中国人寿2019年三季度财务分析详细报告
中国人保 2019 第三季度财报
中国人民保险集团股份有限公司2019年第三季度报告（股票代码：601319）二○一九年十月二十九日目录一、重要提示 3二、公司基本情况 3三、季度经营分析 5四、重要事项7五、附录10一、重要提示1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 本公司第三届董事会第十六次会议于2019年10月29日审议通过了本公司《2019年第三季度报告》。
应出席会议的董事14人，亲自出席会议的董事12人。
其中：执行董事、董事长缪建民先生因其他公务无法出席，书面委托执行董事谢一群先生出席会议并表决；执行董事、副董事长白涛先生因其他公务无法出席，书面委托执行董事谢一群先生出席会议并表决。
1.3本公司董事长缪建民先生、主管会计工作的总裁白涛先生及会计机构负责人张洪涛先生声明：保证本季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4本公司2019年第三季度报告所载财务资料根据中国企业会计准则编制，且未经审计。
二、公司基本情况2.1主要财务数据2.2非经常性损益项目和金额2.3 集团及下属子公司偿付能力情况2.人保财险指中国人民财产保险股份有限公司；3.人保寿险指中国人民人寿保险股份有限公司；4.人保健康指中国人民健康保险股份有限公司。
2.4 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况表三、季度经营分析3.1 主要财务指标本集团前三季度实现保险业务收入人民币4,403.55亿元，同比增长12.3%；实现净利润人民币299.31亿元，同比增长73.8%；实现归属于母公司股东净利润人民币213.68亿元，同比增长76.3%；每股收益为人民币0.48元，同比增长69.2%。
本集团前三季度加权平均净资产收益率为13.0%，同比上升4.4个百分点。
本集团资本实力进一步充实，2019年9月30日的总权益为2,413.35亿元，较年初增长17.5%；每股净资产为4.05元，较年初增长17.6%。
中国人寿保险公司财务报表分析
中国人寿保险公司财务报表分析中国人寿保险公司是中国最大的寿险保险公司之一，其财务报表分析对于评估公司的财务状况和经营绩效非常重要。
以下是对中国人寿保险公司财务报表的分析。
第一，资产负债表分析：资产负债表是公司财务状况的快照，反映了公司的资产、负债和股东权益。
通过分析资产负债表，可以了解公司的资本结构和偿债能力。
中国人寿保险公司的资产负债表显示，其总资产主要由金融投资、保户储金和应收保费组成。
这说明中国人寿保险公司主要依靠投资和保费收入来维持其业务运营。
在负债方面，公司的应付赔付款项和保单红利是最重要的负债项。
应付赔付款项反映了公司承担的赔偿责任，而保单红利则是公司向保险客户支付的回报。
这些负债表明了公司承担的风险以及对客户的承诺。
第二，利润表分析：利润表反映了公司的收入、支出和利润。
通过分析利润表，可以了解公司的盈利能力和经营状况。
根据中国人寿保险公司的利润表，可以看出公司的收入主要来自保费收入和投资收益。
保费收入是公司的核心收入来源，而投资收益则是公司通过持有投资组合获得的非保费收入。
需要注意的是，中国人寿保险公司的赔付费用也在不断增加。
这意味着公司需要支付更多的赔偿费用，这可能会对公司的盈利能力产生影响。
现金流量表分析：现金流量表反映了公司现金流动的情况，包括来自经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。
通过分析现金流量表，可以了解公司的现金流动情况以及公司的运营能力。
中国人寿保险公司的现金流量表显示，公司的经营活动现金流入主要来自保费收入，而现金流出主要是赔付款项和保单红利。
这意味着公司的运营能力较强，能够通过保费收入满足其经营活动的需要。
需要注意的是，中国人寿保险公司的投资活动现金流出较大。
这表明公司需要大量资金投资于金融市场，以获得投资收益。
通过对中国人寿保险公司的资产负债表、利润表和现金流量表的分析，可以了解公司的财务状况和经营绩效。
这些分析有助于评估公司的风险承担能力、盈利能力和运营能力，为投资者和其他利益相关者提供决策依据。
中国人寿保险公司财务报表分析
中国人寿保险公司财务报表分析我们来看中国人寿保险公司的资产负债表。
2019年，公司的总资产为8,115.68亿元，相比2018年的7,393.56亿元有所增加。
公司的投资占据了绝大部分资产，占总资产的94.32%，这也反映了保险公司的特点，即以投资业务为主要盈利来源。
在负债方面，公司的总负债为7,600.27亿元，相比2018年的6,869.87亿元也有所增加。
负债项目中，保单负债占比最大，占总负债的61.92%，这也说明了保险公司的主营业务是向客户提供保险服务。
公司的资产负债表呈现出了稳健的特点，总资产和总负债均有所增加，但保险公司的资产负债结构依然健康，没有出现过大的异常情况。
让我们看一下中国人寿保险公司的利润表。
2019年，公司的总营收为2,258.21亿元，相比2018年的2,025.07亿元有了一定的增长。
在营收构成中，保费收入占比最大，占总营收的65.85%，这也表明了保险业务是公司的主要盈利来源。
而公司的净利润为149.89亿元，相比2018年的190.78亿元略有下降。
净利润下降的原因主要是由于投资收益减少导致的。
保险公司的投资收益在很大程度上受到宏观经济形势和金融市场波动的影响，因此在未来公司需要谨慎把握投资机会，以保证盈利水平的稳定。
我们来分析一下中国人寿保险公司的现金流量表。
2019年，公司的经营活动现金流入为322.46亿元，相比2018年的247.25亿元有所增加。
这表明了公司的经营业务在2019年取得了一定的收益增长。
而在投资活动方面，现金流出为-366.16亿元，主要是用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产，以及投资支付的现金。
在筹资活动方面，现金流入为11.53亿元，主要是由银行借款和发行债券等筹资活动带来的现金流入。
公司的现金流量状况保持平稳，公司的盈利能力依然强劲。
通过对中国人寿保险公司2019年的财务报表进行分析发现，该公司依然处于一个良好的经营状态。
虽然净利润有所下降，但公司的资产负债表和现金流量表均呈现出了良好的稳健特点。
中国人寿保险公司财务报表分析
中国人寿保险公司财务报表分析中国人寿保险公司是中国保险行业最大的保险公司之一，其财务报表反映了该公司在过去一年内的经济状况和业绩表现。
本文将对中国人寿保险公司的几个财务报表进行分析。
一、资产负债表中国人寿保险公司在2019年的资产总额为47406.66亿元，相比于2018年的45077.98亿元增长了4.91%。
其中，金融资产占总资产的比例最大，达到了56.03%。
同时，公司的负债总额为43759.54亿元，相比于2018年的41397.44亿元增长了5.71%。
公司的总资产和总负债都增长较快，表明公司的业务规模和影响力在不断扩大。
此外，公司的所有者权益为：3628.12亿元，比上年同期增长了1.40%。
虽然增幅不是很大，但是这些资金可以为公司提供更可靠的支持，有助于公司健康发展。
二、现金流量表中国人寿保险公司在2019年的经营现金流入为1337.69亿元，相比于2018年的2946.91亿元下降了54.64%。
主要原因是，公司在2018年通过附属公司和股票投资等金融活动实现了较多的现金流入。
而在2019年，这些活动的现金流量开始回落。
不过，公司也在大量投资于金融资产和固定资产，导致投资现金流出达到1940.14亿元。
此外，公司还借款1192.87亿元进行投资，导致融资现金流出。
三、利润表综上所述，中国人寿保险公司在2019年呈现出良好的财务状况和业绩表现。
公司资产总额和负债总额都实现了较快的增长，公司的收入和净利润都得到了提高。
虽然经营现金流入下降了，但是公司仍然拥有稳健的可持续发展基础。
中国人寿2019年财务分析结论报告
中国人寿2019年财务分析综合报告中国人寿2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为5,979,500万元，与2018年的1,392,100万元相比成倍增长，增长3.3倍。
实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年管理费用为4,200,800万元，与2018年的3,911,600万元相比有较大增长，增长7.39%。
2019年管理费用占营业收入的比例为5.64%，与2018年的6.08%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
三、资产结构分析四、偿债能力分析从支付能力来看，中国人寿2019年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析中国人寿2019年的营业利润率为8.05%，总资产报酬率为1.71%，净资产收益率为16.11%，成本费用利润率为139.19%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为134,791,900万元，经营资产的收益率为4.45%，而对外投资的收益率为7.31%。
从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。
对外投资业务的盈利能力提高。
六、营运能力分析中国人寿2019年总资产周转次数为0.21次，比2018年周转速度加快，周转天数从1721.91天缩短到1686.34天。
企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。
中国人寿2019年固定资产周转天数为15.92天，2018年为20.05天，2019年比2018年缩短4.13天。
中国人寿2019年应收账款内部资料，妥善保管第1 页共2 页。
中国人寿财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言中国人寿保险股份有限公司（以下简称“中国人寿”或“公司”）是中国最大的国有寿险公司之一，成立于1949年，总部位于北京。
公司主要从事人寿保险、健康保险和意外伤害保险等业务，同时提供资产管理、保险代理、保险经纪等多元化服务。
本文将对中国人寿的财务报告进行深入分析，旨在揭示公司的财务状况、经营成果和风险状况，为投资者和分析师提供参考。
二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据中国人寿2022年度财务报告，公司总资产达到3.4万亿元，较2021年增长10.2%。
其中，保险业务及资产管理业务分别占比51.8%和48.2%。
具体来看，公司资产结构如下：- 流动资产：1.2万亿元，占总资产比例的35.3%。
主要包括现金及现金等价物、交易性金融资产、应收保费等。
- 长期投资：1.8万亿元，占总资产比例的52.9%。
主要包括长期股权投资、债券投资、投资性房地产等。
- 固定资产：1.4千亿元，占总资产比例的4.1%。
主要包括固定资产、无形资产等。
- 其他资产：1.6千亿元，占总资产比例的4.7%。
主要包括其他应收款、递延所得税资产等。
（2）负债结构分析中国人寿2022年度负债总额达到3.3万亿元，较2021年增长9.5%。
负债结构如下：- 流动负债：1.2万亿元，占总负债比例的36.4%。
主要包括应付保费、应交税费、应付职工薪酬等。
- 长期负债：2.1万亿元，占总负债比例的63.6%。
主要包括长期借款、应付债券、长期应付款等。
（3）所有者权益分析中国人寿2022年度所有者权益为1.1万亿元，较2021年增长12.6%。
所有者权益结构如下：- 实收资本：3.3千亿，占总所有者权益比例的30.2%。
- 盈余公积：1.3千亿，占总所有者权益比例的11.9%。
- 未分配利润：5.5千亿，占总所有者权益比例的50.0%。
2. 盈利能力分析（1）营业收入分析中国人寿2022年度营业收入为8214.4亿元，较2021年增长5.8%。
中国人寿保险财务分析
中国人寿保险（集团）公司财务报表分析一、财务分析基础工作（1）研究目的：本次分析以中国人寿保险（集团）公司为例，以公司披露的年报为基础，在搜集相关资料，查阅并借鉴各种有关分析方法的基础上完成。
本文在对企业战略分析，会计分析，财务能力分析的基础上,结合相关信息,将企业财务状况质量分析与企业管理透视有机地结合起来,从企业财务状况质量分析入手,剖析企业管理质量,从而最终得出企业的管理效率与管理能力的评价，对公司利益相关者掌握公司基本情况，深入了解公司治理现状，做出正确的投资，经营决策提供一定的帮助。
（2）研究思路：①本文从公司基本资料搜集出发，在全面、完整的掌握公司的各项基本情况，包括公司组织架构、发展战略、合作战略、业务状况与风险管理等各个方面的基础上，对公司进行战略分析、会计分析以及财务能力分析。
②战略分析包括对企业的内部环境的分析，与外部环境的分析。
其中内部环境分析本文仅仅对企业微观环境进行分析，采用价值链分析法。
外部环境分析包括中观分析与宏观分析，中观分析采用PEST 分析法，宏观分析采用五力模型分析法。
③完成战略分析后，本文将进行会计分析，重点对中国人寿保险（集团）公司2013-2015年年报披露的资产负债表、利润表以及现金流量表进行分析，采用水平分析、垂直分析、项目分析、趋势分析的方法，其中，利润表另外进行一项分部分析。
④分析工作将对公司财务能力进行分析，包括单项财务能力分析与整体财务能力分析，单项财务能力分析又主要针对公司偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力进行分析。
⑤最后对公司治理情况进行综合评价，找到公司治理方面存在的问题以及提出相关建议，得出分析工作的最总结论。
（3）中国人寿保险（集团）公司基本情况介绍：中国人寿保险公司前身是1949年成立的原中国人民保险公司，1996年中国人寿保险公司成立，承继原中国人民保险公司所有人身险业务，2012年纳入中央管理，隶属于国务院，副部级央企，财政部100%持股。
中国人寿2019年上半年财务分析结论报告
中国人寿2019年上半年财务分析综合报告中国人寿2019年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为3,889,300万元，与2018年上半年的2,144,700万元相比有较大增长，增长81.34%。
实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年上半年营业成本为零。
2019年上半年管理费用为1,781,300万元，与2018年上半年的1,575,100万元相比有较大增长，增长13.09%。
2019年上半年管理费用占营业收入的比例为3.9%，与2018年上半年的3.87%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
三、资产结构分析四、偿债能力分析从支付能力来看，中国人寿2019年上半年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析中国人寿2019年上半年的营业利润率为8.52%，总资产报酬率为2.31%，净资产收益率为21.77%，成本费用利润率为212.65%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为128,874,600万元，经营资产的收益率为6.05%，而对外投资的收益率为7.90%。
从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。
尽管投资收益有较大幅度的增长，但对外投资总额也增幅较大，相对来看，对外投资业务的盈利能力并没有提高。
六、营运能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
2019年保险行业前三季度数据分析报告
2019年保险行业前三季度数据分析报告目录1.权益市场回暖叠加减税新政，助力净利润快速增长 (4)1.1净利润整体保持快速增长，中国人寿低基数下增速最高 (4)1.22019年前三季度债市震荡、股市回暖，投资收益对业绩贡献较大 (4)2.新单及NBV表现不佳，上市险企保费端战略分化 (7)2.1前三季度保费增速较为均衡 (7)2.2新单保费整体承压 (7)2.3寿险行业代理人瓶颈和NBV增长乏力仍将继续，上市险企战略分化 (8)3监管政策引导险企规范经营，开门红已拉开序幕 (10)3.12019年前三季度政策频出，引导险企规范经营 (10)3.2上市险企提前布局2020年开门红，或迎早春 (11)4.投资建议 (13)5.风险提示 (14)图表目录图表1. 2015-2019前三季度上市险企归母净利润 (4)图表2. 2015-2019前三季度上市险企归母净利润同比增速 (4)图表3. 2019年前三季度十年国债到期收益率走势 (5)图表4. 2019年前三季度沪深300/保险II（申万）指数涨幅走势 (5)图表5. 2016-2019Q1-3上市险企总投资收益率 (5)图表6. 2016-2019Q1-3上市险企净投资收益率 (5)图表7.上市险企投资资产规模 (6)图表8. 2015-2019前三季度上市险企公允价值变动净收益变动 (6)图表9. 2019年1-9月上市险企当月保费收入及同比增速 (7)图表10. 2016-2019Q1-3上市险企首年保费 (8)图表11. 2016-2019前三季度首年保费同比增速 (8)图表12. 2018H-2019Q3中国平安首年保费、新业务价值、新业务价值率 (8)图表13. 2018H-2019Q3中国太保个人客户业务、代理人渠道、代理人新保业务 (9)图表14. 2015-2019前三季度上市险企公允价值变动净收益变动 (11)2,231.8亿元，同比增长86.5%。
中国人寿2019年财务指标报告
中国人寿2019年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入 实现利润 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
74,516,500
15.87 64,310,100
-1.55 65,319,500
中国人寿2019年权益资本为40,934,200万元，从这三年来的变化情况 来看，权益资本基本保持稳定，没有较大变化。
内部资料，妥善保管
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4,200,800
5.64 3,911,600
6.08 3,768,500
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二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年
2018年
99.87
8.05 117.2
-73.46 -21,100
0
2019年实现利润为5,979,500万元，与2018年的1,392,100万元相比 成倍增长，增长3.3倍。实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2019年
0
5,979,500 329.53 1,392,100
-66.59 4,167,100
0
5,999,000 319.89 1,428,700
中国人寿 2019 第三季度财报
中国人寿保险股份有限公司2019年第三季度报告（股票代码：601628）二〇一九年十月二十九日目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (7)四、附录 (10)一、重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 本公司第六届董事会第二十次会议于2019年10月29日审议通过《关于<公司2019年第三季度报告>的议案》，本次会议应出席董事11人，实际出席董事8人。
执行董事苏恒轩、利明光，非执行董事王军辉，独立董事张祖同、Robinson Drake Pike（白杰克）现场出席会议；非执行董事尹兆君，独立董事汤欣、梁爱诗分别以电话通讯方式出席会议。
董事长、执行董事王滨因其他公务无法出席会议，书面委托执行董事苏恒轩代为出席、表决并主持会议；非执行董事袁长清、刘慧敏因其他公务无法出席会议，分别书面委托非执行董事王军辉、独立董事Robinson Drake Pike（白杰克）代为出席并表决。
1.3 本公司2019年第三季度财务报告未经审计。
1.4 本公司董事长王滨先生、主管会计工作的副总裁赵鹏先生、总精算师利明光先生及会计机构负责人胡锦女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。
二、公司基本情况2.1 主要财务数据币种：人民币注：在计算“归属于母公司普通股股东的每股净资产”“每股经营活动产生的现金流量净额”“每股收益（基本与稀释）”和“扣除非经常性损益后的基本每股收益”的变动比率时考虑了基础数据的尾数因素。
2019年前三季度，在“重振国寿”战略部署引领下，本公司按照高质量发展要求，积极推进各项工作，市场地位保持领先，发展态势良好。
一是整体发展稳中有进，核心业务持续提升。
2019年前三季度，公司实现保费收入1人民币4,970.47亿元，同比增长6.1%。
中国人寿2019年财务分析详细报告
中国人寿2019年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产372,673,40100.00325,440,30100.00289,759,10100.00流动资产0 0.00 0 0.00 0 0.00长期投资222,283,2059.65188,865,8058.03169,230,7058.40固定资产3,634,300 0.98 2,956,600 0.91 4,208,000 1.45其他146,755,9039.38133,617,9041.06116,320,4040.14 2.流动资产构成特点流动资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 存货0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收账款0 0.00 0 0.00 0 0.00 其他应收款0 0.00 0 0.00 0 0.00 交易性金融资产14,160,600 0.00 13,871,600 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金5,508,200 0.00 5,258,600 0.00 5,018,900 0.00其他-19,668,800.00-19,130,200.00 -5,018,900 0.00 3.资产的增减变化2019年总资产为372,673,400万元，与2018年的325,440,300万元相比有较大增长，增长14.51%。
4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加33,417,400万元，固定资产增加677,700万元，交易性金融资产增加289,000万元，货币资金增加249,600万元，共计增加34,633,700万元；以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少4,900万元，递延所得税资产减少112,900万元，在建工程减少252,400万元，应收利息减少663,900万元，共计减少1,034,100万元。
中国人寿2019年三季度经营风险报告
中国人寿2019年三季度经营风险报告
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中国人寿2019年三季度经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
中国人寿2019年三季度盈亏平衡点的营业收入为870,045.94万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为94.78%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过15,809,054.06万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，中国人寿2019年三季度的付息负债为101,800万元，企业的财务风险系数为1。
经营风险指标表
项目名称
2019年三季度 2018年三季度 数值 增长率(%)
数值 增长率(%)
盈亏平衡点 870,045.94
11.78 778,357.38
0 营业安全率 0.95 0.64 0.94 0 经营风险系数 1.38 -56.11 3.14 0 财务风险系数
1
-0.04
1
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在0万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。
营运资本增减变化表
项目名称
2019年三季度 2018年三季度 数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
营运资本 0
0 0
0 所有者权益
39,415,000
17.59
33,517,800。
中国人寿财务分析报告
中国人寿财务分析报告一、引言中国人寿保险股份有限公司（以下简称中国人寿）是中国最大的寿险公司之一，成立于1949年。
本报告旨在对中国人寿的财务状况进行分析，并提供有关公司经营情况的见解。
二、财务概述 1. 资产状况根据中国人寿的财务报表，截至2019年底，公司总资产达到X亿元，较上一年度增长X%。
其中，投资资产占总资产比重最高，达到X%，说明公司具有较强的资产配置能力。
2.负债状况中国人寿的负债总额为X亿元，较上一年度增长X%。
其中，保险合同准备金是公司负债的主要组成部分，占总负债的X%。
保险合同准备金的增加说明公司具备较好的风险管理能力。
3.收入状况根据财务报表，中国人寿的年度总收入为X亿元，较上一年度增长X%。
其中，保费收入是公司最主要的收入来源，占总收入的X%。
此外，中国人寿还通过投资活动获得了一定的投资收益，占总收入的X%。
三、财务指标分析 1. 盈利能力中国人寿的净利润为X亿元，较上一年度增长X%。
利润增长主要受益于保费收入的增加和投资收益的提升。
净利润率为X%，说明公司在核心业务和投资方面取得了良好的回报。
2.偿付能力中国人寿的资本充足率为X%，高于监管要求的X%。
资本充足率的提高表明公司具备较强的偿付能力，能够满足客户的索赔需求。
3.运营效率中国人寿的成本费用率为X%，较上一年度下降X个百分点。
成本费用率的降低体现了公司在成本控制方面取得的进展，提升了运营效率。
四、风险分析 1. 利率风险中国人寿的投资组合中存在一定比例的固定收益类资产，如债券和货币市场工具。
利率的上升可能导致这些资产的价值下降，从而对公司的财务状况造成影响。
2.赔付风险作为一家寿险公司，中国人寿面临着赔付风险。
如果赔付金额超出了公司的预期，可能对财务状况造成不利影响。
五、投资建议综合以上分析，我认为中国人寿在保费收入增长和投资收益提升的推动下，实现了较好的财务表现。
然而，公司仍面临着利率风险和赔付风险等挑战。
因此，我建议中国人寿应继续加强资产负债管理，提高投资组合的多样性，并加强风险管理措施，以确保业务长期稳定发展。
中国人寿-财务报表分析(09-)
中国人寿财务报表分析目前，中国保险业呈现出原保险、再保险、保险中介、保险资产管理互相协调，中外资保险公司共同发展旳市场格局。
到年终，国内有9 家保险公司资产超过千亿元、2 家超过五千亿元、1 家超过万亿元。
专业性旳保险资产管理公司、健康险公司、养老险公司逐渐成长并成为市场旳重要力量。
就行业来说，保险业是比较市场化运作旳金融子行业，在我国，不管从保险深或广度看，都是个朝阳行业。
积极政策导向和保险业旳改革逐渐加深对公众保险意识旳引导，保险业旳经营环境也许会越来越好。
中国人寿即中国人寿保险公司，中国人寿保险公司及其子公司构成了我国最大旳人寿保险集，是国内一家资产过万亿旳保险集团之一，是中国资我市场最大旳机构投资者之一。
，中国人寿保险公司及其子公司总保费收入达到3220.52亿元，境内寿险业务约占寿险市场份额旳42.7%；总资产达到12846.11亿元，可运用资金超过11000亿元。
《财富》杂志世界500强排名第111位。
一、财务数据比率分析及比较分析1. 偿债能力1-1短期偿债能力短期偿债能力是指公司偿付流动负债旳能力。
流动比率0.4325 0.4683 0.4964 0.5238 0.5423 速动比率0.0822 0.0879 0.0919 0.0990 0.0943 钞票比率0.0459 0.049 0.0414 0.0436 0.0128 钞票流量比率0.152 0.1522 0.0991 0.0831 0.1590 由表中数据我们可以看出，中国人寿旳短期偿债能力趋于平稳，从开始偿债能力较此前始终在逐渐增强。
1-1-1流动比率分析流动比率指标越高，表白公司旳偿付能力越强，公司所面临旳短期流动性风险越小，债权人安全限度越高。
它是判断公司信用旳一种原则，还可以反映出公司在目前及此后旳生产经营中提供钞票、归还短期债务、维护正常经营活动旳能力。
由图我们可以看出，中国人寿流动比率由旳0.4325增长到了旳0.5423，短期偿债能力有所增强。
2019年3季度保险业运行季报
《NIFD 季报》系国家金融与发展实验室集体研究成果之一，旨在定期、系统、全面跟踪全球金融市场、国内宏观经济、中国资金流动、国家资产负债表、财政运行、债券市场、股票市场、房地产金融、金融机构等领域的动态，并对各领域的金融风险状况进行评估。
《NIFD 季报》由三个季度报告和一个年度报告构成。
NIFD 季度报告于各季度结束后的第二个月发布，并在实验室微信公众号和官方网站同时推出；NIFD 年度报告于下一年度 3 月份发布。
摘要2019年前三季度，保险业在高质量发展的道路上稳步前行。
保险供给侧结构性改革深入推进。
其效果体现为两方面：一是人身保险业持续进行结构调整，突出风险保障和长期储蓄功能，继续压缩中短存续期产品份额，提高新业务价值。
二是财产保险业在薄弱领域有突破。
围绕“乡村振兴”战略，创新发展特色农业保险、农业价格保险等新产品；围绕国家“先进制造业”战略，采用公私合作（PPP）方式，发展首台(套)重大技术装备保险；围绕服务民营经济和发展普惠金融，解决民营和小微企业融资难融资贵问题，加快发展保证保险。
承保业务恢复扩张态势。
前三季度，保险业保费收入同比增长了12.58%，增速同比上升。
从业务结构看，寿险保费收入同比增长了10.08%，从2018年的负增长中走出，回归增长常态。
健康险保费收入同比增长了30.90%，继续保持快速发展态势。
财产险保费收入同比增长了8.18%，增速有所放缓。
资产业务稳步发展。
保险机构投资更加审慎理性，前几年个别保险机构非理性举牌、境外激进收购等行为得到明显遏制，保险资金运用总体平稳。
保险业投资股票和证券投资基金三季度末余额占流通A股市值之比达到5.04%，仅次于公募基金，成为A股市场的第二大机构投资者。
偿付能力状况总体良好，公司治理风险得到有效处置。
从已披露的保险公司偿付能力报告情况看，人身险公司和财产险公司综合偿付能力充足率中位数分别为210.07%、281.31%，只有一家保险公司不达标。
中国人寿2019年年度经营分析报告
经营业绩
2020年3月26日 北京
目录
1 综述 2 业务与运营 3 财务 4 投资 5 内含价值
综述 ｜2019年业绩亮点
价值效益
业务规模
新业务价值
总投资收益率
587.0亿元人民币 5.24%
+18.6% +195bps
综合投资收益率
7.28%
+418bps
净利润
总保费
投资资产
582.87亿元人民币 5670.9亿元人民币 3.57万亿元人民币
2019
10
业务与运营 ｜个险渠道
人民币：百万元
408,278 91,348
保费收入
+6.9%
+9.4%
436,621 99,945
316,930
+6.2%
336,676
2018
续期保费
2019
新单保费
人民币：百万元
首年期交保费
+5.8%
79,241
83,865
36,731
12,121
30,389
短期险保费
人民币：百万元
104,419
首年期交保费
+4.8%
109,416
41,635 16,482 46,302
+42.1% −77.9% +0.7%
59,168 3,637 46,611
2018
5年期以下
5-9年期
2019
10年期及以上 9
业务与运营 ｜业务结构
长险首年保费构成
90.2%
97.9%
15,141
−0.1%
15,129
中国人寿财务报表分析论文
中国人寿财务报表分析论文
本文旨在对中国人寿保险公司的财务报表进行分析，并就其财
务状况和业绩进行评估，以帮助投资者更好地了解该公司的投资价值。
首先，我们对公司的收入、净利润和资产总额进行了查阅和分析，发现该公司在2019年度实现了良好的业绩，净利润同比增长
了14.9%，资产总额达到了4.4万亿元。
同时，公司的收入结构也
比较稳定，主要来源于保险保费和利息收入。
其次，我们对公司的负债情况和偿付能力进行了评估。
我们发现，公司的总负债规模仍然较大，但在控制风险方面表现稳健。
公
司的风险准备金覆盖率和综合偿付能力充足率均高于监管要求，说
明公司具有良好的偿付能力。
最后，我们对公司的投资价值进行了分析。
我们发现，基于公
司良好的业绩和偿付能力，以及市场对该公司的认可度，其投资价
值仍然较高。
但是，我们需要注意公司面临的风险，包括利率波动、市场动荡等因素。
综上所述，中国人寿保险公司作为中国保险市场的龙头企业，拥有稳健的业绩和优秀的偿付能力，具有一定的投资价值。
但是，投资者需要注意公司面临的风险，并做好风险控制措施，以保护自己的投资。
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中国人寿2019年三季度财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
资产构成表
项目名称
2019年三季度2018年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产360,907,800 100.00 311,649,900 100.00 流动资产0 0.00 0 0.00 长期投资211,230,100 58.53 183,727,700 58.95 固定资产3,208,500 0.89 4,579,000 1.47 其他146,469,200 40.58 123,343,200 39.58
2.流动资产构成特点
流动资产构成表
项目名称
2019年三季度2018年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产0 0.00 0 0.00 存货0 0.00 0 0.00 应收账款0 0.00 0 0.00 其他应收款0 0.00 0 0.00 交易性金融资产13,829,900 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 货币资金6,268,900 0.00 6,757,900 0.00 其他-20,098,800 0.00 -6,757,900 0.00
3.资产的增减变化
2019年三季度总资产为360,907,800万元，与2018年三季度的311,649,900万元相比有较大增长，增长15.81%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加27,502,400万元，交易性金融资产增加13,829,900万元，在建工程增加1,676,900万元，递延所得税资产增加12,100万元，共计增加43,021,300万元；以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少6,300万元，应收利息减少208,300万元，货币资金减少489,000万元，固定资产减少1,370,500万元，共计减少
2,074,100万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长40,947,200万元。
5.资产结构的合理性评价
6.资产结构的变动情况
主要资产项目变动情况表
项目名称
2019年三季度2018年三季度
数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产0 0 0 0 长期投资211,230,100 14.97 183,727,700 0 固定资产3,208,500 -29.93 4,579,000 0 存货0 0 0 0 应收账款0 0 0 0 货币性资产20,098,800 197.41 6,757,900 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
中国人寿2019年三季度负债总额为321,492,800万元，资本金为
2,826,500万元，所有者权益为39,415,000万元，资产负债率为89.08%。
在负债总额中，流动负债为0万元，占负债和权益总额的0%；短期借款为101,800万元，金融性负债占资金来源总额的0.03%。
负债及权益构成表
项目名称
2019年三季度2018年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额360,907,800 100.00 311,649,900 100.00 所有者权益39,415,000 10.92 33,517,800 10.75 流动负债0 0.00 0 0.00 非流动负债321,492,800 89.08 278,132,100 89.25
2.流动负债构成情况
3.负债的增减变化情况
2019年三季度负债总额为321,492,800万元，与2018年三季度的278,132,100万元相比有较大增长，增长15.59%。
2019年三季度企业负债
规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。
负债变动情况表
项目名称
2019年三季度2018年三季度
数值增长率(%) 数值增长率(%)
负债总额321,492,800 15.59 278,132,100 0 短期借款101,800 0.49 101,300 0 应付账款0 0 0 0 其他应付款0 0 0 0 非流动负债0 0 0 0 其他321,391,000 15.6 278,030,800 0
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：应付债券增加3,498,900万元，递延所得税负债增加539,900万元，交易性金融负债增加410,100万元，应付职工薪酬增加91,000万元，短期借款增加500万元，共计增加4,540,400万元；以下项目的变动使负债总额减少：长期借款减少34,500万元，应交税费减少296,600万元，共计减少331,100万元。
增加项与减少项相抵，使负债总额增长4,209,300万元。
5.权益的增减变化情况
2019年三季度所有者权益为39,415,000万元，与2018年三季度的33,517,800万元相比有较大增长，增长17.59%。