中级经济师基础知识中央银行与货币政策

第十六章中央银行与货币政策

第一节中央银行

学习要求：

1、掌握中央银行制度的必要性

2、掌握中央银行的业务活动特征

3、掌握中央银行的主要业务

4、掌握中央银行资产、负债的构成

5、熟悉中国支付结算体系框架

具体内容：

一、中央银行制度

1、中央银行制度的定义

(1)中央银行的定义：中央银行也称货币当局，处于金融中介体系的中心环节，是发行的银行、银行的银行和政府的银行，具有国家行政管理机关和银行的双重性质。

它的主要任务是：制定和实施货币政策，调控宏观金融;

实施金融监管，维护银行业的稳健运行。

(2)中央银行制度的定义：中央银行制度是指由中央银行代表国家管理一国金融业，并以其为核心构成商业银行及其他金融机构为融资媒体的金融体制。

2.建立中央银行制度的必要性

(1)集中货币发行权的需要。

(2)代理国库和为政府筹措资金的需要。

(3)管理金融业的需要。

(4)国家对社会经济发展实行干预的需要。

3.中央银行的产生与发展

中央银行是伴随着资本主义银行业的发展而产生的，独占银行券的发行权是其产生的第一个标志。

中央银行产生和发展的进程大致如下：

(1)由商业银行转化为中央银行。

(2)专门设置的中央银行。较典型的是美国联邦储备体系。

(3)由综合型银行改革为单一职能的中央银行

4.中央银行独立性的起源及其发展

中央银行独立性问题的实质就是如何处理中央银行和政府之间关系的问题，即中央银行对政府直接负责还是对政府相对负责的问题。

中央银行的独立性问题经历了三个发展历程：

(1) 中央银行高度独立：第一次世界大战之前。自由竞争资本主义时期，中央银行实际的职能还限于维持银行券和黄金的自由兑换。

(2) 中央银行基本不独立：第一次世界大战到上世纪70年代初。中央银行是政府的职能部门。凯恩斯为首的国家干预经济理论流行，使中央银行的独立性大大削弱。

(3) 中央银行相对独立：从上世纪70年代至今。

【例题1：2008年单选】中央政府独立性问题的实质是如何处理中央银行和()之间的关系。

A、政府;

B、商业银行;

C、社会保障部门;

D、政策性银行

【例题2：2007年多选题】从历史上看，建立中央银行制度的必要性主要体现在()。

A.集中货币发行权

B.集中黄金买卖权

C.代理国库和为政府筹措资金

D.管理金融业

E.确保国家对社会经济发展实行干预

【例题3：2004年多选题】下列各项中，属于建立中央银行制度必要性的有()

A.集中货币发行权

B.代理国库和为政府筹措资金

C.管理金融业

D.为工商业筹措资金

E.增加银行的种类，确保金融业竞争局面的形成

(二)中央银行的职责和业务活动特征

中央银行是国家干预经济、调节全国货币流通与信用的金融监管机关。

1、中央银行的职责：

利用所拥有的经济力量，如货币供给量、利率等，对金融领域乃至整个经济领域的活动进行管理、控制和调节。

2、中央银行业务活动特征：

(1)不以盈利为目的。以金融调控为己任，稳定货币，促进经济发展是其宗旨。

(2)不经营普通银行业务：只与政府或商业银行等金融机构发生资金往来关系。

(3)在制定和执行货币政策时，中央银行具有相对独立性，不应受到其他部门或机构行政干预和牵制。

【例题4：2005年、2008年多选题】中央银行的特征主要表现为()

A.不以盈利为目的

B.只与企业和金融机构发生往来

C.在制定和执行货币政策时具有相对独立性

D.在制定和执行财政政策时具有相对独立性

E.可以经营商业银行业务

【例题5：课后题第10题】中央银行是国家干预经济、调节全国货币流通与信用金融管理机关，其活动特征为( )

A.具有相对独立性

B.承担资金融通职能

C.组织金融交易

D.不以盈利为目的

E.不经营普通银行业务

(三)中央银行的主要业务

1、货币发行业务

货币发行是中央银行的主要业务。

中国人民银行是我国法定的唯一的货币发行机构。

2、对银行的业务

(1) 集中准备金：以法律形式规定商业银行缴存中央银行的存款准备金比率，并通过这部分准备金来管理商业银行及其他金融机构。

(2) 最后贷款人：中央银行的信贷业务主要有再抵押贷款;再贴现;再贷款

(3) 全国清算：各商业银行都向中央银行缴存存款准备金，并在中央银行开立往来账户，各商业银行之间可通过该账户办理非现金结算，此项业务为中央银行的主要中间业务，并由此使中央银行成为全国金融业的清算中心。

3、对政府的业务

中央银行组织全国银行清算包括同城或同地区和异地两大类。同城或同地区银行的资金清算主要是通过票据交换所来进行。票据交换应收应付最后都通过中央银行集中清算交换的差额。

2、中国支付结算体系框架

中国支付结算体系由四部分组成：

(1)银行账户体系：银行账户集中反映整个社会经济活动资金支付结算的起点与终点。是办理支付结算业务的基础和门户。

(2)支付结算工具体系：各种支付结算工具是转移资金的载体。中国将逐步建立起以票据和信用卡为主体，以电子支付工具为发展方向，满足多种经济活动和市场经济发展需要，适应社会各阶层使用的支付结算工具体系。

(3)支付清算系统：支付清算系统是最终实现资金清算的渠道。由两大部分组成：一是国家支付清算系统和商业银行内资金汇划系统;二是票据交换所。

(4)支付结算管理体系。是我国支付结算体系正常运行的重要保障。

【例题12：课后题第8题】中国支付结算体系的主要组成部分包括( )

A.银行账户体系

B.支付结算工具体系

C.支付安全系统

D.支付结算管理体系

E.支付清算系统

第二节、货币政策

学习要求：

1、掌握货币政策目标的内容及我国货币政策的目标及其政策的含义

2、掌握一般性货币政策工具

3、掌握选择性货币政策工具

4、掌握各种货币政策中介目标

具体内容：

一、货币政策定义

货币政策并不等同于金融政策，它只是金融政策的一部分，是一国金融当局制定和执行的通过货币量、利率或其他中介指标影响宏观经济运行的手段。

货币政策一般包括三个方面的内容：

①政策目标;

②实现目标所运用的政策工具;

③预期达到的政策效果。

二、货币政策目标

1、稳定物价：

2、经济增长：

3、充分就业：

4、平衡国际收支

注意：

《中华人民共和国中国人民银行法》规定，货币政策目标是保持货币币值稳定，并以此促进经济的增长。

这一政策要求在抑制物价上涨幅度的同时维持适度的经济增长率，并且决不以牺牲经济增长为前提。

【例题13：2005年、2006年单选题】根据《中华人民共和国中国人民银行法》的规定，我国货币政策目标是()，并以此促进经济的增长。

A.保持货币币值稳定

B.实现充分就业

C.保持物价稳定

D.保持利率稳定