股票、债券与基金的联系与区别
基金的名词解释
基金的名词解释一、基金术语分类1、创业基金又称风险资本，它的投资目标主要是那些不具备上市资格的小企业和新兴企业，甚至是那些还处于构思之中的企业。
通常都属于私募，投资周期也较长。
在我国，通常所说的“产业投资基金”即属于创业基金。
2、对冲基金英文名称为HedgeFUnd,意为“风险对冲过的基金”，原意是利用期货、期权等金融衍生产品，对相关联的不同股票空买空卖。
风险对冲的操作，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。
3、公募基金公募基金是指受我国政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。
例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。
4、私募基金私募基金是指非公开宣传的，私下向特定投资者募集资金进行的一种集合投资。
5、开放式基金开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
6、封闭式基金封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。
7、公司型投资基金基金公司本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。
投资者购买了该家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股票领取股息或红利、分享投资所获得的收益。
公司型基金在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。
8、契约型投资基金契约型基金又称单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。
9、有限合伙基金有限合伙基金是指一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人所组成的合伙，它是介于合伙与有限责任公司之间的一种企业形式。
有限合伙人不参与有限合伙企业的运作，不对外代表组织，只按合伙协议比例享受利润分配，以其出资额为限对合伙的债务承担清偿责任。
普通合伙人参与合伙事务的管理，分享合伙收益，每个普通合伙人都对合伙债务负无限责任或者连带责任。
股份经济学
股份经济学重点名词解释：股票：股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证;是股份公司为筹集长期资金而公开发行的一种有价证券;是资本市场一种主要的长期信用工具..有限责任公司：是由两个以上股东共同出资;每个股东以其出资额对公司承担有限责任;公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人股份有限公司：是指全部注册资本由等额股份组成;并通过发行股票筹集资本;股东以其认购的股份金额为限;对公司承担财产责任的企业法人法人股：是指企业法人将其依法可支配的资产投入公司所形成的股份;或是有法人资格的事业单位和社会团体将国家允许用于经营的资产向公司投资所形成的股份国家股：是指有权代表国家投资的政府部门或机构将国有资产投入公司形成的股份公司治理：狭义的股份公司治理;是指所有者;主要是股东对经营者的一种监督与制衡机制..即通过一种制度安排;来合理配置所有者与经营者之间的权利与责任关系..广义的股份公司治理或称公司外部治理则不限于股东对经营者的制衡;而是涉及广泛的利益相关者;包括股东、债权人、供应商、雇员、政府和社区等与公司有利害关系的集团开放式基金：是指基金管理公司在设立基金时;发行基金单位的总份额不固定;可视投资者的需求追加发行债券：是指政府部门、企业部门和金融机构为筹集资金而向债券投资者发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券..有价证券：是指标有票面金额;用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证..牛市：如果股市上做多头的买者增加;特别是大户大量买进;将使股价趋涨;这样的市场叫做牛市;亦称多头市场..熊市：如果股市上做空头的卖者增加;特别是大户大量抛售;将使股价趋跌;这样的市场叫做熊市;亦称空头市场..市盈率：市盈率又称市场盈利率;是指股票市价与每股收益的比率;它反映股票购入成本的高低..简答1.股份有限公司特点1)公司的注册资本划分为相等的份额；可以向社会公众发行股票;采用募集方式设立；股票可以自由交易和转让..2)股东以其所认购的股份份额为限对公司负责;除此之外;对公司及其债权人不负任何责任;公司不得以章程或决议的形成扩大股东的责任范围..3)股东的人数不得少于规定的数额;但没有上限..4)股份有限公司是最典型的法人组织;5)股份有限公司是最典型的资合公司6)公司的财务报表公开;每个会计年度终了;公司都必须向社会公众公布当年的年度报告;以保护股东权益;并为股东作出持有或转让股票的决策提供依据2.公司合并原因积极方：1.减少竞争对手;增强竞争实力；2.发展协作和多样化经营;改进管理;扩大销售;3.加速扩大公司规模;获得规模效益消极方：1.在无力继续经营时;避免破产；2.不愿继续经营;但又要避免付出高昂的解散和清算费用;3.与大公司合并;减少风险3.普通股股东权利1)经营参与权投票表决权：股东有参与公司重大经营决策的权力2)盈余分配权：股东可凭据所持有的股份参与公司税后利润的分配;获取股利收入的权力3)剩余财产求偿权：是指在公司终止清算时;股东可凭据所持有的股份参与公司剩余财产的分配;以收回投资入股的全部资金或部分资金的权力4)股票的转让权：即指股东可以自由转让出售自己所持有股票的权力5)优先认股权：即指当公司发行新股时老股东有优先购买新股;以保持自己所持股份在公司总股份中份额不变的权力6)监督质询权：指股东可以要求随时查阅公司的财务账簿;并就某些问题提出质询的权利4.影响股票发行的因素1)公司净资产2)公司盈利水平3)公司发展潜力4)股票发行数量5)公司行业特点6)股市状态上为影响股票发行价格的因素5.债券和股票的联系和区别基金、普通股、优先股联系：1)两者都属于有价证券：证券市场两大支柱2)两者都是筹措资金的手段：从资金融通角度看都是筹资手段3)两者的收益率相互影响：就整个社会考察;在市场规律作用下;两者同向变动区别：1)反映的关系不同:债权凭证;债权债务关系；所有权凭证;产权关系；2)发行主体不同：有资格发行债券的经济主体很多;中央政府、地方政府、金融机构、公司组织等一般都可以发行债券;但能发行股票的经济主体只有股份公司3)期限不同：有期投资；无期投资4)收益不同：收益相对固定；股票股息红利具有不确定性;要根据公司的经营情况而定5)风险不同：债券风险相对较小；股票风险大原因：债券利息是公司的固定支出;属于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分;公司有盈利才能支付;且在支付时;排在债券利息支付之后倘若公司破产;清理资产有余额偿还时;债券偿付在前;股票偿付在后在二级市场上;债券因其利率固定、期限固定;市场价格也比较稳定；而股票无固定的期限和利率;受各种宏观因素和微观因素的影响;市场价格波动频繁;涨跌幅度较大6.股票价格影响因素基本影响因素：股票价格=预期股息/利息率;这样得到是理论价格;它是构成股票投资价值的基础;所以股票价格与预期股息呈正比例变化;与利息率呈反比例变化..股票首次发行进入股票交易市场时;它的价格与股票面值大体上是一致的;这时的股票交易价格以面值为中心波动..股票进入交易市场后就以理论价格为中心波动..影响股票交易价格变化的公司因素：上市公司是决定股票交易价格变动的基础影响因素;在银行存款的利息率已定的条件下;股份公司的股息越大;股票的市场价格就越大..公司的竞争地位和公司的盈利水平是最重要的因素..影响股票交易价格变化的公司因素：1.供求关系对股票交易价格的影响：股票发行量的大小；股票与其他有价证券的相对收益率的变动；投资者的心理状态；投机活动..2.宏观经济因素对股票交易价格的影响：国内生产总值；经济周期；通货膨胀；财政政策；货币政策；汇率水平7.股票净值、面值、市值股票价值实际上是股息与红利收入的资本化;具体有以下几种表现：错误!股票面值：是股份公司在发行的股票票面上所标明的金额..股份发行公司将其注册资本额划分为份额相等的若干股;每一股所代表的资本额即股票面值错误!股票净值：即股票票面价值也称每股净资产;股票的净值总额通常是公司的股本总额、资本公积和保留盈余的总和错误!股票的市值：即股票的市场价格也称股票行市;是最受投资者关注的股票价值..股票市值的涨落通常是发达国家经济情况和政治动向的晴雨表错误!股票的赎回价值：优先股在发行时可能附有约定条件即公司在认为适当的时候有将其收回的权利错误!股票的清算价值：是指公司清算时;每股股份所代表的实际价值;也就是指在公司停止营业;通过出售资产偿还债务后;在股东之间分配剩余财产时;股东收回的价值..8.吸收合并、新设合并公司合并可以采取可以采取吸收合并或者新设合并；一个是吸收其他公司为吸收合并;被吸收公司解散；两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并;合并各方解散绘制K线图论述：分析股票应考虑哪些因素P236宏观层面、行业场面、公司层面财务报表、管理结构、市场表现课本P96：选举的计算方式累积投票法：要选出一名候选人所需最低票数：最低票数=全部股票数选出董事人数/待选董事人数+1+1少数集团所拥有票数总和最多可选董事人数为：选举董事人数=少数集团拥有股票数-1待选举董事人数+1/全部股票数次重点1.指标盈利能力、偿债能力、经营效率周转率P245-P250后面还有例题2.股份公司包括哪些无限公司、有限公司、股份有限公司、国有独资公司、一人有限公司3.交易所：会员制、公司制4.期权、期货、股票5.有限责任公司组织结构、股份公司组织结构有限责任公司：股东会权力机构——董事会、经理由董事会聘任经营决策机构——监事会监督机构股份有限公司：股东大会权力机构——董事会5~19人经理由董事会聘任;董事会可以决定由董事会成员兼任经营决策机构——监事会>=3人;职工代表>=1/3职工代表由职工代表大会、职工大会或其他形式民主选举产生监督机构国有独资公司：国有资产监督管理机构行使股东会职权——董事会国有资产监督管理机构委派经理董事会聘任;经国有资产监督管理机构同意;可由董事会成员兼任——监事会>=5人;职工代表>=1/3;职工代表由职工代表大会选举产生一人有限责任公司：不设股东会;股东作出职权决定时应采用书面形式并签字后置备于公司6.短期偿债利率<长期偿债利率7.股份有限公司和有限责任公司设立基本知识P29-P348.A、B、S、N、H股A股：人民币普通股票;它是由我国境内的公司发行;供境内机构、组织或个人不含台;港;澳投资者以人民币认购和交易的普通股股票B股:人民币特种股票;是以人民币标明股票面值;以外币认购和交易;供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者买卖的股票H股：国企股;是经证监会比准;注册在内地;在香港市场上市的股票T+0交割制度N股：是指在中国内地注册;在纽约上市的外资股S股：是指那些主要生产或者经营等核心业务在中国内地、而企业的注册地在内地;但是在新加坡交易所上市挂牌的企业股票9.基金公司制、契约制；开放式、封闭式P130-P13210.股票特点1)长期性稳定性:是无确定期限的长期投资;不能要求退股少数可赎回优先股除外2)流通性：可以随时在股票市场上转让买卖3)风险性：股票经营风险;即股票发行公司发生经营亏损特别是经营破产；股票价格风险;即股票市场价格跌落4)收益性：可以给股东带来一定的股息和红利5)权责性：股东权责的大小与股东所持股份总额中所占比例成正比11.普通股特点12.股份有限公司特点见上面第1题13.清偿顺序1)清算费用及其支付；2)债务清偿：工资优先于税收优先于债务;一定条件下可以以债权清偿债务；当清算财产不足以清偿债务时;债权人按同等价格条件对折价处理财产有优先购买权;当清算财产足以清偿债务时;股东按同等价格条件对折价处理财产有优先购买权..3)剩余财产分配：优先股分配之后再分给普通股14.股东权利见上面第3题15.股票发行方式1)按股份公司设立方式划分：发起设立发起人即原始股东；招股方式设立原始股东除发起人之外还包括来自社会的投资者2)按股票发行有无中介机构参与划分：直接发行；间接发行委托募集、承包募集、买取募集3)按发行对象的不同划分：私募发行；公募发行4)按认购股票是否需要支付现款划分：须支付现款的发行；不需支付现款的发行无偿交付、股票分红、股份分割、债券股票5)按股票发行是否需办理发行审核手续划分：公开发行；内部发行6)按股票发行区域的不同划分：国内股票发行；国外股票发行注：此为老师最后所谓重点;部分答案不是很准确;重点也不一定全;仅供参考。
东财证券投资第一二三四章股票、债券、证券投资基金、衍生品
一、股票公司股东的股权凭证，是规定股东享有收益、管理公司、承担义务的可转让凭证。
1.特点：不可返还性、参与公司决策；风险性、价格波动性、投机性；流通性；2.种类：（1）持有者承担风险和享有收益1.普通股：投票表决、收益分配、剩余资产分配、优先认股2.优先股：优先领取股息、优先分配剩余资产、表决权受限分：累积非累积、参与不参与剩余利润分配、可转换不可转换、可赎回不可赎回（2）按收益能力和风险特征1.蓝筹股：历史较长、长期稳定盈利、资金实力雄厚、信誉较高的大公司发行的股票。
特点：市场价格稳定、投资风险适中、股息率较高2.成长股：处于高速发展期的公司发行的股票3.周期股：收益随着商业周期波动的公司发行的股票4.收入股：发放高股利的股票5.防守股：在经济周期波动条件下收益依然比较稳定的股票6.投机股：价格变化快、幅度大、公司发展前景难以确定的股票3. 股份制度（1）含义：也称股份公司制度，集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。
（2）功能、作用筹集社会资金，促进资本集中；所有权、控制权分离，改善并强化企业管理；有利于资源的合理配置，将社会资源集中到效益高的企业上；有限责任的承担，增加社会效益，促进经济发展。
（3）股份制改革意义有利于企业从资本市场募集资金以支持企业自身的发展，实现技术改造、设备更新；增强企业的自我约束机制，兼顾各方利益，同时考虑短期利益和长远利益，明确企业内部各方责任；推动企业存量资产的优化配置，激发企业的经营活力，提升竞争力；有利于引进外资。
1. 股票特点6个、4组不可返还、决策性、风险投机波动、流动性2.种类：承担风险收益：普通股（权利：分配收益和剩余资产、投票决策、优先配股）、优先股；收益、风险特征：蓝筹（历史长、资金雄厚、信誉高，长期盈利能力稳健的公司）、成长、周期（随商业周期波动）、收入（高股利）、防守、投机3. 股份制改革的含义：集资入股、共享收益、共担风险功能意义：（筹集资金角度、企业内部约束管理角度、社会和企业自身资源配置经营活力角度、有限责任制度、吸引外资）二、债券反映投资者和筹资者之间的债权债务关系、约定在一定期限内还本付息的债务凭证。
基金市场投资分析
基金市场投资分析1主要内容⏹基金的发展历程⏹基金的基础知识⏹基金的风险，怎样选择基金⏹基金与储蓄、股票、债券投资收益的对比⏹常见困惑、误区与投资机巧2基金的起源：基金起源于19世纪的英国。
18世纪末、19世纪初，产业革命的成功，使英国生产力水平迅速提高，工商业都取得较大发展，其殖民地和海外贸易几乎遍及全球，大量资金为追求高额利润而涌向其他国家。
但大多数投资者缺乏国际投资经验，不了解外国情况，难以直接参与海外投资。
于是人们便萌发了众人集资、委托专人经营和管理的想法。
这一想法得到了英国政府的支持。
1868年由英国政府出面，组建了“海外和殖民地政府信托”组织，是被公认的最早的基金机构。
3比如张三炒股很厉害，而李四却老是亏。
于是李四就想把自己的钱交给张三，让他代炒。
但忙总不能白帮呀，所以李四给张三一定的手续费，或者允诺赚钱了大家按一定的比例分成。
这样，李四省时、省心，只要把钱交出来就可以了，至于买卖股票什么的，统统不用管，可谓坐享其成，不劳而获。
到后来，大家看到张三挣钱了，李四也跟着挣了，于是那些没时间、没精力的人也都来找张三。
这样，张三炒股的钱就越来越多了。
而因为钱多，张三可以搞分散投资，避免风险，更稳妥地挣钱。
同时，通过买基金，你就不再是可怜的散户了，也不用再担心被股市庄家骗来骗去了。
4我们通常说的基金其实就是这样产生的。
简单地说，基金就是帮人买卖股票、债券等的一种投资品种，风险和收益介于股票和债券之间。
如果私下里运作的，就叫私募基金；如果公开在社会上募集资金，由正规的基金公司来管理的就是公募基金。
这里面又分为两种，一种是封闭式基金，募集完钱后规模不变，你可以把它想象成股票，一般可以按照基金净值打折买卖；另一种就是开放式基金，这是基金中的主流，你可以按照基金净值在银行等机构随时买卖。
5基金的概念基金在汉语中有两个截然不同的意思:一个是通常指的是由政府和民间发起的非盈利性的公益事业；另外一个是指经过法定程序公开发行的受益凭证,即基金单位募集资金并由专门经营机构用于证券投资或者其他投资的一种金融工具。
债券和基金的区别(最新完整版)
债券和基金的区别(最新完整版)债券和基金的区别债券和基金的区别如下：1.基金根据组合投资方式的不同，可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金。
债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按一定利率，在一定期限内向债权人（投资者）发行的，并且到期还本付息的一种书面凭证。
2.债券型基金是相当于债券的投资基金，它主要是通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，以寻求组合投资的收益最大化。
3.债券和基金的资金去向不同。
债券的资金是直接投资于市场的，而基金则通过投资于众多债券或股票来获取收益。
4.债券和基金的收益不同。
债券的收益相对稳定，但投资回报率较低；而基金则有高风险，投资回报率相对较高。
总之，债券和基金虽然都是进行投资，但它们的投资方式、风险和收益都有所不同。
投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标来选择适合自己的投资产品。
债券和基金的区别包括哪些债券和基金的区别如下：1.风险不同：债券是发行者为信用凭证，一般可以流通转让，风险相对较低；而基金是投资于证券市场，风险相对较高。
2.收益分配方式不同：债券通常有固定的利率，收益相对稳定；而基金根据投资标的的不同，收益分配方式各异。
3.投资期限不同：债券是固定的，属于长期投资工具；而基金投资期限通常在一年以上。
4.发行主体不同：债券的发行主体通常是政府或企业；而基金的发行主体是基金公司。
5.收益波动不同：债券收益稳定，价格波动较小；而基金收益波动较大。
债券和基金的区别有哪些债券和基金的区别如下：1.风险不同：债券是固定收益类投资品种，风险相对较低，而基金根据投资标的差异，风险各不相同，从高到低依次为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金。
2.收益不同：债券收益稳定，风险低，收益与市场利率挂钩，利率降低，债券价格升高。
基金收益不固定，受市场影响，投资回报不稳定。
3.投资方式不同：债券是投资者以低于发行价的价格买入，到期按面值赎回的方式投资，收益稳定。
用图表方式比较分析股票、债券、投资基金三者的异同
问题一：用图表方式比较分析股票、债券、证券投资基金三者的异同股票、债券、基金基本概念比较 债券与股票二者比较股票债券股票债券投资基金定义是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债券债务凭证。
是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用。
为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
当事人股份有限公司、股东社会各类经济主体、 债券投资者基金份额持有人、 基金管理人、 基金托管人 性质1. 有价证券2. 虚拟资本1.集合投资制度2.信托投资方式3.金融中介机构4.证券投资工具3.要是证券4. 证券证券5. 资本证券6.综合权利证券（非物权证券，非债券证券）3. 是债券的表现特征1. 收益性2. 流动性1. 集合投资2. 分散风险3. 专业理财3. 风险性4. 永久性5. 参与性3. 安全性4. 偿还性分类1. 按股东享有权利不同2. 按是否记载股东姓名3. 按有无表明票面金额 1. 按发行主体2. 按付息方式3. 按债券型态1.按基金组织形式不同2. 按基金运作方式不同3. 按投资标的不同4. 按投资目标不同5. 按投资理念不同6. 特殊类型作用1. 作为一种出资证明；2. 参加股份公司的股东大会，对股份公司的经营发表意见；3. 凭此参与公司利润分配（分红）。
1. 规定了资金借贷双方的权责关系； 2. 规定了借贷双方的权利义务； 3. 法律凭证，本质是债权债务关系的证书。
1. 为中小投资者拓宽投资渠道；2. 利于证券市场的稳定和发展。
备注基金投资有限制，其目的为1.引导基金分散投资，降低风险；2.避免基金操纵市场；3.发挥基金引导市场的积极作用。
相同点1. 都属于有价证券。
本身无价值，却是真实资本的代表。
2. 都是筹集资金的手段。
基金的分类与特点
基金的分类与特点基金是一种集合投资者资金的金融工具，由专业基金经理进行管理和投资。
基金的分类与特点可以根据不同的角度进行划分，下面将从不同的角度分析基金的分类与特点。
从投资策略的角度，基金可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币型基金。
1.股票型基金是将投资标的主要定位于股票市场的基金，其特点是风险较高，收益也相对较高。
2.债券型基金主要投资于债券市场，其特点是安全性较高，收益稳定。
3.混合型基金是将股票和债券等不同种类的资产进行混合投资的基金，既具备了股票基金的高收益特点，又具备债券基金的相对稳定特点。
4.货币型基金主要投资于流动性较强的货币市场工具，特点是风险较低，收益也相对较低。
从投资对象的角度，基金可分为股票基金、债券基金、房地产基金、金融衍生品基金等。
1.股票基金以股票作为主要投资标的，风险相对较高，但也有较高的收益潜力。
2.债券基金主要投资于债券市场，风险相对较低，收益相对稳定。
3.房地产基金是指投资于房地产开发、建设、经营和增值项目的基金，其特点是投资周期较长，收益相对较高。
4.金融衍生品基金是指投资于金融衍生产品，如期权、期货、掉期等的基金，其特点是风险较高，但也有相应的收益潜力。
从资产规模的角度，基金可分为大型基金、中型基金和小型基金。
大型基金具备规模庞大、资金充裕等特点，投资者通常更为信任。
中小型基金则规模相对较小，但也有较高的发展潜力。
从基金的运作方式来看，基金可分为封闭式基金和开放式基金。
1.封闭式基金是指募集一定规模的资金后不再增发份额的基金，投资者需在特定时期以特定价格购买基金份额，基金份额在二级市场上交易。
封闭式基金的特点是流动性较差，投资者应具备较高的风险承受能力。
2.开放式基金是指基金公司根据投资者的申购和赎回需求，随时向投资者发行或回购基金份额。
开放式基金的特点是流动性较好，投资者可以根据自己的需求随时买入或卖出基金。
总之，基金的分类与特点可从投资策略、投资对象、资产规模和运作方式等角度进行划分。
股票、债券和投资基金(ppt 74页)
29
安全性 偿还性 债券的特点 流动性
收益性 30
债券的种类
一、按发行主体划分
国债 地方债券 金融债券 公司债券 国际债券
31
国债是中央政府为筹集财政资金而发行 的一种政府债券 。
1.资本成本较高
缺点
2.分散控制权
3.可能导致股价下跌
11
优先股：由股份有限公司发行的在 分取股息和剩余财产方面比普通股 票具有优先权的股票。
12
优先股四个特点
▪ 优先股股东拥有两项优先权； ▪ 优先股股东股息固定； ▪ 优先股股东不参与公司经营决策； ▪ 优先股股票可由公司赎回。
13
优先股的种类
股东的权利和义务 普通股和优先股
票面有无金额 面值股和无面值股
发行时间先后 始发股和新股
票面记名否 记名股和无名股
股票种类
投资主体
国家股、法人股、个人股和外资股
发行对象和上市地 区
A股、B股、H股和N股
6
按股东的权利划分
普通股 优先股
7
普通股:每一股份对公 司财产都拥有平等权 益的股票。
8
普通股的权利
第三章
股票、债券和投资基金
1
第一节 股票 第二节 债券 第三节 投资基金
2
ห้องสมุดไป่ตู้
股票是一种有价证券，是股 份有限公司签发的证明股东 所持股份的凭证。 有三个基本要素： 发行主体、股份、持有人。
3
股票样板
4
股票的特征
▪ 收益性 ▪ 风险性 ▪ 流动性 ▪ 永久性 ▪ 参与性 ▪ 波动性
《金融市场》判断题、简答题
《金融市场》题库一、判断：（更正）1、金融市场形成后，信用工具便产生了。
（×）更正：远在金融市场形成以前，信用工具便已产生，它是商业信用发展的必然产物。
随着商品经济的发展，在商业信用的基础上，产生了银行信用和金融市场，银行信用和金融市场的产出和发展反过来促进了商业信用的发展，使信用工具成为金融市场的交易对象。
2、从本质上说，对金融市场的监管就是对金融市场交易者的管理。
（×）更正：金融市场监管包括金融市场监督和金融市场管理两层含义。
二者既有区别，却又相互补充，紧密联系，金融市场监管从其具体内容来说主要是对金融市场要素构成的监管，既包括对金融市场主体即金融市场交易者的监管，也包括对金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格的监管。
3、在世界各国，证券交易所都毫无例外地是金融市场的主要监管机构。
（×）更正：金融市场的主要监管机构是中央银行而非证券交易所，证券交易所虽然也要对金融市场进行监管，但它本身就是属于金融市场，因此只属于自律性监管机构。
4、基金证券和债券一样都是有期限的。
（×）更正：债券投资是有一定期限的，期满后收回本金，基金证券则要视所持有的基金形态的不同而有所区别。
“封闭型”基金是有期限的，期满后，投资者可按持有的证券份额分得相应的剩余资产，在封闭期内还可以在交易市场上变现；“开放”基金一般是没有期限的，但投资者可随时向基金管理人要求赎回。
5、在证券市场上，买卖双方有权进入交易所正式市场进行交易活动。
（×）更正：因为许多国家法律都规定，只有经纪人才有权进入交易所正式市场从事交易活动。
6、同业拆借市场的特点之一是它在主体上是一种有形市场。
（×）更正：因为同业拆借市场从其媒体形式可分为有形市场和无形市场。
7、参与银行承兑汇票市场的交易者只能是中央银行、商业银行及非银行金融机构。
（×）更正：因为参与银行承兑汇票市场交易的除中央银行、商业银行、非银行金融机构外，还有工商企业公司。
股票、基金、债券的种类和特点
股票、基金、债券的种类和特点股票、基金和债券是投资领域最为常见和广泛使用的三种投资方式。
这三种投资方式都有其特定的投资对象和投资特点，下面将对其各自的种类和特点进行详细阐述。
一、股票股票是一种代表公司所有权的证券，是公司融资的一种形式。
股票的持有者是公司的股东，他们通过购买公司的股票成为公司的股东。
股票的种类主要分为以下两类：1. 普通股普通股是公司发行的最基本的股票形式，它们代表了公司的部分所有权。
持有普通股的股东可以在股东大会上投票决定公司的重大事项，例如选择公司董事会成员、审批公司的预算及决定是否向股东分红等。
普通股的价值会随着公司的表现而上涨或下跌，股东可以在股票价格上涨时售出股票，获得相应的收益。
但是，股东的收益是不稳定的，因为公司的业绩如果不如预期，普通股的价值就可能下跌。
2. 优先股优先股是一种不同于普通股的股票形式，它们具有较高的优先级，比普通股更优先。
优先股通常会在普通股权益分配之前得到优先分配。
这些股票通常会支付更高的股息，但其股息也更不稳定一些。
优先股通常比普通股指数波动率要低，在市场下跌时优先股价格往往会保持稳定。
再来看股票的特点：1. 高风险高收益股票投资的风险相对较高，但同时可能获得较高的回报。
股票市场是动态变化的，投资者应该定期关注公司财报、新闻报道及其他信息以及时做出决策。
2. 持续流动性除非公司被收购或出售，否则持有股票的人可以在任何时间将其卖出，并基于市场价格获得相应的收益。
普通股市场通常比优先股市场更具流动性，投资者可以在股票市场上买卖股票，以获得流动性。
3. 影响投票权持有股票的人拥有公司的一部分所有权，因此他们在公司的决策中拥有投票权和表决权。
更多的股票通常意味着更多的表决权。
二、基金基金是一种集合投资方式，它将投资者的资金池集中起来，共同投资于证券市场的不同股票、债券等金融工具，以扩大投资规模和降低单一资产投资风险。
基金的种类主要分为以下三类：1. 股票型基金股票型基金的投资主要是针对股票市场，这意味着这些基金通过购买股票投资于不同的股票市场。
第一章 证券投资基金概述-基金与股票、债券的区别
正确答案：A,C,D
解析：
证券投资基金的特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共
享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。
3.（
）是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。
A.股票
B.债券
C.公司型基金
D.契约型基金
正确答案：A,B
解析：本题主要考查基金与股票债券区别之所筹资金的投向不同：股票和债
A.具有组合投资的特点 B.具有风险共担的特点 C.具有独立托管的特点 D.是一种直接投资工具 正确答案：A,B,C 解析： 证券投资基金是一种间接投资工具。 13.与其他金融工具相比，基金是一种（）的投资品种。 A.高风险、高收益 B.低风险、低收益 C.风险相对适中、收益相对稳健 D.基本没有风险 正确答案：C 解析：通常情况下，与其他金融工具相比，证券投资基金是一种风险相对适 中、收益相对稳健的投资品种。
等 9.关于股票和证券投资基金的表述，不正确的有（ ）。 A.收益都具有不确定性 B.都是所有权凭证 C.反映的都是信托关系 D.均为直接投资工具 正确答案：B,C,D 解析：股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证。基金反映的是一 种信托关系，是一种受益凭证。股票是直接投资工具，基金是间接投资工具 。 10.关于股票和证券投资基金的表述,不正确的有()。 A.股票反映的是一种所有权关系 B.基金是种低收益、低风险的投资品种 C.基金是一种直接投资工具 D.股票是一种直接投资工具，主要投资于实业领域 正确答案：B,C 解析：基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工 具或产品；基金是种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。 11.证券投资基金作为一种金融产品,与股票相比较,不同点表现为( )。 A.股票反映的是一种所有权关系,基金反映的则是一种信托关系 B.股票价格的波动要小于基金净值的波动 C.股票是间接投资工具,基金是直接投资工具 D.股票投资风险通常大于基金投资风险 正确答案：A,D 解析： 基金与股票、债券的差异表现为：1.反映的经济关系不同。股票反映的是一 种所有权关系，基金反映的则是一种信托关系；2.所筹资金的投向不同。股 票和债券是直接投资工具，基金是一种间接投资工具；3.投资收益与风险大 小不同。通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投 资品种，基金是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。 12.下列关于我国证券投资基金的表述,正确的是()。
基金与股票的投资组合
基金与股票的投资组合
基金和股票是两种常见的投资品种，它们之间有一些明显的区别和联系。
基金是由资产管理公司组成的一种投资产品，它可以以分散风险的方式投资于多种股票、债券、商品等资产，以获得更加稳定的收益。
股票是指股份公司的股票，它代表了对该公司的所有权和利益，投资者可以通过股票买入和卖出来赚取股息和资本收益。
在投资组合中，基金和股票可以共同构成一个稳健的投资组合。
投资者可以通过将一定比例的基金和股票组合在一起来实现多样化
的投资。
基金可以作为投资组合中的核心，通过投资于多种资产来分散风险。
而股票则可以作为增强投资组合回报的重要组成部分，通过挑选具有成长性和获得高回报的股票来获得更高的回报。
投资者在构建基金和股票的投资组合时需要考虑自己的风险承
受能力和投资目标。
如果投资者偏好稳健的投资，可以选择更多的基金来减少风险。
如果投资者更加偏好高回报的投资，可以增加股票在投资组合中的比例。
投资者还需要关注基金和股票的类型、业绩和费用等因素，以便制定更加合理的投资计划。
总之，基金和股票可以形成一个多元化、稳健和回报高的投资组合。
投资者可以根据自身的情况和需求来构建自己的投资组合，以实现更好的投资收益。
- 1 -。
基金的种类和各自的特点
基金的种类和各自的特点1. 什么是基金？基金是一种由专业基金管理人集合投资者资金而形成的投资工具。
投资者购买基金份额，基金管理人负责管理和投资基金资产。
基金的种类繁多，每种基金都有其独特的投资策略和特点。
2. 股票型基金股票型基金主要投资于股票市场，其特点如下： - 高风险、高回报：股票市场波动较大，可能带来较高的回报，但也伴随着较高的风险。
- 长期投资：股票型基金适合长期投资，因为股票市场的波动需要时间来平稳。
- 分散投资：股票型基金会分散投资于多只股票，降低单只股票的风险。
3. 债券型基金债券型基金主要投资于债券市场，其特点如下： - 低风险、低回报：债券市场相对稳定，回报相对较低，但风险也较低。
- 稳定收益：债券型基金通常会定期支付利息收益。
- 分散投资：债券型基金会分散投资于多只债券，降低单只债券的风险。
4. 混合型基金混合型基金同时投资于股票和债券市场，其特点如下： - 风险与回报均衡：混合型基金通过同时投资于股票和债券市场，既能享受股票市场的高回报，又能降低风险。
- 灵活配置：基金管理人可以根据市场情况调整股债比例，灵活配置资产。
- 适合风险承受能力中等的投资者。
5. 货币市场基金货币市场基金主要投资于短期债券和货币市场工具，其特点如下： - 低风险、低回报：货币市场基金主要投资于低风险的短期债券和货币市场工具，回报相对较低。
- 高流动性：货币市场基金通常可以随时赎回，具有较高的流动性。
- 适合短期闲置资金的投资者。
6. 指数型基金指数型基金旨在复制某个特定指数的表现，其特点如下： - 低成本：指数型基金的管理费用较低，因为基金管理人只需复制指数的投资组合。
- 跟踪指数：指数型基金的目标是跟踪特定指数的表现，而非超越市场。
- 适合长期投资和passively managed 的投资者。
7. QDII基金QDII基金是指合格境外机构投资者基金，其特点如下： - 投资海外市场：QDII基金可以投资于海外市场，包括股票、债券、商品等。
债券和债券基金的区别
债券和债券基金的区别随着人们生活水平的不断提高，许多的朋友往往会进行投资。
就比如投资债券，最近有朋友问，债券和债券基金的区别是什么?那你知道有哪些吗？下面是整理的债券和债券基金的区别_债券基金的特点，仅供参考，希望能够帮助到大家。
债券基金是什么意思?基金的家族很大，根据投资的标的可以划分出很多种类的基金，其中债券基金就是投资于债券的基金，那么什么是债券基金呢?就让在这里介绍一下什么是债券基金。
什么是债券基金债券，也即是我们所说的借款条，官方说法是指政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。
根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。
债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场，而债券基金投资于股票的比例主要是看基金招募说明书的约定。
债券基金的特点在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。
通常，债券为投资人提供固定的回报和到期还本，风险低于股票，所以相比较股票基金，债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。
但是由于债券是一种固定收益类的证券，因此，受到利率的影响特别大，特别是短期持有的基金，风险会比长期持有大得多。
债券基金是一种投资于债券的基金，根据债券基金招募说明书的约定，债券基金还可以投资一部分资金于其他投资标的。
因为债券受利率影响很大，因此基金也是有一定风险的，但是风险会比股票小得多。
债券和债券基金的区别是什么债券：债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，根据法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。
债券(Bonds / debenture)是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
《金融投资的基本概念：股票、债券、基金与期货的区别与选择》
金融投资的基本概念：股票、债券、基金与期货的区别与选择追求财富增长是许多人的共同愿望，而金融投资成为实现这一目标的一种重要途径。
然而，对于普通投资者来说，金融市场上的不同产品和投资方式往往令人费解。
在这篇文章中，我们将解释金融投资中最基本的四种概念：股票、债券、基金和期货，以及它们之间的区别，并为你提供一些建议，帮助你在金融市场中做出明智的投资选择。
1. 股票（Stocks）股票是指公司分割成等价的份额并出售给投资者的证券。
购买股票意味着购买了该公司的一部分所有权。
股票市场是一个高风险高回报的投资领域，投资者可以通过股票实现资本增值和股息收入。
1.1 股票的特点股票的投资回报主要有两部分组成：股价增值和股息收入。
当股票价格上涨时，投资者可以通过卖出股票赚取资本利润。
此外，一些公司还会向股东支付股息，这是公司根据盈利情况分配给股东的分红。
不过，股票投资也有一定的风险。
股票市场波动频繁，股价可能会大幅度上涨或下跌。
因此，投资者在购买股票时需要进行充分的市场分析和风险评估。
1.2 股票投资的优势和劣势股票投资的主要优势是高回报和流动性。
相比于其他投资品种，股票市场的回报潜力更大。
同时，股票市场具有高度的流动性，投资者可以随时买卖股票。
然而，股票投资也有一些劣势。
首先，股票市场的波动性较高，可能会带来较大的风险。
其次，投资者需要有较为专业和深入的市场分析能力，以及耐心和智慧，以应对市场的变化。
2. 债券（Bonds）债券是一种公司或政府向投资者借款的证券。
购买债券相当于向债券发行方借钱，并在未来按照约定的利率进行回报。
债券市场是一个相对稳定和低风险的投资领域，投资者可以通过债券获取固定的利息收入。
2.1 债券的特点债券的特点是固定收益和有限风险。
债券持有人可以获得固定的利息收入，并在债券到期时获得本金。
债券的还款是有保障的，因为债券发行方会有一定的还款能力和还款意愿。
不过，债券市场也存在风险。
如发行方违约，债券持有人可能无法按时收回本金和利息。
基金与股票债券的区别(最新)
基金与股票债券的区别(最新)基金与股票债券的区别基金、股票和债券都是常见的投资工具，但它们有各自不同的特点和风险。
以下是基金、股票和债券的主要区别：1.投资回报：股票和基金的回报主要****于公司利润和分红，而债券的回报主要****于债券利息。
因此，股票和基金的收益波动较大，而债券的收益相对稳定。
2.风险程度：股票和基金的风险相对较高，因为它们的价值取决于公司经营状况和市场经济环境，而债券的风险相对较低，因为它们的利息和本金通常会在债券到期时得到保障。
3.投资期限：股票和基金的投资期限通常较短，几个月或几年，而债券的投资期限较长，通常在几十年或更长时间。
4.流动性：股票和基金通常具有较高的流动性，可以在短时间内出售或赎回，而债券的流动性相对较低，需要较长的时间才能出售或赎回。
5.投资成本：股票和基金通常需要支付交易费用，如佣金和印花税等，而债券通常不需要支付交易费用。
综上所述，基金、股票和债券都有各自的优点和缺点，投资者需要根据自己的风险承受能力、投资目标和投资期限等因素进行选择。
基金与股票债券的区别包括哪些基金、股票和债券都是投资理财的金融工具，但是它们之间存在一些区别。
以下是它们之间的主要区别：1.投资风险：股票通常具有较高的投资风险，而债券通常具有较低的投资风险。
相比之下，基金的投资风险介于股票和债券之间。
2.投资收益：股票通常具有较高的投资收益，而债券通常具有较低的投资收益。
相比之下，基金的投资收益介于股票和债券之间。
3.投资期限：股票投资的期限较长，而债券投资的期限较短。
相比之下，基金的投资期限介于股票和债券之间。
4.投资成本：股票投资的交易成本较高，而债券投资的交易成本较低。
相比之下，基金的投资成本介于股票和债券之间。
5.投资策略：基金通常由专业的基金经理管理，而股票和债券则由个人投资者或机构投资者管理。
相比之下，基金的投资策略更加专业化和多元化。
综上所述，基金、股票和债券都是投资理财的工具，各有其特点和适用场景。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
股票、债券与基金的联系与区别
基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的形式。
投资者通过购买股票成为发行公司的所有者，按持股份额获得经营收益和参与重大决策表决。
债券是指依法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。
其特点是收益固定，风险较小。
基金与股票相比，存在以下的区别：
基金是一种投资受益凭证。
股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。
两者是有区别的。
1、反映的关系不同。
股票反映的是所有权关系，而证券投资基金反映的是信托关系。
2、在操作上投向不同。
股票是融资工具，其集资主要投向实业，是一种直接投资方式。
而证券投资基金是信托工具，其集资主要投向有价证券，是一种间接投资方式。
3、风险与收益状况不同。
股票的收益是不确定的，其收益取决于发行公司的经营效益，投资股票有较大风险。
证券投资基金采取组合投资，能够在一定程度上分散风险，风险小于股票，收益也较股票稳定。
4、投资回收方式不同。
股票没有到期日，股票投资者不能要求退股，投资者如果想变现的话，只能在二级市场出售。
开放式基金的投资者可以按资产净值赎回基金单位，封闭式基金的投资者在基金存续期内不得赎回基金单位，如果想变现，只能在交易所或者柜台市场上出售，但存续期满投资者可以得到投资本金的退让。
债券和股票的区别
发行的公司、政府、金融机构为追加资金而借债，募集资金做自有资本，用于公司的经营发展。
投资人的权限有权取得利息，到期索回本金，无权参与公司的经营管理；有权按股分红，要取回本金只能靠转让股票，有权参与公司的管理决策（优先股除外）；发行人可以是国家、金融机构、地方公共团体、企业等；只能是股份公司收回本金的方式到期偿还时可以向发行者索回本金，也可以通过流通转让的方式；一般不能退股，只能通过市场上交易转让；风险与收益企业对债券负无限责任，收益与企业的经营好坏无关，风险小，收益相对固定且少，企业对股票负有限责任，股息高低与企业的经营好坏挂钩，风险大，相对来说收益期望值大；偿还程度是一种债权凭证，还款是铁板钉钉，就算公司破产倒闭也不能少一个子儿，要求偿还的权限优于股票；是一种所有权凭证，公司破产倒闭时，股票投资人只有最后的要求偿还权或剩余清偿权；税收负担一般来说是免税的；要征收所得税；
债券和基金的区别
发行人无论是国家，地方公共团体，还是企业，都可以发行债券；基金的发行主体只能是基金经理公司；发行目的债券的发行目的是公司，政府，金融机构为追加资金而进行的举债；基金的股份或受益凭证的发行是为了集中零散资金进行组合投资来共同获取最大的利益；主体的经营权限债券发行的主体有
——
权经营募集来的资金；基金经理公司则只能将基金财产交由另外的信托投资机构持有，保管，和经营，基金经理公司只有对基金财产的运用进行监督的权力；收回本金的方式债券可流通转让，也可以在到期时向发行者索回本金；开放式投资基金可以随时通过流通转让收回本金；封闭式投资基金则只能在基金经营期满后分享基金剩余财产；风险和收益债券的还本付息具有法律的保护，安全性高，收益相对基金要少；基金由于在操作过程中能很好地实现收益和风险的最佳组合，收益可观，但风险相对要大；
虽然几种投资工具有以上的不同，但彼此间也存在不少联系：
基金、股票、债券都是有价证券，对它们的投资均为证券投资。
基金份额的划分类似于股票：股票是按“股”划分，计算其总资产；基金资产则划分为若干个“基金单位”，投资者按持有基金单位的份额分享基金的增值收益，契约型封闭基金与债券情况相似，在契约期满后一次收回投资。
另外，股票、债券是证券投资基金的投资对象，在国外有专门以股票、债券为投资对象的股票基金和债券基金。
欢迎下载 2。