最新李建德教授教案：宏观经济学03货币与银行
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货币与银行教学课件45页PPT
2.对政府债权净额。中央银行通过认购政府债券或贷款给财政部门
弥补赤字把基础货币注入流通领域。
3.对商业银行债权。即对商业银行再贷款、再贴现。中央银行对
此项具有较强的控制力。
其他项目净值。固定资产的增减变化以及中央银行在资金清算过程中应
收应付的增减变化。会对基础货币量产生影响。
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货币乘数
以M1表示狭义货币，包括公众手持现金C （存款机构的库存现金不包括在内）和存 款机构的活期存款（D）
的比率为t。 △T并未流出银行系统，但银 行要为其保留准备金，其数额为： △D*t*r △R= △D*r+ △D*e+ △D*t*r K=1/r+e+tr
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3、存款转为通货 假设公众提取一部分现金，这部分现金会流
出银行体系， c = △C/ △D（现金存款比率） △R= △D*r+ △D*e+ △D*t*r+△D*c K= 1/r+e+tr+c 基础货币：又称高能货币或强力货币，是银
而无须事先通知开户银行的一种存款形式。活期存款 也称为支票帐户存款，存款人可以是法人单位，也可 以是个人。典型的活期存款既不向客户支付利息，也 不收取结算手续费。 储蓄存款：是吸收居民个人小额货币储蓄的存款形 式，也分活期和定期两种。
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商业银行与货币供给
商业银行具有通过存贷款活动创造大于原始 存款的存款的能力。
贷款
第一次： 100 0
1000（1-20%）
第二次： 1000（1-20%）
1000（1-20%）2
第三次：1000（1-20%）2
1000（1-20%）3
第n+1次： 1000（1-20%）n 1000（1-20%）n+1
《货币银行学》讲义之货币、银行
课程简介：本课程尝试从经济学专业的角度系统讲解“货币”与“银行”的基本概念与基本原理，并较为具体地讨论银行的运作、危机、重组与监管；以及货币供给过程、货币需求诸方面、货币政策传导机制和有效性等问题。
本课程的基本目标是为分析现实金融问题以及学习经济学的其它进一步的课程奠定扎实的基础。
课程提纲(与进度安排):第一部分 导论第一讲 货币(2.17)共1次,2小时第二讲 银行(2.19)共1次,2小时第三讲 金融市场(2.24;2.26;3.3;)共3次,6小时第四讲 利率原理(3.5;3.10;3.12;)共3次,6小时第二部分 银行业务、管理与监管第五讲 银行主要业务与金融创新(3.17;3.19;3.24;)共3次,6小时第六讲 银行管理的主要方面(3.31;4.2;4.7;4.9;4.14;4.16;)共6次,12小时 第七讲 银行危机与重组(4.21;4.23;)共2次,4小时第八讲 银行监管(5.5;5.7;5.12;)共3次,6小时第三部分 货币供求与货币政策第九讲 货币供给(5.14;5.19;) 共2次,4小时第十讲 货币需求(5.21;5.26;5.28;) 共3次,6小时第十一讲 货币政策(6.2;6.4;6.9;) 共3次,6小时第十二讲 通货膨胀与通货紧缩(6.11;) 共1次,2小时主要参考教材：易纲、吴有昌（1999）《货币银行学》，上海人民出版社米什金（中文1998）《货币金融学》，中国人民大学出版社部分其它参考书：Mishkin, F.(2003) “The Economics of Money, Banking, and Financial Markets”, 6th edition, Harper CollinsHeffernan, S.(1996) “Modern Banking in Theory and Practice”, Wiley 托马斯（中文1999）《货币、银行与金融市场》，机械工业出版社罗斯（中文1999）《货币与资本市场》，机械工业出版社姚长辉（1998）《货币银行学》，北京大学出版社饶余庆（1983）《现代货币银行学》，中国社会科学出版社罗斯（中文2001）《商业银行管理》，机械工业出版社俞乔、邢晓林和曲和磊（1998）《商业银行管理学》，上海人民出版社Sinkey, Jr.(1998) “Commercial Bank Financial Management”, fifth edition, Prentice Hall, 中国人民大学影印版，中译版《商业银行财务管理》，中国金融出版社2002年一、什么是货币？貌似简单但却并不容易回答的问题从货币的职能定义货币：便利交易。
货币金融学说(现代西方货币金融学-李健)
第三节 利率理论
一、商品市场的均衡和IS曲线
1、商品市场的均衡条件：S（y）=I（i）式中S代表储 蓄，它与收入同方向变动，I代表投资，它与利率反方 向变动。
2、商品市场的均衡图。 3、IS曲线的导出。 4、IS曲线的特点。
二、货币市场的均衡与LM曲线
1、货币市场的均衡条件：M=L式中M代表货币供给， 由中央银行行为决定；L代表货币需求，由交易性货币 需求和投机性货币需求构成，它们分别取决于收入和 利率。
2、通货膨胀的治理：政府通过社会政策改变收入分配制 度。主要措施：
（1）通过合理税收制度改变收入分配。 （2）补助低收入家庭。 （3）政府掌握的资源从军工转为民用。 （4）提高失业者的文化技术水平以利于就业。 （5）制定逐步消除赤字的财政政策。 （6）预定实际工资增长率政策。 （7）奖出限入增加贸易顺差。
二、货币供应的决定与控制
1、现行的货币供应是中央银行被动地适应公 众货币需求的结果。
2、中央银行对货币供应量的控制能力是有限 度的。
3、中央银行对货币供应的控制力在货币供应 的增加和减少方面是不均匀的。
三、内生货币供应论
1、银行的资产决定银行的负债。 2、金融媒介方面的创新作用。 3、企业创造的非银行形式支付扩大了信用规模。
策； 正确认识新古典综合派的货币政策理论与主张。
知识结构图
新古典综合派 货币供给理论 货币需求理论 利率理论 储蓄理论 通胀理论 货币政策
重点、难点提示
货币乘数论 商品市场的均衡和IS曲线 货币市场的均衡和LM曲线 货币需求的三个模型 利率的风险和期限结构理论 储蓄的决定因素和模型 储蓄与经济增长 通货膨胀的原因 抑制通货膨胀的政策主张
第一节 货币供给理论
一、货币乘数论 1、简单乘数模型：m=1/r(m为货币乘数、r为法定存款
货币银行学1一二货币与利息
在金属货币制度下 ,辅币与本位币的铸造 材料是不一样的 ,辅币多由贱金属制造 ,为非 足值通货 ,铸造权由国家垄断 ,铸造数量一般 也有限制，且辅币只具有有限的法偿能力
现在的货币制度被称为不兑现纸币本位。
2024/3/31
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一、货币制度的内容
2、货币单位：主要是指规定本位货币的标准 计量单位，同时还规定与之相对应的辅币单 位。
确定的货币金属送到国家铸币厂铸成货币，或把货币熔化 成金属，即把铸币和金属自由转化。
优点：使得铸币供给有一个自发调节过程，使货币的名 义价值（职能存在）和实际价值（金属存在）相符，这有 利于价格稳定。 （2）垄断铸造：铸币权由国家垄断。这是因为有不足值货 币（货币的名义价值>货币的实际价值）
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币制度为什么本位； 本位货币，又称主币，是指国家法律规定的标准货币。
主币具有无限法偿能力。即以该种货币进行的支付， 无论数额多大，无论是何种性质的支付，对方均不得拒绝 接受。
币材数量的多寡决定了这种货币制度能否继续存在下去
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1、货币材料
辅币：是本位币货币单位以下的小面额货币 , 是本位币的等份 ,是专门为不足一个货币单 位的零星支付使用的。
8.8
17.2
23
17.4
3.2
8.7
6.0
2
1.7
1.1
12
12.6
10.3
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5
导 言 货币银行学的研究对象
资料来源：《中国金融展望》1999 从中可知，虽然直接融资在增加，间接融资在下降，但以
银行融资为主的间接融资仍处于主导地位。 B、美国1970——1985年非金融企业外部资金来源： 金融机构贷款：61.9%； 债券（包括商业票据）：29.8%； 股票：2.1%。
现在的货币制度被称为不兑现纸币本位。
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一、货币制度的内容
2、货币单位：主要是指规定本位货币的标准 计量单位，同时还规定与之相对应的辅币单 位。
确定的货币金属送到国家铸币厂铸成货币，或把货币熔化 成金属，即把铸币和金属自由转化。
优点：使得铸币供给有一个自发调节过程，使货币的名 义价值（职能存在）和实际价值（金属存在）相符，这有 利于价格稳定。 （2）垄断铸造：铸币权由国家垄断。这是因为有不足值货 币（货币的名义价值>货币的实际价值）
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币制度为什么本位； 本位货币，又称主币，是指国家法律规定的标准货币。
主币具有无限法偿能力。即以该种货币进行的支付， 无论数额多大，无论是何种性质的支付，对方均不得拒绝 接受。
币材数量的多寡决定了这种货币制度能否继续存在下去
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1、货币材料
辅币：是本位币货币单位以下的小面额货币 , 是本位币的等份 ,是专门为不足一个货币单 位的零星支付使用的。
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导 言 货币银行学的研究对象
资料来源：《中国金融展望》1999 从中可知，虽然直接融资在增加，间接融资在下降，但以
银行融资为主的间接融资仍处于主导地位。 B、美国1970——1985年非金融企业外部资金来源： 金融机构贷款：61.9%； 债券（包括商业票据）：29.8%； 股票：2.1%。
(完整版)宏观经济学教案(第一章)
通论发表以后，立即在西方引起了巨大反响。战后，在凯恩斯的众 多追随者中，如汉森、萨缪尔逊等的不断补充凯恩斯的理论，并将它与 古典经济学的一些理论尽量融合在一起， 形成了新古典综合派，又称凯 恩斯主义主流派经济学。主流派经济学在50-60年代是其鼎盛时期。
160年代末开始西方主要资本主义国家的通货膨胀日益严重，到70年
Байду номын сангаас凯恩斯他认为古典理论只是在特定的条件下方能成立。其条件为：
(1)价格和工资完全可以自由变动，特别是下降方向可自由变动。
(2)在不甚严重的经济活动下降时，如不产生大规模地削减工资时，才有可
能使之调整到充分就业水平；
(3)存在着一些制度，使得投资和储蓄对利率的变化比较灵敏。
2•发展
(1)凯恩斯主义的衰落与新古典学派
模型，然后再用现实世界中的数据来检验理论模型。
检验宏观经济的理论模型是否是好的理论模型，考虑以下几个 标准:
1假定是否合理和具有现实性。
2对于理解和研究现实问题是否具有可操作性。
3模型暗含结论是否可以用经验数据来进行检验。
4结论与现实经济中的数据能否一致。
4•实证分析方法
5•均衡分析方法
6•静态、比较静态和动态分析方法
2.宏观经济学的发展历程
1•宏观经济学的产生：许多西方学者认为，20世纪30年代世界经济大萧条给古 典经济学理论一次沉重的打击：古典经济学自身已经难以 解释大萧条，难以自圆其说了。在这种历史背景下，一代 经济学宗师凯恩斯撰写了《就业、利息和货币通论》(一
般简称为《通论》，1936年出版)，向古典经济理论的基础 发起了猛攻，以至于改变了人们对宏观经济问题的思维， 后人将之称为“凯恩斯革命”。
些还有相当的理论基础如德国的弗莱堡学派， 有些尚未有著名的理论做 基础，但却与传统的凯恩斯主义理论有明显的区别，如日本的产业政策 等等。80年代以后政府对经济干预的质量明显提高了，宏观经济理论 理论也有明显的多元化的趋势。
160年代末开始西方主要资本主义国家的通货膨胀日益严重，到70年
Байду номын сангаас凯恩斯他认为古典理论只是在特定的条件下方能成立。其条件为：
(1)价格和工资完全可以自由变动，特别是下降方向可自由变动。
(2)在不甚严重的经济活动下降时，如不产生大规模地削减工资时，才有可
能使之调整到充分就业水平；
(3)存在着一些制度，使得投资和储蓄对利率的变化比较灵敏。
2•发展
(1)凯恩斯主义的衰落与新古典学派
模型，然后再用现实世界中的数据来检验理论模型。
检验宏观经济的理论模型是否是好的理论模型，考虑以下几个 标准:
1假定是否合理和具有现实性。
2对于理解和研究现实问题是否具有可操作性。
3模型暗含结论是否可以用经验数据来进行检验。
4结论与现实经济中的数据能否一致。
4•实证分析方法
5•均衡分析方法
6•静态、比较静态和动态分析方法
2.宏观经济学的发展历程
1•宏观经济学的产生：许多西方学者认为，20世纪30年代世界经济大萧条给古 典经济学理论一次沉重的打击：古典经济学自身已经难以 解释大萧条，难以自圆其说了。在这种历史背景下，一代 经济学宗师凯恩斯撰写了《就业、利息和货币通论》(一
般简称为《通论》，1936年出版)，向古典经济理论的基础 发起了猛攻，以至于改变了人们对宏观经济问题的思维， 后人将之称为“凯恩斯革命”。
些还有相当的理论基础如德国的弗莱堡学派， 有些尚未有著名的理论做 基础，但却与传统的凯恩斯主义理论有明显的区别，如日本的产业政策 等等。80年代以后政府对经济干预的质量明显提高了，宏观经济理论 理论也有明显的多元化的趋势。
课程《货币银行学》课件第1章货币与信用课件
总结词
金融市场的参与者包括政府、企业、金融机构和个人 等。政府通过货币政策和财政政策影响市场，企业则 通过融资和投资活动参与市场。金融机构是市场的中 介，提供各种金融服务，个人则通过储蓄和投资参与 市场。
详细描述
金融市场的参与者众多，各方的行为都会对市场产生 影响。政府通过货币政策和财政政策影响市场的利率 和货币供应量，进而影响企业和个人的经济决策。企 业通过发行股票和债券等方式融资，并使用这些资金 进行投资活动。金融机构如银行、证券公司等作为市 场的中介，提供各种金融服务，如贷款、证券交易等 。个人则通过储蓄和投资参与市场，实现财富的保值 和增值。
币和电子货币等。
货币的职能
03
货币具有价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段等职能。
货币的职能
价值尺度
货币作为一般等价物，能够衡 量其他商品和服务的价值。
流通手段
货币作为交换媒介，能够使商 品和服务在生产者和消费者之 间流通。
支付手段
货币作为价值的支付工具，能 够用于清偿债务、缴纳税款等 经济活动。
精品课程《货币银行学》 ppt课件第1章货币与信用课 件
目录
CONTENTS
• 货币的起源、定义与职能 • 货币的形态与制度 • 信用与金融市场 • 利息与利率的决定 • 货币供给与需求
01 货币的起源、定义与职能
货币的起源
货币起源于物物交
换
在人类社会初期，人们通过物物 交换来满足各自需求。随着交换 的频繁，某些物品逐渐成为交换 媒介，货币由此产生。
贮藏手段
货币作为财富的象征，能够被 人们贮藏以备未来使用或传承
给下一代。
02 货币的形态与制度
货币的形态
01
实物货币
金融市场的参与者包括政府、企业、金融机构和个人 等。政府通过货币政策和财政政策影响市场，企业则 通过融资和投资活动参与市场。金融机构是市场的中 介，提供各种金融服务，个人则通过储蓄和投资参与 市场。
详细描述
金融市场的参与者众多，各方的行为都会对市场产生 影响。政府通过货币政策和财政政策影响市场的利率 和货币供应量，进而影响企业和个人的经济决策。企 业通过发行股票和债券等方式融资，并使用这些资金 进行投资活动。金融机构如银行、证券公司等作为市 场的中介，提供各种金融服务，如贷款、证券交易等 。个人则通过储蓄和投资参与市场，实现财富的保值 和增值。
币和电子货币等。
货币的职能
03
货币具有价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段等职能。
货币的职能
价值尺度
货币作为一般等价物，能够衡 量其他商品和服务的价值。
流通手段
货币作为交换媒介，能够使商 品和服务在生产者和消费者之 间流通。
支付手段
货币作为价值的支付工具，能 够用于清偿债务、缴纳税款等 经济活动。
精品课程《货币银行学》 ppt课件第1章货币与信用课 件
目录
CONTENTS
• 货币的起源、定义与职能 • 货币的形态与制度 • 信用与金融市场 • 利息与利率的决定 • 货币供给与需求
01 货币的起源、定义与职能
货币的起源
货币起源于物物交
换
在人类社会初期，人们通过物物 交换来满足各自需求。随着交换 的频繁，某些物品逐渐成为交换 媒介，货币由此产生。
贮藏手段
货币作为财富的象征，能够被 人们贮藏以备未来使用或传承
给下一代。
02 货币的形态与制度
货币的形态
01
实物货币
《货币银行学教案》课件
《货币银行学教案》课件一、教学目标1. 了解货币银行学的基本概念和原理；2. 掌握各种货币政策和信用政策的调整方式及其影响；3. 理解金融机构的运作机制和金融市场的基本功能；4. 分析实际经济问题，提出相应的金融解决方案。
二、教学内容1. 货币与货币制度货币的演变及其功能货币制度的类型及其特点我国的货币制度2. 信用与利率信用的概念及其形式利率的性质与作用利率的决定与变动3. 金融市场与金融机构金融市场的种类与功能金融市场的运作机制金融机构的类型与职能4. 货币政策的调整与效应货币政策的工具与目标扩张性货币政策和紧缩性货币政策的应用货币政策对经济的影响5. 信用政策的调整与效应信用政策的概念与类型信用政策的调整方式及其影响信用政策在经济发展中的作用三、教学方法1. 讲授：讲解货币银行学的基本概念、原理和政策调整方式；2. 案例分析：分析实际经济问题，引导学生运用货币银行学知识提出解决方案；3. 小组讨论：分组讨论金融市场、金融机构等热点话题，培养学生的思考和表达能力；4. 情景模拟：设置模拟场景，让学生扮演不同角色，亲身体验金融机构的运作过程。
四、教学资源1. 教材：选用权威、实用的货币银行学教材；2. 课件：制作精美、清晰的课件，辅助教学；3. 案例资料：收集相关经济问题及解决方案的案例，用于分析讨论；4. 金融市场模拟软件：用于情景模拟教学。
五、教学评价1. 课堂参与度：观察学生在课堂上的发言、提问和讨论情况，评估学生的参与度；2. 课后作业：布置相关作业，评估学生对知识的掌握程度；3. 小组讨论报告：评估学生在讨论中的表现及提出的解决方案；4. 情景模拟表现：评估学生在模拟中的表现，包括操作技能和团队协作能力。
六、教学安排1. 课时：共计32课时，每课时45分钟；2. 授课方式：理论讲解与实践操作相结合；3. 授课进度：按照教材和教学大纲进行授课，每周4课时；4. 实践环节：安排4课时进行情景模拟教学，2课时进行小组讨论，2课时进行案例分析。
《货币与银行》二
货币制度的发展
金属货币制度主要有：银本位制、金银复本位制、金本 位制 3、银行券可以自由兑换银币或等量白银。 4、白银和银币可以自由输出或输入。 16世纪盛行，19世纪末放弃。200多年。 衰弱原因：一、白银价格不稳定 二、银价贬值幅度大 三、与黄金相比，白银体重值小。 *17世纪，巴西出现了丰富的金沙。
货币制度的发展
金属货币制度主要有：银本位制、金银复本位制、金本位制
金银复本位制是金银两种铸币被同时法定为本位货币的货币制度。 特征：金、银两种本位币都可以自由铸造、自由熔毁；都具有无限法偿的效力； 金、银两种金属及其铸币可以自由输出输入；两种本位币可自由兑换。 实行金银复本位制，必须确定金币和银币间的比价。按比价的确定方式不同， 金银复本位制又有三种类型：
任务一：货币的产生与发展
、货币在经济中的作用
（一）在宏观经济中的作用 2、货币是传递商品经济和市场供求信息的重要工具。 在市场经济中，价格是商品价值的货币表现。在价格形成过程中，汇集了 各种有关商品经济的信息。利用价格机制，可以向市场传递各种信息，人 们也可以从价格变化中获取各种有用的信息。 例如：价格变动可以及时地反映社会供给和社会需求的变化，有利于政府 管理部门根据市场供求变动的信息，制定适当的宏观经济政策。
任务一：货币的产生与发展
、货币在经济中的作用
（一）在微观经济中的作用 3、货币是实现收入分配的工具。 在现行的商品货币经济条件下，企业的收入分配必须借助于货币来实现。 企业要利用货币指标考核劳动者劳动的数量和质量，然后根据考核的结果， 以货币方式支付报酬。 例子：工资的激励
任务二：货币的职能
、流通手段
李建德教授_教案：宏观经济学(05)AD-AS模型
A、a，I0，G0，
rm
• a）第一轮效应（first—round effect）
• 当自发支出的增加，使IS曲
线右移，并使AD曲线右移，
Y
• 自发支出的减少，使IS曲线
P
左移，并使AD曲线左移，
右移或左移的方向以及移动的量，由
收入—支出模型中的乘数所决定。
但注意：AD曲线的称动，比IS曲线移动的距离要小。
04-04-20
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5．3 The Equilibrium of Aggregate Supply
and Aggregate Demand
总供给与总需求的均衡
遵守边际产量递减法则。 只讨论经济区的范围。
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B．图形及含义
笛卡儿（习惯）坐标
Y
Y=f（L）
马歇尔（习惯）曲线
L Y=f（L）
Y L
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含义：
从原点出发，即投入为零， 产出也为零。
一阶导数大于零，意味着 在经济区内增加投入也就增加产量。 二阶导数小于零，即边际产量递减。
Y
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20
b）第二轮效应：
但是，第一轮效应会导致货币市场的变化，
而由货币市场变化所产生的总需求变化，
称为第二轮效应。
在IS曲线右移时，产量增加的同时，
也会使利率上升，
从而导致“挤出效应”而使投资减少；因此，
AD曲线右移的幅度不如IS曲线大。
同样，在自发支出减少时，AD曲线左移的幅度也
负的AD曲线， 表示了价格与总需求呈反比关系；
对此，有以下几种解释：
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李建德教授教案：宏观经济学02支出-收模型
I=S的方法：
几何方法
KI=ΔY该/Δ距I=离1/为1-bΔI
该角为（1-b）
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该线段为ΔY
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（4）The Explanation of Derivative 导数的解释
I=S；I0=-a+（1-b）Y； Ye=（a+I0）/（1-b）； KI=dye/dI0=1/（1-b）
投资乘数的值
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（1）A Example 一个例
假如有b=0.75，即有：C=a+0.75Y 那么，100万元的投资效果的总和为：
ΣΔY=100万元+100万元×0.75+100万元×0.752+100万元×0.753… =100万元×1/（1-0.75）=100万元×4
=400万元
两部门模型
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2．2-1 The Investment and savings 储蓄与投资
（1）恒等的关系： 从事后的统计上说，是恒等的关系， 因为Y≡C+I，Y≡C+S， 所以有：C+I≡C+S， 于是：I=S
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（2）非恒等关系
从事前的意愿来说，I≠S。
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（1）Definition 定义
投资量的增加，会引起宏观经济的连锁 反应，从而引起比初始投资量更大的国 民收入的增加，这就是乘数原理。
乘数=ΔY/ΔI
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（2）The Reason 原因
如果某企业投资100万用于扩大生产设施， 国民收入将有ΔY0=100万；
储蓄函数
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13
（4）Total Credit 总信贷（D & M3）
D=M3=M2+其他金融票据 这里所说的其他金融工具，如短期债券、
抵押债券、人寿保险单等。
这些票据又称资产货币（asset money）。 从货币量而言，D＞M2＞M1＞现金； 从流动性而言，现金＞M1＞M2＞D。
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一部分是在存款发生留足准备金后， 没有能正常贷出的资金。
超额准备金留在商业银行。
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3．2-3 Create Money of Deposits 存款的货币创造
存款创造的前提是：
部分储蓄的准备金制度。 存在非现金的结算制度。
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（1）Naive Deposit Multiplier 简单存款乘数
在本例中即为：1/（0.2+0.05）=4
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B、超额准蓄金
超额储蓄金率；以l表示； 此时：乘数为1/(r+h+l)； 如果l为5%，那么，在本例中， 存款的货币创造乘数为3.3； 也即，如果新增的存款总额是10000元，那 么，共可创造存款总额为33333元。
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（2）Leakage of Cash and Excess Reserves
现金漏损和超额准备金
A、现金漏损
在获得一笔贷款后，债务人一般会给下一笔现金 以备现金结算的需要，并将余额存入银行。
债务人为现金结算所留下的现金占贷款总额的比 例，称为现金漏损率h，比如为5%。
此时，存款创造的货币乘数为：1/（r+h）
货币供给乘数
货币供给乘数不同于“存款货 币创造的乘数”。
货币乘数用m表示；
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图+准备金=基础货币B；
息，也具有一定的需求。
至今中国的活期存款仍然不具有 非现金结算的功能。
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3．2-2 The Reserved System of Commercial Bank
商业银行的准备金制度
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（1）The Reserves 准备金
为保证取款的要求，存款不能全部贷出， 而要保留一定的储备，或称准备金。
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3．2 Commercial Bank and Create Money
商业银行和货币创造
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3．2-1 The Definition of Commercial Bank
商业银行的定义
商业银行是能接受活期存款，并通过非现金 结算而具有创造存款货币功能的金融机构。
大额支付与异地支付的非现金结算。 由于非现金结算的方便与安全，即使没有利
准备金是银行以手中现款的形式，或以存 放在中央银行的存款形式，还可能以有价 证券的形式所持有的款项或资产。 存款是商业银行贷款的主要资金来源。
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（2）Legal Reserve and Excess Reserves
法定准备金和超额准备金
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A、法定准备金
李建德教授教案：宏观经 济学03货币与银行
3.1 The Conception of Money
货币的概念
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（4）Means of Hoard 贮存手段
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3．1-2 The Components of Money Supply
货币供给的组成
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有译为活期存款； 在美国，在M1中，1/3为现金，
2/3为支票账户； 结算卡与信用卡的不同。
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（3）Broad Money 广义货币（M2）
M2=M1+定期储蓄 定期储蓄是指商业银行的定期储蓄，
以及类似于定期储蓄的金融工具， 如储蓄账户，大额存单等。 这些金融工具
又称为准货币（near money）。
设：法定准备金率为20%，商业银行没有超额准备金， 存在充分的非现金结算；
甲银行吸收10000元存款，贷出8000元； 乙银行得到客户8000元存款，贷出6400元； 社会存款款总量=10000元+10000元×0.8+10000元×0.82+— =10000元×1/(1-0.8)=10000元×1/0.2=50000元 即：Dd=R×1/r；其中，D为存款总额，R为初始存款额， r为法定准备金率，而1/r称为简单货币乘数。
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3．3 The Central Bank and Its Monetary Policy
中央银行及其货币政策
在美国中央银行称为联邦储备委员会 （Board of governors）。
该委员会由7名理事组成。
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3．3-1 The Base Money
基础货币
也称货币基础或高能货币 （high-powered money ） （1）The Definition 定义
法定准备金率是由 中央银行决定的基准准备金率。
比如，10%的法定准备金率，决定了一笔100 万的存款，最多只可贷出90万元。
现代的法定准备金，大大超过了原来意义下 的准备金需要，而且必须存入中央银行。
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B、超额准备金
超过法定准备金额的准备金称为超额准备金。 一部分是因银行根据客户的情况， 需要比法定准备金更多的储备， 才足以支付时的准备金。
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（1）Currency（Cash） 通货（现金）
由纸币与辅币组成。 为了降低辅币的流通成本，
往往以硬币的形式流通。
注意：这包括了所有 未被中央银行持有的现金包括
商业银行所持有的现金。
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（2）Transactions Money 交易货币（M1）
M1=现金+支票账户 支票账户又称（商业）银行货币，国内
A、中央银行发行的现金 =库存现金+流通中的现金 库存现金是存款银行的现金库存； 流通中的货币是指公众的手持现金；
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B、高能货币
高能货币以H表示； H=商业银行在中央银行的存款
+中央银行发行的现金 也即：H=法定准备金+超额准备金
+流通中的现金；
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（2）The Money-Supply Multiplier