1证券交易
证券市场的交易制度与交易规则
证券市场的交易制度与交易规则证券市场是一个为投资者提供买卖证券的场所，它的交易制度和交易规则是保障市场公平、公正、透明运作的基础。
在证券市场中，交易制度一般包括交易所系统、交易方式、交易时间等方面的规定，而交易规则则是指交易参与者应遵守的各种规定和规则。
本文将探讨证券市场的交易制度与交易规则，以及它们对市场运作的重要性。
一、交易制度1. 交易所系统交易所是证券交易的场所和平台，它负责证券的上市交易、撮合买卖订单、监管市场秩序等。
交易所系统是指交易所建立的一套用于交易处理和撮合的技术系统，包括交易流程、交易接口、交易撮合算法等。
交易所系统的设计和运行直接关系到市场的交易效率和公平性。
2. 交易方式证券市场的交易方式通常包括集中竞价交易和竞价撮合交易两种方式。
集中竞价交易是指在指定时间段内，买卖双方将订单提交到交易所，交易所根据一定的交易规则撮合买卖订单。
竞价撮合交易则是指买卖双方通过交易系统报出自己的买价和卖价，交易系统根据价格优先的原则自动撮合买卖订单。
3. 交易时间证券市场的交易时间通常分为开市前、交易时段和闭市后三个时间段。
开市前是指交易所系统开始接受买卖订单的时间段，交易时段是指交易所正常进行买卖交易的时间段，闭市后则是指交易所停止接受买卖订单的时间段。
交易时间的设置旨在保证市场的有效运行和合理的投资者参与机会。
二、交易规则1. 交易参与者资格证券市场的交易规则通常要求参与交易的主体具备一定的资格和条件。
比如，投资者需要具备相关的证券账户和资金账户，交易员需要通过相应的考试获得交易员资格等。
这些规定旨在规范市场参与者的行为，保护投资者的权益。
2. 信息披露与内幕交易禁止交易规则要求上市公司及时、真实、完整地披露与公司运营和价值相关的信息，以保证所有投资者公平地了解市场信息。
同时，交易规则也禁止内幕交易，即利用未公开信息进行交易，以维护市场公平和公正。
3. 市场操纵与欺诈行为禁止交易规则严禁任何操纵市场或者欺诈行为。
证券交易知识点
证券交易知识1.证券交易的特征：流动性、收益性、风险性2.新中国证券交易市场的建立始于1986年3.2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作4.证券交易的原则：①公开原则：又称信息公开原则，其核心要求是实现市场信息的公开化②公平原则：指参与交易的各方应当获得平等的机会③公正原则：指公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务5.开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点基础份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的6.交易所开放式指数基金，代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数7.股票、债券属于基础性的金融产品8.从内容上看，权证具有期权的性质9.可转换债券，持有者可在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券，在通常情况下，可转换债券转换成普通股票，因此它具有债权和期权的双重特性10.回购交易，具有短期融资的属性，从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用11.柜台市场，又称“店头市场”，是场外市场的一种形式12.全国银行间同业拆借中心：交易方式：债券现货交易、债券回购提供服务：为参与者的债券报价、交易提供中介及信息服务13.债券交易采用询价交易方式：包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤14.证券交易基本过程：开户、委托、成交、结算15.委托指令形式，按委托订单的数量分，整数委托、零数委托（卖出才有）；按买卖证券的方向分，买进委托、卖出委托；按委托价格限制分，市价委托、限价委托；按委托时效限制分，当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托、收市委托16.证券经纪商接到委托指令后，首先要对投资者的身份进行真实性和合法性的审查17.证券交易所的接受报价的方式主要有口头报价、书面报价、电脑报价，目前我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式18.结算包括清算和交收，在完成了清算和交收后，还有一个登记过户的环节19.证券交易机制的目标：①流动性：包含成交速度和成交价格②稳定性：可以用市场指数的风险度来衡量，提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施③有效性：包含证券市场的高效性和低成本20.证券交易机制的种类：①定期交易系统和连续交易系统：成交时点不连续，先储存起来，在某一约定时刻加以匹配/订单匹配可以连续不断的进行②指令驱动系统和报价驱动系统：是一种竞价市场，交易价格由买卖双方的订单共同驱动，经纪商制度/是一种叫拦蓄交易商市场，交易的买卖价格有做市商给出，做市商制度21.定期交易系统特点：①提供价格的稳定性②成本相对较低连续交易系统特点：①提供投资者交易的即时性②提供更多的市场价格信息指令驱动系统特点：①交易价格由买卖双方的力量直接决定②投资者买卖证券的对手是其他投资者报价驱动系统特点：①成交价格由做市商决定②投资者买卖证券以做市商为对手22.证券公司成为会员，须经证券交易所理事会批准23.证券公司申请文件报送证券交易所，证券交易所应自受理之日起20个工作日内作出决定23.证券交易所会员定期报告义务：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表；每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料；每年4月30日前报送上年度会员交易系统运作情况24.证券交易所采用的监管措施：①口头警示②书面警示③要求整改④约见谈话⑤专项调查⑥展厅受理或者办理相关业务⑦提请中古噢证监会处理25.证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案26.特别会员的管理：境外证券经营机构设立的驻华代表处应符合：依法设立且满1年，最近1年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚27.交易席位分类：按席位的报盘方式分，有形席位（红马甲）和无形席位；按席位经营证券品种分，普通席位（A股、债券、基金等）和专用席位（B股、其他专门用途）；按席位使用的业务种类，代理席位和自营席位28.境内证券经营机构要去取得B股席位，必须得到国家外汇管理局的外汇经营许可证，境外证券经营机构要取得B股席位，必须得到中国证监会的经营外资股业务资格证书29.保鲜公司、财务公司、资产管理公司可想证券交易所申请去的专用席位。
证券交易(天一试卷做完后的各个知识点总结,一个不漏)
证券交易1.注册资本最低限额：（1）经营证券经纪、投资咨询和与交易、投资活动有关的财务顾问，注册资本最低为人民币5000万元；（2）从事承销与保荐、证券自营、资产管理、其他业务之一的，注册资本最低为人民币1亿元；经营上述业务两项以上的，最低为人民币5亿元。
2.条件（有关数字）：a.证券公司从事资产管理业务1）净资本不低于2亿元人民币，且符合各项风险监控指标；2）资产业务管理人员具有证券从业资格，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人；3）最近1年未受过行政或者刑事处罚4）证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于100万元人民币。
5）证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于5万元人民币；6）证券公司设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于10万元人民币证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产；集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购；一般情况下，参与集合资产管理计划的客户不可以转让其所拥有的份额b.境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条件：1)已发设立且满1年；2)代表处及其所属境外证券经营机构最近1年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形c.在上海证券交易所，法人和其他组织申请成为专业投资者的条件：1）证券账户净资产不低于人民币100万元（个人投资者不低于50万元）；2）相关业务人员具备债券投资基础知识，并通过相关测试；3）最近3年内具有10笔以上的债券交易成交记录；4）不存在严重不良诚信记录d.深圳采用大宗交易的条件：1）多只A股合计单向买入或者卖出的交易金额不得低于500万元人民币，且其中单只A股的交易数量不得低于20万股的可以采用大宗交易方式；2）多只基金合计单向买入或卖出的交易金额不低于500万元人民币，且其中单只基金的交易数量不低于100万份；3）多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于100万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于2000张；4）债券单笔质押式回购交易数量不低于5000张，或者交易金额不低于50万元人民币e.上海采用大宗交易的条件：1）国债买断式回购单笔交易数量在10000手（含）以上。
第一章 证券交易概述-交易单元
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第一章 证券交易概述知识点：交易单元● 定义：交易单元是指交易所会员取得席位后向交易所申请设立的、参与交易所证券交易与接受交易所监管及服务的基本业务单位，是交易权限的技术载体，会员参与交易及会员权限的管理通过交易单元来实现；● 详细描述：深圳证券交易所会员取得席位后，课根据业务需要向证券交易所申请设立1个或1个以上交易单元，深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定相关业务权限。
会员设立交易单元通过网关与深圳证券交易所交易系统连接，会员可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可通过一个网关进行多个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员网关进行交易申报。
经深圳交易所同意，会员可将其设立的交易单元提供给证券投资基金管理公司、保险资产管理公司等机构使用。
例题：1.下列关于深圳证券交易所交易单元的有关描述，错误的是（ ）。
A.会员参与交易及会员权限的管理通过交易单元来实现B.交易单元的交易权限不包括大宗交易C.会员通过交易单元可获取实时及盘后交易回报D.经深交所同意，会员可将其设立的交易单元提供给证券投资基金管理公司等机构使用正确答案：B解析：深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定的交易或其他业务权限包括大宗交易2.根据深圳交易所提供的交易系统服务功能，会员通过交易单元不能获取的信息是（ ）。
A.即时行情信息B.证券交易公开信息C.证券指数D.股指期货交易即时行情信息正确答案：D解析：根据深圳交易所提供的交易系统服务功能，会员通过交易单元能获取的信息是（ 即时行情信息 证券交易公开信息 证券指数。
3.深圳证券交易所规定，会员可以通过其他会员的网关进行交易申报。
A.正确B.错误正确答案：B解析：会员可通过一个或多个网关进行多个或一个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。
4.深圳证券交易所规定，会员通过交易单元不能操作的业务是（）。
第一节 证券交易的概念和基本要素
第一节证券交易的概念和基本要素一,证券交易的概念及原则 , (一)证券交易的概念及其特征 1.证券交易的概念证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证. 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动. 证券交易与证券发行的关系: 一方面,证券发行为证券交易提供了对象,决定了证券交易的规模,是证券交易的前提;另一方面,证券交易使证券的流动性特征显示出来,从而有利于证券发行的顺利进行.2.证券交易的特征主要表现为证券的流动性,收益性和风险性. 流动性,收益性和风险性流动性【例 1单选题】证券是用来证明证券( )有权取得相应权益的凭证. A.持有人 B.发行人 C.管理者 D.承销者 [答案]A 【例 2单选题】下面的( )不属于证券交易特征. A.安全性 B.流动性 C.收益性 D.风险性 [答案]A (二)我国证券交易市场发展历程 (重点把握证券交易所和证券交易所的成立时间) 1.新中国证券交易市场的建立始于 1986 年. 2.当年 8 月,开始试办企业债券转让业务. 3.当年 9 月,开办了股票柜台买卖业务. 4.1988 年 4 月起,我国先后在61 个大中城市开放了国库券转让市场. 5.1990 年 12 月 19 日,证券交易所正式开业. 1990 6.1991 年 7 月 3 日,证券交易所正式开业. 1991 7.1992 年初,人民币特种股票(B 股)在证券交易所上市. 8.1999 年 7 月 1 日,我国正式开始实施《中华人民国证券法》1999 ,这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善. 9.2005 年 4 月底,我国开始启动了股权分置改革试点工作. 10.2005 年 10 月,重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十证券从业职业考试证券交易习题讲义电子版八次会议通过后颁布,并于 2006 年 1 月 1 日起正式实施. (三)证券交易的原则(重要) 公开, 证券交易必须遵循"三公"原则,即公开,公平,公正原则公开公平,公正原则. 1.公开原则:核心要实现市场信息的公开化. 2.公平原则:参与各方具有平等的法律地位. 3.公正原则:公正地对待证券交易的参与各方. 【例 3多选题】证券交易原则是反映证券交易宗旨的一般法则.在我国证券市场上, 证券交易的原则有( ) . A.公开 B.实时 C.公平 D.公正[答案]ACD 【例 4判断题】公开原则的核心要实现市场信息公开化. ) ( [答案]对二,证券交易的种类(重点,考点众多) , 按交易对象品种划分四种:股票交易,债券交易,基金交易以及其他金融衍生工具的交易对象品种交易对象品种交易. 证券交易的对象就是证券买卖的标的物. 【例 5单选题】按照( )划分,证券交易种类可划分为股票交易,债券交易,基金交易和其它金融衍生工具交易. A.交易规模 B.交易对象的品种 C.交易性质 D.交易场所 [答案]B (一)股票交易股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动. 股票交易可以在证券交易所中进行,也可以在场外交易市场进行.前者通常称为上市交易,后者的常见形式是柜台交易. (二)债券交易债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动. 按发行主体发行主体来划分,债券主要有三大类:政府债券,金融债券,公司债券. 发行主体【例 6单选题】债券主要有三大类, )不属于这三大类. ( A.个人债券 B.公司债券 C.金融债券 D.政府债券 [答案]A (三)基金交易基金交易是以基金为对象进行的流通转让活动. 基金分类:开放式基金和封闭式基金. 1.封闭式基金封闭式基金在成立后,基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市.如果获得批准,则投资者就可以在二级市场上买卖基金份额. 2.开放式基金开放式基金非上市的开放式基金,投资者是通过基金管理公司和委托商业银行,证券公司等的柜台,进行基金份额的申购和赎回. 上市开放式基金除了申购和赎回,也可以在二级市场上进行买卖.上市开放式基金的申购价格和赎回价格,是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值,在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的. (四)金融衍生工具交易金融衍生工具:又称金融衍生产品,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格取决于后者的价格(或数值)变动的派生金融产品. 权证交易, 金融期货交易, 金融期权交易和可转换债券交易. 金融衍生工具的交易包括权证交易, 权证交易金融期货交易, 金融期权交易和可转换债券交易证券从业职业考试证券交易习题讲义电子版1.权证交易权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的,约定持有人在规定期间或特定到期日,有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券,或以现金结算方式收取结算差价的有价证券. 权证具有期权的性质. 权证具有期权的性质权证根据不同的划分标准有不同的分类,分为认股权证和备兑权证,认购权证和认沽权证,美式权证,欧式权证,百慕大式权证等.2.金融期货交易金融期货交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动. 金融期货主要有外汇期货,利率期货以及股权类期货三种金融期货主要有外汇期货,利率期货以及股权类期货三种.3.金融期权交易金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动. 基础资产性质可以分为股权类期权, 金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权.按基础资产性质基础资产性质利率期权,货币期权,金融期货合约期权以及互换期权等.4.可转换债券交易可转换债券交易是指以可转换债券为对象进行的流通转让活动. 可转换债券具有债权和期权的双重特性. 可转换债券具有债权和期权的双重特性三,证券交易的方式 , 现货交易,远期交易和期货交易,回购交易,信用交易. 1.现货交易现货交易是证券买卖双方在成交后就办理交收手续. 2.远期交易和期货交易远期交易是双方约定在未来某一时刻(或时间段)按照现在确定的价格进行交易. 期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易,即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易. 远期交易:非标准化,场外进行. 期货交易:标准化,多数场进行. 3.回购交易回购交易更多地具有短期融资的属性,通常在债券交易中运用. 债券回购交易就是指债券买卖双方在成交的同时,约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为. 4.信用交易信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易. 我国已经可以进行信用交易了(过去不允许) . 四,证券投资者 , 证券投资者是买卖证券的主体,可以是自然人,也可以是法人. 证券投资者分为个人投资者和机构投资者. 机构投资者主要有政府机构,金融机构,企业和事业法人及各类基金等. 从投资者买卖证券的基本途径来看,主要有两条:一是直接进入交易场所自行买卖证券,二是委托经纪人代理买卖证券. 我国对证券投资者买卖证券还有一些其他限制条件.如证券业从业人员,证券业管理人员和国家规定禁止买卖股票的其他人员,不得直接或间接持有,买卖股票,也不得接受他人赠送的股票. 一般的境外投资者可以投资在证券交易所上市的外资股 (即 B 股) 而合格境外机构投 ; 资者则可在经批准的投资额度投资在交易所上市除 B 股以外的股票, 国债, 可转换债券, 企业债券,封闭式基金,经中国证监会批准设立的开放式基金,还可参与股票增发,配股, 新股发行和可转换债券发行的申购. 所谓合格境外机构投资者,是指符合中国证监会,中国人民银行和国家外汇管理局发布的《合格境外机构投资者境证券投资管理暂行办法》规定的条件,经中国证监会批准投资于中国证券市场,并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构,保险公司,证券公司以及其他资产管理机构. 合格投资者应当委托境具有托管人资格的商业银行作为托管人,并委托境证券公司办理在境的证券交易活动. 五,证券公司 , 1.证券公司的定义在我国,证券公司是指依照《公司法》规定和经国务院证券监督管理机构审查批准的, 经营证券业务的或者股份. 2.证券公司的设立条件(考点) (1)有符合法律,行政法规规定的公司章程.证券从业职业考试证券交易习题讲义电子版(2)主要股东具有持续盈利能力,信誉良好,最近 3 年无重大违规记录,净资产不低于人民币 2 亿元. (3)具有符合本法规定的注册资本. (4)董事,监事,高级管理人员具备任职资格,从业人员具有证券从业资格. (5)有完善的风险管理与部控制制度. (6)有合格的经营场所和业务设施. (7) 法律, 行政法规规定和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件. 3.证券公司的经营围(要注意证券公司经营各项业务的最低注册资本金额) (1)证券经纪业务 (2)证券投资咨询 (3)与证券交易,证券投资活动相关的财务顾问从事上述(1)至(3)项业务的最低注册资本不低于人民币 5000 万. (4)证券承销与保荐 (5)证券自营 (6)证券资产管理 (7)其他证券业务从事(4)至(7)项中的一项的最低注册资本不低于人民币 1 亿. 从事(4)至(7)项中的两项以上的最低注册资本不低于人民币 5 亿. 注册资本应是实缴资本注册资本应是实缴资本. 缴资本六,证券交易场所 , 证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场. 证券交易场所分为证券交易所和其他交易场所两大类. (一)证券交易所 1.证券交易所的定义证券交易所是为证券的集易提供场所,组织和监督证券交易,实行自律管理的法人.证券交易所的设立和解散,由国务院国务院决定. 国务院证券交易所本身不持有证券,也不进行证券的买卖,更不能决定证券交易的价格. 职能(考点) 2.证券交易所的职能职能(1)提供证券交易的场所和设施. (2)制定证券交易所的业务规则. (3)接受上市申请,安排证券上市. (4)组织,监督证券交易. (5)对会员进行监管. (6)对上市公司进行监管. (7)设立证券登记结算机构. (8)管理和公布市场信息. (9)证监会许可的其他职能. 不得直接或间接从事的事项(考点) 3.证券交易所不得直接或间接从事的事项不得直接或间接从事的事项(1)以盈利为目的的业务. (2)新闻出版业. (3)发布对证券价格进行预测的文字和资料. (4)为他人提供担保. (5)未经中国证监会批准的其他业务. 证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种. 我国证券交易所和证券交易所都采用会员制会员制. 会员制理事会是证券交易所的决策机构. 理事会是证券交易所的决策机构 (注意判断,选择题) 【例 7判断题】在我国,证券交易所是经国务院批准设立的,提供证券集易的场所的以盈利为目的的法人. ( ) [答案]错 (二)其他交易场所 1.定义证券从业职业考试证券交易习题讲义电子版其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场. 2.分类包括分散的柜台市场和一些集中性市场. 在早期,柜台市场(又称为"店头市场")是一种重要的形式. 银行间债券市场已成为一个重要的场外交易市场. 银行间债券市场已成为一个重要的场外交易市场 3.我国银行间债券市场的基本情况 (1)1997 年 6 月成立. (2)目前,我国银行间债券市场的主要参与者(境商业银行,非银行金融机构,非金融机构,可经营人民币业务的外国银行分行) . (3)主要交易方式包括债券现货交易和债券回购,债券交易采用询价交易方式,包括自主报价,格式化询价,确认成交自主报价,格式化询价,确认成交三个交易步骤. (4)2002 年 6 月,银行的债券柜台市场开始运作. 七,证券登记结算机构 , 1.证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记,存管与结算服务,不以营利为目的的法人. 2.证券登记结算机构的职能职能(考点) 职能 (1)证券账户,结算账户的设立. (2)证券的存管和过户.(3)证券持有人名册登记. (4)证券交易所上市证券交易的清算和交收. (5)受发行人委托派发证券权益. (6)办理与上述业务有关的查询. (7)国务院证券监督管理机构批准的其他业务.3.证券登记结算机构需要采取以下措施保证业务的正常进行: (1)制定完善的风险防制度和部控制制度. (2)建立完善的技术系统,制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规. (3)建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系.(4)要对结算数据和技术系统进行备份,制定业务应急应变程序和操作流程. 同时,我国还设立了证券结算风险基金,用于因技术故障,操作失误,不可抗力造成的证券登记结算机构的损失.证券结算风险基金从证券登记结算机构业务收入,收益中按一定比例提取,由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳. 【例 8单选题】我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得( ) . A.从证券登记结算公司的业务收入中提取 B.从证券登记结算公司的收益中提取 C.从证券登记结算公司的资本金中提取 D.由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳 [答案]C 4.中国证券登记结算是我国的证券登记结算机构.该公司在和两地各设一个分公司.第二节证券交易程序和交易机制一,证券交易程序 , 开户-委托-成交-结算 1.开户:证券账户和资金账户,或名称应当一致.(判断题) 证券账户,用来记载投资者所持有的证券种类,数量和相应的变动情况. 资金账户,用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额. 【例 9判断题】同一投资者开立的资金账户和证券账户的或者名称可以不一致. ( ) [答案]错 2.委托投资者需要通过经纪商才能在证券交易所买卖证券.投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令,称为"委托". 委托指令有多种形式. 证券经纪商接到投资者指令后,首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查,审查合格后,经纪商要将投资者指令的容传递到证券交易所进行撮合.这一过程称为"委托的执行"或"申报""报盘".证券从业职业考试证券交易习题讲义电子版证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有三种:口头报价,书面报价,电脑报口头报价,书面报价, 口头报价价. 目前我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式电脑报价方式. 电脑报价方式 3.成交证券交易所交易系统主机接受申报后,要根据订单的成交规则进行撮合配对. (1)在成交价格确定方面,一种是通过买卖双方直接竞价形成,另一种是由交易商报出,投资者接受交易商的报价后即可与交易商进行证券买卖. (2)订单匹配的原则,我用价格优先和时间优先原则我用价格优先和时间优先原则. 我用价格优先和时间优先原则 4.结算 (1)证券结算的两个方面是清算和交收. (2)清算和交收定义. 证券交易成交后,首先需要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算,同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算,这一过程属于清算,包括资金清算和证券清算. 清算结束后,需要完成证券由卖方向买方转移和对应资金由买方向卖方转移,这一过程属于交收. 二,证券交易机制 , (一)证券交易机制目标目标(考点) 目标 1.流动性证券市场的流动性包括两方面的要求,即成交速度和成交价格. 2.稳定性证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量. 3.有效性证券市场的有效性包含两个方面的要求:一是证券市场的高效率;二是证券市场的低成本. (二)证券交易机制种类 1.从交易时间的连续特点划分,有定期交易系统和连续交易系统. 定期交易系统中,成交的时点是不连续的.连续交易系统中,并非意味着交易一定是连续的,而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行. 2.从交易价格的决定特点划分,有指令驱动系统和报价驱动系统. 指令驱动系统是一种竞价市场,也称为"订单驱动市场".报价驱动系统是一种连续交易商市场,或称"做市商市场".做市商的收入来源是买卖证券的差价.第三节证券交易所的会员和席位一,会员制度 , ,证券交易所都采用会员制度. 证券交易所接纳的会员分为普通会员和特别会员. 普通会员应当是经有关部门批准设立并且有法人地位的境证券经营机构.境外证券经营机构设立的驻华代表处,经申请可以成为证券交易所的特别会员. (一)会员资格 1.经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司. 2.具有良好的信誉,经营业绩和一定规模的资本金或营运资金. 3.组织机构和业务人员符合中国证监会和证券交易所规定的条件. 4.承认证券交易所章程和业务规则,按规定缴纳各项会员经费. 5.证券交易所要求的其他条件. 权利与义务(重点把握) (二)会员的权利与义务权利与义务 1.会员的权利 (1)参加会员大会. (2)有选举权和被选举权. (3)对证券交易所事务的提议权和表决权. (4)参加证券交易所组织的证券交易,享受证券交易所提供的服务. (5)对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督. (6)按规定转让交易席位等. 【例 10多选题】在我国,证券交易所会员享有( )等权利. A.参加会员大会 B.选举和被选举权 C.对证券交易所事务表决权 D.按规定转让交易席位 [答案]ABCD 【例 11判断题】证券交易所会员无权对交易所事务进行监督. ) ( [答案]错 2.会员的义务 (1)遵守国家的有关法律,法规,规章和政策,依法开展证券经营活动. (2)遵守证券交易所章程,各项规章制度,执行证券交易所决议. (3)派遣合格代表入场从事证券交易活动(证券交易所无此项规定) . (4)维护投资者和证券交易所的合法权益,促进交易市场的稳定发展. (5)按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册. (6)接受证券交易所的监督等. (三)会员资格的申请与审批证券从业职业考试证券交易习题讲义电子版证券公司应报送一系列材料,申请文件齐备的,证券交易所予以受理,并自受理之日起 20 个工作日作出是否同意接纳为会员的决定.证券交易所同意接纳的,向该证券公司颁发会员书,并予以公告. (四)日常管理证券交易所会员应当设会员代表 1 名, 组织, 协调会员与证券交易所的各项业务往来. 会员代表由会员高级管理人员担任. 证券交易所会员应当向证券交易所履行下列定期报告义务定期报告义务:每月前 7 个工作日报送定期报告义务上月统计报表及风险控制指标监管报表; 每年 4 月 30 日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料;每年 4 月 30 日前报送上年度会员交易系统运行情况报告, 证券交易所规定的其他定期报告义务. (五)监督检查和纪律处分 1.监督检查. 证券交易所在会员监管过程中,对存在或者可能存在问题的会员,可以根据需要采取下列措施: (1)口头警示. (2)书面警示. (3)要求整改. (4)约见谈话. (5)专项调查. (6)暂停受理或者办理相关业务. (7)提请中国证监会处理. 2.纪律处分. (1)在会员围通报批评. (2)在中国证监会制定媒体上公开谴责. (3)暂停或者限制交易. (4)取消交易权限. (5)取消会员资格. 会员受到上述第(3)(4)(5)项纪律处分的,应当自收到处分通知之日起 5 个工作 , , 日在其营业场所予以公告. 另外,根据我国《证券交易所管理办法》的规定,证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的 5 个工作日向中国证监会备案,决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续 5 个工作日之前报中国证监会备案. (六)特别会员的管理(重点) 1.境外证券经营机构设立的驻华代表处可以申请成为特别会员. 2.境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条件 (1)依法设立且满 1 年. (2)承认证券交易所章程和业务规则,接受证券交易所监管. (3)其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验,且有良好的信誉和业绩. (4)代表处及其所属境外证券经营机构最近1 年无因重大违规行为而受主管当局处罚的情形. 申请重点条件:依法设立且满 1 年;最近 1 年无因重大违规行为而受主管当局处罚的情形. 3.特别会员享有的权利有 (1)列席证券交易所会员大会.(2)向证券交易所提出相关建议. (3)接受证券交易所提供的相关服务. 4.特别会员应承担的义务有 (1)遵守国家相关法律法规,规章和证券交易所章程,规则及其他相关规定. (2)执行证券交易所决议,接受证券交易所年度检查和临时检查,提交年度工作报告和其他重大事项变更报告. (3)及时协调,联络所属境外证券经营机构与证券交易所有关的业务与事务. (4)按证券交易所规定交纳特别会员费及相关费用. 5.特别会员可以申请终止会籍. 【例 12判断题】我国证券交易所和证券交易所都采取会员制. ) ( [答案]对【例 13多选题】关于我国证券交易所会员,以下说确的有( ) . A.证券交易所会员应具有法人资格 B.证券交易所会员接受证券交易所的监管 C.证券交易所会员依法可从事证券交易及相关业务 D.证券交易所会员是取得证券交易所会籍的证券公司 [答案]ABCD 二,交易席位 , (一)交易席位的含义及种类 1.交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅进行交易的固定位置,其实质还包括了交易资格的含义. 2.分类 (1)根据席位的报盘方式报盘方式不同,可分为有形席位和无形席位.有形席位采用场报报盘方式盘方式,无形席位采用场外报盘方式. (2)根据席位经营的证券品种经营的证券品种不同,可分为普通席位和专用席位. 经营的证券品种普通席位(又称 A 股席位)主要是指可从事 A 种股票,债券,基金等证券买卖的席位. 专用席位主要是指只能从事 B 股股票买卖的 B 股席位, 以及其他具有专门用途的席位, 如只能从事债券买卖的债券专用席位,经证券交易所批准基金管理公司向证券公司租用的 A 股席位. (3)根据席位使用的业务种类不同,可分为代理席位和自营席位. 代理席位是证券公司专门接受投资者委托,为投资者代理证券买卖的席位. 自营席位是证券公司专用于自营证券业务的席位. (二)交易席位的管理 1.取得席位的条件. 取得普通席位的条件有两个:第一,具有会员资格.第二,缴纳席位费第一, 第一具有会员资格.第二,缴纳席位费. 境证券经营机构要取得 B 股席位,须取得国家外汇管理局颁发的外汇经营许可证. 境外证券经营机构要取得 B 股席位,须取得中国证监会颁发的经营外资股业务书. 经中国人民银行批准可从事证券公司股票质押贷款业务的商业银行,可向证券交易所申请专门用于卖出证券公司质押股票的专用席位.保险公司,财务公司可向证券交易所申请取得债券专用席位. 资产管理公司可向证券交易所申请其专用席位. 基金管理公司可向证券交易所申请转让向证券公司租用的 A 股席位.证券从业职业考试证券交易习题讲义电子版2.取得席位的批准程序.3.交易席位的使用. 除交易所批准外,会员的席位只能由会员单位自己使用.席位均不得退回,但可以转让.转让席位必须按照证券交易所的有关规定,经证券交易所会员部审核批准,方能转让.4.交易席位的变更. 【例 14多选题】我国证券交易所中的普通席位是经营( )等买卖的席位. A.A 种股票 B.B 种股票 C.债券 D.基金 [答案]ACD (三)交易单元交易单元是指证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的,参与证。
证券交易课件(1)
三、股东大会网络投票：
证券交易课件(1)
第五节 代办股份转让
证券交易课件(1)
一、代办股份转让的概念和业务范围
l （一）代办股份转让的概念
– 1、代办股份转让是指证券公司以其自有或租用的 业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。
– 2、交易品种：原STAQ、NET系统挂牌公司、退 市的股票和中关村科技园区试点企业。
l （三）网上发行与网下发行的衔接
– 1.发行公告的刊登 – 2.网上发行与网下发行的回拨 – 3.网下股份登记
l （四）网上增发新股的申购
证券交易课件(1)
第三节 分红派息、网络投票
证券交易课件(1)
一、分红派息：现金股利和股票股利
l （一）上交所流程 l （二）深交所流程
l 二、配股缴款
证券交易课件(1)
证券交易课件(1)
三、投资者教育及咨询服务。
l 1、投资者教育。 l 2、咨询服务。 l 3、营业部及其工作人员在为客户提供投资咨
询时应注意：
l 四、证券经纪业务的禁止行为
证券交易课件(1)
第七节 证券经纪业务风险及其防范
证券交易课件(1)
一、证券经纪业务的风险
l （一）合规风险 l （二）管理风险 l （三）技术风险
深圳证券账户 l 2、按照账户用途划分，分为：
– （1）人民币普通股票账户（即A股账户） – （2）人民币特种股票账户：境内投资者证券账户
和境外投资者证券账户。 – （3）证券投资基金账户：还可买卖上市国债。
证券交易课件(1)
一、证券账户管理
l （二）开立证券账户的基本原则
– 1、合法性。 – 2、真实性：实名制
证券交易课件(1)
交易第一章证券交易概述
《交易》第一章证券交易概述第一节证券交易的概念和基本要素一证券交易的概念与原则1.证券交易的定义及特性（1）定义：已发行的证券在证券市场上买卖a)证券交易和证券发行的联系表现为①证券交易和证券发行互相促进，互相制约②证券发行，为证券交易提供了对象③证券交易，使得证券的“流动性”特性体现出来，有利于证券发行的顺利进行（2）证券交易的特征a)流动性。
证券之所以能够流动，是因为可以给投资者带来一定收益。
只有通过流动，证券才具有较强的变现能力。
b)收益性c)风险性。
证券在流动中，因为存在价格的变化，有给投资者带来损失的风险2.我国证券交易市场发展历程（1）新中国的证券市场建立始于1986年。
沈阳开办企业债转让业务。
（2） 1988年，我国在61个大中城市开放国库券转让市场。
（3）1990年12月19日上海交易所开业，1991年7月3日年深圳交易所开业（4） 92年初，B股在上海交易所上市（5）1999年7月1日《证券法》实施，标志维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善（6）2005年4月，股权分置改革试点开始启动（7）2005年10月，新修订的《证券法》在10届人大常委会18次会议通过，2006年1月1日实施3.证券交易的原则（1）公开原则。
a)公开原则，是指：证券交易是面向社会，面向大众的，公开的交易活动。
证券交易活动的核心要求是：市场信息的公开化b)公开原则要求交易各方及时、真实、准确、完整地向社会发布自己的有关信息①上市公司的财报，经营状况，要及时向社会公开②上市公司的重大事项，必须及时向社会公布（2）公平原则。
a)公平原则，指参与交易的资金量不同的各方，应当获得“平等的机会”。
b)要求参与交易的各方，都要平等的法律地位，各自的权益能得到公平保护。
c)参与交易的资金量不同的各方，应当享受“公平的待遇”。
（3）公正原则。
a)公正原则，指应当公正地对待交易各方，以及公正地处理证券交易事务。
b)在处理违法违规行为的时候，要公正二证券交易的种类（根据交易对象的品种划分）证券交易的对象，就是证券交易的标的物1.股票交易。
证券从业人员资格考试《证券交易》模拟试题（1）（一）
⼀、单选题： 1.证券交易的特征主要表现为____ A.流动性、安全性和收益性 B.流动性。
收益性和风险性 C.流动性、安全性和风险性 D.收益性、安全性和风险性 2.我国证券市场的建⽴始于____年。
A.1990 B.1990 C.1986 D.1984 3.从____年开始，我国先后在61个⼤中城市开放了国库券市场。
A.1986 B.1987 C.1988 D.1989 4.1992年，____在上海证券交易所上市标志着我国证券市场国际化进程的开始。
A.可转换债券 B.优先股 C.转配股 D.⼈民币特种股票 5.下列关于基⾦的买价和卖价的确定说法正确的是 A.在资产净值的基础上另⼀定的⼿续费 B.以资产净值确定 C.在资产总值的基础上加⼀定的⼿续费 D.以资产总值确定 6.可转换债券是指在⼀定时期内可以兑换成_____的债券。
A.基⾦ B.优先股 C.任意证券 D.普通股 7.⾦融期货交易是指以_____为对象进⾏的流通转让活动。
A.⾦融产品 B.⾦融期货 C.⾦融衍⽣⼯具 D.⾦融期货合约 8.存托凭证是指在⼀国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的_____ A.债权凭证 B.可转让凭证 C.所有权凭证 D.股权凭证 9.我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实⾏_____ A.会员制 B.公司制 C.契约制 D.合同制 10.有关交易所的席位说法正确的是 A.有形席位的报盘速度较⾼ B.我国⽬前只有有形席位 C.我国有普通席位和特别席位之分 D.所有国家都有普通席位和特别席位两种 11.下列关于证券经纪商的说法错误的是 A.以代理⼈的⾝份从事证券交易 B.收⼊来源为收取的佣⾦ C.不承担交易中的价格风险 D.收⼊来源为买卖价差 12.下列不属于经纪商的权利与义务的是 A.对委托⼈的⼀切委托事项负有保密义务 B.如客户资⾦不⾜，向客户提供融资 C.认真与客户签订证券买卖代理协议 D.对委托⼈的委托买卖内容要有真实的凭证和记录 13.关于境内居民个⼈开⽴B股资⾦账户和股票账户，下列说法错误的是 A.开⽴B股资⾦账户的最低⾦额为等值1000美元 B.境内商业银⾏应向境内居民个⼈出具进账凭证 C.凭B股资⾦账户到证券经营机构开⽴B股股票账户 D.境内居民个⼈和⾮居民之间可以进⾏B股协议转让 14.⽬前我国上海证券交易所实⾏的证券存管制度是 A.中央登记结算公司统⼀托管和证券公司法⼈集中托管及投资者指定交易制度 B.中央登记公司统⼀托管和证券营业部分别托管的⼆级托管制度 C.中央登记结算公司统⼀托管和证券公司法⼈集中托管制度 D.托管证券公司制度 15.下列哪⼀项不属于办理资⾦存取的主要⽅式 A.证券营业部⾃办资⾦存取 B.证券公司⾃办存取 C.委托银⾏代理资⾦存取 D.银证联转账存取 16.关于交易单位，说法错误的是 A.股票100股为⼀⼿ B.基⾦100单位为⼀⼿ C.债券1000元⾯值为⼀⼿ D.基⾦1000股为⼀⼿ 17.有关委托⽅式，说法不正确的是 A.可分为柜台委托和⾮柜台委托 B.柜台委托由委托⼈亲⾃或由其代理⼈到证券营业部交易柜台 C.电话委托可分为电话转委托和电话⾃动委托 D.⼝头委托是较为普遍的委托⽅式 18.中国证监会2000年修订的《上市公司股东⼤会规范意见》，利润分配⽅案。
证券交易方式
证券交易方式［内容提要］证券交易的方式是指投资者在证券市场上进行证券买卖活动时所采用的投资方式,任何证券流通都是通过一定的具体的交易方式去实现的。
顺应经济发展、市场变化的需要，各国的证券交易方式经历了一个不断发展、变革和更新的过程，出现了多种不同的交易方式。
从证券流转买卖的时间讲，即以证券交易双方当事人从订约到履约期限长短为标准，可以把证券交易方式分为现货交易、期货交易、期权交易和信用交易等四种形式。
本章分四节着重介绍目前国内外较常见的这几种证券交易方式。
第一节证券现货交易一、证券现货交易的概念证券现货交易指证券买卖成交后，按成交价格及时进行证券交割和资金清算的交易方式。
现货交易双方，分别为持券待售者和持币待购者。
若买卖双方约定以现货交易方式成交，则买方付出现金并向卖方收取证券，卖方则付出证券并向买方收取现金，买卖双方都有证券实物和资金的收付进出。
现货交易最初是在成交后即时交割证券和钱款，为“一手交钱、一手交货”的典型形式。
在现代现货交易中，证券成交与交割时间通常都有一定时间间隔，时间间隔长短依证券交易所规定的交割日期确定。
证券成交与交割日期可在同一日，也可不是同一日期。
在国际上，现货交易的成交与交割的时间间隔一般不超过20日。
如依现行的T+1交割规则，证券经纪机构与投资者之间应在成交后的下一个营业日办理完毕交割事宜，如果该下一营业日正逢法定休假日，则交割日期顺延至该法定休假日开始后的第一个营业日。
这是证券交易所采用的最基本、最常用的交易方式。
在我国，《证券法》规定证券交易均以现货交易的方式进行。
二、现货交易的类型现货交易是证券交易的最基本形式，但基于实践的现实需要，现货交易又表现出不同的类型。
根据不同的标准，现货交易有以下类型：（一）不同的国家对于证券现货交易的交割时间有不同的规定，按照交割时间有当日交割、次日交割、例行交割等交易类型证券交易所为了确保证券交易所和证券公司有合理时间处理财务事宜(包括准备证券交付和款项往来)，都会对证券成交和交割的时间间隔作出规定。
证券交易的特点
1、证券交易是特殊的证券转让证券转让是指证券持有人依转让意思及法定程序，将证券所有权转移给其他投资者的行为，其基本形式是证券买卖。
在广义上，证券转让还包括依照特定法律事实将全部或部分证券权利移转给其他人的行为或者设定证券质押行为等。
所谓依照特定法律事实发生的转移，包括因赠与、继承和持有人合并等发生的证券权利转移；所谓设定质押，为依照担保法规定，以证券作为债务担保的行为。
根据《证券法》第30条，证券交易主要指证券买卖，即依照转让证券权利意思而发生的转让行为。
2、证券交易是反映证券流通性的基本形式流通性是确保证券作为基本融资工具的基础。
证券发行完毕后，证券即成为投资者的投资对象和投资工具，赋予证券以流通性和变现能力，可使得证券投资者便利地进入或者退出证券市场。
不同证券的流通性存有差异，股份公司依法发行和上市的股票，除社会公众股股票可依照证券交易所规定的交易规则自由转让外，公司发起人及其他高级管理人员所持股份在法定期限内不得转让，国家股和法人股的流通性受到影响。
3、证券转让须借助证券交易场所完成证券交易场所是依法设立、进行证券交易的场所，包括进行集中交易的证券交易所以及依照协议完成交易的无形交易场所。
前者如国际上著名的纽约证券交易所、伦敦证券交易所和法兰克福证券交易所，我国上海证券交易所以及深圳证券交易所也属于集中交易场所。
后者如美国全美证券商自动报价系统(NASTAQ)以及各国的店头交易场所，我国场外交易场所主要包括原有的 STAQ和NET两个交易系统。
4、证券交易须遵守相应交易规则为确保证券交易的安全与快捷，维护资本市场的稳定与发展，我国颁布和制定了一系列法律法规。
《证券法》是调整证券交易的特别法，《公司法》对股份及公司债券转让也规定有原则性规则，《合同法》作为调整交易关系的一般法律规范，同样适用于对证券交易关系的调整。
其他法律、法规如《民法通则》、《银行法》、《保险法》和《刑法》也直接或间接地调整着证券交易关系。
简述证券交易的含义
证券交易的含义及其重要性
证券交易是指在市场上买卖证券的行为。
证券是一种代表权益或负债的证券，例如股票、债券、期货和期权等。
证券交易的目的是为了获得收益或降低成本。
证券交易在市场中发挥着重要作用。
证券交易可以促进资金流动，提高资源配置效率。
通过证券交易，投资者可以在市场上买卖证券，获得收益。
此外，证券交易还可以提高市场的透明度和效率，促进市场的发展和稳定。
证券交易对于推动经济发展具有重要作用。
证券交易可以帮助投资者获得资金，用于投资和生产。
通过证券交易，投资者可以在市场上选择最佳的投资机会，获得更高的回报。
此外，证券交易还可以促进金融市场的发展，提高金融市场的稳定性和竞争力。
在证券交易中，投资者需要充分了解证券市场的发展和趋势，掌握投资技巧和策略，以获得更高的回报。
投资者还应该谨慎操作，避免投资风险，维护自身权益。
证券交易是资本市场的重要组成部分，对于促进资金流动、提高资源配置效率、推动经济发展等方面具有重要作用。
投资者应该充分了解证券市场的发展和趋势，掌握投资技巧和策略，以获得更高的回报。
证券交易所名词解释
证券交易所名词解释证券交易所是指一个国家或地区内的合法机构，为投资者提供证券交易市场，主要是为了方便证券买卖和价格发现。
证券交易所是国家金融市场体系中的重要组成部分，对于国家的经济发展、企业融资和投资者的财富管理都具有重要的作用。
下面是一些证券交易所中常用的名词解释。
1. 证券证券是指股票、债券、基金、期货等可以用于证明持有人拥有一定财产权益的金融产品。
证券可以在证券交易所上交易，也可以在柜台交易或场外交易。
证券的价格受到市场供求关系、公司业绩、宏观经济环境等多种因素的影响。
2. 股票股票是指股份有限公司发行的代表公司股份的证券，持有人可以享受公司分红和资产增值的权益。
股票可以在证券交易所上市交易，也可以在场外交易。
股票价格的涨跌与公司业绩、市场供求关系、宏观经济环境等因素密切相关。
3. 债券债券是指企业和政府发行的借款凭证，持有人可以享受固定的利息收益和到期本金的回收。
债券可以在证券交易所上市交易，也可以在场外交易。
债券价格的涨跌与市场利率、发行人信用等因素密切相关。
4. 基金基金是指由一群投资者共同出资组成的一种投资工具，基金经理会根据基金的投资策略和目标投资于不同的股票、债券、期货等证券。
基金可以在证券交易所上市交易，也可以在场外交易。
基金价格的涨跌与基金经理的投资决策、市场走势等因素密切相关。
5. 期货期货是指在期货交易所上交易的一种标准化合约，包括商品期货和金融期货。
期货合约规定了在未来某个时间点以一定价格买入或卖出一定数量的标的资产。
期货价格的涨跌与标的资产的价格、市场供求关系等因素密切相关。
6. 上市上市是指一家公司的股票、债券或基金在证券交易所正式挂牌交易的过程。
上市公司需要遵守证券交易所的法规和规定，及时披露财务信息和经营状况，接受监管机构的监管。
7. 交易所交易基金（ETF）ETF是指一种在证券交易所上市交易的基金，其投资组合通常复制某个指数，如上证50指数、恒生指数等。
ETF可以像股票一样进行买卖和交易，具有流动性好、费用低、交易方便等优点。
证券从业《证券交易》三色笔记(完整版).doc (1)
使用方法介绍：1、三色勾画法。
红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。
现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。
日常复习主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。
2、知识点把握。
日常复习注意明确知识点，特别注意多选题知识点的提示。
“□”代表一个明显的知识点。
3、复习流程。
第一阶段，①自主快速浏览全书一遍；②在培训师指导下划三色重点，讲解和记忆重要知识点；③记忆三色重点一遍；④模拟测试一，确定成绩：参考分为55分以上。
培训师督促50分以下者加大复习力度。
第二阶段，①培训师讲解模拟试卷一，学员在书中寻找做错试题对应的知识点，寻找做错原因，若内容未记录请用三色中一色自己勾画；②记忆三色重点一遍；③模拟测试二，确定成绩：参考分为60分以上。
培训师督促55分以下者加大复习力度。
70分以上者可结束该们课程复习，考前三天突击温习即可。
第三阶段，①培训师讲解模拟试卷二，学员在书中寻找做错试题对应的知识点，寻找做错原因，若内容未记录请用三色中一色自己勾画；②记忆三色重点一遍；③模拟测试三，确定成绩：参考分为66分以上。
培训师督促60分以下者加大复习力度。
将确定已掌握的铅笔勾画内容擦掉。
④考前三天开始自由温习，考前1-2小时快速浏览红色和蓝色勾画内容。
4、模拟测试中各项目单独列分。
①填空题60题，30分，参考分值21分，低于21分者，加强概念及分类的理解。
②判断题60题，30分，参考分值24分，低于24分者，加强单句的记忆。
③0.5分多选题40题，20分，参考分值12分，低于12分者，加强重点段落的理解和记忆。
④1分多选题20题，20分，参考分值10分，，于10分者，加强难点段落的记忆。
5、1、2、3、4章是一个知识体系：证券经纪业务。
5、6、7、8章是另一个知识体系：其他业务。
9章是独立的一个难点。
Cqlxpzl2011年证券交易
Cqlxpzl2011年证券交易第一章证券交易概述第一节证券交易的概念和基本要素一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的概念及其特征证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
证券交易的特征表现在证券的流动性、收益性和风险性，三者是相互联系的。
（二）我国证券交易市场发展历程新中国证券交易市场的建立始于1986年1990.12.19上交所1991.7.3深交所1999.7.1《证券法》正式开始实施，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
2005年10月修订2005年4月底，开始启动股权分置改革试点工作，这是一项完善证券市场基础制度和运行机制的改革。
（三）证券交易的原则证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则。
为保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公平、公开、公正”三个原则。
公开原则：指证券交易是一种面向社会的公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。
国际上，1934美国《证券交易法》公平原则：指参与交易的各方应当获得平等的机会。
公正原则：指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。
二、证券交易的种类按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。
（一）股票交易股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
股票可表明投资者的股东身份和权益，股东可据以获取股息和红利。
股票交易可以在证券交易所中进行【上市交易】，也可以在场外交易市场进行【柜台交易、店头交易】。
（二）债券交易债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。
（三）基金交易证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管、由基金管理人管理和运用资金、为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资活动的基金。
证券相关知识点总结
证券相关知识点总结证券是指可以交易的金融资产，包括股票、债券、期货等。
证券市场是指证券交易的场所，一般包括证券交易所和场外交易市场，是企业和机构进行融资和投资的重要渠道，也是金融市场的重要组成部分。
一、证券基本知识1. 证券的定义证券是指可以交易的金融资产，包括股票、债券、期货等，是金融市场上的重要资产。
2. 证券市场证券市场是指证券交易的场所，包括证券交易所和场外交易市场。
3. 证券投资证券投资是指通过购买证券来获得收益的行为，可以分为股票投资和债券投资。
4. 证券交易证券交易是指买卖证券的行为，包括交易方式、交易费用、交易规则等内容。
二、股票市场1. 股票的基本概念股票是公司的所有权凭证，代表着对公司的所有权份额，是股东权益的表现形式。
2. 股票市场股票市场是指股票交易的场所，包括证券交易所和场外交易市场。
3. 股票投资股票投资是指通过购买股票来获得股息和资本收益的行为，是投资者获取股权收益的途径。
4. 股票交易股票交易是指投资者买卖股票的行为，包括交易方式、交易规则、交易成本等内容。
5. 股票发行与上市股票的发行是指公司向公众募集资金，上市是指公司股票在证券交易所挂牌交易。
6. 股票指数股票指数是用来衡量股票市场表现的指标，可以反映市场整体的走势。
三、债券市场1. 债券的基本概念债券是债务人向债权人发行的证明债权的金融工具，代表着债权人对债务人的债权份额。
2. 债券市场债券市场是指债券交易的场所，包括债券交易所和场外交易市场。
3. 债券投资债券投资是指通过购买债券来获得利息收益的行为，是投资者获取固定收益的途径。
4. 债券交易债券交易是指投资者买卖债券的行为，包括交易方式、交易规则、交易成本等内容。
5. 债券发行与发行方式债券的发行是指债务人发行债券来募集资金，发行方式包括公开发行和私募发行。
6. 债券评级债券评级是指评定债券发行人信用状况的等级，代表着债券风险的高低。
四、期货市场1. 期货的基本概念期货是指双方约定在将来某一特定时间以约定的价格买卖一定数量的标的物的合约。
证券交易流程解析从下单到结算的全过程
证券交易流程解析从下单到结算的全过程证券交易是指投资者通过交易所或者证券公司买卖证券的过程。
证券交易流程一般包括下单、报价、撮合、成交、清算、交割和结算等环节。
下面将对证券交易流程从下单到结算的全过程进行详细解析。
1. 下单下单是指投资者发出买入或卖出证券的指令。
投资者可以通过线上证券交易平台或者电话向证券公司下单。
在下单时，投资者需要提供证券的代码、买入或卖出的数量以及交易的价格等信息。
2. 报价证券公司在接到投资者的下单指令后，会按照市场上的行情对证券进行报价。
报价包括买一价和卖一价，买一价是市场上最高的买入价格，卖一价是市场上最低的卖出价格。
3. 撮合撮合是指证券交易所或者证券公司根据投资者的买卖指令，在市场上寻找相匹配的对手方进行撮合。
撮合成功后，交易即可成交。
4. 成交成交是指买方和卖方在撮合成功后确认交易的过程。
证券公司会向投资者发送成交确认单，确认交易的具体细节，包括证券代码、成交价格、成交数量等。
5. 清算清算是指在成交后，证券公司计算买卖双方需要履行的义务，并进行持仓和资金的清算。
清算会根据交易所的规则进行操作，一般是T+1或者T+2的清算周期。
6. 交割交割是指在清算完成后，买方支付货款，卖方交付证券的过程。
交割一般包括实物交割和现金交割两种方式。
实物交割是指买方支付一定的货款后，卖方将证券交付给买方；现金交割是指卖方将证券过户给买方后，买方支付一定的货款给卖方。
7. 结算结算是指交割完成后，证券公司进行最终的结算操作。
结算包括证券过户、资金划转以及交易费用的结算等。
证券公司会向投资者提供结算确认单，确认交易的最终结果。
从下单到结算的全过程中，投资者需要密切关注市场行情、报价和成交情况。
同时，在下单时需要提供准确的交易信息，确保交易的顺利进行。
投资者还需注意清算和交割的时间要求，及时完成相关操作，以避免产生逾期费用或其他风险。
综上所述，证券交易流程从下单到结算的全过程是一个复杂而又关键的过程。