括各项贷款、存放同业、拆出资金等占用资金的资产业务，及各项存款、拆入资金等提供资金的负债业务。对于不具有实际资金控制权的业务、表外业务、资产负债共同类业务、减值准备和应计收贷款利息等部分计提类业务不进行定价。

确定定价范围后，应根据业务性质进一步划分成不同的定价单元，定价单元是同质账户的最小集合。

第六条进行资金转移定价主要采用以下三种方法：

（一）期限匹配法。对于有确定到期日，业务存续期间无现金流的业务采用期限匹配法进行定价，如定期存款、利随本清贷款，分期付息到期还本贷款。固定利率业务按照业务原始期限进行定价，浮动利率业务按照重定价期限进行定价。

（二）现金流加权法。对于有确定到期日，且业务存续期间有现金流的业务采用现金流加权法进行定价，如按揭贷款。固定利率业务按照业务原始期限内的现金流特征进行定价，浮动利率业务按照重定价周期内的现金流特征进行定价。

（三）指定利率法。当业务没有具体到期日，或有具体到期日但到期日不能反映业务实际存续期时，根据业务性质指定某个期限对应的价格或直接指定价格作为该业务的FTP价格。如：现金、活期存款、逾期及非应计贷款、固定资产等无确定到期日

的业务。

第七条FTP价格由基础价格、调整项组成。

（一）基础价格根据收益率曲线确定。

为确保内部资金转移价格的公允性，本行所有收益率曲线均应基于资金市场公开价格确定，同时考虑业务种类的差异。本行应分别设置人民币存贷款收益率曲线和人民币资金市场收益率曲线，并根据自身的需要设置外币收益率曲线。

人民币存贷款收益率曲线适用于人民币存款、贷款、现金、固定资产等业务，为确保存贷款价格的稳定性，便于营销人员明确营销方向，本曲线一般每季度更新一次，但遇央行调整基准利率、市场价格大幅度波动等特殊情况，可根据需要及时调整。

人民币资金市场收益率曲线适用于人民币存放同业、同业存放、同业拆借、买入返售、卖出回购、票据债券投资等资金市场业务，一般情况下应每日更新。

外币收益率曲线适用于所有外币业务，可根据自身的外币业务情况确定曲线币种及合适的调整频率。

本行可自行构建曲线，也可以同步总行的收益率曲线。

（二）根据调整项设置的目的不同，调整项分为内生性调整项和政策性调整项。

1.内生性调整项是考虑到部分业务的固有特性而设立的，是对基础价格的必要补充，目前本行应设置的内生性调整项包括期限流动性溢价调整项、存款准备金调整项、结息频率调整项和税

收调整项。

期限流动性溢价调整项，适用于浮动利率业务。浮动利率业务按重定价期限进行定价，与业务实际资金占用期限不一致，忽略了业务原始期限带来的流动性风险，需要通过期限流动性溢价调整项进行调整。

存款准备金调整项，适用于需缴存准备金的存款业务。主要是考虑到吸收的存款中，部分资金需缴存至人民银行。法定准备金利率和法定准备金率根据人民银行规定执行，按币种分别设置。

结息频率调整项，适用于定期结息的正常贷款业务。主要是由于定期结息业务，利息收入的及时缴存能为全行提供资金，整体资金占用成本要比利随本清的业务低。结息频率调整项根据业务的结息频率合理确定调整幅度。

税收调整项，适用于免税债券业务。主要是由于国债免征企业所得税，其实际收益高于票面收益，税收调整项通过调低这类债券的FTP基础价格，使免税债券的FTP利差与实际利差保持一致。

2.政策性调整项主要是基于自身的风险管理策略而设置的，政策性调整项应谨慎设置。

第三章职责分工

第八条利率定价委员会主要履行以下职责：

（一）审议内部资金转移定价管理制度办法，包括组织架构、

定价规则等事项；

（二）授权成立内部资金转移定价协商小组，审议该小组提出的相关管理建议；

（三）确定其他内部资金转移定价重要事项。

第九条内部资金转移定价协商小组（FTP定价协商小组）成员包括：营业部、风险管理部、事业部、市场营销部等涉及资产负债业务的部门定价管理人员。协商小组召开协商小组例会，负责对本法人机构内部资金转移价格进行评估并提出管理建议，遇重大调整事项，需提交利率定价委员会审议。

第十条FTP定价协商小组的职责主要包括：

1.制定本法人机构的内部资金转移价格管理办法；

2.根据资产负债结构以及市场动态,制定内部资金转移价格调整方案；

3.负责系统结果在本机构的应用；

4.负责职责范围内的其他工作。

第十一条营业部作为本行内部资金定价的主管部门，设定一名专职操作员（系统管理员）及一名兼职操作员，负责系统日常管理工作，包括曲线管理、业务规则设置、用户维护等工作；国际业务部、信贷管理部、资金运营中心负责日常市场业务参数补录工作；营业部应定期对内部资金转移价格执行情况进行指导、分析和监督，不定期组织全行学习培训工作。

第四章系统管理