财务预测与计划.
财务预测计划与资金需求分析43页PPT.pptx
三、可持续增长率
❖ 含义： P94
可持续增长率是指保持目前经营效率和财务政策不变的
条件下公司销售所能增长的最大比率。
❖ 假设条件： P94
1、目标资本结构（权益乘数或资产负债率不变） 2、目标股利政策（ 股利支付率不变） 3、债务筹资是外部融资的唯一渠道（增加的所有者权益=增
加的留存收益）
4、销售净利率不变
❖ 可持续增长率的计算（方法一）：
可持续增长率=资产增长率=所有者权益增长率（P95例3-5）
35
三、可持续增长率
❖ 可持续增长率的计算（方法二）：
36
三、可持续增长率
❖ 可持续增长率的计算（方法二公式推导）：
37
三、可持续增长率
❖ 提高可持续增长率的措施
38
三、可持续增长率
❖ 可持续增长率与实际增长率之间的关系
二、财务预测的步骤 三、财务预测的方法
四、长期财务预测举例
5
一、财务预测的意义和目的
❖ 内容： 狭义的财务预测仅指估计企业未来的融资需求， 广义的财务预测包括编制全部的预计财务报表。
❖ 目的： （1）财务预测是融资计划的前提； （2）财务预测有助于改善投资决策; （3）预测的真正目的是有助于应变。
（ 见P93页敏感性分析）
27
二、内含增长率
1.含义：外部融资为零时的销售增长率。 2.计算方法：根据外部融资增长比的公式，令外部融
资额占销售增长百分比为0，求销售增长率即可。 （1）若可动用的金融资产为0：
0=经营资产的销售百分比-经营负债的销售百分比[（1+销售增长率）/销售增长率] ×预计销售净利率 × （1-预计股利支付率）
11
三、财务预测的方法
财务预测与分析计划
财务预测与分析计划一、引言财务预测与分析计划是企业管理中至关重要的一项工作。
通过对财务数据的分析和预测，企业可以更好地了解自身的财务状况和发展趋势，从而制定合理的经营策略和决策，提高利润率和管理效益。
本文将介绍财务预测与分析计划的概念、重要性以及如何制定一个有效的计划。
二、财务预测与分析计划的概念财务预测与分析计划是一种预测和分析企业未来财务状况和经营绩效的方法。
通过对历史财务数据和市场趋势的分析，结合内外部环境的变化，预测未来的盈利能力和风险情况。
同时，财务分析则是通过对财务报表和指标的解读和比较，评估企业的经营状况和财务健康度。
三、财务预测与分析计划的重要性1. 提供决策支持：财务预测与分析计划可以为企业管理层提供重要的决策支持，帮助他们预见未来的发展趋势，制定合理的经营策略和投资决策。
2. 发现问题和风险：通过对财务数据的分析，可以及早发现财务问题和风险，及时采取对策，避免潜在的经营风险和财务危机的发生。
3. 评估经营状况：财务分析可以评估企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等各个方面的经营状况，为企业改进经营管理提供参考依据。
4. 吸引投资者和债权人：一个有良好财务预测与分析计划的企业可以提高投资者和债权人的信任度，增加融资渠道和降低融资成本。
四、制定有效的财务预测与分析计划的步骤1. 收集与整理财务数据：首先，企业应当收集和整理过去几年的财务数据，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。
这些数据将用于分析和预测未来的财务状况。
2. 分析历史数据：基于历史数据，进行财务比率分析、趋势分析等手段，评估企业财务状况的发展趋势和问题所在。
3. 考虑外部环境：企业需要考虑各种外部因素对财务状况的影响，如宏观经济环境、行业竞争状况、政策法规等。
4. 制定财务指标和目标：根据分析结果和经营目标，制定一系列合适的财务指标和目标，比如销售额增长率、利润率、偿债能力等。
5. 选择合适的预测方法：根据数据的特点和预测的目标，选择合适的预测方法，如趋势分析、回归分析、时间序列分析等。
财务预测与规划情况报告
财务比率分析
流动比率：衡量企业短期偿债能 力
效率比率：分析企业资产利用效 率
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
杠杆比率：反映企业长期偿债能 力
盈利能力比率：评估企业盈利能 力和投资回报率
财务状况趋势分析
收入趋势：过去几年的收入增长情况 支出趋势：过去几年的支出增长情况 利润趋势：过去几年的利润增长情况 现金流趋势：过去几年的现金流入和流出情况 资产负债趋势：过去几年的资产负债变化情况 财务比率分析：如负债比率、流动比率、利润率等指标的
优化资源配置，提高资金使用效率
加强内部控制，降低财务风险
引入先进的财务管理工具和方法，提高财务预测与规划的科学性和准 确性
PART 5
未来财务预测与规划的展望
未来经济形势预测
全球经济趋势：经济增长放缓， 贸易摩擦加剧
国内经济形势：经济结构调整， 消费升级，科技创新
行业发展趋势：新兴产业崛起， 传统产业转型升级
公司财务预测：收入增长，成 本控制，利润提升
企业发展战略对财务的影响
企业发展战略的制定和实施会影响到财务预测和规划的准确性和可行 性 企业发展战略的调整和变化会影响到财务预测和规划的调整和变化
企业发展战略的实施效果会影响到财务预测和规划的实现程度
企业发展战略的实施效果会影响到财务预测和规划的调整和优化
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财务预测与规划情 况报告
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时间：20XX-XX-XX
目录
01
财务预测
02
财务规划
03
04
05
财务状况分 析
计划、预算、预测三者的区别与联系
导读计划、预算、预测，三者的区别和联系是什么？计划一般针对事项与活动而言，多用描述性语言，说明是否做、何时做。
预算则是计划的量化与细化，是数字化了的计划。
一般先有经营计划，后有财务预算。
预测是经济活动进行一段时间后，对结果的预估。
计划、预算、预测，这三个词会计人员并不陌生。
在做财务预算的时候，这三个词都绕不开。
乍一听，意思差不多，都是对尚未发生的行为进行规划与估量。
从这个角度看，这三个词是一样的，甚至有些时候可以通用。
站在财务工作的角度，三者的区别是什么呢？一、计划与预算的区别公司运营先有战略，再有目标，然后才会有服务于目标的计划。
计划一般是针对经济事项与活动而言的，多用描述性语言，说明是否做、何时做，一般没有金额的表述，如“明年计划开拓华东市场”。
预算则是计划的量化与细化，是数字化了的计划，说直白点就是要把计划货币化，如“拟投入人力成本300万元、宣传费用1000万元开拓华东市场”。
计划、预算、预测三者的区别与联系在我们编制年度财务预算时，先要有经营计划，后有财务预算。
这就好比说公司只有先确定了要做什么，才能匡算做这些事情要花多少钱。
二、预算与预测有何不同？预算与预测的区别在于，做出的时间点是不一样的。
预算往往在一项经济业务开展之前就要做出，它是零起点、全覆盖。
预测不同，它一般在经济事项已开展一段时间后再做出，是半路出家、后端覆盖。
这么说来，预测也可看作是半截子的预算。
最有说服力的数滚动预测，它是在有一段历史数据的基础上对未来做推演。
滚动预测也叫滚动预算，这两个互通的名字也说明了预测与预算确有共同点，但我觉得叫滚动预测更准确些。
三、预算与预测，考核以何为准在制定年度预算后，年中根据实际情况又做了预测。
预测结果与预算结果有较大差别，请问，对预算单位负责人的绩效考核该以预算结果为依据，还是该以预测结果为依据呢？人们常说，计划赶不上变化，因此调整预算会是预算管理的常态。
如果市场没有出现重大变化，组织机构未进行重大调整，绩效考核的依据应该是原预算目标。
财务预测和计划
（四）可持续增长率
1.企业实现增长方式： （1）依靠内部资金实现的增长-内含增长率 （2）依靠外部融资实现的增长 （3）平衡增长 2.可持续增长的含义： 3.假设条件
4.计算公式
销售增长一倍（在资产周转率不变的条件下）， 资产增长一倍（在资产负债率不变的条件下） 负债增长一倍，因此，净资产增长一倍，所 以销售和净资产同步增长。
第三节 财务预算
一、全面预算概述 （一）预算的含义 （二）内容
全面预算的内容
业务预算 全面 预算
财务预算
销售预算 生产预算 产品成本预算 成本预算
期间费用预算 资本预算 长期资金筹措预算 财务报表预算
二、现金预算的编制
（一）内容：现金收入 现金支出、现金的 多余或不足 、资金的筹措和运用
（二）编制程序
第四节 弹性预算
一、含义及特点 （一）含义：弹性预算，是指企业在不能准确预
测业务量的情况下，根据本量利之间有规律的 数量关系，按照一系列业务量水平编制的有伸 缩性的预算。 （二）特点 1.弹性预算是按一系列业务量水平编制的，从而 扩大了预算的适用范围。 2.需进行成本的不同性态分析，分类列示。 3.实际业务量水平的预算水平需用内插法求得。 三、弹性预算的表达方式
第一节 财务预测
广义财务预测和狭义的财务预测 一、财务预测概述 二、财务预测的步骤 三、销售百分比法
（一）根据销售总额确定融资 需求
1.计算外部融资需求
外部融资需求=预计总资产-预计总负债-预 计股东权益
2.计算预计股东权益
预计股东权益=上年末股东权益+预计股东 权益增加（留存收益增加）
留存收益增加=预计销售额×销售净利率× （1-股利支付比率）
3.计算预计销售额下的资产和负债
创业计划书财务预测和分析
创业计划书财务预测和分析**财务预测和分析**一、财务预测：1、收入预测：我们的主要收入来源包括销售商品、服务费收入以及广告收入。
首先，我们预计第一年的销售额为50万元人民币，第二年增长至100万元人民币，第三年再增长至200万元人民币。
我们通过市场调研和分析，相信我们的产品和服务能够吸引足够的客户，实现这一目标。
其次，我们提供的服务包括定制化服务、咨询服务等，这将为我们带来额外的收入。
我们预计第一年的服务费收入为10万元人民币，第二年增长至20万元人民币，第三年增长至30万元人民币。
最后，我们将通过广告和合作推广的方式来获取广告收入。
我们预计第一年的广告收入为5万元人民币，第二年增长至10万元人民币，第三年增长至20万元人民币。
总体来说，我们预计第一年的总收入为65万元人民币，第二年为130万元人民币，第三年为250万元人民币。
2、成本及费用预测：我们的主要成本包括生产成本、人力资源成本、营销成本等。
首先，我们的生产成本主要包括原材料采购成本、生产设备维护成本等。
我们预计第一年的生产成本为20万元人民币，第二年增长至40万元人民币，第三年增长至60万元人民币。
其次，我们需要投入人力资源来支持公司的正常运营。
我们预计第一年的人力资源成本为10万元人民币，第二年增长至20万元人民币，第三年增长至30万元人民币。
最后，我们需要进行市场营销来宣传和推广我们的产品和服务。
我们预计第一年的营销成本为5万元人民币，第二年增长至10万元人民币，第三年增长至15万元人民币。
总体来说，我们预计第一年的总成本为35万元人民币，第二年为70万元人民币，第三年为105万元人民币。
3、盈利预测：根据以上的收入和成本预测，我们得出以下盈利情况：第一年：收入65万元-成本35万元=盈利30万元第二年：收入130万元-成本70万元=盈利60万元第三年：收入250万元-成本105万元=盈利145万元二、风险及对策：1、市场风险：市场竞争激烈，客户需求易受外部影响等。
财务部成本控制与财务预测分析计划
财务部成本控制与财务预测分析计划财务部作为企业中的一个重要职能部门，承担着财务数据管理、成本控制和财务预测分析等任务。
在当今竞争激烈的商业环境中，实施有效的成本控制和准确的财务预测分析对企业的发展至关重要。
本篇文章将探讨财务部如何实施成本控制，并进行财务预测分析计划。
一、成本控制成本控制是企业实现盈利目标的重要手段之一。
财务部在成本控制过程中需要做到以下几点：1. 确定成本控制目标：财务部首先需要明确企业的成本控制目标，例如降低运营成本、提高利润率等，并将这些目标与企业整体战略和目标相匹配。
2. 设定成本控制策略：根据成本控制目标，财务部需要制定相应的成本控制策略，例如加强成本核算和分析、改进采购策略、优化生产流程等，并与相关部门进行协作，确保策略的有效执行。
3. 监控成本执行情况：财务部需要建立成本监控系统，定期分析和评估各项成本，及时发现成本超支或异常情况，并采取相应的纠正措施。
4. 提供成本控制建议：财务部作为企业成本管理的专业团队，应该向企业的管理层提供有关成本控制的建议和决策依据，通过分析成本结构和变动趋势来指导企业的经营决策。
二、财务预测分析计划财务预测分析是财务部为企业未来经营决策提供依据的重要工具，它可以帮助企业进行未来财务状况的估计和预测。
财务部在进行财务预测分析时需要注意以下几点：1. 收集和整理数据：财务部应该收集并整理过去一段时间的财务数据，包括收入、成本、利润等各项指标，以便进行合理的预测分析。
2. 确定预测指标：财务部需要根据企业的需求和目标，确定需要预测的指标，例如销售额、利润率等，并进行适当的权重分配。
3. 选择合适的模型：财务部可以运用不同的预测模型，例如时间序列分析、回归分析等，选择最适合的模型来进行财务预测分析。
4. 分析预测结果：财务部通过对预测结果的分析，可以发现潜在的风险和机会，并向企业管理层提供决策建议，以帮助企业做出正确的经营决策。
财务部成本控制与财务预测分析计划的实施能够帮助企业在竞争激烈的市场中取得优势。
创业计划书财务规划与预测
创业计划书财务规划与预测一、财务规划与预测在创业过程中，财务规划与预测是至关重要的一部分，它可以帮助创业者在经营过程中更好地掌握财务状况、制定合理的财务目标、合理分配经费等等。
本文将针对财务规划与预测进行详细介绍。
1. 资金需求在创业之初，创业者需要充分考虑资金需求。
资金需求主要包括启动资金、短期资金和中长期资金。
启动资金用于购买设备、租金支付、市场推广等，短期资金主要用于支付员工工资、材料采购等日常经营所需，中长期资金则用于扩大规模、技术升级等方面。
2. 资金来源资金来源主要包括自有资金、外部融资和股权融资。
自有资金是指创业者自己的一部分资金用于创业经营，外部融资则是指向银行、投资者等机构借款融资。
股权融资则是指创业者将一部分公司股份出售给投资者，以获取资金。
3. 财务目标在制定财务目标时，创业者需要考虑市场需求、行业趋势、公司规模等因素。
财务目标要具体清晰，可以是实现盈利、实现利润增长、实现销售增长等方面。
4. 赢利模式赢利模式是指公司的盈利方式，包括产品/服务销售、广告收入、会员收入、技术授权、特许经营等形式。
创业者需要根据公司的实际情况选择适合的赢利模式，确保公司的经济效益。
5. 预算与控制预算是指对公司财务情况进行预估和安排，包括成本、收入、支出等。
控制则是指对公司财务情况进行监控和调整，确保公司财务状况稳定。
创业者应该制定合理的预算和控制措施，及时调整经营策略，确保公司财务状况良好。
6. 风险管理在创业过程中，风险不可避免，创业者需要做好风险管理工作，确保公司的安全运作。
风险管理主要包括市场风险、经营风险、财务风险、人力资源风险等方面。
创业者要及时发现风险点，做好风险评估和风险预防，确保公司风险可控。
总结来说，财务规划与预测是创业过程中的一项重要工作，创业者需要充分考虑各个环节，制定合理的财务目标、预算和控制措施，做好风险管理工作，确保公司的可持续发展。
只有在财务规划与预测方面做到科学合理，才能为创业成功打下坚实基础。
财务预测与计划习题答案
下关于外部融资需求的说法中，正确的有(B.销售净利率越高，外部融资需求越小C.如果外部融资销售增长比为负数， 说明企业有剩余资金， 可用 于增加股利或短期投资D.当企业的实际增长率低于本年的内含增长率时， 企业不需要从 外部融资【答案】 ABCD【解析】外部融资=基期销售额×销售增长率× (变动资产的销售 百分比－变动负债的销售百分比)－基期销售额 × (1+销售增长率)A.股利支付率越高，外部融资需求越大 2、企业销售增长时需要补充资金。
假设每元销售所需资金不变，以 =5%×200=10 万元。
[ 解 析 ] 外 部 融 资 额 = 外 部 融 资 销 售[答案]B D.30 C.40 B.10 A.50 ( )万元。
1000 万元，预计销售收入增加 200 万，则相应外部应追加的资金为 1、某企业外部融资占销售增长的百分比为 5%， 则若上年销售收入为 ) 。
增 长 比 × 销 售 增 加 额×销售净利率× (1－股利支付率)， 可以看出股利支付率越高， 则留存 收益越少， 所以， 外部融资需求越大； 销售净利率越高， 则留存收益 越多， 所以， 外部融资需求越小； 外部融资销售增长比不仅可以预计 融资需求量， 而且对于调整股利政策和预计通货膨胀对融资的影响等 有作用， 当外部融资销售增长比为负数时， 说明企业有剩余资金， 可 用于增加股利或短期投资； 内含增长率是只靠内部积累实现的销售增 长， 此时企业的外部融资需求额为 0， 如果企业的实际增长率低于本 年的内含增长率， 则企业不需要从外部融资 。
综上， 本题答案为 ABCD 。
3 、ABC 公司 20×1 年有关的财务数据如下：例题 1.ABC 公司 20×1 年有关的财务数据如下： 金额 1400 2600 4000 600 400 1000 1200 800 4000流动资产长期资产 资产合计 短期借款 应付账款 长期负债 实收资本 留存收益负债及所有者权益合计35%65%无稳定关系 l0% 无稳定关系 无稳定关系 无稳定关系项 目百分比销售额净利现金股利要求： (l)假设 20×2 年计划销售收入为 5000 万元，需要补充 多少外部融资 (保持目前的股利支付率、 销售净利率和资产周转率不 变)？答案：融资需求=资产增长-负债自然增长- 留存收益增长 =1000× (100%-10%) -5000×5%× (200－60) /200=900-175=725 (万元)(2) 假设 20×2 年不能增加借款， 也不能发行新股， 预计其可实现的 销售增长率。
中级财务管理第三章 长期计划与财务预测
•
D.当企业的实际增长率低于本年的内含增长
率时，企业不需要从外部融资
•
【答案】ABCD
•
【解析】外部融资=基期销售额×销售增长率
×（经营资产的销售百分比-经营负债的销售百分 比）-基期销售额×（1+销售增长率）×销售净利 率×（1-股利支付率）-可动用金融资产，可以看 出股利支付率越高，则留存收益越少，所以，外
第三章 长期计划与财务预测
第一节 长期计划
•
长期计划一般以战略计划为起点，涉及公司
理念、公司经营范围、公司目标和公司战略。长
期计划包括经营计划和财务计划。
第二节 财务预测
• 一、财务预测的意义和目的 • 狭义的财务预测仅指估计企业未来的融资需求，
广义的财务预测包括编制全部的预计财务报表。 • 扩大销售所需要增加的资金，一部分来自利润留
• 假设前提： • 各项经营资产和经营负债与销售收入保持稳定的
百分比。 • 融资顺序： • ①动用现存的金融资产； • ②增加留存收益； • ③增加金融负债； • ④增加股本。
基本步骤
• ①计算的各项经营资产和经营负债占销售收入的 百分比（根据基期的数据确定，也可以根据以前 若干年度的平均数确定）
综上，本题答案为ABCD。
三、可持续增长率
• （一）含义：可持续增长率是指不发行新股，不 改变经营效率（不改变销售净利率和资产周转率） 和财务政策（不改变负债/权益比和利润留存率） 时，其销售所能达到的最大增长率。
• （二）假设条件 • E:\CPA财务成本管理\可持续增长的假设条件.doc
（三）可持续增长率的计算公式
• 1.指标理解： • 可持续增长率=满足一定前提条件下的销售增长率 • 因为资产周转率不变：所以销售增长率=总资产增
财务报告未来三年财务指标与规划
财务报告未来三年财务指标与规划一、引言财务报告是一个组织或企业展示其财务状况和业绩的重要工具。
本文将讨论公司未来三年的财务指标与规划，以便为股东、投资者和利益相关方提供透明度和可预测性。
二、财务指标财务指标是衡量公司财务健康和业绩的关键指标。
下面是公司未来三年的财务指标展望：1. 销售额公司计划在未来三年内实现销售额的稳定增长。
通过制定市场推广策略、拓展新客户和增加产品线等措施，预计销售额将平均每年增长10%。
2. 净利润为了提高公司的盈利能力，我们将不断优化成本结构、提高生产效率和管理效能。
预计未来三年的净利润将保持平稳增长，每年增长率约为12%。
3. 资产回报率资产回报率是衡量公司利用资产创造价值的指标。
通过不断改进营运管理和投资决策，公司预计未来三年的资产回报率将提高到15%。
4. 偿债能力公司将继续保持健康的偿债能力，确保能够按时偿还债务。
我们计划在未来三年内保持偿债能力指标在2倍以上，以保持财务稳定。
三、财务规划财务规划是为了实现财务指标而采取的战略和措施。
下面是公司未来三年的财务规划：1. 投资计划公司计划加大研发和创新投资，以推动新产品的开发和市场推广。
此外，我们也将加大生产线的改造和升级，提高生产效率和质量。
这些投资将有助于提高销售额和盈利能力。
2. 成本控制为了提高公司的竞争力和盈利能力，我们将继续努力降低生产成本、物流成本和行政费用等。
通过制定明确的成本控制目标和措施，我们预计能够实现成本的有效控制。
3. 资本结构优化公司将持续优化资本结构，降低财务风险和成本。
我们计划逐步减少债务比例，增加股权融资比例，以提高财务稳定性和灵活性。
4. 收益分配公司将根据业绩情况合理分配利润。
除了满足股东的回报要求外，我们也将适当增加内部留存盈余，用于未来投资和发展。
四、结论通过制定明确的财务指标和规划，公司期望在未来三年实现持续增长和财务稳定。
我们将继续关注市场变化、加强内外部沟通，以便及时调整和优化财务策略，实现长期可持续发展。
财务预测与计划PPT课件
外部融资销售增长比 营业收入的增量 外部融资总量
25.85% (3000 10 %) 77.55 万元
规划方法 2：融资决定收入
营业收入增加幅度 资产增加规模 融资规模
如果外部融资为零：收入增长为内含增长率
无外发权益融资且满足以下5个条件：收入为可持续增长率 1. 保持目前的资本结构 2. 保持股利支付率 3. 债务是唯一的外部融资 4. 营业收入利润率保持不变 5. 资产周转率保持不变
已知营业收入增加量 计算外部融资额
外部融资额 ( 包括借款和权益融资， 不包括负债的自然增长
＝ 基期销售额 增长率 资产销售百分比
）
资产 增加量
－ 基期销售额 增长率 负债销售百分比
负债 增加量
－ 计划销售净利率 基期销售额 1＋增长率 1－股利支付率
例： 营业收入的增长率为 33.33%
二、财务预测的步骤 （一）销售预测
财务预测的起点是销售预测。
(二)估计需要的资产 通常，资产是销售的函数，可以根据历史数据可以分析 出该函数关系。根据销售量和资产销售函数，可以预测 所需资产的总量。某些流动负债也是销售的函数，可以 预测负债的自发增长，以减少企业外部融资的数量。
（三）估计收入、费用和保留盈余
销售利润 预率 计销（ 售 1-额 利润分） 配 6%1， 00， 000（ 01-60） % 2， 400（ 0 万） 元
3.预计外部权益融资量 = 40,588 －24,000 = 16,588 万元
计算深康佳公司99年的预计外部权益融资量-2
实例
① 销售收入预计增加17.6%,达到100亿元（现金） 。 ② 销售利润率为6% ③ 利润分配率改为 30%
外部融资额
财务部工作计划：财务分析与预测
财务部工作计划：财务分析与预测2023年财务部工作计划：财务分析与预测随着经济的发展和市场的竞争越来越激烈，财务分析和预测显得极其重要。
作为一家公司的财务部门，我们的工作任务就是提供高质量的财务分析和预测，为公司的决策制定提供基础和指导。
一、财务分析财务分析是财务部门的核心业务之一，通过对物质财富和资金流动的分析，来评估和提高企业的经济绩效，为企业决策提供参考。
1. 经营成本管理成本管理是企业核心竞争力的体现，也是企业盈利能力的基石。
因此，我们将把重点放在成本管理上。
从成本结构的角度进行分析和改进，降低成本，提高效益，为公司在市场竞争中立于不败之地提供坚实保障。
2. 销售额分析通过对销售额的分析，我们可以更好地了解公司的销售情况，为公司的经营决策提供支持。
具体工作包括：分析销售额波动的原因，探讨如何调整销售策略，提高市场份额，查找销售业绩低迷的原因，寻找销售增长点，推进业绩增长。
3. 预算和实际情况对比财务预算的编制是财务分析的基础，监督实际经营成果与预算的差距分析。
通过对预算和实际情况的比较分析，发现问题，确定低效因素并加以改进，提高企业的绩效。
4. 资产负债表分析通过资产负债表分析，了解资产、负债、所有权以及公司的市值等相关信息，有针对性地推进企业的整体财务管理。
二、财务预测财务预测是指通过对过去和现在的财务情况进行分析，预测未来在一定时间期限内的收入、成本、利润和财务状况。
财务预测可以预测未来经济和财务发展趋势，为公司提供重要的决策依据。
1. 经济环境分析经济环境的变化是财务预测的重要因素之一，我们将对外部环境进行调研和分析，了解宏观经济和市场的状况，找出对企业财务情况影响较大的变化因素，为财务预测提供更加科学的依据。
2. 利润预测通过销售额、利润率等指标的分析和预测，预测企业未来的利润状况，有针对性地推进企业的盈利增长。
3. 资金流预测资金流对企业的经营活动尤为重要，我们将通过对预算和资金流动的分析，合理地预测未来资金流的情况，为企业未来的资金规划提供决策支持。
财务管理 习题第 三 章财务预测与计划
第三章财务预测与计划（答案解析）一、单项选择题。
1.某企业2003年新增留存收益为300万元，所计算的可持续增长率为10％，若2004年不增发新股，且能保持财务政策和经营效率不变，预计2004年的净利润可以达到1210万元，则2004年的股利支付率为（）。
A.75.21％B.72.73％C.24.79％D.10％2.企业的外部融资需求的正确估计为（）。
A．资产增加—预计总负债—预计股东权益B．资产增加—负债自然增加—留存收益的增加C．预计总资产—负债自然增加—留存收益的增加D．预计总资产—负债自然增加—预计股东权益增加3.某企业上年销售收入为1000万元，若预计下一年通过膨胀率为5％，销售量增长10％，所确定的外部融资占销售增长的百分比为25％，则相应外部应追加的资金为（）万元。
A.38.75B.37.5C.25D.25.754.企业2002年的可持续增长率为10％，股利支付率为50％，若预计2003年不增发新股并保持目前经营效率和财务政策，则2003年股利的增长率为（）A．10％B．5％C．15％D．12.5％5.甲公司的变动资产销售百分比为50％，变动负债销售百分比为10％。
设甲公司的外部融资销售增长比大于0但不超过0.2，销售净利率为10％，股利支付率为30％，其他条件不变，则甲公司销售增长率的可能区间为（）。
A.0～20％B.21.21％～53.85％C.20％～53.85％D.0～21.21％6.下列表达式不正确的是（）。
A.实际增长需要资金＝实际销售/本年资产周转率B.持续增长需要资金＝可持续增长销售/上年资产周转率C.超常部分销售所需资金＝实际增长需要资金－持续增长需要资金D.持续增长需要资金＝可持续增长销售/本年资产周转率7.在计算可持续增长率时，下列说法不正确的是（）。
A.不增发新股，意味着股东权益本期增加等于本期形成的留存收益等于留存收益本期增加B.总资产周转率＝本期销售/平均总资产C.资本结构不变意味着资产负债率不变D.经营效率体现于资产周转率和销售净利率，财务政策体现于资产负债率和收益留存率二、多项选择题。
2024年财务工作总结及工作计划(三篇)
2024年财务工作总结及工作计划一、2024年财务工作总结2024年对于公司来说是非常重要的一年，全年财务工作经受了各种复杂多变的因素的考验，但我们通过以往的积累和全体财务团队的努力，在财务管理、财务分析、风险控制等方面取得了一定的成绩。
以下是我对2024年财务工作的总结：1. 财务管理优化2024年，我们在财务管理方面取得了长足的进步。
我们推行了全员参与的财务培训，提高了员工关于财务知识的认知水平。
我们投入了更多的精力和资源在财务系统的优化，提高了财务数据的准确性和时效性。
我们建立了一套完善的财务管理制度，加强了内部审计工作，提高了公司运营的透明度和稳定性。
2. 财务风险控制2024年，我们面临了外部环境的巨大变化和不确定性。
在这种情况下，我们更加注重财务风险的控制。
我们加强了收入和支出的预测和监控，及时发现和解决财务风险。
我们在合规方面做了更多的工作，加强了内部控制和风险管理。
通过各种措施的实施，我们有效地降低了公司财务风险的发生概率和影响程度。
3. 财务分析与预测2024年，我们加强了财务分析和预测的工作。
我们建立了一套系统的财务分析模型，通过对公司财务数据进行深入分析，提供了有针对性的决策支持。
我们加强了对行业和市场的研究，提高了财务预测的准确性和可靠性。
我们通过财务分析和预测，为公司的战略决策和经营管理提供了重要的参考。
4. 与各部门的沟通与配合2024年，我们加强了与各部门的沟通与配合。
我们与销售、采购、生产等部门密切合作，加强了财务与业务之间的衔接。
我们主动参与业务决策，提供财务方面的专业建议，为公司的经营活动提供了有力的支持。
我们与人力资源、法务等部门加强了信息共享和合作，提高了公司整体运营效率。
以上是我对2024年财务工作的总结，我们在财务管理、财务风险控制、财务分析与预测以及部门协作等方面取得了显著的进步。
但我们也要清醒地认识到，财务工作面临的挑战和任务依然很严峻，需要我们保持持续的努力和创新。
财务预测与分析计划
财务预测与分析计划一、引言财务预测与分析计划是企业经营管理中极为重要的一环。
通过对财务数据的收集、整理和分析，可以帮助企业管理层制定合理的财务预测计划，并根据分析结果调整经营策略，以实现财务目标的持续增长。
本文将重点讨论财务预测与分析计划的步骤和方法，旨在提供一套完整而有效的指导方案。
二、财务预测计划的步骤1. 收集财务数据：首先，我们需要收集企业过去几年的财务数据，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
这些数据可以帮助我们了解企业的财务状况和经营情况，为后续的预测和分析提供基础。
2. 制定预测目标：在收集了足够的财务数据之后，我们需要制定明确的预测目标。
例如，年度销售额的增长率、净利润的增长目标等。
明确的预测目标可以帮助我们更有针对性地进行财务预测和分析。
3. 进行趋势分析：趋势分析是财务预测的基础，可以帮助我们了解企业过去几年的财务发展趋势。
通过对各项指标的变化情况进行分析，我们可以预测未来的发展趋势。
例如，销售额的年均增长率、利润率的变化等。
4. 进行比率分析：比率分析是财务分析的重要方法之一。
通过计算关键财务比率，如流动比率、资产负债比率和净资产收益率等，我们可以评估企业的财务健康状况，并预测未来的财务表现。
5. 制定财务预测计划：根据趋势分析和比率分析的结果，我们可以制定财务预测计划。
预测计划应考虑企业的经营环境和市场情况，合理预测未来一定时期内的销售额、成本、利润等指标，并制定相应的措施和目标。
三、财务分析计划的方法1. 横向分析法：横向分析法是对企业不同时期相同财务指标进行比较，以分析企业的财务变化情况。
该方法可以揭示企业财务状况的演变，帮助我们评估企业的财务稳定性和发展潜力。
2. 纵向分析法：纵向分析法是对企业不同财务指标在同一时间点上的变化情况进行比较和分析。
通过分析同一时间点上的财务数据，我们可以了解企业各项指标之间的关系，评估企业的财务结构和经营效益。
3. 比率分析法：比率分析法是通过计算财务比率来评估企业的财务状况和经营绩效。
第十一章财务预测与融资计划[PDF]
![第十一章财务预测与融资计划[PDF]](https://img.taocdn.com/s3/m/d4843269804d2b160b4ec0e6.png)
注：该例忽略了折旧抵税作用，折旧所引起的税赋节余构成了公司的内部资本来源
◎ 通过调整股利政策或资本结构等方式调整资本筹集方式 【例-A】保持50%的资产负债率
公司需增加的 240万元资本
应付账款筹资:40万元 债务资本：120万元
长期负债:80万元
股权资本：120万元
转入 预计净收益 234万元
剩余114万元 分配股利
88 352 440 880 1 760 2 640
800-34
440 766 1 206 100+234 1 100 334 1 434 2 640
☆ 销售百分比法预测外部资本需要量的评价：
优点：以销售收入作为主要变量，预测财务报表和资本需求量的方 法简明易懂，便于了解主要变量之间的关系；使用成本低，可以作为 复杂方法的补充或检验，具有一定的实用价值。
表7- 5
XYZ公司预计财务报表(调整后)（2007年）
预计资产负债表
金额（万元）
资产
第一次调整
现金
88
应收账款
352
存货
440
流动资产合计
880
固定资产净值
1760
总计
2 640
负债和股东权益
应付账款 =800+122 440
长期负债(10%)
922
股本
1 100
留存收益
178
合计
2 640
预计损益表
2.编制预计资产负债表，确定短期资本需要量
预计资产负债表编制依据：基期资产负债表有关项目与销售收入的比例关系
敏感性项目
非敏感性项目
资产负债表项目的金额变动 与销售增减有直接关系的项目
注意
财务预测与融资计划范文
财务预测与融资计划范文一、引言财务预测与融资计划是企业发展过程中至关重要的一环。
通过对财务状况的预测和融资计划的制定，企业能够合理规划资金的使用，提高资金利用效率，为企业的持续发展提供稳定的资金支持。
二、财务预测1.资金流量预测资金流量预测是企业财务预测的基础。
通过对企业经营活动、投资活动和筹资活动的预测，可以预测未来一段时间内企业的资金流入流出情况。
在制定财务预算和融资计划时，资金流量预测为企业提供了重要的参考依据。
2.利润预测利润预测是企业财务预测的核心内容。
通过对销售收入、成本费用和利润率等因素的预测，可以预测企业未来一段时间内的盈利情况。
利润预测不仅可以帮助企业制定合理的财务预算，还可以评估企业的盈利能力和发展潜力，为融资计划的制定提供依据。
三、融资计划1.融资需求分析在制定融资计划前，企业需要对自身的融资需求进行全面的分析。
通过对企业发展阶段、项目需求、资金缺口等因素的分析，确定企业所需的融资额度和融资方式。
同时，还需要考虑融资成本、融资期限等因素，从而选择最适合企业的融资方式。
2.融资渠道选择根据融资需求的具体情况，企业可以选择不同的融资渠道。
常见的融资渠道包括银行贷款、发行债券、股权融资等。
企业需要综合考虑融资成本、融资周期、融资风险等因素，选择最合适的融资渠道。
3.融资方案制定在确定融资渠道后，企业需要制定具体的融资方案。
融资方案应包括融资金额、融资用途、融资期限、融资利率等关键信息。
同时，还需要考虑融资条件、担保要求、还款计划等具体细节，确保融资方案的可行性和合理性。
四、财务预测与融资计划的重要性财务预测与融资计划对企业具有重要的战略意义。
首先，财务预测可以帮助企业提前预判经营风险，制定合理的财务策略，避免资金短缺和财务危机。
其次，融资计划可以为企业提供充足的资金支持，促进企业的快速发展和扩大规模。
最后，财务预测与融资计划可以提高企业的信用度和声誉，增强企业的市场竞争力。
五、结论财务预测与融资计划是企业发展过程中不可或缺的重要环节。
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假设存在函数关系，根据预计销售收入估计费用、支出、损失，再确
定净收益。净收益和股利支付率共同决定留存收益所能提供的资金 数额。
5.1.2 财务预测的步骤
4. 估计所需的融资。 外部融资额=预计资产-已有资产-负债自发增长部分-内部资金来源
5.1.3 财务预测技术
掌握： 原理，预测模型，建模方法，评价 1.移动平均法 2.指数平滑法 3.回归分析预测法：步骤、原理、模型 4.模拟预测法 预测函数： 1.LINEST函数 2. LOGEST函数 3. TREND函数 4. GROWTH函数 5. FORECAST函数 6. SLOPE函数 7. INTERCEPT函数
留存收益（增量）
64
N/A
增长21.88%
78
XYZ公司预计资产负债表
表7- 3
项目 资产 现金 应收账款 存货 流动资产合计 固定资产净值 总计 负债和股东权益 应付账款 长期负债 股本 留存收益 合计 80 320 400 800 1 600 2 400 400 800 1 100 100 2 400 2% 8% 10% 20% 40% 60% 10% N/A N/A N/A N/A 增长10% 增长10% 增长10% 增长10% 增长10% 增长10% 增长10% 暂时保持不变 保持不变 留存收益累计 负债+股东权益 外部筹资 负债+股权资本+外部筹资 440 88 352 440 880 1 760 2 640
预计2007年的销售量为12.5件
2007年资本需要量为： y＝7 213＋2 292×12.5＝35 863(万元）
5.1.5 资本需要量调整与分析
外部资本需要量的筹措方式
动用现存的金融资产；增加留存收益；增加金融负债；增加股本
5.2.2 销售百分比法——预测步骤
（4）预计可以动用的金融资产=金融资产总额-至少保留的货币资金 得到需要内外部筹集资金 （5）预计增加的留存收益 留存收益增加=预计销售额×计划销售净利率×（1－股利支付率）
（6）预计需从外部增加的资金
外部融资额=资金总需求量－可以动用的金融资产－留存收益增加
B. 计划年度对投资者分配股利: 留存收益的增加额=净收益× (1－股利支付率)
2.编制预计资产负债表，确定短期资本需要量
预计资产负债表编制依据：基期资产负债表有关项目与销售收入的比例关系
敏感性项目
资产负债表项目的金额变动 与销售增减有直接关系的项目
非敏感性项目
资产负债表项目的金额变动 与销售增减无直接关系的项目
缺点：在预计财务报表中，假设财务报表各变量与销售收入的固定
比率关系有时并不合适。
5.1.4 其他预测方法
1. 使用回归分析技术 原理：假设销售额与资产、负债等存在一元一次线性关系，利用历史数据 估计函数，预测计划销售额与资产、负债，然后预测融资需求。 2. 编制现金预算预测资金需求 3. 计算机财务预测模板
把握机会，创造价值；
管理风险，减少损失
5.1.2 财务预测的方法
1、预测资产负债表法：运用资产负债表基本会计等式（资产=负债+所有者 权益）之间的相互关系，推算出企业一定时期现金余额及内外融资需求
的方法。
现金余额=负债+所有者权益-非现金资产 销售百分比法是预测资产负债表法中的一种。 2、现金收支法：以预算期内，各项经济业务所实际发生的现金收付为依据 来预测现金需求、编制现金预算方法。 3、净损益调整法：以预算利润表中按权责发生制原则编制的而确定的税后 利润为现金预算编制的出发点，通过逐笔调整处理各项影响损益和现金 余额的会计事项，把本期的净收益数调整为本期的现金净收入的方年） 2006年 基期 4 000 3 000 1 000 600 300 400 80 100% 75% 25% N/A N/A 10% N/A 预测基准 占销售百分比 说明 增长10.00% 增长10.00% 增长10.00% 增长5.00% 增长10.00% 增长17.50% 暂时保持不变 金额单位：万元 2007年 预计 4 400 3 300 1 100 630 330 470 80
③ 外部筹措的资本
⑷如果内部资本小于公司资产预期 增长的资本需要量，其间的差额即 为公司所需筹措的外部资本。
【例5-5】
外部资本 增量销 敏感性资产总额 敏感性负债总额 内部筹 折 基期销售收入 资数额 旧 需求总额 售收入 基期销售收入
预计净收益×（1－股利支付率）
3.分析短期资本来源，确定短期资本需要量
满足公司增长需要 的资本来源 ① 经营活动自然产生的资本，
外部资本需求量预测
⑴预测期的销售增长率； ⑵预测与销售增长有关的其他变量， 如资产、负债、费用以及利润的变 动情况； ⑶预计股利支付率以及内部资本 （主要指留存收益）；
主要解决短期资本来源；
② 公司内部留存资本
⑸ 公司提取折旧形成的现金流量全部用于当年固定资产更新改造；
⑹ 公司应付账款增长率与销售收入增长率相同，长期借款暂时保持不变； ⑺ 公司下年度即不发行新股也不回购股票，即股本总额保持不变；
⑻ 留存收益等于公司上年留存收益+本年净收益－本年分配股利后的累 积数。
（1）编制XYZ公司2007年预计损益表
【例5-5】假设XYZ公司2006年的损益表和资产负债表如表7-2、表7-3第
二栏所示，表中列示了有关项目与销售收入的比例关系，凡与销售无关
的项目用“N/A”表示。公司预计明年可筹到资本150万元，该公司想知 道这些资本能否满足预计销售增长的需要。
【例5-5】
假设
⑴ 2007年公司销售收入预计增长10%； ⑵ 销售成本继续保持75%的比率；管理费用(不包括折旧)作为一种间接 费用，在正常情况下保持不变，利息费用由借款数额与利率决定，所得税税 率保持不变； ⑶ 公司股利政策保持不变，即股利支付率为66.67%； ⑷ 公司没有剩余生产能力，资产类项目增长率与销售收入增长率相同；
单位:万元
2003 13 35000 2004 8 26000 2005 6 20000 2006 7 22000
Excel 计算
“工具” 栏→ “数据分析” →“回归” →“确定” →填入相
应的内容
销售量与资本需要量的相关系数0.9575
表明资本需要量与销售量之间的线性关系较为显著
资本需要量预测模型为： y=a+bx=7213+2292x
项 目
销售收入 销售成本 毛利 管理费用 其中：折旧 息税前收益 利息（10%）
税前收益
所得税（40%） 净收益(税后收益) 股利（66.67%）
320
128 192 128
8%
N/A 4.80% N/A
增长21.88%
增长21.88% 增长21.88% 增长21.88%
390
156 234 156
预计现金流量表
表7- 4 XYZ公司预计现金流量表（2007年） 项 现金流入量 净收益 折旧 234 330 目 单位：万元 金 额
应付账款增加(440－400)
现金流入量合计 现金流出量 现金增加(88－80) 应收账款增加(352－320) 存货增加(440－400) 固定资产增加(1760－1600) 固定资产更新改造 股利支出 现金流出量合计 现金净流量
5.1.2 财务预测的步骤
基本步骤：——销售百分比法 1. 销售预测：起点；对预测质量影响重大 2. 估计需要的资产与经营负债：它们是销售收入的函数 根据历史数据估计函数关系，利用预计销售收入，预测所需资产 与经营负债，以及自发增长部分。这种增长可以减少公司外部融资 的数额。 3. 估计各项费用和留存收益；
（二）销售百分比法：另一种表述 ☆ 销售百分比法是根据资产负债表和损益表中有关项目与销售收入之 间的依存关系预测短期资本需要量的一种方法 。
☆ 基本假设： ⑴ 报表中所有的项目或要素与销售紧密联系； ⑵ 目前资产负债表中的各项水平对当前的销售来讲都是最佳水平。
☆ 销售百分比法预测资本需要量的基本步骤： 1.编制预计损益表，确定留存收益的增加数 A. 预测期公司股利支付率为零: 留存收益的增加额=净收益
资本需要量的其他预测方法（1）
资本需要量预测是指根据公司未来的经营战略 和财务战略，采用一定的方法，对公司在未来 一定时期的资本需要量进行推测和估算，以便 有效组织资源，提高资本使用效率。
（一）线性回归分析法 ◆ 回归分析 根据历史数据，按照数学上最小平方法的原理，确定能够正确反映自变 量和因变量之间具有最小误差平方和的回归方程作为预测模型的预测方法。
5 财务预测与计划
5.1 财务预测 5.2 增长率与资金需求 5.3 财务预算
5.4 弹性预算
5.1 财务预测
1. 财务预测的意义、目的； 2. 财务预测的步骤； 3. 销售百分比法 4. 财务预测的其他方法：线性回归
5. 资本需要量调整与分析
5.1.1 财务预测的意义、目的
定义： 财务预测就是估计对公司未来的收入、成本、利润、现金流量及融资需求 等财务指标所做的估计与推测。 意义： 财务预测是融资计划的前提； 有助于改善投资决策。 目的：
公司预计2007年的销售量是12.5件。 要求：根据回归法预测该公司2007年的资本需要总量。
表7- 1
年份 销售量（件） 资本需用量 1995 9 30000 1996 8 25000
ABC公司销售量与资本需要量历史资料
1997 9 29000 1998 10 31000 1999 12 34000 2000 14 40000 2001 11 32000 2002 11 33000
◆ 资本需要量线性回归预测模型 （1）假设：资本需要量与经营业务量之间存在线性关系 （2）预测模型：
y a bx