国际货币法律制度精品PPT课件

专题:人民币升值问题
• 背景：中国出口额的迅猛增长；WTO对 关税和非关税贸易管制措施的限制； 2003年底开始，日、欧、美等给中国施 加压力，要求人民币不再盯住美元浮动， 人民币面临前所未有的升值压力
• 问题的提出：中国有没有升值人民币的 义务？人民币升值是一个法律问题还是 经济问题？
三、国际资金融通法律制度
贷款人
有追索权项目贷款 项目主办人（其他担保人）
1筹资建立
4提供担
保
7要求承担担保责任
项目公司
2项目贷款
3设定浮动抵押 5收益不足偿付
贷款人
6行使抵押权
国际商业贷款种类表
• 2、本来的作用：帐面资产，在国际收支 失衡时通过使用或转让特别提款权获得 需要的外汇
• 3、衍生出来的作用：
• 87年以前以黄金定值；
• 87年以后以世界前五大贸易国的货 币定值
• 87年——2001年，以美元、德国马 克、英镑、日元和法国法郎五种货 币定值
• 2002年以后以美元、英镑、日元和 欧元四种货币定值
实现国际收支平衡
B、世行集团贷款：
• （a）世行集团：国际复兴开发银行（1945 年）、国际金融公司（1956年）、国际开 发协会（1960年）、ICSID（1966年）、 MIGA（1988年）
• 从事贷款业务的是国际复兴开发银行、国 际金融公司和国际开发协会
（b）各成员贷款的特点
• 国际复兴开发银行：向成员国政府、政府 机构或政府所担保的私人企业发放用于生 产项目的长期贷款
（二）布雷顿森林体制的主要内 容
• 1、建立两个永久性的国际金融机 构
• 国际货币基金组织维护国际货币法 律体系；世界银行（国际复兴开发 银行）加强各国金融方面的合作， 促进各会员国的复兴和发展
• 2、确立美元的国际中心货币地位
• （1）建立双挂钩制度：美元与黄金直接 挂钩（35美元=1盎司黄金），各国货币 和美元挂钩（各国政府有义务保持本国 货币和美元之间的固定比价）
• 主要适用于大额、长期借贷交易 • （b）种类：直接式和间接式
（根据牵头银行角色不同）
直接式银团贷款 借款人
2义务承担书 1委托书
4贷款协议
牵头银 行
3信息备忘录
银行集团
间接式银团贷款 借款人
4贷款协议 2义务承担书
1委托书
牵头银
3信息备忘录
银行集团
行
5贷款转让
（权利转让、转贷款、合同更新等方式）
国际贷款
政府贷款 国际组织贷款 国际定期贷款 国际商业贷款 欧洲货币贷款
国际银团贷款
国际股票 国际证券投资
国际项目贷款
国际债券
国际融资租赁
（一）国际贷款
• 1、国际贷款的种类 • （1）政府贷款 • 具有援助性质、限定用途 • （2）国际组织（国际金融机构）贷款 • 因该国际组织的宗旨而有所不同 • A、国际货币基金组织贷款：帮助会员国
• 国际金融公司：向无政府担保的发展中成 员国私人生产性企业发放贷款
• 国际开发协会：只对较贫困成员国的公共 工程和发展项目提供长期贷款
（3）国际商业贷款
• A、国际定期贷款：国际商业银行向各国私 人公司发放的、按照约定的期限使用的贷 款
• B、欧洲货币贷款：一国商业银行以非所在 地国货币提供的贷款
1987——2001
各
11% 英镑
法郎
美元
39% 日元
1Hale Waihona Puke Baidu%马克
21%
2002年至今
欧元 33% 美元
43%
英镑 日元 11% 13%
因币值稳定，常常被用作计价或定值单位
（四）《国际货币基金协定》的第 二次修订
• 背景：日欧的崛起使布雷顿森林体制在 1973年事实上崩溃
• 第二次修订：牙买加货币体系建立 • 主要内容： • （1）取消双挂钩制度 • （2）固定汇率制和浮动汇率制并存
赁 • 3、跨国银行监管 • 东道国监管、母国监管和巴塞尔委员会的
监管
二、国际货币法律制度
• 布雷顿森林体制
• （一）形成：
• 产生原因：二战以后，为稳定国际汇兑 市场、保持各国国际收支平衡，促进国 际货币金融关系的相对稳定
• 形成标志：1944年7月《国际货币基金 协定》和《国际复兴开发银行协定》的 签定，1945年12月以两个协定为基础的 两个国际金融组织的建立
• （2）实行固定汇率制度：各国政府有义 务干预本国外汇市场，使本国货币与美 元的汇率保持在法定汇率上下各1%的幅 度内
• 3、鼓励取消外汇管制
• 一旦一国取消外汇管制，该国(被称为基 金组织第8条会员国)货币就将被视为 “可自由兑换货币”
• 4、提供资金调节国际收支
• 资金来源:认缴份额、捐款、借款、其他 收入
第三章 国际货币金融法
一、国际金融法律制度
• （一）国际金融法律制度的产生和发展 • 贸易金融（国际货物贸易法的一部分）
投资金融的产生
（广义的国际投资）
贸易金融和投资金融并重
（国际服务贸易）
（二）国际金融法律框架
• 1、国际货币法律制度 • 货币性质、汇兑、国际货币法律体系 • 2、国际资金融通 • 三种方式：国际贷款（、私证法券）投资和融资（租公法）
• 贷款目的：帮助国际收支平衡
• 贷款方式：购买和购回
• 贷款额度：与会员国认缴份额成正比
（三）《国际货币基金协定》的
第一次修订
• 1969年，创设“特别提款权”（SDR）
• 1、概念：是国际货币基金组织在原有的 普通提款权之外，按各会员国认缴份额 的比例分配的一种使用资金的权利，本 来只是会员国在基金组织帐户上的一种 用数字表示的人为资产，但由于它币值 稳定，因而也常常被用做一种计价或定 值单位。
非地理意义
欧洲货币贷款的特有条款：
• （a）特殊的利率条款
“伦敦银行同业拆放利率”+利差 （b）补偿银行损失条款 在借款人无法满足先决条件而不能如期提款或 借款人提前偿还贷款时，对银行的相应损失应 予补偿
C、国际银团贷款
• （a）概念：数家各国银行联合起来， 组成一个银行集团，按照统一的贷款 条件向同一借款人提供贷款
D、国际项目贷款
• （a）概念：对某一工程项目发放贷款，以 项目建成后的经济收益还本付息
• （b）种类：无追索权和有追索权
（根据是否有第三人提供担保）
一般运作模式： 项目主办人
1筹资建立
项目公司 收益
2项目贷款 3还本付息
贷款人
无追索权项目贷款 项目主办人
1筹资建立
项目公司
2项目贷款 3设定浮动抵押 4收益不足偿付 5行使抵押权